Каталог: величина доли чистого оборотного капитала в активах
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4Эти сведения отражаются в балансе показывая общую величину имущества активы и источников этого имущества пассивы Финансовое состояние организаций предопределяется целесообразностью и рациональностью вложений финансовых ресурсов вактивыАктивыАктивы по своей природе динамичны В процессе функционирования организаций величинаактивов их структура находятся в движении деньги товар деньги формируя валовой доход прибыли и ... Непосредственно из сравнительного аналитического баланса получается ряд важных показателей финансового состояния организации общая стоимость имущества стоимость иммобилизованных активов стоимость мобильных оборотных средств стоимость материальных оборотных средств величина собственных средств Сравнительный аналитический баланс объединяет и систематизирует финансовые ресурсы и источники ... Следующая по величинедоля приходится на дебиторскую задолженность 27.85% в 2012 г 26.65% в 2013 г и 28.27% ... На наш взгляд организация не обладает достаточным капиталом но поддерживает излишние запасы финансируя с помощью кредиторской задолженности 46.96 52.01% итога баланса и ... Высокое значение прочих расходов усугубляет сложившуюся ситуацию что выражается в невысокой доличистой прибыли в размере менее 0.5% от выручки Надо отметить что в высокоразвитых западных странах
Анализ источников формирования капиталаВ процессе анализа необходимо изучить состав структуру и динамику источников формирования капитала предприятия установить факторы изменения их величины определить стоимость отдельных источников капитала его средневзвешенную цену и факторы изменения последней оценить произошедшие ... Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации финансовых результатах ее деятельности и ... Наличность отражается вактиве баланса Но теперь у предприятия есть и обязательство пассив Предприятие должно акционерам 10 млн ... Сумма тыс руб 1.Внеоборотные активы III Капитал и резервы Основные средства 12 860 Уставный капитал 10 000 Итого ... Хотя подобные статьи представляют собой временный источник денежных средств они не являются источником чистой прибыли и их нельзя отнести к собственному капиталу Если затраты по предоставленным услугам окажутся
Анализ кредитоспособности малых предприятий кредитным экспертом банкаСовременные российские банки с каждым годом усложняют методики анализа кредитоспособности потенциальных заемщиков Анализ методик оценки ... Поэтому российские банки учитывают величину потребительских кредитов и при расчете собственного капитала и так называемой финансовой подушки С большой ... С большой осторожностью банки относятся к клиентам которые по всей видимости намереваются получить кредит для расчетов со старыми долгами Объяснением может служить более выгодная ставка нового кредита и прочие условия Если клиент не ... С одной стороны перечисленные разновидности кредитов предусматривают как правило пополнение оборотных средств соответственно исходя из балансового уравнения при возникновении задолженности по кредитам пассивам увеличиваются и ... С одной стороны перечисленные разновидности кредитов предусматривают как правило пополнение оборотных средств соответственно исходя из балансового уравнения при возникновении задолженности по кредитам пассивам увеличиваются и активы организации С другой стороны некоторые заемщики направляют денежные транши на потребительские цели собственников бизнеса ... Если сумма предполагаемого ежемесячного платежа по кредиту превышает сумму чистой прибыли то клиент физически будет не в состоянии погасить долгВ такой ситуации банки
Комплексный анализ финансового состояния образовательной организацииСовременное состояние научно-практических разработок характеризуется полным отсутствием каких-либо методик анализа финансового положения образовательной организации в том числе являющейся государственным бюджетным учреждением В то же время применить для этого известные аналитические подходы разработанные и В результате при определении общей величины дебиторской задолженности вактиве баланса и кредиторской задолженности соответственно в его пассиве происходит взаимозачет ... Расчеты с учредителем чистая стоимость особо ценного имущества 702 495.5 724 511.8 22016.3 103.1 Обязательства перед кредиторами Кредиторская ... Положительная динамика обусловлена значительным ростом основных средств и капитальных вложений соответственно на 75 162.9 тыс и 5 395.9 тыс руб или на 10 ... Для реализации данного направления анализа прежде всего требуется определить общую величинуоборотныхактивов представленных в исходном бухгалтерском балансе образовательной организации в двух разделах активаВ частности
