Каталог: анализ чувствительности воздействию факторов риска финансовой
Снижение рисков инвестиционной деятельности с помощью лизингаПо каждому из выбранных вариантов оцениваются инвестиционные риски Данный метод позволяет получать достаточно наглядную картину для различных вариантов реализации проектов а также предоставляет информацию о чувствительности и возможных отклонениях а применение программных средств позволяет значительно повысить эффективность подобного анализа путем ... При проведении анализа инвестиционного риска часто используются модели содержащие случайные величины поведение которых не детерминировано управлением или ... Имитационное моделирование представляет собой серию численных экспериментов призванных получить эмпирические оценки степени влияния различных факторов исходных величин на показатели вероятности реализации инвестиционного риска лизингового проекта Практическое применение данного метода ... Эффективность применения методов анализариска повышается при формализации риска с целью математического моделирования его воздействия на результаты деятельности лизинговой компании В настоящее время не только экономические системы но и ... Программа по финансовомуанализуФинансовыйанализ для арбитражного управляющего Финансовыйанализ Онлайн
О факторах определяющих спрэды суверенных еврооблигаций РоссииСледовательно с большой вероятностью возникают финансовые проблемы в корпоративном секторе Кроме того резкое изменение цен на нефть часто связано с ... Эти наблюдения наводят на мысль что зависимость спрэда от объясняющих показателей проявляется более во влиянии их изменений на изменения спрэда чем в воздействии на его общий уровень Средний же уровень спрэда по-видимому отражает более глубокое и устойчивое ... Кроме того используя технику анализа главных компонент авторы пришли к заключению что один главный фактор определяет 80% этой общей ... Williams 2010 обнаружили что величина и иногда знак коэффициентов при глобальных факторахвоздействующих на спрэды различаются между странами с инвестиционным и спекулятивным рейтингами а также в зависимости от периода в спокойное либо в кризисное время Страны с инвестиционным рейтингом менее чувствительны к колебаниям глобальной ликвидности и к изменениям доходности долгосрочных казначейских бумаг США В работе
Хозяйственный рискЭти риски могут привести к ущербу для бизнеса из-за необходимости соблюдения экологических норм или из-за прямого воздействия на производственный процесс Что входит в оценку хозяйственного риска Оценка хозяйственного риска обычно включает ... Они могут быть связаны с такими факторами как природные катаклизмы политические изменения кризисы и т.д В отличие от управляемых рисков эти ... Для оценки хозяйственных рисков применяются различные методы Статистический анализ Этот метод включает в себя анализ и использование статистических ... Это помогает оценить финансовыериски и принять обоснованные решения Анализчувствительности Метод анализачувствительности позволяет оценить как изменения
Оптимизация структуры капитала организаций с учетом риска внешних источников их финансированияВыбор таких параметров как процентная ставка или ставка доходности обусловлен следующими причинам во-первых данные параметры имеют количественное выражение во вторых показатели доходности по акциям и облигациям а также процентные ставки по банковским кредитам и векселям нефинансовых организаций являются наиболее чувствительными к негативному воздействиюфакторов внешней макроэкономической среды Здесь необходимо использовать статистические данные по изменению ... Н.А Системный подход к оценке финансовыхрисков Финансы 2008 № 1 С 69-72 7 Капустин А.В Астраханцева И.А Критический анализ ... Шарикова О.В Факторы определяющие структуру капитала российских организаций Сборник материалов 4-й Международной научно-практической конференции Современные проблемы науки
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивовД.А Ендовицкого о том что при общем соответствии хозяйствующих субъектов их чувствительность к воздействию макроэкономических факторов неопределенности будет неэквивалентной Причина данного несоответствия кроется в различии структуры
