Каталог: влияния факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности
Анализ платежеспособностиРасчет влиянияфакторовнаизменениекоэффициентатекущейликвидности Подстановки Факторы Значение коэф-фициента текущей ликвид-ности Влияниефакторов
Анализ ценных бумагТехнический анализ Этот метод основывается на анализе исторических ценовых данных ценных бумаг с целью прогнозирования будущих ... Например регрессионный анализ позволяет оценить влияние различных факторовна цену ценных бумаг Важно отметить что эти методы не являются взаимоисключающими ... Показатель текущейликвидностиТекущаяликвидность Оборотные активы Краткосрочные обязательства Показатель коэффициента задолженности Коэффициент задолженности Долгосрочные обязательства ... Они отображают изменения цен на протяжении определенного периода времени и могут помочь в определении трендов и уровней
Нормирование капиталаТехноПарка рассчитывает объем необходимых собственных оборотных средств на каждый месяц и отслеживает их изменения Если объем СООС превышает 50% от годового оборота руководство компании может принять решение об ... Если объем СООС превышает 50% от годового оборота руководство компании может принять решение об investitione в более ликвидные активы или об оптимизации цикла обращения оборотных активов Если объем СООС падает ниже 20% ... Осенняя линия планирует увеличить объемы производства на 20% в текущем году Для этого требуется увеличение оборотных средств на 1 миллион рублей В данный момент ... В целом формирование собственных оборотных средств требует тщательного планирования и учета различных факторов таких как сезонная и дополнительная потребность в оборотных активах использование непросроченной кредиторской задолженности и ... Оно направлено на обеспечение финансовой устойчивости кредитных организаций и предотвращение чрезмерного риска при принятии решений о кредитовании ... В данном контексте мы рассмотрим влияние нормативов капитала на соотношение собственного капитала и объёма новых инвестиций Нормативы капитала - это ... Требования к коэффициенту достаточности капитала CAP ratio он выражается соотношением размера капитала к сумме рисков несемых банком
Метод Ван ХорнаCapital чистая рабочая стоимость которая представляет собой разницу между текущими активами и текущими обязательствами компании Пример использования метода Ван Хорна Предположим вы рассматриваете два инвестиционных проекта с ... Ван Хо́рна также учитывает риск проекта путем включения коэффициенталиквидности и удельного веса заёмного капитала Коэффициентликвидности позволяет оценить способность проекта выплачивать свои обязательства в краткосрочной перспективе тогда как удельный ... Ван Хо́рна следует учитывать вероятные изменения в технологиях и их влияниена бизнес Политические риски Политическая обстановка в стране или ... Ожидаемые доходы и расходы могут меняться в зависимости от многих факторов таких как конъюнктура рынка конкуренция технологии и другие переменные Поэтому прогнозирование денежных потоков всегда
К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организацииПодобное изменение структуры активов свидетельствует о наличии положительных сдвигов в финансовом состоянии организации и наращивании ее производственного потенциала Финансирование деятельности организации осуществляетсяпреимущественно за счет привлеченных ... КОС коэффициент обеспеченности собственными средствами Ос - себестоимость проданной продукции Р1 прибыль от продажи Р прибыль ... Годы Доли активов и пассивов в валюте баланса % Ликвидность Ka КОС Доли себестоимости и прибыли в выручке % Рентабельность % Оборачиваемость F Z ... В бухгалтерском учете игнорируются неполученные прибыли или убытки вследствие изменения к примеру рыночного курса активов и обязательств На значение бухгалтерской прибыли влияет инфляция которая ... Аналогичный подход изложен в работе 13 автором которой для регулярного мониторинга деятельности организации предлагается систематизировать основные группы и виды факторов оказывающих влияниена финансовое состояние организации В составе групп факторов предлагаются к примеру такие На основе метода анализа иерархий эксперты выделили в составе приоритетных такие показатели как степень платежеспособности по текущим обязательствам рентабельность оборотного капитала рентабельность продукции и продаж Таким образом применение МАИ дает возможность