Анализ финансово-хозяйственной деятельности для администраций субъекторв РФАнализ активов проводится в целях оценки эффективности их использования выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности оценки ... За прошедший анализируемый период ее снижение составило 291 964 тыс руб или 30.91% и уже на конец анализируемого периода значение дебиторской задолженности достигло 652 541 тыс руб В общей структуре имущества внеобротные активывеличина которых на Величинаоборотныхактивов составлявшая на 31.12.2018 г 2 060 888 тыс руб сократилась на 162 602 ... Как видно из приведенной диаграммы пассив баланса по состоянию на 31.12.2023 г состоит из капитала и резервов долгосрочных обязательств краткосрочных обязательств При этом собственный капитал составляет 35.65% от общей В отчетном периоде на формирование чистого результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия оказывали влияние следующие факторы рост прибыли до налогообложения - 51.23%
Анализ эффективности использования заемных средств на предприятииВ их состав также включается кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам анализ использования которой направлен в первую очередь на выявление степени эффективности кредитной ... Наряду с банковскими кредитами источниками финансирования оборотных средств являются коммерческие кредиты других организаций оформляемые в виде займов векселей товарного кредита и ... Отражает долю заемного капиталавактивах Коэффициент финансового рычага Заемный капитал Собственный капитал Показывает соотношение в источниках средств Коэффициент финансирования ... Оценка эффективности и определение целесообразности привлечения заемных источников проводится с помощью таких показателей как цена заемного капитала рентабельность заемного капитала продолжительность оборота по элементам заемных источников Пример 1 Даны исходные данные Показатели Усл обозн Базисный ... Среднегодовая величина заемного капитала руб ЗК 4800 5200 400 108.3 Издержки за обслуживание заемного капитала руб В 45346 47271 43598 96.1 Чистая прибыль млн руб ЧП 6542 9253 8734 122.5 Среднегодовая величина собственного капитала руб СК
Финансовые коэффициенты при финансовом оздоровлении и банкротствеВероятнее всего данные одного года не сравниваются между собой в связи с сезонностью а сравнение в пределах одного года обусловлено краткосрочностью ... Баланса и формы № 2 помогают нам оживить минувшее в своей памяти проанализировать его а может даже разглядеть то на что изначально не обратил внимания на их основе можно сделать выводы о приемлемости или непривлекательности о лишнем или недостаточном весе основных бухгалтерских величин Большинство из нас с интересом разглядывает незнакомые фото Точно также анализ внешних форм бухгалтерской ... Деятельность сторонней организации рассматривается для разных целей изучить рынок и сделать выводы о сильных и слабых позициях основных конкурентов принять решение о покупке ценных бумаг того или иного эмитента целесообразности совместных проектов выборе поставщика покупателя предоставлении или непредоставлении коммерческих кредитов определить качество дебиторской задолженности и др В этом случае Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках окно ... Здесь разъясняется расчет показателей описывающих все существенные аспекты деятельности платежеспособность и финансовую устойчивость эффективность использования оборотногокапитала деловую активность доходность и финансовый результат рентабельность использование внеоборотного капитала и инвестиционную активность организации ... Коэффициенты характеризующие деловую активность представлены двумя наиболее популярными показателями рентабельность активов отношение прибыли к активам норма чистой прибыли отношение чистой прибыли к выручке - нетто Можно сказать что в целом в
Анализ некоммерческой организацииВеличинаоборотныхактивов составлявшая на 31.12.2017 г 33502 тыс руб возросла на 45963 тыс руб темп прироста составил Величинаоборотныхактивов составлявшая на 31.12.2017 г 33502 тыс руб возросла на 45963 тыс руб темп прироста составил 137.195% и на 31.12.2022 г их величина достигла 79465 тыс руб Это составило 98.34% от общей структуры имущества Рост долиоборотных ... Коэффициент общей оборачиваемости капитала 2.609 1.619 1.161 1.751 1.26 0.89 -1.719 Продолжительность оборота капитала дни 138 222 310 ... На протяжении анализируемого периода коммерческая деятельность организации получала чистую прибыль величина которой за 2022 г составляла 0 тыс руб Имеет место ее снижение
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивовИсточниками формирования запасов могут выступать элементы собственного капитала и долгосрочных обязательств краткосрочные кредиты и займы кредиторская задолженность и прочие обязательства Выбор источников покрытия запасов остается прерогативой хозяйствующего субъекта Для характеристики источников формирования запасов используются показатели отражающие степень охвата различных источников 1 наличие собственного оборотногокапитала СОК СОК СК-ВА сумма стр 490 640 650 - ... СОК СОК СК-ВА сумма стр 490 640 650 - стр 190 1 2 наличие собственного и приравненного к нему капитала перманентного капитала ПК ПК СОК ДО стр 590 2 где ДО долгосрочные обязательства тыс руб 3 ... Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов этими источниками 1 излишек или недостаток собственного оборотногокапитала АСОК А 1 СК - ВА - 3 4 где 3 запасы тыс ... Внеоборотные активы ВА 1 341 273 1 866 570 525 297 4 Наличие собственного оборотногокапитала ... СОК ОА - КО. 8 Во втором случае образуется величина которую характеризуют как чистыйоборотныйкапитал ЧОК оборотныйкапитал очищенный от обязательств Результаты двух расчетов будут совпадать если
