Каталог: доля долгосрочных обязательств инвестиционном капитале
Достаточность залогового обеспечения как адаптируемый финансовый ковенант в банковском кредитованииДополнительная сложность заключается в том что вследствие финансового кризиса проблемы неблагоприятного выбора и морального риска приводят к прекращению выполнения рынками функций передачи финансовых ресурсов субъектам с наилучшими инвестиционными возможностями 9 Параметры LTV играют важную роль в механизме распространения шоков между заемщиками в ... Для этих целей ограничения могут также устанавливаться для следующих показателей индикаторов долг доход debt-to-income ratio параметров рост кредитов уровней контрциклического капитала или дополнительных требований к достаточности ... Тогда по мнению экспертов 16 включение ковенант в условия средне- и долгосрочных кредитных договоров рассматривается как дополнительный стимул для кредитора к проведению мониторинга заемщика Аналогичный импульс ... То есть это обязательство заемщика совершить определенное действие тогда как пассивные ковенанты negative или incurrence covenant напротив создают
Сущность оборотных активов и повышение эффективности их использования на предприятииПо степени использования используемые активы активы находящиеся в эксплуатации или инвестиционной деятельности приносящей доход неиспользуемые активы активы представлены находящимися в запасе на консервации на стадии ... По характеру участия в операционном процессе обслуживающие производственный цикл предприятия имеющие непосредственное отношение к стадиям производства продукции сырье материалы полуфабрикаты готовая продукция и незавершенное производство обслуживающие финансовый цикл совокупность товарно-материальных запасов предприятия и суммы дебиторской задолженности за вычетом суммы кредиторской задолженности компании 3 По характеру финансовых источников формирования валовые оборотные ... По характеру финансовых источников формирования валовые оборотные активы совокупный объем оборотного капитала предприятия т.е весь оборотный капитал сформированный за счет совокупного капитала который включает в себя ... По характеру финансовых источников формирования валовые оборотные активы совокупный объем оборотного капитала предприятия т.е весь оборотный капитал сформированный за счет совокупного капитала который включает в себя собственный и заемный капитал который в свою очередь состоит из долгосрочныхобязательствдолгосрочных и краткосрочных банковских ресурсов привлеченных ресурсов формируемых из текущих обязательств предприятия чистые оборотные активы
Анализ состояния и использования заемного привлеченного капитала на основе бухгалтерской финансовой отчетностиПри этом исчисление указанного срока начинается с первого числа календарного месяца следующего за месяцем в котором эти обязательства были приняты к бухгалтерскому учету с учетом условий договоров о сроках погашения обязательств Во многих странах долгосрочный заемный капитал играет важную роль в инвестиционной деятельности потому что
Источники формирования финансовых ресурсовЕсли компания рассматривает проекты с низкими рисками и достаточным уровнем ликвидности собственные средства могут быть предпочтительными так как они не влекут за собой обязательства по выплате процентов или возврату Если доступ к заемным средствам ограничен В некоторых случаях ... Для финансирования инвестиций и инноваций Заемные средства могут быть использованы для финансирования долгосрочныхинвестиционных проектов таких как строительство нового производственного цеха или разработка нового продукта Это позволяет ... Какое соотношение собственного и заемного капитала оптимально Оптимальное соотношение собственного и заемного капитала зависит от конкретных условий и целей компании
Текущая часть долгосрочного долгаЛиквидность - это способность предприятия быстро реализовать свои активы в денежные средства для погашения обязательств Чтобы поддерживать необходимый уровень ликвидности текущая часть долгосрочногодолгадолжна быть покрыта из оборотных ... Например для собственного капитала компании используется одна ставка дисконтирования а для заемного капитала - другая Кроме того при ... Во-вторых необходимо оценить риски связанные с долгосрочной дебиторской задолженностью Эти риски могут быть связаны с кредитными рисками которые могут возникнуть в случае неплатежеспособности клиентов или с инвестиционными рисками которые могут возникнуть в случае неудачных инвестиций в долгосрочные проекты Для оценки кредитных
