Финансово-экономический инструментарий выявления признаков объективного банкротстваУход от чисто бухгалтерского подхода комплексный учет реальных условий деятельности должника размера его обязательств и рыночной стоимости ... Наиболее востребованными среди этих показателей могут быть прибыль убыток выручка размер активов соотношение заемных и собственных средств а также более сложные показатели такие как сумма прибыли до вычета процентов за кредит и налогов и амортизации EBITDA экономическая добавленная стоимость EVA ... Это может свидетельствовать о повышении эффективности деятельности объективная информация свидетельствует о том что действия руководства в том числе заключение сделок были совершены для предотвращения еще большего ущерба интересам кредиторов отвечали разумности являлись попыткой должника исправить ситуацию контрагенты должника в свою очередь продолжали заключать договоры даже при просрочке выплат должником т.е оценивали ситуацию как не выходящую за пределы обычного делового риска причиной просроченной кредиторской задолженности являлся не недостаток денежных средств а правовые споры сложное принятие работ из-за погодных условий и прочих указанных выше ... Errors and changes in business processes - ошибки в системе управления неадекватная стратегия не отлажена вертикаль принятия решений и взаимодействие между подразделениями не разнесены конфликты интересов - завышенные бизнес-планы слабая постановка текущего планирования - несоответствие производственной структуры целям и задачам должника - высокий удельный вес непроизводственной сферы и объема затрат на их содержание - неверная ассортиментная политика - несоответствие продукции международным стандартам качества СНиПам ГОСТам лучшим мировым
Методы оценки рисковФормула расчета Содержание Коэффициент рентабельности продаж операционная прибыль выручка показывает какую сумму операционной прибыли получает предприятие с ... Коэффициент рентабельности чистых активов операционная прибыль средние чистые активы показывает сколько денежных единиц прибыли получено на денежную единицу чистых активов характеризует отдачу
Аудит резерва под снижение стоимости материальных ценностейМПЗ Это ни что иное как текущая рыночная стоимость чистая цена продажи данных материальных ценностей Остатки по счету 14 Резерв под снижение стоимости материальных ... Кредит счета 99 Прибыли и убытки Из выше сказанного следует что создание резерва под снижение стоимости МПЗ не ... РФ но и имеет существенные положительные стороны среди которых предотвращение отвлечения денежных средств из хозяйственного оборота предприятия в связи со снижением стоимости материальных ценностей учитываемых по ... Поэтому информационно - методическое обеспечение аудита резервов под снижение материальных ценностей должно быть основано на определение цели объектов и содержания аудита систематизации информационной базы аудиторской деятельности в составе нормативных актов и информации аудируемого лица
Современные тенденции измерения результатов деятельности и деловой активности компанийВ таком же положении оказывается динамическая трактовка баланса хронологическая несопоставимость активов поступивших на предприятие в разное время делает бессмысленной их общую оценку смешивает себестоимости и лишает актив баланса экономического содержания Динамическая прибыль - это только общая сальдированная величина вычисленная как разность между доходами и ... А Мокстера вбирает в себя не только идеи исчисления результата деятельности по методу начисления но и пересчет последнего в категорию денежного потока ожидаемого к получению в ближайшем будущем т.е как заработанный чистыйденежный поток Следует
Организация и группировка денежных фондов инновационного предприятия как метод управления его денежными потокамиФонд потребления создаваемый из чистойприбыли предприятия для удовлетворения социальных и материальных потребностей его сотрудников как правило не образуется ... Если же инновационное предприятие выходит на прибыль то она зачастую инвестируется в его новые проекты а не используется для выплаты доходов ... Если же инновационное предприятие выходит на прибыль то она зачастую инвестируется в его новые проекты а не используется для выплаты доходов участникам учредителям Денежные фонды третьей группы - фондов заемных средств для инновационного предприятия отличаются следующими особенностями Кредиты ... Юй Инновационное предприятие сущность содержание и отличительные признаки Вестник БДУ 2011 № 1.С 71-77 4 Лапуста М.Г Мазурина Т.Ю
Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятияОдной из проблем при оценке иногда является ситуация когда при получении оценщиком формально полного комплекта документов их содержание не в полной мере соответствует реальному состоянию дел Например отсутствие в комплекте документов дополнительного ... Это может снизить вероятность удовлетворения дебитором требований нового владельца так как у него ранее не предусматривались денежные средства для обеспечения данной дебиторской задолженности ввиду использования сальдовой схемы дебиторско-кредиторской задолженности В мировой ... ДЗ ДОП - допустимая дебиторская задолженность ΔОП - изменение операционной прибыли связанной с производством и реализацией продукции ΔОЗ - изменение операционных затрат связанных с производством ... Можно также провести сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности определив при этом потери организации от дебиторской задолженности выигрыш организации от кредиторской задолженности чистую кредитную позицию и итоговый выигрыш от чистой кредитной позиции по следующим формулам Потери ДЗ ДЗr инф Выигрыш КЗ ДЗr инф Чистая
Модель оценки валютного рискаПоследние два столетия экономическая категория риск расширяла как свое содержание так и сферу влияния Существует множество трактовок этой важнейшего понятия Чаще всего риск объясняется ... Например если банк имеет долгую валютную позицию то снижение курса национальной валюты даст банку чистуюприбыль а повышение курса этой валюты соответственно приведет к убыткам По короткой валютной позиции ... Л.А Финансы Денежное обращение Кредит М ЮНИТИ-ДАНА 2009 33 с Соответственно для защиты от неблагоприятных изменений курса ... Недостатком применения форвардных контрактов для хеджирования риска является то что они укладываются на межбанковском рынке и поэтому обусловливают возникновение кредитного риска фьючерсные сделки на покупку или продажу стандартизированных сумм валют по стандартизированной спецификации и согласованной цене могут использоваться для хеджирования прибыли зарубежных филиалов банка валютные опционы применяют для страхования от потерь связанных с изменением курса
Отчет об изменениях в собственном капитале в условиях индустриально-инновационного развития КазахстанаБухгалтерские записи отражающие выкуп размещенных акций Содержание операции Корреспонденция счетов Дебет Кредит На сумму выкупа по номинальной стоимости 5210 Выкупленные собственные ... Выкупленные собственные долевые инструменты 1000 Денежные средства или другой соответствующий счет переданного актива На сумму выкупа по стоимости выше номинальной ... Разница превышающая номинальную стоимость и эмиссионный доход погашается за счет накопленной прибыли 5210 Выкупленные собственные долевые инструменты 5310 Эмиссионный доход 5500 Нераспределенная прибыль 1000 Денежные средства ... ТОО вправе производить своим участникам выплаты в связи с уменьшением уставного капитала только в пределах части чистых активов превышающей новый размер уставного капитала Выплаты производятся после регистрации уменьшения уставного капитала в
Формирование отчета о финансовых результатах как функция управления производственными ресурсамиЕго содержание преобразовано в соответствии с форматом отчета реализованного международными стандартами финансовой отчетности - МСФО 1 ... Экономическая рентабельность как отношение чистойприбыли к среднегодовой стоимости совокупных активов в 2015 г по сравнению с 2013 - 2014 гг повысилась до 16.6% или на 8.6 - 4.3 пунктопроцента за счет опережающих темпов прироста чистойприбыли в сравнении с темпами прироста среднегодовой стоимости совокупных активов Одним из важнейших критериев ... Агрообъединение Кубань по всем указанным направлениям позволит генерировать денежные средства повысить платежеспособность и финансовую устойчивость прибыльность и деловую активность Литература 1 Ефимова О.В