Определение оптимальной структуры капитала от компромиссных теорий к модели APVПри этом наиболее важными аспектами на которые необходимо обратить внимание являются следующие в рамках одного периода не удается учесть нераспределенную прибыль которая служит внутренним источником финансирования и напрямую влияет на структуру капитала ввиду определенных событий компании могут временно отклоняться от ... Среднее Какие факторы оказывают влияниена выбор уровня долговой нагрузки компании Финансовая гибкость 90.8 3.39 59.38 2.59 ... АРУ предполагает корректировку текущей стоимости инвестиционного проекта или компании на величину текущей стоимости дополнительных побочных эффектов side effects ... Показатели компонентов структуры капитала Коэффициент финансового рычага TD EQ 1.22 1.37 1.81 1.24 Отношение суммарных обязательств к активам TD ... ACR 1.95 1.79 1.60 2.04 Коэффициенттекущейликвидности CR 0.43 0.48 0.47 0.62 Чистый оборотный капитал NWC млн руб -75 230 -70 ... Capex 57 666 Изменение чистого оборотного капитала ANWC 6671 Процентные платежи 15 722 Свободный денежный поток FCF 14
Корпоративное мошенничество анализ схем присвоения активов и способов манипулирования отчетностьюСокрытие информации об обязательствах Факторами риска увеличивающими вероятность корпоративного мошенничества и обстоятельствами указывающими на возможные недобросовестные действия можно считать Факторами риска увеличивающими вероятность корпоративного мошенничества и обстоятельствами указывающими на возможные недобросовестные действия можно считать следующие 9.12 неэффективный контроль за руководством со стороны собственников бизнеса т.е ситуация когда большие полномочия руководства не уравновешиваются средствами контроля со стороны собственников мотивация менеджмента к повышению курса акций что увеличивает вероятность мошенничества с отчетностью в целях ее приукрашивания и влиянияна котировки акций осуществление сделок с взаимозависимыми лицами специально созданными компаниями что может использоваться ... Вторая категория корпоративного мошенничества манипулирование данными финансовой отчетности т.е такое ее представление при котором она перестает отражать реальную оценку стоимости компании и ее реальные результаты приводит к следующим искажениям 5 увеличению выручки и финансовых результатов уменьшению расходов увеличению стоимости активов завышению стоимости активов приобретенных при слияниях и поглощениях уменьшению или сокрытию обязательств изменению структуры активов в направлении увеличения оборотных и уменьшения внеоборотных активов изменению структуры обязательств в ... Для мошеннического увеличения стоимости активов в целях фальсификации отчетности используются приемы постановки на учет фиктивных активов кроме того используются схемы манипуляции справедливой стоимостью активов 5 некорректное применение доходного подхода путем манипулирования величинами денежных потоков графиком их поступления ставкой дисконтирования что ведет к искажению справедливой стоимости использование необоснованной стоимости замещения или применение неправомерных корректировок на моральный износ при определении справедливой стоимости в рамках затратного подхода определение справедливой стоимости на базе сделок не являющихся обычными получение необъективного внешнего отчета для обоснования мошеннического расчета справедливой стоимости полученного с применением одного из подходов и использованного в финансовой отчетности отказ от отражения убытка от обесценения активов возникшего в результате снижения его справедливой стоимости ниже балансовой мошенническое признание результатов переоценки актива отражаемого по справедливой стоимости использование необоснованно длительных сроков полезного использования в результате чего активы остаются в учете по завышенной балансовой стоимости и в течение более длительного периода времени неверная классификация долгосрочных активов как не подлежащих амортизации в то время как они должны амортизироваться неверная классификация внеоборотных активов как оборотных для завышения коэффициентатекущейликвидности неправомерная трактовка снижения справедливой стоимости как временного обесценения в то время как
Оценка влияния факторинга и лизинга на показатели финансового состояния транспортных компанийЧистый оборотный капитал представляет собой разность между текущими активами и краткосрочной кредиторской задолженностью поэтому любые изменения в составе его компонентов прямо или косвенно влияют на его размер и качество Рост ... Рассмотрим на примере экспедиторской транспортной компании влияниефакторинговых операций на оборачиваемость оборотного капитала и показатели финансового состояния Таблица 1 Данные отчетного ... Значение показателя в отчетном году Коэффициент абсолютной ликвидности 0.2 0.13 Коэффициент быстрой срочной ликвидности 0.8 1.35 Коэффициенттекущейликвидности 2