Методика формирования пояснительной записки к годовому отчету организацииПЗ-7 2011 О бухгалтерском учете формировании и раскрытии в бухгалтерской отчетности информации об экологической деятельности организации В частности при раскрытии в бухгалтерской отчетности информации о суммах процентов причитающихся к оплате займодавцу кредитору подлежащих включению в стоимость инвестиционных активов дополнительно раскрывается информация об указанных расходах в рамках проектов связанных с экологической деятельностью ... ПБУ 18 02 организациям разрешено при составлении бухгалтерской отчетности отражать в бухгалтерском балансе сальдированную свернутую сумму отложенного налогового актива и отложенного налогового обязательства кроме случаев когда законодательством Российской Федерации о налогах и сборах предусмотрено раздельное формирование налоговой ... ПБУ 11 2008 характер отношений с такими лицами виды операций объем операций каждого вида в абсолютном или относительном выражении стоимостные показатели по незавершенным на конец отчетного периода операциям условия и сроки проведения завершения расчетов по операциям а также форма расчетов величина образованных резервов по сомнительным долгам на конец отчетного периода величина списанной дебиторской задолженности по которой срок исковой давности истек ... ПБУ 11 2008 краткосрочных - суммах подлежащих выплате в течение отчетного периода и 12 месяцев после отчетной даты оплата труда за отчетный период начисленные на нее налоги и иные обязательные платежи в соответствующие бюджеты и внебюджетные фонды ежегодный оплачиваемый отпуск за работу в отчетном периоде оплата организацией лечения медицинского обслуживания коммунальных услуг и тому подобные платежи в пользу основного управленческого персонала долгосрочных - суммах подлежащих выплате по истечении 12 месяцев после отчетной даты В эту группу ... В эту группу входят в частности вознаграждения по окончании трудовой деятельности платежи взносы организации составляющей бухгалтерскую отчетность по договорам добровольного страхования договорам негосударственного пенсионного обеспечения заключенным в пользу основного управленческого персонала со страховыми организациями негосударственными пенсионными фондами и иные платежи обеспечивающие выплаты пенсий и другие социальные гарантии основному управленческому персоналу по окончании трудовой деятельности опционы эмитента акции паи доли участия в уставном складочном капитале и выплаты на их основе 11 В письме Минфина России от 02.06.2010 г №
Особенности анализа основных средств и финансовых вложений на основе новых форм отчетности пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках Переходя к анализу финансовых вложений необходимо в первую очередь оценить связанный с ними риск а именно кредитный риск т е вероятность того что контрагент компании не исполнит свои обязательства например не погасит полученный заем риск ликвидности т е вероятность того что компания столкнется ... Для анализа движения финансовых вложений который невозможно было выполнить по старым формам отчетности из-за отсутствия информации о поступлении и выбытии финансовых вложений рассчитывается коэффициент поступления k п который показывает долю вновь поступивших финансовых вложений из имеющихся на конец года k п П ф.в ФВ ... Если же в составе вложений преобладают долгосрочные в виде вкладов в уставные капиталы других организаций то операции будут характеризоваться как правило ... Для расчета рентабельности финансовых вложений в уставные капиталы других организаций Р у следует использовать следующую формулу Р у Д ФВ у.к 100 ... Информация необходимая для оценки направления инвестиционной стратегии компании представлена в табл 1 и 2 Таблица 1 Структура активов компании Показатель
Финансовые инструменты поддержки российских экспортеровВ продуктовой линейке банка присутствуют долгосрочные форматы финансирования включая проектное финансирование с ограниченным регрессом при данном финансировании основные риски принимаются кредитором или кредиторами на сам проект но с возможностью частичного распределения рисков между ответственными участниками проекта и инвестиционное кредитование предоставление специализированных долгосрочных кредитов для целей развития производства с возможностью предоставления в качестве ... ЕАБР принимает участие в финансировании проектов посредством приобретения доли в проектной компании и предоставляет услуги по финансовому и операционному лизингу Банк финансирует приобретение ... BBB Оплаченный капитал банка составляет 329.6 млн евро Поддержка увеличения экспорта товаров и услуг из стран членов ... Безотзывные банковские гарантии и резервные аккредитивы выпускаются для обеспечения обязательств банков-эмитентов по аккредитивам под контргарантии поручения банков-партнеров в целях поддержки импортеров экспортеров или дистрибьюторов
