Каталог: влияния факторов изменение коэффициента текущей ликвидности
Анализ финансового состояния компании как основа управления бизнесомАнализ ликвидности предприятия под которой понимается степень покрытия обязательств предприятия его активами срок превращения которых в денежные средства ликвидность активов соответствует сроку погашения обязательств Анализ платежеспособности то есть способности предприятия вовремя удовлетворять платежные ... При этом может рассматриваться как текущее финансовое положение так и его проекция на перспективу то есть ожидаемые параметры Выделяют следующие ... Трендовый анализ при котором сравнивается каждая позиция отчетности с рядом предшествующих периодов и определяется тренд т.е основная тенденция динамики показателя очищенная от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов С помощью тренда можно провести прогнозный анализ Метод финансовых ... Метод финансовых коэффициентов относительных показателей представляет собой определение отношений и взаимосвязей показателей Сравнительный пространственный анализ это может ... Сравнительный пространственный анализ это может быть внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям а также межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с другими субъектами или со среднеотраслевыми экономическими данными Факторный анализ это анализ влияния отдельных факторов на результирующий показатель с помощью детерминированных или стохастических ... Если произошло изменение учетной политики по сравнению с предыдущим периодом то оно должно быть объяснено в пояснительной
Оценка финансового положения предприятия и определение оптимальной модели вероятности банкротства предприятияВББ каждого из включенных в модель показателей при фиксированном положении других факторов относительно отраслевой принадлежности предприятий К 4 - степень платежеспособности по текущим обязательствам К 7 ... Темп роста Предприятие №1 №2 №3 №4 №5 Коэффициент абсолютной ликвидности К 1 ↑ - - - - - Коэффициенттекущейликвидности К
Измерение риска рыночной ликвидности портфеля рыночных ценных бумагЭтот аспект ликвидности может быть описан внутридневным доходом коэффициентом дисперсии или коэффициентомликвидности Банк Международных расчетов BIS при определении ликвидности рынка также использует предложенный А Кайлом ... Это понятие объясняется как влияние общих или в масштабах всего рынка факторовликвидности на отдельные сектора как с точки ... Теперь можно сформулировать следующее определение риском рыночной ликвидности финансовой инвестиции будем называть возможность потерь ценовых и временных при совершении сделок с финансовыми активами обусловленную неблагоприятными изменениями рыночной цены соответствующего актива вследствие сложившихся особенностей рыночной конъюнктуры Заметим что это определение легко ... Отклонения цены ликвидации позиции от текущей рыночной цены количественно характеризуются так называемым дисконтом за ликвидность Джерроу и Субраманиан рассматривают дисконт
Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротстваПереведем такую структуру баланса в рассматриваемую классификацию активов по первому способу рис 2 когда заемный капитал покрывает самую ликвидную часть активов Представление активов и пассивов в такой форме помогает наглядно проиллюстрировать расчет индикатора ... Если предприятие находится в предбанкротном состоянии то необходимо что бы денежные активы покрывали хотя бы текущие обязательства т.е ту часть заемного капитала срок оплаты которой уже наступил или наступит в ... Таким образом в зависимости от специфики задачи можно предложить следующие изменения в отношении состава активов которые включаются в активы в денежной форме а исключить НДС ... Здесь очевидно проявляется влияние собственного оборотного капитала СОК на финансовую устойчивость Если рассматривать влияние собственного оборотного капитала на ... Еще одним из преимуществ рассматриваемых методик является то что они позволяют четко определить факторы влияющие на финансовую устойчивость а следовательно управлять ею Это особенно актуально для предприятий имеющих ... На выбор той или иной методики для управления финансовой устойчивостью влияет временной период на который необходимо оценить финансовую устойчивость но в отличие от обычного коэффициентного анализа эти методики точно указали на факторы влияющие на финансовую устойчивость Разработаны рекомендации по