Формирование финансовой политики организации с учетом стадий жизненного циклаМ.В Куранов 8 для оценки финансового состояния организации использует такие критерии динамика прибыли от продаж доля собственных средств коэффициентытекущей ... РХД определяются путем суммирования прибыли амортизации увеличения кредиторской задолженности и вычитания из полученной суммы инвестиций увеличения производственных запасов изменения дебиторской задолженности РФД рассчитываются путем вычитания из суммы привлекаемых займов возвращаемых заемных средств и ... Д О Янгель 6 рекомендуют в зависимости от специфики бизнеса использовать такие показатели прирост доли рынка в том числе - по сегментам темп роста продаж прирост эффективности показатели текущей стоимости бизнеса структуры капитала ликвидности инвестиционного риска Авторами предложен также агрегированный критерий оценки развития ... В состав ключевых факторов в частности включены занимаемая доля рынка объем реализации поток свободных денежных средств значения операционной чистой и экономической прибыли процентные доли инвестиционных вложений и дивидендных выплат от суммы чистой прибыли коэффициенты инвестиций и дивидендных выплат Вес каждого фактора определяет его значимость и степень влиянияна
Оценка дефолта заемщикаОсновные требования касаются достаточности статистических наблюдений по дефолтам экономического обоснования факторов модели дискриминационной способности модели - способности ранжировать заемщиков по уровню кредитоспособности точности модели на ... Показатели для оценки финансового положения заемщика мы выбирали исходя из собственных представлений об их значимости Построение модели Модель оценки вероятности дефолта заемщика должна быть основана на статистической базе данных ... K pokr Общий коэффициент покрытия коэффициенттекущейликвидности Способность рассчитаться по краткосрочным обязательствам за счет текущих активов Текущие активы - Налог на ... Исключение составляет коэффициент корреляции между показателями автономии и обеспеченности собственными средствами Чтобы определить какой из параметров оказывает ... Чтобы определить какой из параметров оказывает большое влияниена вероятность дефолта заемщика построим две модели в одну включим показатель автономии а во ... Линейные модели показывают что коэффициенты покрытия финансовой автономии капитализации основных средств оборачиваемости текущих активов отрицательно влияют на вероятность дефолта заемщика Остальные показатели имеют с ней прямую связь ... Показатель финансового левериджа рассчитанный по измененной формуле является значимым на 5%-ном уровне значимости Можно сделать вывод что расчетные формулы показателей
Оценка дефолта заемщикаОсновные требования касаются достаточности статистических наблюдений по дефолтам экономического обоснования факторов модели дискриминационной способности модели - способности ранжировать заемщиков по уровню кредитоспособности точности модели на ... Показатели для оценки финансового положения заемщика мы выбирали исходя из собственных представлений об их значимости Построение модели Модель ... K pokr Общий коэффициент покрытия коэффициенттекущейликвидности Способность рассчитаться по краткосрочным обязательствам за счет текущих активов Текущие активы - Налог на ... Исключение составляет коэффициент корреляции между показателями автономии и обеспеченности собственными средствами Чтобы определить какой из параметров оказывает ... Чтобы определить какой из параметров оказывает большое влияниена вероятность дефолта заемщика построим две модели в одну включим показатель автономии а во ... Линейные модели показывают что коэффициенты покрытия финансовой автономии капитализации основных средств оборачиваемости текущих активов отрицательно влияют на вероятность дефолта заемщика Остальные показатели имеют с ней прямую связь ... Показатель финансового левериджа рассчитанный по измененной формуле является значимым на 5%-ном уровне значимости Можно сделать вывод что расчетные формулы показателей
Фундаментальный и технический анализ фондового рынкаНа первом этапе фундаментального анализа осуществляется анализ общего состояния экономики на основе экономических показателей страны и анализа мировых фондовых индексов К экономическим показателям страны на которые наиболее заметно реагирует отечественный рынок ... Целью изучения годовой бухгалтерской отчетности является определение структуры активов и источников формирования активов компании рентабельности бизнеса ликвидности платежеспособности и финансовой устойчивости компании ее деловой активности и кредитоспособности Кроме финансового анализа также ... Построение различных графиков изучение изменений рыночной цены в динамике позволяет инвестору принять верное решение Традиционный технический анализ состоит в ... Если фундаментальный анализ сосредоточен на движении рынка в целом под влиянием внешних факторов то технический связан с изучением динамики цен отражает потребности покупателей и продавцов ... Технократы же утверждают что для определения текущей стоимости конкретной ценной бумаги достаточно знать лишь динамику ее цены в прошлом 11 с ... Требуются знания бухгалтерской отчетности методик расчета финансовых коэффициентов и их трендового анализа - Требуются знания большого количества фигур анализа и обладание особенным