Норма дисконтаОн представляет собой ожидаемую норму прибыли которую инвестор ожидает получить от инвестиций с аналогичным уровнем риска и содержанием Норма дисконта учитывает время и стоимость денег в будущем чтобы определить текущую стоимость будущих ... Норма дисконта учитывает время и стоимость денег в будущем чтобы определить текущую стоимость будущих денежных потоков Норма дисконта является важным параметром при принятии решений об инвестировании поскольку она позволяет ... Kd - норма дисконта i - ставка дисконтирования n - время в течение которого планируется получить прибыль Предположим что у нас есть проект который предполагает получение годовых денежных потоков в размере ... Она является дисконтированной ставкой процента которая используется для вычисления чистой приведенной стоимости NPV или внутренней нормы доходности IRR проекта Чем выше норма дисконта тем
Заемный капиталЗаемный капитал - это привлекаемые для финансирования развития предприятия на возвратной основе денежные средства и другое имущество Это долгосрочное обязательство предприятия перед третьими лицами Анализ заемного капитала ... Привлечение заемного капитала в разумных пределах выгодно поскольку затраты на его обслуживание уплачиваемые проценты списываются на себестоимость т.е уменьшают налогооблагаемую прибыль тогда как например дивиденды являющиеся в приложении к собственному капиталу неким эквивалентом процентных затрат выплачиваются из чистойприбыли т.е прибыли после налогообложения Увеличение доли заемного капитала в структуре источников финансирования влечет ... В составе заемного капитала в соответствии с содержанием пассива баланса организации можно выделить следующие его элементы долгосрочные займы и кредиты отложенные налоговые
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 2Рассмотрим содержание финансовой отчетности с точки зрения ее информативности для анализа финансового состояния Бухгалтерский баланс состоит ... НДС по приобретенным ценностям дебиторскую задолженность финансовые вложения за исключением денежных эквивалентов денежные средства и денежные эквиваленты прочие оборотные активы Статьи актива в соответствии с ... В международной практике понятие собственного капитала трактуется как чистое имущество представляющее собой остаток всего имущества предприятия за вычетом внешних обязательств Другой составляющей пассива ... ПБУ 4 99 в Отчете о финансовых результатах отражается информация о доходах и расходах организации а также о ее прибылях и убытках за отчетный период и аналогичный период предыдущего года 5 Потребность в информации
Оценка непрерывности деятельности организации с использованием метода динамического нормативаОпределены этапы и раскрыто содержание методики даны рекомендации по интерпретации выводов в целях подготовки аудиторского заключения Использование динамического норматива ... Т в как показатель для расчета прибыли Темпы роста промежуточных показателей целесообразно выстроить по значимости предварительно выполнив АВС-анализ Тогда темпы роста ... Это значит что более ценным активом будут выступать денежные средства затем запасы затем основные средства Справедливо к этим показателям добавить численность работников хотя ... Темп роста % Ранг Чистаяприбыль 2 024 2 200 108.7 1 Прибыль от продаж 7 967 5 795
Реклассификация статей прочего совокупного дохода и финансового результата в оценочный капитал публичной финансовой отчетности коммерческих предприятийВ соответствии с этой концепцией прибыль зарабатывается исключительно в том случае если финансовая стоимость чистых активов собственного капитала на конец периода превышает финансовую стоимость чистых активов на начало периода исключая операции с собственниками Следовательно показатели оценочного капитала в большей ... Следовательно показатели оценочного капитала в большей степени чем показатели добавочного и резервного капиталов способны определить исходную точку формирования прибыли реинвестируемой в бизнес Однако это возможно только в том случае если они находятся в ... Процесс обесценения можно разбить на два этапа этап 1 - анализ дисконтируемых денежных потоков этап 2 - списание стоимости активов до справедливой стоимости генерирующей единицы если группа ... В целом содержание проблемы заключается в том что невозможно выделить часть будущих денежных потоков непосредственно относимую на