Финансовые и генеральные директора о своих действиях в условиях кризисаАрбитражные разбирательства долгосрочны да и результат не очевиден Необходимо также проанализировать текущее состояние остатков товаров Если остатки ... В области контроля над оборотным капиталом представляется полезным ряд мер 1 Анализ кредитных историй клиентов по срокам платежей супердисциплинированные - ... Полагаю что темп роста зарплат сейчас замедлится Инвестиционные программы будем сворачивать Оставим проекты с более коротким сроком окупаемости три-четыре года Есть перспективные ... Ни в коем случае нельзя жертвовать обязательствами по уплате процентов по привлеченным кредитам и по возвратам собственно самих кредитных ресурсов -
Сравнительный анализ различных подходов к оценке финансовой устойчивости высокотехнологичных компанийПоэтому для более объективного анализа финансовой устойчивости таких компаний имеющих акционерную форму собственности предлагается методика в которой реализован подход рекомендуемый для определения устойчивости предприятий желающих участвовать в реализации проектов имеющих общегосударственное региональное и межрегиональное значение с использованием бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации Данный подход экономически целесообразен так как высокотехнологичные компании должны соответствовать критериям ... З у.к - задолженность учредителей по взносам в уставный капитал Д о - долгосрочныеобязательства К о - краткосрочные обязательства Д б.п - доходы
Специфика оценки средневзвешенной стоимости капитала кредитной организации и методы ее оптимизацииПолученные результаты могут быть использованы финансовыми управляющими кредитными организациями для принятия более гибких финансовых решений в области процентной кредитной и инвестиционной политик Оценка структуры капитала организации представляет собой один из сущностных и значимых аспектов деятельности ... В связи с необходимостью привлечения заемного капитала обеспечивающего бесперебойное функционирование предприятия повышения его рыночной стоимости и роста рентабельности собственного капитала вопрос определения оптимального уровня долговой нагрузки и вследствие этого максимального объема рисков встает особенно ... WACC будет бесконечно снижаться по мере увеличения заемного капитала пренебрегая макроэкономическими рисками ростом кредитных и процентных рисков а также возрастающей вероятностью потери финансовой устойчивости в долгосрочном периоде 3 Большинство отечественных теоретических и методологических работ направлены на описание и расчет средневзвешенной ... Цена выпущенных долговыхобязательств % 4.43 5.11 5.39 4.42 6.4 Источник составлено авторами на основе официальной отчетности банка
Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш При этом финансирование оборотных активов и инвестиционных потребностей осуществляется исключительно за счет краткосрочных пассивов привлечение которых причем при отсутствии рентабельности собственного ... Уралхиммашу целесообразно рассматривать следующие наращивание собственных средств путем увеличения уставного капитала прибыли и фондов реструктуризацию обязательств из краткосрочных в долгосрочные соблюдение целевого использования средств минимизацию
Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш При этом финансирование оборотных активов и инвестиционных потребностей осуществляется исключительно за счет краткосрочных пассивов привлечение которых причем при отсутствии рентабельности собственного ... Уралхиммашу целесообразно рассматривать следующие наращивание собственных средств путем увеличения уставного капитала прибыли и фондов реструктуризацию обязательств из краткосрочных в долгосрочные соблюдение целевого использования средств минимизацию
Подходы к оценке кредитоспособности заемщика на примере банка ВТБ24 ПАО Предприятие ведет инвестиционную политику В развитие бизнеса привлекает заемные средства что является выгодным т.к осуществляется субсидирование по ... Предприятие обладает всеми необходимыми основными средства собственного оборотного капитала достаточно для осуществления текущей деятельности Итоговая оценка кредитной истории заемщика ООО Зеленая долина приведена
Исследование методик прогнозирования вероятности и выявления признаков преднамеренного банкротства организацииУвеличение кредиторской задолженности неоднократная преждевременная оплата за предполагаемые поставки в том числе без заключения договора невозвратные кредиты и ссуды рассрочки платежей скидки беспроцентные ссуды при нестабильности собственного финансового положения выдача руководству предприятия беспроцентных и долгосрочных фактически невозвратных ссуд основными кредиторами являются фирмы принадлежащие собственнику руководителю предприятия-банкрота рост общей кредиторской ... Увеличение кредиторской задолженности неоднократная преждевременная оплата за предполагаемые поставки в том числе без заключения договора невозвратные кредиты и ссуды рассрочки платежей скидки беспроцентные ссуды при нестабильности собственного финансового положения выдача руководству предприятия беспроцентных и долгосрочных фактически невозвратных ссуд основными кредиторами являются фирмы принадлежащие