Использование итоговых данных оборотно-сальдовой ведомости для финансового анализа деятельности организацииВ России принят такой же срок публикации отчетности значимость все данные оказывающие существенное влияниена принятие решения пользователями информации должны найти отражение в отчетности прогнозная ценность информации возможность определения жизнеспособности организации на длительный срок обратная связь информации возможность контролировать выполнение решений подтвердить или откорректировать ранее принятое решение ее пользователями Практически все эти факторы влияющие на уместность отчетности определяют качество принятых решений пользователями Однако использование показателей бухгалтерской отчетности ... Этот прием позволяет увидеть взаимосвязи и оценить тенденции их изменения Использование финансовых коэффициентов разделенных на группы дает возможность проводить оценку динамики а также сравнивать ... Используемые в анализе финансовые коэффициенты обычно разбиты на группы объединенные по экономическому содержанию При анализе можно выделить первую группу ... Организация считается платежеспособной когда она имеет возможность выполнить краткосрочные обязательства используя оборотные активы Натекущую платежеспособность организации оказывает влияниеликвидность ее оборотных активов возможность преобразовывать их в денежную
Риск ликвидности инвестицийКризис ликвидности может иметь различные причины например изменение социально-экономической ситуации демографические факторы платежеспособность контрагентов и т д. Таким образом риск ликвидности инвестиций Ликвидностьна финансовых рынках является одним из рыночных показателей их форма и способность быстро и легко конвертировать актив в наличные деньги не оказывая существенного влиянияна его рыночную цену Для измерения ликвидности используются два основных показателя транзакционные издержки и Ликвидные активы или текущие активы это средства которые можно быстро и без значительных потерь превратить в денежную форму ... Например если у банка ликвидные активы составляют 500 млн рублей а краткосрочные обязательства 300 млн рублей то коэффициентликвидности равен 500 300 1.67 Это означает что у банка хватает ликвидных активов чтобы
Проблемы расчета и анализа чистых активов организацийОднако в более поздних публикациях описанная выше позиция была смягчена Например в 2015 г Г И Алексеева и Э С Алексеев высказали мнение что исключение ... В процессе анализа чистых активов необходимо выявить и оценить факторы влияющие на их величину C точки зрения влиянияна стоимость чистых активов СЧА изменения ... К фа ЗК СК - коэффициент финансовой активности К n ОА ЗК - коэффициент покрытия заемного капитала оборотными активами К ... КО - коэффициенттекущейликвидности К 0 КО ДЗ - коэффициент соотношения краткосрочных обязательств и дебиторской задолженности К
Синдицированный кредит как инструмент привлечения заемного капитала российскими компаниямиСША или евро то финансовому менеджеру целесообразно обратиться в иностранный инвестиционный банк при этом лидерами рынка синдицированного кредитования можно ... LMA которая охватывает весь жизненный цикл осуществления и сопровождения сделки по синдицированному кредитованию и предоставляет большие возможности по изменению условий договора Однако заключение синдицированного кредита по английскому праву делает невозможным рефинансирование кредита в На процентную маржу оказывает влияние множество факторов срок кредитования объем кредитования обеспечение наличие опыта публичного финансирования прозрачность структуры собственников
НовостиФНС ГИР БО При проведении финансового анализа можно сравнить показатели анализируемой организации со среднеотраслевыми и общероссийскими показателями Такое сравнение необходимо для более полной и объективной ... N 113н О внесении изменений в приказ Минфина России от 02.07.2010 г N 66н Россия все версии Добавлен новый ... Данная методика основывается только на расчетах финансовых коэффициентов оценке их значений и состоит из 12 этапов Россия все версии Добавлен новый аналитический ... Косвенный метод анализа денежных потоков позволяет определить влияние различных факторов финансово-хозяйственной деятельности организации на чистый денежный поток Россия все версии Добавлена возможность ... Анализ ликвидности баланса в Оценка ликвидности баланса внесены усовершенствования в существующие блоки программы в частности в ... Добавлены новые аналитические блоки Текущие финансовые потребности Анализ использования капитала Расчет средневзвешенной стоимости капитала Оценка экономической добавленной стоимости Комплексная