Методология исследования операций на финансовом рынкеДанная информация включает не столько информацию описывающую фундаментальные факторы хотя в процессе ее поступления в информационную систему и ее тоже сколько различный информационный ... В результате высокочастотный трейдер повлияет на текущее значение котировок спроса и предложения на рынке получив тем самым прибыль за счет участника ... В данном случае высокочастотная торговля не только не приводит к повышению рыночной ликвидности но и предоставляет возможность получить неправомерные доходы за счет других участников рынка которые не ... Возможность разделения финансовых операций на инвестиционные спекулятивные и сберегательные позволит описать динамику изменения портфеля и оценить структурные изменения его элементов в различные периоды времени Наличие данных показателей является особенно необходимым если речь ... Инвестиционные фонды могут при этом использовать предложенные коэффициенты для более наглядного предложения имеющихся у них финансовых стратегий по управлению средствами клиентов а ... Окунь С.А Влияние инвестиционно-спекулятивных механизмов на ценообразование финансового актива Экономический анализ теория и практика - 2013 -
Практика обратного выкупа акций российскими компаниямиРаспределение дополнительной ликвидности в сторону акционеров 2012 ПАО Фармстандарт 09.06.2012 1.1 млрд руб Финансирование сделок слияния и ... Помимо традиционных мотивов сделок бай-бэк характерных для развитых рынков можно выделить и специфические мотивы обусловленные политическими факторами В качестве примера можно привести обратный выкуп акций банком ВТБ в марте 2012 г ... ВТБ выставил оферту о возможности досрочного погашения акций по цене их первоначального размещения 13.6 коп при текущей рыночной цене 7 коп При этом круг потенциальных продавцов был ограничен только теми кто ... В рамках статьи на основе выборки российских компаний реализовавших программы обратного выкупа акций с 2006 по 2016 г проанализируем влияние объявления компании о сделке бай-бэк на изменение котировок акций Из первоначального списка см табл ... Для расчета коэффициента в был взят период месяц до наступления события объявления об обратном выкупе Рассмотрим порядок
Коэффициентный метод в оценке движения денежных средствВсего % 0.354 в том числе за счет - материалоемкости продаж 1.07 - зарплатоемкости продаж -2.367 - амортизациоемкости продаж 0.553 - прочей расходоемкости продаж 0.946 - коэффициента оборачиваемости оборотных активов 0.01 - коэффициента покрытия оборотными активами краткосрочных обязательств -0.127 - коэффициента генерирования привлеченными средствами чистого денежного потока по текущей деятельности -443.402 - доли чистого денежного ... Всего % 0.354 в том числе за счет - материалоемкости продаж 1.07 - зарплатоемкости продаж -2.367 - амортизациоемкости продаж 0.553 - прочей расходоемкости продаж 0.946 - коэффициента оборачиваемости оборотных активов 0.01 - коэффициента покрытия оборотными активами краткосрочных обязательств -0.127 - коэффициента генерирования привлеченными средствами чистого денежного потока по текущей деятельности -443.402 - доли чистого денежного потока в общем объеме положительного денежного потока по текущей деятельности 443.671 Как видно из расчетов влияниефакторов включенные в аналитическую модель было как ... Вместе с тем происходило негативное влияниефакторов - наращивание зарплатоемкости -2.37% - понижение общей ликвидности -0.13% - сбавление скорости генерирования чистого денежного потока привлеченными средствами -443.4% Устранение воздействия выявленных
Концепция валютно-финансового регулирования национальной экономики в условиях нестабильности глобальных финансовВ значительной степени именно эти факторы оказываются ключевыми при выборе модели валютно-финансового регулирования и методов воздействия на поведение резидентов и ... Россия сохраняет значительную долю накопленных долговых обязательств причем их большая часть сосредоточена в сегменте погашения в ближайшие три года в то время как основная часть иностранных активов остается иммобилизованной в низколиквидных формах подробнее см 13 Еще одно важное направление валютно-финансового регулирования повышение эффективности перераспределения национальных ... Формирование такой позиции оправданно при наличии устойчивого положительного счета текущих операций Тем не менее при наличии наряду с внешними активами и крупных внешних обязательств ... Регулятивный контур в условиях возросшей финансовой нестабильности претерпевает кардинальные институциональные изменения Большая часть развивающихся стран сталкивается с необходимостью ужесточения валютных ограничений В то же время ... Это выдвинуло на первый план проблему поиска новых институциональных форм влияния на участников валютно-финансового рынка которое обеспечивало бы достижение поставленных целей в формировании структуры мирохозяйственных ... Использование в данном индикаторе завышенных коэффициентов для инструментов в валютах отличных от резервных приводит к перекосу валютной структуры экономических активов