Инвестиционный анализ технологии и приемы компьютерного моделированияИспользование компьютера не только для обработки и представления информации но и непосредственно в процессе анализа данных инвестиционного проекта и при формировании выводов является совершенно другим по своей сути подходом к компьютеризации проектного менеджмента который позволяет кроме повышения эффективности значительно уменьшить риск умышленного или случайного искажения данных или неправильной системы учета в процессе инвестиционного анализа При ... При управлении инвестиционным проектом очень часто приходится иметь дело со случайными факторами рыночным спросом отказом оборудования необходимостью в дополнительных финансовых ресурсах и тому подобное Для оценки результатов работы производственно-экономических систем в таких условиях часто ... Они должны позволять проводить ретроспективный анализфинансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью определения наиболее слабых мест в его производственном процессе и в деятельности различных подразделений осуществлять расчеты и всесторонний анализ бизнес-плана инвестиционного проекта в случае привлечения внешних источников финансирования подготавливать технико-экономическое обоснование кредита оценивать влияние внешних факторов и внутренних параметров на общую эффективность проекта реализовывать сравнительную оценку для отбора наиболее перспективного ... Благодаря этому разделу можно рассмотреть и проанализировать показатели эффективности инвестиций динамику финансовых коэффициентов исследовать чувствительность проекта и его устойчивость к изменениям случайных факторов оценить эффективность работы каждого подразделения предприятия ... Особый акцент необходимо сделать на том что рассматриваемый программный пакет позволяет определить степени воздействия случайных факторов на показатели эффективности проекта с использованием метода Монте-Карло На рисунке 10 представлены
Методика повышения эффективности управления холдингомОптимизация финансовых потоков при этом еще может проводить в рамках имеющейся инфраструктуры Если ресурсы бизнес-структуры не ... Современный риск-менеджмент невозможен без анализачувствительности бизнес-структуры компании к внешней среде и применения методов построения сценариев
Совершенствование методологии оценки уровня текущей ликвидности предприятий винодельческой отрасли на примере предприятий Республики Крым г Севастополя и Краснодарского края Одной из наиболее важных задач обеспечения конкурентоспособности и наращивания экономического потенциала предприятий винодельческой отрасли является обеспечение достаточного уровня ликвидности поскольку чем выше уровень ликвидности предприятия тем менее оно чувствительно к неблагоприятным колебаниям рыночной конъюнктуры и следовательно тем ниже риск технической неплатежеспособности и вероятной ... Предлагается оценить влияние факторов на коэффициент текущей ликвидности как важный показатель характеризующий степень покрытия срочных обязательств фирмы ее оборотными активами а также наличие данных активов для осуществления дальнейшей финансово-хозяйственной деятельности Стоит отметить что чем больше значение данного коэффициента тем выше ликвидность и платежеспособность ... Детерминированный факторныйанализ направлен на выявление влияния факторов на величину интересующего результативного показателя исключающего погрешность и ... Негативное воздействие оказало замедление оборачиваемости запасов под влиянием данного показателя уровень текущей ликвидности данного предприятия снизился
Оценка валютной позиции при определении финансовой устойчивости организацииВ случае грязного плавания центральный банк страны при определенных обстоятельствах может воздействовать на обменный курс посредством валютных интервенций В современных рыночных условиях в странах где главное ... При неизвестном направлении и величине изменений обменного курса валюты по отношению к рублю возникает крайне важный вопрос держать или нет валютные активы и обязательства Анализ влияния изменений валютных курсов на финансовую устойчивость таким образом становится одним из главнейших направлений ... Автор предлагает использовать показатель валютной позиции при оценке финансовой устойчивости коммерческой организации поскольку финансовая устойчивость во многом зависит от степени чувствительности предприятия к изменениям валютных курсов По мнению автора необходимо внести некоторые поправки с целью ... Главное отличие фьючерса от форварда заключается в том что в первом случае присутствует фактор спекулятивности так как здесь важен не факт самой покупки или продажи валюты а получение