Влияние структуры оборотных средств на показатели финансового состояния организацииФинансовый анализ представляет собой систему способов накопления обработки и использования информации финансового характера с целью обеспечения жизнедеятельности хозяйствующего субъекта в условиях рынка и господства конкуренции и заключается в оценке результатов деятельности и финансового состояния хозяйствующего субъекта и выявлении возможностей повышения эффективности его функционирования Проведение ... Финансовое состояние предприятия в значительной мере зависит от наличия и эффективности использования оборотных средств основная задача которых - обеспечение непрерывности процесса производства Эффективное управление оборотнымкапиталом предусматривает выбор и осуществление определенной финансовой политики суть которой заключается в поиске оптимальной величины и оптимальной структуры оборотных средств С позиции повседневной деятельности одной из важнейших финансово-хозяйственных характеристик ... Если исследовать взаимосвязь между риском потери ликвидности и уровнем собственного оборотногокапитала то можно отметить что с ростом величины собственных оборотных средств риск потери ликвидности уменьшается ... Дальнейший рост величиныоборотных средств может привести к тому что предприятие будет иметь в распоряжении временно свободные активы которые не будут работать а также избыточные расходы финансирования что приведет к снижению прибыли ... Предположим что формирование оборотныхактивов осуществляется за счет всей суммы чистой прибыли Вследствие этого изменение рост собственных оборотных средств можно отразить формулой ΔВК об В ... Для этого представим величину собственных оборотных средств как произведение удельного веса доли собственных оборотных средств в общем объеме текущих активов Ч об и суммы оборотныхактивов
Методика экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности строительной организации в целя подтверждения непрерывности развитияПравительства РФ от 23.09.02 № 696 Руководствуясь ФП САД № 11 аудитор должен исходить из В частности к ним относятся отрицательная величиначистыхактивов привлеченные заемные средства существенное отклонение значений основных коэффициентов характеризующих финансовое положение аудируемого ... Кроме того новые форматы бухгалтерской отчетности требуют изменения характеристики аналитических показателей применяемых при оценке положительного бухгалтерского баланса По нашему мнению признаками положительного бухгалтерского баланса являются следующие 1 имущество по итогам отчетного года увеличилось по сравнению с предыдущим годом 2 темпы роста оборотныхактивов выше чем темпы роста внеоборотных активов 3 денежные средства и их эквиваленты по ... По нашему мнению признаками положительного бухгалтерского баланса являются следующие 1 имущество по итогам отчетного года увеличилось по сравнению с предыдущим годом 2 темпы роста оборотныхактивов выше чем темпы роста внеоборотных активов 3 денежные средства и их эквиваленты по итогам отчетного года увеличились по сравнению с предыдущим годом 4 темпы роста денежных средств и их эквивалентов по итогам отчетного года увеличились по сравнению с предыдущим годом 5 собственный капитал организации превышает заемный капитал 6 темпы роста собственного капитала выше чем темпы роста заемного ... Результаты анализа имущественного потенциала организации используются для установления величины ее чистыхактивов Определение сущности чистыхактивов нашло отражение в совместном приказе Минфина России и ФКЦБ
Анализ современного уровня особенностей и тенденций показателей рентабельности российских акционерных обществОпределение реального уровня рентабельное российских компаний и выявление современны тенденций и особенностей проведено н материалах сформированной авторами базы данных охватывающей бухгалтерскую отчетность 1 000 российских акционерных обществ В базу данных ... При расчете показателей рентабельности берется какой-либо вид прибыли и делится на выручку себестоимость или среднюю величину соответствующих активов или капиталаВ российской литературе выделяют больше показателей рентабельности чем в зарубежных В качестве показателя прибыли в российской практике могут выступать прибыль от продаж и чистая прибыль в зарубежной практике - чистая прибыль прибыль до уплаты процентов и налогов прибыль В качестве показателя прибыли в российской практике выступает как правило чистая прибыль в зарубежной практике - чистая прибыль прибыль до уплаты процентов и налогов прибыль до уплаты налогов рентабельность инвестиций чистыхактивов - отношение прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств В качестве показателя прибыли в российской практике выступает как правило чистая прибыль вВ российской учебной литературе также встречаются следующие показатели рентабельности не характерные для зарубежной практики рентабельность затрат - отношение прибыли от продаж к себестоимости рентабельность внеоборотных активов - отношение чистой прибыли к средней величине внеоборотных активов рентабельность основных средств - отношение чистой прибыли к средней величине основных средств рентабельность