Методические подходы к проведению анализа денежных средств по данным бухгалтерской отчетности страховой компанииПри дефицитном денежном потоке снижаются ликвидность и уровень платежеспособности страховой компании что приводит к проблемам при выплате страхового возмещения к ... Наибольший объем денежной массы обеспечивает текущая страховая деятельность Ее доля в общей сумме поступления денежных средств составляет 56.52% в 2012 ... Вместе с тем они не раскрывают взаимосвязи полученного конечного финансового результата чистой прибыли или убытка и изменения денежных средств на счетах организации Для этого используется косвенный метод формирования отчета о движении ... Такие корректировки условно подразделяются на три группы по характеру хозяйственных операций корректировки связанные с несовпадением времени отражения доходов и расходов в бухгалтерском учете с притоком и оттоком денежных средств по этим операциям корректировки связанные с операциями не оказывающими непосредственного влияния на расчет показателя чистой прибыли но вызывающими движение денежных средств осуществление финансовых вложений приобретение ... Итого совокупное влияниефакторов -1 308 531 Остаток денежных средств на начало периода 2 676 917 Остаток денежных ... Кроме представленных методических подходов к анализу движения денежных средств страховой организации можно рассчитать коэффициенты характеризующие эффективность использования денежных ресурсов субъектом страхового бизнеса В экономической литературе по экономическому анализу
Инвестиционные качества акцийРусГидро привлекательны для инвесторов ориентированных на текущий доход Например акции Интер РАО характеризуются высокой дивидендной доходностью что делает их интересными для Ликвидность является ключевым фактором определяющим инвестиционные качества акций Высокая ликвидность означает что акции можно легко купить или продать ... Высоколиквидные акции обеспечивают инвесторам большую гибкость и возможность быстро реагировать на рыночные изменения что повышает их инвестиционную привлекательность Алгоритм оценки инвестиционных качеств акций Оценка инвестиционных качеств акций ... Если отчетность показывает что коэффициенттекущейликвидности компании XYZ составляет 1.8 а коэффициент долговой нагрузки - 0.4 инвестор может
Доходность портфеляЭто значение показывает ожидаемую доходность портфеля при текущей его структуре Ожидается что инвестиции в акции с большей долей в портфеле будут иметь ... Как видно из расчетов увеличение ликвидности портфеля приводит к снижению его ожидаемой доходности Какие методы используются для прогнозирования доходности портфеля ... Каждый из этих методов имеет свои преимущества и ограничения и часто инвесторы комбинируют несколько методов для получения более точных и надежных прогнозов доходности портфеля Прогнозирование доходности всегда сопряжено с определенной степенью неопределенности и результаты прогнозов могут меняться в зависимости от изменения условий рынка и экономических факторов Какие показатели используются для сравнения и оценки доходности портфеля ... Более высокий коэффициент Сортино указывает на более эффективное управление негативными рисками Эти показатели и методы помогают инвесторам ... Какую роль играет фактор времени в доходности портфеля Фактор времени играет ключевую роль в оценке и понимании доходности портфеля Важно учитывать долгосрочную перспективу ... Долгосрочная доходность учитывает влияние инфляции на реальную покупательную способность Инвесторы должны стремиться к тому чтобы их инвестиции приносили