Направления минимизации налоговых рисков российских компаний в современных условияхДостижение этой цели предполагает использование различных средств в том числе современных методов налогового планирования и оптимизации позволяющих предприятию на законных основаниях снизить уровень его налоговой нагрузки и повысить показатель рентабельности Фактор высокой налоговой нагрузки является определяющим при осуществлении мер налогового планирования предприятия В свою очередь ... ВВП страны снижение на 1 п.п что обусловлено высокой чувствительностью данного налога к экономической конъюнктуре в условиях замедления темпов роста экономики ухудшаются основные показатели ... В целом анализируя результаты исследования PwC следует отметить что уровень налоговой нагрузки Российской Федерации является умеренно высоким ... Несмотря на то что налоговое законодательство страны предлагает достаточно широкий набор стимулирующих мер для российских компаний их воздействие может быть в значительной мере минимизировано в случае реализации инициатив по повышению ставок ключевых ... ВВП В результате это отрицательно скажется на конкурентоспособности российских предприятий их финансовом положении Среди мер государственной налоговой политики создающих дополнительные риски для отечественных компаний следует отметить
Оценка деловой активности предприятия на основе показателей оборачиваемости активовОдним из аспектов анализа динамичного развития организаций и эффективного использования ресурсного потенциала в целях достижения определенного уровня конкурентоспособности производимой продукции является оценка с точки зрения деловой активности Деловая активность организаций довольно чувствительна к колебаниям различных факторов и условий внешнего и внутреннего воздействия Среди комплекса этих факторов ... Достаточно высока и значимость факторов внутреннего характера которые подконтрольны руководству организации Помимо этого на уровень деловой активности влияют такие ... Суть анализа деловой активности состоит в исследовании уровня и динамики оборачиваемости оборотного капитала Можно выделить также ... Как мы знаем финансовое состояние организации ее платежеспособность зависят скорости превращения активов в денежные средства Показатели оборачиваемости активов ... Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала или активность средств которыми рискуют акционеры Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Выручка Средняя величина собственного капитала К об с.к 72209
Негосударственные источники финансирования расширенного воспроизводства в агропромышленном комплексеЗдесь региональная власть оказывает косвенное опосредованное воздействие на финансовые организации инвестирующие в АПК Очевидно что эффективное функционирование процессов расширенного воспроизводства возможно ... Тюменской области преобладают банки из других регионов их удельная доля за анализируемый период несколько выросла Сельское хозяйство не относится к видам деятельности привлекательным для кредитования о ... Очевидно что они играют существенную роль в региональной финансово-кредитной политике поскольку имеют более тесные связи с властями региона Тюменьагропромбанк занимается кредитованием малого и ... Высокая степень рисков обусловленных природными факторами которые невозможно предвидеть с требуемой точностью Данный недостаток в большей степени выражен в растениеводстве ... Для коммерческого банка кредитование заемщика риски которого не поддаются объективной оценке затруднительно поскольку он вынужден создавать по таким кредитам максимальные ... Снижение доли сельскохозяйственных товаропроизводителей среди лизингополучателей совпадает с финансово-экономическим кризисом 2008-2009 гг что свидетельствует о высокой чувствительности кредитоспособности аграрного сектора к колебаниям конъюнктуры финансового рынка Кроме того серьезной проблемой для отрасли
Дивидендная политика российских компаний и внутрикорпоративные решенияНабор финансовых показателей воздействующих на дивиденды на развитых рынках достаточно однороден Начиная с работы 21 в регрессии традиционно ... При сопоставлении дивидендной политики компаний развивающихся и развитых рынков отмечается что на развивающихся рынках на дивидендную политику влияют в целом те же факторы что и на политику компаний развитых рынков однако чувствительность к этим факторам и в некоторых случаях направление влияния отличаются 6 26 Ввиду этого ... Таким образом для отделения влияния прочих переменных для конечного вывода о влиянии кросс-листинга на дивидендную политику требуется построение многофакторных регрессий с контрольными переменными Таблица 2 Таблица сопряженности переменных Bindiv Ann bef rec и ... Аудит и финансовыйанализ - 2012 - № 1 6 Макарова Е.А Сравнение подходов исследования дивидендной политики ... Ценовая политика компаний специализирующихся на предоставлении различных видов услуг для бизнеса РИСК Ресурсы информация снабжение конкуренция - 2012 - № 3 - С 134-139 12 Пономарева