собственнику руководителю предприятия-банкрота рост общей кредиторской задолженности при финансовых вложениях в другие фирмы рост общей кредиторской задолженности на фоне уменьшения дебиторской задолженности в реестре кредиторов присутствуют физические лица руководители собственники их родственники основными кредиторами являются фирмы ... Отсутствие мер материнской компании по разделению долговыхобязательств между учреждаемыми юридическими лицами 30 Несоответствие между заявляемым и документально прикрепленным в схеме внешнего ... Специальный блок анализ активов и пассивов агрегированного баланса инвестиционной деятельности деловой активности положения должника на товарном и иных рынках ценных бумаг внешней и ... Количественные показатели отношение долговыхобязательств к акционерному капиталу и к общей сумме активов отношение движения денежных средств к общим обязательствам рентабельность отношение
Методология управления финансовыми результатами предприятияЧистая прибыль - часть бухгалтерской прибыли остающаяся в распоряжении организации после начисления текущего налога на прибыль а также с учетом отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств Абсолютная величина прибыли часто ни о чем конкретном не говорит т е для оценки ... Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат Они более полно чем прибыль характеризуют окончательные результаты ... По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия т е способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции Для долгосрочных кредиторов ... Для долгосрочных кредиторов и инвесторов вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия данный показатель является более надежным индикатором чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности определяющиеся ... Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом доходность различных направлений деятельности производственной предпринимательской инвестиционной окупаемость затрат и т д Они более полно чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования
Анализ показателей создания стоимостиНедостатком показателей первой и второй группы можно считать то что они отражают создание стоимости за один год и не подходят для бизнеса с длительным инвестиционным циклом поскольку не дают представления о том насколько велика суммарная вновь созданная стоимость Показатели ... Выручка от реализации тыс долл 6 045 625 7 719 061 11 698 661 Чистая прибыль тыс долл 1 ... Инвестированный капитал балансовая оценка тыс долл всего 7 972 321 11 610 322 12 174 818 ... В том числе - собственный капитал 7 480 514 9 683 911 9 019 944 - долгосрочныеобязательства 243 025 389 841 2 064 109 - краткосрочные кредиты и займы 248
Доходность собственного капиталаПример Если компания увеличивает свои обязательства например за счет кредитов и использует эти средства для приобретения активов которые приносят прибыль ... Это создает иллюзию высокой эффективности использования капитала Реальные примеры Enron Компания использовала сложные финансовые структуры чтобы скрыть долги и завысить прибыль ... ROE но в долгосрочной перспективе они создают риски для компании и инвесторов Компании использующие манипуляции часто сталкиваются с ... Способствует выявлению конкурентных преимуществ Помогает в принятии инвестиционных решений Для корректного сравнения ROE необходимо учитывать следующие факторы Использование единой методологии расчета ROE
Рентабельность собственных средствПример Если компания увеличивает свои обязательства например за счет кредитов и использует эти средства для приобретения активов которые приносят прибыль ... Это создает иллюзию высокой эффективности использования капитала Реальные примеры Enron Компания использовала сложные финансовые структуры чтобы скрыть долги и завысить прибыль ... ROE но в долгосрочной перспективе они создают риски для компании и инвесторов Компании использующие манипуляции часто сталкиваются с ... Способствует выявлению конкурентных преимуществ Помогает в принятии инвестиционных решений Для корректного сравнения ROE необходимо учитывать следующие факторы Использование единой методологии расчета ROE
Рентабельность собственного капиталаПример Если компания увеличивает свои обязательства например за счет кредитов и использует эти средства для приобретения активов которые приносят прибыль ... Это создает иллюзию высокой эффективности использования капитала Реальные примеры Enron Компания использовала сложные финансовые структуры чтобы скрыть долги и завысить прибыль ... ROE но в долгосрочной перспективе они создают риски для компании и инвесторов Компании использующие манипуляции часто сталкиваются с ... Способствует выявлению конкурентных преимуществ Помогает в принятии инвестиционных решений Для корректного сравнения ROE необходимо учитывать следующие факторы Использование единой методологии расчета ROE