Эффективность бизнесаКоэффициентыликвидности могут быть рассчитаны по различным показателям таким как текущаяликвидность быстрая ликвидность и т.д Коэффициенты финансовой устойчивости - это показатели которые отражают финансовую Коэффициенты финансовой устойчивости могут быть рассчитаны по различным показателям таким как коэффициент финансового левериджа коэффициент покрытия процентов и т.д Ключевые показатели эффективности KPI - это показатели которые отражают эффективность ... Поэтому для полной оценки эффективности бизнеса необходимо учитывать множество факторов а не только прибыльность Как повысить эффективность использования ресурсов в бизнесе Существует несколько способов ... Конкуренция может оказывать положительное влияние на эффективность компании поскольку вынуждает ее снижать издержки повышать качество продукции и услуг внедрять ... KPI позволяет определить ключевые показатели эффективности и отслеживать их изменения во времени Внедрение системы мотивации персонала которая может включать в себя различные формы стимулирования
Стратегический управленческий учет финансовых потоков - важное направление стратегического управленческого учетаКонцепция учета влиянияфактора инфляции заключается в необходимости реального отражения стоимости активов и денежных потоков организации а ... Концепция оценки фактораликвидности состоит в объективной оценке ее уровня по намечаемым объектам инвестирования с целью обеспечения необходимого ... Инструментарий стратегического управленческого учета финансовых потоков организации включает в себя систему относительных показателей коэффициентов оценки финансового состояния организации классификацию финансовых потоков организации математическую модель финансовых потоков организации Система ... Виды финансово-хозяйственной деятельности 5.1 Финансовый поток от текущей деятельности 5.2 Финансовый поток от инвестиционной деятельности 5.3 Финансовый поток от финансовой деятельности 6 ... Эффективная реализация указанных функций обеспечивает действенность системы стратегического управленческого учета финансовых потоков организации и предполагает профессиональную интерпретацию полученных данных каждым специалистом по стратегическому управленческому учету финансовых потоков обеспечение каждого финансового менеджера необходимой конкретно ему информацией выявление необходимости в изменениях финансовой стратегии и разработка определенных индикаторов позволяющих судить о возникновении подобных изменений в будущем
Финансовый анализ предприятия по балансуРасчет влиянияфакторов на изменениекоэффициентатекущейликвидности Подстановки Факторы Значение коэф-фициента текущей ликвид-ности Влияниефакторов
Корпоративное мошенничество анализ схем присвоения активов и способов манипулирования отчетностьюСокрытие информации об обязательствах Факторами риска увеличивающими вероятность корпоративного мошенничества и обстоятельствами указывающими на возможные недобросовестные действия можно считать Факторами риска увеличивающими вероятность корпоративного мошенничества и обстоятельствами указывающими на возможные недобросовестные действия можно считать следующие 9.12 неэффективный контроль за руководством со стороны собственников бизнеса т.е ситуация когда большие полномочия руководства не уравновешиваются средствами контроля со стороны собственников мотивация менеджмента к повышению курса акций что увеличивает вероятность мошенничества с отчетностью в целях ее приукрашивания и влияния на котировки акций осуществление сделок с взаимозависимыми лицами специально созданными компаниями что может использоваться ... Вторая категория корпоративного мошенничества манипулирование данными финансовой отчетности т.е такое ее представление при котором она перестает отражать реальную оценку стоимости компании и ее реальные результаты приводит к следующим искажениям 5 увеличению выручки и финансовых результатов уменьшению расходов увеличению стоимости активов завышению стоимости активов приобретенных при слияниях и поглощениях уменьшению или сокрытию обязательств изменению структуры активов в направлении увеличения оборотных и уменьшения внеоборотных активов изменению структуры обязательств в ... Для мошеннического увеличения стоимости активов в целях фальсификации отчетности используются приемы постановки на учет фиктивных активов кроме того используются схемы манипуляции справедливой стоимостью активов 5 некорректное применение доходного подхода путем манипулирования величинами денежных потоков графиком их поступления ставкой дисконтирования что ведет к искажению справедливой стоимости использование необоснованной стоимости замещения или применение неправомерных корректировок на моральный износ при определении справедливой стоимости в рамках затратного подхода определение справедливой стоимости на базе сделок не являющихся обычными получение необъективного внешнего отчета