Мониторинг финансового состояния организаций различных сфер экономической деятельностиНо прежде всего нужно определить граничные значения по объемному показателю при формировании групп средних и крупных организаций В частности при формировании ... Преимущества системы рейтингового анализа финансового состояния следующие базовыми рейтингами являются целевые рейтинги ориентированные на цели анализа заинтересованных пользователей и в расчетах используется один рейтинговый индекс дающий окончательную характеристику исследуемой области сводные рейтинги включают три рейтинговых индекса с разной значимостью один из индексов определен как основной с коэффициентом значимости равным 50 % существенно оказывающий влияниена итоговый рейтинговый индекс Данный подход сведения к минимуму применяемых показателей с преобладанием приоритетного ... Приоритетным показателем может быть общий коэффициент покрытия или текущейликвидности который рассчитывается как отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам Очевидно ... Гибкость сводного рейтинга достигается изменением значимости целевых индексов в зависимости от целей заинтересованных пользователей и приоритетном выстраивании показателей основной ... Проведенные исследования позволяют сделать вывод о том что открытый рейтинг по каждой отдельно взятой группе организаций наглядно отражает реальную ситуацию в регионе и развитие сфер экономической деятельности позволяет определить круг факторов влияющих на финансовое состояние табл 1 Таблица 1 Фрагмент группировки организаций по уровням платежеспособности
Теоретические основы управления ликвидностью банкаОсновными элементами по управлению ликвидностью являются анализ состояния мгновенной текущей и долгосрочной ликвидности составление краткосрочного прогноза ликвидности проведение анализа ликвидности и использование негативного для банка развития событий состояние рынка положение заемщиков и кредиторов определение потребности банка в ликвидных средствах определение избытка дефицита ликвидности и предельно допустимых его значений оценка влиянияна состояние ликвидности операций в иностранной валюте определение предельных значений коэффициентовликвидности по каждой На способность банка отвечать по обязательствам влияют характеристики состояния и изменения ресурсной базы возвратность активов финансовый результат деятельности размер собственных средств капитала банка а также ... Для контроля за состоянием ликвидности банка установлены три норматива ликвидности мгновенной текущей и долгосрочной Они определяются как соотношение между активами и пассивами с учетом сроков сумм ... Они определяются как соотношение между активами и пассивами с учетом сроков сумм и видов активов а также других факторов Норматив мгновенной ликвидности Н2 ограничивает риск потери банком платежеспособности в течение одного дня Это
Финансовые коэффициенты при финансовом оздоровлении и банкротствеВыручка по отгрузке величина более абстрактная в зависимости от суммы дебиторской задолженности покупателей и графика ее погашения она ... В связи с этим нисколько не умаляя значения этой или любой другой коэффициентной методики хочется сказать что для получения более точной информации при внутрифирменном анализе любые коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости лучше дополнять Планом движения денежных средств Кэш-фло 1 В этом ... Кэш-фло в виде оттока денежных средств аналогичным образом составить график погашения дебиторской задолженности горизонт планирования определить датой последнего платежа предусмотренного графиком дебиторской или кредиторской задолженности план поступления выручки от реализации продукции осуществление платежей по всем видам деятельности определить на основе текущей ситуации и планов развития фирмы Данные полученные в отчете Кэш-фло позволят определить влияние этих Коэффициенты платежеспособности приведенные в данной методике можно разделить на две небольшие группы типовые для всех методик показатели коэффициенты абсолютной и текущейликвидности специфические показатели присущие данной методике показатель обеспеченности обязательств должника его активами и степень платежеспособности ... Можно сказать что в целом в данной методике платежеспособность рассматривается как величина зависимая от двух факторов эффективность свершившихся фактов - состояние платежной дисциплины расчетов имеющихся долгов и оценка их влияния ... По данному направлению очень важно не просто определить структуру баланса но найти и проанализировать причины существенного изменения статей более чем на 10% причины возникновения просроченной кредиторской задолженности 2 Анализа финансовых результатов