К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организацииРоссии 7 выбор между санацией и ликвидацией основывался на критериях величины износа основных производственных фондов предприятия по сравнению со среднеотраслевой и ... РФ Не останавливаясь подробно на характеристике приведенных в табл 1 показателей отметим что - существенно различается число критериев в методиках лишь два критерия степень платежеспособности по текущим обязательствам и коэффициент текущей ликвидности включены во все названные документы ранжирование по уровню состоятельности стратегических предприятий на основании ограниченного состава критериев даже с учетом событий в деятельности организации едва ли является обоснованным представляется что такие судьбоносные для хозяйствующего субъекта а возможно и регионов решения следует принимать с учетом показателей эффективности использования ресурсов и рентабельности хозяйственной деятельности - имеются разночтения в наименованиях показателей к примеру несмотря на важную роль коэффициентов обеспеченности оборотныхактивов источниками их финансирования в оценке финансовой устойчивости организации несогласованность в названиях этих критериев значительно затрудняет их применение коэффициент обеспеченности собственными средствами представляется как доля собственного капиталавоборотных средствах коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами как доля собственных оборотных средств в ... КТЛ Отношение стоимости оборотных средств включая общую сумму дебиторской задолженности в том числе невозвратной и имеющихся запасов в том числе неликвидов Отношение ликвидных активов ... КОСС Отношение собственных средств в обороте к общей величинеоборотных средств Отношение разницы в собственных средствах и скорректиро ванных внеоборотных активов к величине ... Отношение чистой прибыли к себестоимости произведен ной продукции 0.64 17.Соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей 0.1 18
Определение оптимальной структуры капитала от компромиссных теорий к модели APVА Краус и Р Литценбергер подчеркивают что увеличение долговой нагрузки также может привести к увеличению издержек банкротства 2 Установленная ими В связи с тем что издержки банкротства являются детерминантом структуры капитала интересной представляется оценка их величины Изучив данные о банкротстве 11 железнодорожных компаний США в ... При этом в среднем по исследуемым компаниям прямые издержки банкротства приняли значение 2.2% от стоимости активов аналогично работе Дж Ворнера авторами обнаружен эффект масштаба по мере увеличения размера компании отношение ... I - процентные платежи ΔNWC - инвестиции в прирост чистогооборотногокапитала Са - инвестиции в основные средства и нематериальные активы Для расчета стоимости собственного ... CR 0.43 0.48 0.47 0.62 Чистыйоборотныйкапитал NWC млн руб -75 230 -70 874 -71 208 -46 890 Отношение
Методическое обеспечение диагностики финансовой несостоятельности предприятийМетоды множественного корреляционно-регрессионного анализа позволяют обоснованно выбрать такую модель которая наилучшим образом будет соответствовать исходным данным характеризующим реальное поведение исследуемой совокупности объектов оценивать надежность и точность выводов сделанных на основании ограниченного статистического материала Способы и приемы множественного корреляционно-регрессионного анализа получили широкое распространение поскольку их ... К 8 0.84755 Оборотныеактивы Заемный капитал всего 1 Объем выборки составил 130 объектов данные по 41 предприятию ... К 4 и долей краткосрочных обязательств в структуре капитала К 5 Поэтому логично исключить четвертый фактор поскольку он ... К 5 Поэтому логично исключить четвертый фактор поскольку он имеет высокую функциональную зависимость с коэффициентом соотношения собственного и заемного капитала К 7 Таким образом для дальнейших расчетов регрессионной модели будет использоваться уже шесть а ... При изучении тесноты связи надо иметь в виду что величина коэффициентов корреляции является случайной зависящей от объема выборки Значимость коэффициентов корреляции проверяется по критерию В этом случае изменение значения от нулевого до отрицательного положительного легко определить а значит и предположить что полученный отражает критический уровень платежеспособности постольку в данном случае предприятие просто не имеет чистыхактивов а свидетельствует об обратном При этом следует отметить что чем выше полученное значение
Разъяснение алгоритма вычисления свободного денежного потока фирмы и свободного денежного потока собственникам на примере публичной финансовой отчетностиВ этой статье представлен обобщенный алгоритм расчета денежного потока фирмы денежного потока собственникам на основе данных финансовой отчетности ... FCFF Если в течение периода обороты компании выросли фирма должна будет пополнить минимальный резерв денежных средств Отчисления в минимальный резерв денежных средств будут уменьшать ... Отчисления в минимальный резерв денежных средств будут уменьшать величину FCFF Если обороты компании в течение периода упали сумма минимального резерва денежных средств уменьшается В консолидированном отчете о финансовом положении указываются все активы и обязательства дочерних компаний а не те суммы которые соответствуют доле материнской компании В ... Но материнская компания не имеет прав на все чистыеактивы и не получает всю прибыль группы Поэтому в финансовых отчетах указывается информация о ... FCFE включающий долю неконтролируемых акционеров стоимость собственного капитала может оказаться сильно искаженной В оценке стоимости фирмы рассматривается денежный поток за продолжительный период ... Инвестиции воборотныйкапитал скрываются в составе денежного потока по операционной деятельности Они не рассматриваются в качестве