для обоснования мошеннического расчета справедливой стоимости полученного с применением одного из подходов и использованного в финансовой отчетности отказ от отражения убытка от обесценения активов возникшего в результате снижения его справедливой стоимости ниже балансовой мошенническое признание результатов переоценки актива отражаемого по справедливой стоимости использование необоснованно длительных сроков полезного использования в результате чего активы остаются в учете по завышенной балансовой стоимости и в течение более длительного периода времени неверная классификация долгосрочных активов как не подлежащих амортизации в то время как они должны амортизироваться неверная классификация внеоборотных активов как оборотных для завышения коэффициентатекущейликвидности неправомерная трактовка снижения справедливой стоимости как временного обесценения в то время как
Динамика прибылиОтносительный прирост прибыли рассчитывается как отношение абсолютного прироста прибыли к прибыли за предыдущий период Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к выручке Динамика прибыли позволяет оценить размер средней прибыли ... Проанализируем причины изменения прибыли компании Оцените влияние внешних и внутренних факторов на ее динамику Причины могут быть ... К ним могут относиться общая рентабельность показатели ликвидности финансового плеча и другие Для полного анализа финансовой устойчивости компании можно использовать показатели такие ... Для полного анализа финансовой устойчивости компании можно использовать показатели такие как общая рентабельность чистая прибыль выручка и показатели ликвидноститекущие активы текущие обязательства чтобы получить более объективную оценку ее финансового положения Какие методы анализа
Влияние ограничений ликвидности на вложения промышленных компаний в исследования и разработки и результативность инновационной деятельностиКоэффициенттекущейликвидности 1 Коэффициент быстрой ликвидности 1 Коэффициент маневренности собственных оборотных средств 0.2-0.5 Коэффициент соотношения ... Для отображения влияния ограничений ликвидности на инновации введена переменная RDint показывающая долю выручки от реализации направленную на ... В качестве независимых факторов рассматривались традиционные показатели предложенные в исследованиях по данной тематике размер фирмы S доля выручки ... WW i - индекс измеряющий потребность во внешнем финансировании i-й компании β - на-правление вектора изменения параметров LTF 2014 - полная факторная производительность i-й компаний в 2014 году S i
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4Таким образом организация в состоянии немедленно выполнить свои текущие обязательства за счет денежных средств на счетах в 2012 году на 3% в 2013 ... Оценки кредитоспособности выполняются кредитным или финансовым аналитиком с помощью прогноза денежного потока предприятия и финансовых коэффициентов Для этого используется финансовая отчетность предприятия за несколько прошлых периодов 3 5 последовательных лет ... Количественный анализ ставит целью оценку финансового состояния организации и факторов оказывающих влияние на эти изменения В ходе анализа оценивается динамика оценочных показателей структура отдельных ... Заемщика представлены такие группы оценочных показателей коэффициентыликвидностикоэффициент наличия собственных средств показатели оборачиваемости и рентабельности Методика расчета обозначенных показателей представлена в
Ковенанты сущность и раскрытие информации в бухгалтерской отчетностиВ.И Путилин говорит о бизнес-ковенантах -соответствии своей деятельности законам страны отказ от права залога активов по новым заимствованиям без согласия кредиторов negative pledge -негативная оговорка обязанность обеспечить сохранность активов воздержание от реорганизации приобретения нового бизнеса или изменения характера деятельности выплаты дивидендов и предоставления займов 14 Е.Е Смирнов по видам воздействия негативному Коэффициенттекущейликвидности Стоимость чистых активов 4 ОАО РЖД Коэффициент чистый долг EBIDA Рентабельность продаж 5 ... Группа имеет на отчетную дату несколько существенных кредитных договоров содержащих финансовые ковенанты требующие определенного уровня коэффициента отношения общего долга заемщика к показателю EBITDA величины чистых активов рассчитываемых на основании данных ... Группа подвержена влиянию рисков которые могут привести к снижению ликвидности и финансовой устойчивости Наиболее значимым фактором является