Повышение результативности предпринимательской деятельности машиностроительных предприятий региона на основе операционного анализа прибылиЭтот показатель указывает на степень чувствительности валовой прибыли к изменению объема производства и отражает степень производственного риска При его высоком значении даже незначительный спад или увеличение производства продукции приводит к существенному ... В случае снижения выручки от реализации продукции за счет уменьшения объема производства сила воздействия производственного рычага характеризует возможную потерю прибыли или увеличение убытка В трудное положение попадает то ... Операционный анализ показывает чувствительность реакцию финансового результата на изменение внешних и внутренних факторов производства и сбыта
Факторы и резервы увеличения прибыли предприятияПоскольку современной экономике присущи динамизм неопределенность риск и многофакторность то усиливаются требования к системе управления предприятием и прибылью требуя новых подходов ... Самое быстрое и эффективное воздействие оказывает цена она может внести изменения которые немедленно отразятся на объеме продаж доходах потоке ... Внешние факторы находятся вне зоны управляемости предприятия но контролировать их необходимо с целью выработки адекватных и своевременных шагов в ответ на изменение этих факторов что позволит избежать ситуаций приводящих к убыточности деятельности и даже к банкротству Анализ внутренних факторов вызывающих изменения величины прибыли позволяет выявить резервы т.е неиспользованные возможности реализация которых ... К ним относят рост объема производства продукции за счет совершенствования технологического процесса и технического перевооружения увеличение объема продаж продукции за счет создания благоприятных условий продажи и мотивации клиентов выхода на новые рынки совершенствования расчетно-платежных отношений и различных маркетинговых приемов адаптацию цен к чувствительности рынка на основе использования гибких цен оптимизацию структуры производимой и продаваемой продукции за счет ... К ним относят рост объема производства продукции за счет совершенствования технологического процесса и технического перевооружения увеличение объема продаж продукции за счет создания благоприятных условий продажи и мотивации клиентов выхода на новые рынки совершенствования расчетно-платежных отношений и различных маркетинговых приемов адаптацию цен к чувствительности рынка на основе использования гибких цен оптимизацию структуры производимой и продаваемой продукции за счет диверсификации производства и увеличения доли рентабельных продаж снижение себестоимости производства и реализации продукции за счет повышения эффективности использования материальных финансовых и трудовых ресурсов повышение качества и конкурентоспособности продукции увеличение доходов от прочей деятельности предприятия
Методы оценки инвестиционных рисков на рынке ценных бумагФакторы косвенного воздействия мы предлагаем разделить на краткосрочные и долгосрочные влияющие на спрос и предложение валюты на ... К долгосрочным факторам мы включили политические экономические определяются на основе анализа показателей ВВП платежного баланса инфляции золотовалютных ... Внутренние факторы мы предлагаем разделять согласно источнику их возникновения на финансовые и нефинансовые К финансовым предлагаем отнести торговую позиции и открытую валютную позицию с определением ... В состав нефинансовых факторов предлагаем включать уровень стратегического риска возникающее вследствие неправильно определенной стратегии деятельности банка на валютном рынке при проведении операций в ... В состав нефинансовых факторов предлагаем включать уровень стратегического риска возникающее вследствие неправильно определенной стратегии деятельности банка на валютном рынке при проведении операций в иностранной валюте и с иностранной валютой что в дальнейшем приведет к росту чувствительности дюрации уровень операционного риска предлагаем определять как вероятность того что человеческий фактор несанкционированные действия