Оценка и совершенствование деятельности банков в сфере доверительного управления средствами частных инвесторовИ.Г Люц Е.В Содержание и особенности предпринимательской деятельности по доверительному управлению на рынке ценных бумаг Вестник Омского университета ... Как правило участники рынка меньше доверяют фирмам с более низкой чистой стоимостью неустойчивой прибылью неликвидными активами и слабым менеджментом На эффективном рынке раскрытие информации которая ... Ее направления призваны решить основные проблемы которые сегодня стоят на пути развития частного инвестирования как эффективного метода дифференциации банковской деятельности способного к тому же приносить банкам существенную прибыль Как видно каждое из направлений реализует одну или несколько характеристик которыми должен обладать финансовый ... Банком России в целях полного уничтожения данного инструмента привлечения денежных средств банками В таких условиях у банка существует два пути создавать управляющие компании которые
Инвестиционный анализ технологии и приемы компьютерного моделированияДругой важной специфической особенностью компьютерного моделирования как инструмента инвестиционного анализа является то что методом исследования компьютерной модели является направленный вычислительный эксперимент содержание которого определяется проведенными аналитическими исследованиями и соответствующими расчетными процедурами которые реализуются как на стадии ... Отчет о движении денежных средств - кэш-фло англ cash flow позволяющей отразить денежные поступления и выплаты связанные с ... Инвестиции вложенные в проект будут возмещены за счет чистых поступлений за 39 месяцев а с учетом дисконтирования денежных потоков - за 41 месяц ... На целесообразность реализации проекта указывают и следующие показатели чистый приведенный доход положителен и составляет 60.88 млн рублей индекс прибыльности больше единицы и составляет 1.91 Следовательно на каждый рубль инвестиций будет получено 1.91 рублей
Финансовое оздоровление предприятияМодель дисконтированных денежных потоков 8.4 Расчет коэффициента внутренней нормы прибыли IRR ставки дисконта при которой NPV принимает ... Остановимся подробнее на содержании некоторых разделов плана финансового оздоровления Так в первом разделе Общаяхарактеристика предприятия п J.1 1.3 ... Группа показателей рентабельности показывает нам низкий уровень рентабельности активов и нормы чистойприбыли в течение последних трех лет кроме того динамика этих показателей ухудшается В четвертом
Проблемные аспекты механизма использования амортизационных отчислений в качестве источника воспроизводстваЛ.Е Намятова рассматривает фонд амортизации как экономическую категорию которая имеет двойственное содержание С одной стороны он выступает как издержки производства с другой - как ресурс воспроизводства ... Е.И Шохина ...амортизационные отчисления как денежные средства отражают сумму износа основных производственных фондов и нематериальных активов Они включаются в себестоимость ... Амортизация же - это понятие чисто экономическое и представляет собой в денежном эквиваленте степени износа основных средств и посредством накопления ... Предназначенные на финансирование капитальных вложений собственнее средства амортизационные отчисления прибыль и др начисленные по отчетным балансам но не внесенные в срок взыскивались Стройбанком СССР
Анализ финансового состояния предприятия и внутренние механизмы его оздоровленияВ основе анализа финансового состояния предприятия лежит расчет ключевых параметров дающих картину прибылей и убытков изменений в структуре активов и пассивов в расчетах с дебиторами и кредиторами ... Оперативный механизм финансового оздоровления включает в себя мероприятия направленные на уменьшение размера текущих финансовых обязательств предприятия в краткосрочном периоде и на увеличение объемов денежных активов которые обеспечивают срочное погашение этих обязательств Сущность этого механизма заключается в сокращении размеров ... Основное содержание оперативного механизма финансового оздоровления обеспечение баланса денежных активов и краткосрочных финансовых обязательств предприятия Выбор ... Выбор тех или иных мероприятий оперативного механизма финансового оздоровления определяется уровнем неплатежеспособности предприятия который рассчитывается обычно с помощью коэффициента чистой текущей платежеспособности К ЧТП К ЧТП ОА - ОА Н КФО - КФО ВО