Политика управления оборотным капиталом в холдингеПоскольку холдинг это прежде всего фонд денежных средств объединение капиталов основополагающей его функцией является финансовое обеспечение хозяйственной деятельности предприятий-участников Как известно с позиции стратегии развития ... Теоретически принято выделять различные варианты финансирования оборотныхактивовв зависимости от отношения финансиста к выбору источников покрытия варьируемой их части то есть к выбору относительной величинычистогооборотногокапитала Известны следующие модели финансирования оборотныхактивов 1 агрессивная 2 консервативная 3 ... Ликвидность и требуемая эффективность использования оборотныхактивовв значительной степени определяются уровнем чистогооборотногокапитала определяемого как разница между оборотнымиактивами и краткосрочными пассивами Если исходить из
Подходы к оценке инвестиционной привлекательности организации сравнительный анализМ.Н Крейнина в своем определении данного понятия подчеркивает зависимость инвестиционной привлекательности от показателей которые характеризуют финансовое состояние показатели доходности капитала предприятия курса акций и уровня его дивидендов Однако такой подход не является универсальным он подходит только для предприятий - эмитентов ценных В работах отечественных авторов в последнее время иногда отождествляются понятия инвестиционной привлекательности и инвестиционного климата что также не представляется верным Понятие инвестиционного климата представляется более широким и определяется как совокупность факторов политических социальных финансовых влияющих на степень привлекательности объекта инвестирования и величину инвестиционного риска Понятие инвестиционного климата может рассматриваться как на макро- так и на микроуровне В работе будем придерживаться следующего обобщенного определения где инвестиционная привлекательность - совокупность характеристик экономического потенциала доходности капитала предприятия рентабельности активов и инвестиционного риска хозяйствующего субъекта который обладает определенной способностью к устойчивому ... С точки зрения авторов комплексный подход должен быть основан на учете многих факторов в том числе и различных видов предприятий и должен позволить оценивать инвестиционную привлекательность для всего спектра пользователей информации о данном предприятии На наш ... Т чп - темп роста чистой прибыли Т пп - темп роста прибыли от продаж Т вр - темп роста ... Анализ деловой активности ставит задачу оценить эффективность использования оборотногокапитала предприятия На данном этапе предлагается рассчитать и оценить показатели оборачиваемости оборотныхактивов и
Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетностиПолитика может быть агрессивной предполагающей высокую долговую нагрузку или консервативной направленной на поддержание высокой степени платежеспособности корпорации Кроме того решения ... Индикаторы инвестиционной политики темп прироста внеоборотных активов коэффициент ввода основных средств отношение прироста внеоборотных активов к выручке темп прироста инвестированного капитала структура платежей по инвестиционной деятельности в разрезе ... Показатели эффективности корпорации второй фактор включают рентабельность инвестированного капитала определяемая как отношение чистой операционной прибыли к инвестированному капиталу рентабельность чистыхактивов определяемая как отношение прибыли до вычета процентов и налога к чистымактивам рентабельность собственного капитала определяемая как отношение чистой прибыли к собственному капиталу рентабельность инвестированного капитала ... Показатели эффективности корпорации второй фактор включают рентабельность инвестированного капитала определяемая как отношение чистой операционной прибыли к инвестированному капиталу рентабельность чистыхактивов определяемая как отношение прибыли до вычета процентов и налога к чистымактивам рентабельность собственного капитала определяемая как отношение чистой прибыли к собственному капиталу рентабельность инвестированного капитала по совокупному доходу рассчитываемая как отношение совокупного дохода за год к инвестированному капиталу индекс эффективности определяемый как отношение рентабельности инвестированного капитала к его средневзвешенной стоимости Показатели для оценки риска корпорации третий фактор сформированы на основе ... Основная хозяйственная деятельность эмитента Показатели для оценки отдельных видов риска таковы период оборота дебиторской задолженности покупателей и заказчиков и относительная величина резерва под обесценение для оценки кредитного риска или