Системные противоречия межбюджетных отношенийУченые и специалисты выделяют как проблемы с необходимым созданием новой общей концепции социально-экономического развития 1 2 так и с трактовкой отдельных наиболее воздействующих на общую систему факторов 3-5 В подобных условиях обостряются и противоречия непосредственно связанные с ... Фискальный и бюджетный федерализм две системы управления публичными финансами Финансовая аналитика проблемы и решения 2016 № 11 С 34-52 При этом необходимо учитывать что ... При этом использование ковариации для анализа тесноты взаимосвязи между анализируемыми переменными затруднительно поскольку ее расчет осуществляется в размерности равной произведению ... Кроме того ковариация обладает высокой чувствительностью к степени разброса значений переменных вокруг их средних В результате если значения одной из ... Высокий уровень корреляции лишь указывает на то что среди анализируемых переменных может находиться переменная описывающая факторные признаки социально-экономического явления и переменная описывающая результирующие признаки данного явления Но корреляция не отвечает ... Данная зависимость несет в себе определенные риски для всей социально-экономической системы страны среди которых наиболее важным представляется риск неисполнения государством части своих обязательств в социальной сфере Поскольку именно на субфедеральном уровне сосредоточена
Оценка риска реинвестирования облигации Дополняющая дюрацияD 8 Как было доказано расчетами дополняющая дюрация характеризует степень чувствительности результатов инвестирования к изменению процентных ставок являясь мерой эластичности наращенной будущей стоимости денежных потоков ... Полученная формула позволяет наглядно подтвердить и еще одно положение хорошо известное в инвестиционном анализе при сроке инвестирования равном дюрации инструмента риск реинвестирования отсутствует Свойства и допущения дополняющей дюрации ... При более низком значении купонной доходности при неизменных остальных факторах значение дюрации выше У облигации с более высоким уровнем доходности к погашению значение дюрации ... Итак в финансовоманализе выделяются три основных фактора от которых зависит дюрация следовательно и процентный риск волатильность ... Для этого проведем имитационный анализвоздействия срока погашения облигации на характеристики дюрации результаты которого представлены на рис 2 Для расчета
Специфика оценки средневзвешенной стоимости капитала кредитной организации и методы ее оптимизацииИнститута мировой экономики и финансов Волгоградский государственный университет Волгоград Российская Федерация Ответственный автор Финансы и кредит №14 734 2017 ... Аннотация Предмет Анализ формирования и обоснования оптимальной структуры капитала кредитной организации с применением различных методов позволяющих разносторонне ... Практика показывает что выбор наиболее точного и объективного решения зависит от множества факторов включая оценку депозитного портфеля и состава заемщиков банка Цели Изучение особенностей расчета WACC для ... WACC будет бесконечно снижаться по мере увеличения заемного капитала пренебрегая макроэкономическими рисками ростом кредитных и процентных рисков а также возрастающей вероятностью потери финансовой устойчивости в долгосрочном ... WACC также воздействует динамика ставок по операциям РЕПО ставок по учету векселей межбанковской процентной ставки и т.д ... Р - коэффициент отражающий чувствительность изменения стоимости акций от доходности рынка R m - среднерыночная доходность Для большей достоверности
Факторные показателиРезультативного показатель - это показатель который рассматривается как результат воздействия одной или нескольких причин и является объектом исследования при изучении взаимосвязей Как факторные показатели ... Изучение факторных показателей также помогает выявить проблемные области и слабые места в деятельности предприятия Анализфакторов влияющих на эффективные показатели может выявить узкие места в процессах производства управлении ресурсами ... Более того изучение факторных показателей позволяет предсказывать результаты и оценивать чувствительность работы предприятия к изменениям внутренних и внешних факторов Это полезно для планирования и прогнозирования ... Какова роль факторных показателей в финансовоманализе Роль факторных показателей в финансовоманализе заключается в их способности идентифицировать ключевые факторы ... Risk Level - показывает уровень риска связанный с каждым инвестиционным активом Ликвидность инвестиций Investment Liquidity - показывает насколько быстро можно