Формирование многофакторного критерия оценки инвестиционной привлекательности организацииВопросы оценки инвестиционной привлекательности и выявления способов ее повышения сегодня являются ключевыми как для инвесторов ориентированных на сокращение рисков финансово-хозяйственной деятельности так и для компаний заинтересованных в стратегическом развитии бизнеса Однако единых методик оценки инвестиционной привлекательности в современной литературе не ... Форбс компания является привлекательной если ее выручка за последние 12 мес находится в интервале от 5 до 600 млн долл 2 Цена одной акции компании Если цена акции превышает 5 долл то компанию по ... Reinstein дополнили данный список новыми показателями 1 значение доходности капитала компании за год 2 темп роста выручки 3 чистая прибыль убыток 4 темп роста чистой прибыли 5 прибыль в расчете на одну акцию компании 6 темп роста прибыли на одну акцию за пять лет 7 темп роста денежного потока компании 8 долязаемныхсредствв валюте баланса 9 коэффициент цена прибыль который определяется как соотношение рыночной капитализации компании ... НИОКР Что касается финансовой привлекательности то она является ключевым звеном инвестиционной привлекательности и характеризуется финансовым положением компании ликвидностью финансовой устойчивостью платежеспособностью и уровнем деловой активности оборачиваемостью активов рентабельностью продукции и капитала Зависимость между значениями данных показателей и инвестиционной привлекательностью ... Debt to equity отношение заемного капитала к собственному капиталу компании группа критериев финансовая привлекательность 12 Risk коэффициент систематического риска
Сущность процессов слияния и поглощения компанийП.А Гохана является процесс в результате которого из двух или большего количества компаний образуется совершенно новая компания ... Поглощение может происходить через покупку активов или акций другой компании При такой схеме компания будучи поглощенной сохраняет свой юридический статус ... При такой схеме компания будучи поглощенной сохраняет свой юридический статус и продолжает вести хозяйственную деятельность в качестве дочерней компании Таким образом по мнению Д Депамфилиса различие ... M A активно используется в российской научной литературе и средствах массовой информации для обозначения всех типов сделок которые объединяет передача корпоративного контроля другому субъекту ... Также M A могут проводиться в форме выкупа с привлечением заемныхсредств рекапитализации изменении структуры собственности обратного слияния создание публичной компании без первоначального размещения акций
Совершенствование управления структурой капитала производственного предприятияКроме того реалии времени требуют от субъектов бизнеса не только расширения текущей деятельности но и активного инвестирования а также внедрения инновационных разработок Может ли динамично развивающееся предприятие обойтись без привлечения ... Да и банкиры стали настолько клиентоориентированными что щедро предлагают сами разнообразные банковские кредитные продукты почти для всех видов бизнеса Бизнесменам ... Бизнесменам порой трудно отказаться от заманчивых и выгодных предложений партнеров Однако нельзя забывать что эффективное управление ресурсами должно быть продуманным грамотным и экономически обоснованным Решение о целесообразности привлечения сторонних средствдолжно сопровождаться ... Несмотря на соблазнительность банковских продуктов первоначально необходимо рассчитать обладает ли предприятие заемным потенциалом и может ли увеличивать свою заемную нагрузку 1 2 7 Управление источниками финансовых
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятияНо каждый автор предлагает свой набор коэффициентов для определения финансовой устойчивости организации Цель статьи Главная цель работы заключается в выборе оптимальной ... Например Финансовая устойчивость это стабильное финансовое положение организации которое обеспечивается достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования 7 Финансовая устойчивость - это такое состояние финансов ... Коэффициент соотношения заемных и собственных средствЗаемныесредства Собственные средства с 1410 4 - с 1510 с 1300 Меньше или равно ... Этих коэффициентов большое количество они показывают разные стороны активов и пассивов Большое количество коэффициентов используется для оценки структуры капитала Стоить отметить что Савицкая
Капитальный бюджетОн состоит из двух разделов капитальные затраты затраты на приобретение внеоборотных активов источники поступления средств инвестиционных ресурсов Формирование капитального бюджета Существуют два подхода к формированию капитального ... Поскольку возможности компании по мобилизации собственных средств ограничены наращивание портфеля приводит к необходимости привлечения внешних источников финансирования т.е к изменению структуры ... Поскольку возможности компании по мобилизации собственных средств ограничены наращивание портфеля приводит к необходимости привлечения внешних источников финансирования т.е к изменению структуры источников в сторону повышения долизаемного капитала Возрастание финансового риска компании в свою очередь приводит к увеличению стоимости ... Она представляет собой комбинацию стоимости заемного и собственного капитала компании Стоимость заемного капитала связана с процентной ставкой по займам и
Внутренние источники финансированияПоэтому для масштабных инвестиционных проектов часто требуется привлечение внешних источников финансирования По данным Росстата в 2022 году доля ... Использование резервных фондов не связано с дополнительными обязательствами перед третьими лицами в отличие от заемного финансирования Снижение риска Наличие резервных фондов повышает финансовую устойчивость компании что позволяет ей оперативно ... ООО учредители могут вносить вклады в уставный капитал как денежными средствами так и иными активами основными средствами нематериальными активами и т.д Рассмотрим пример расчета уставного капитала для вновь созданного
Методика оценки финансового состояния предприятия определение кризисной и избыточной ликвидностиЭто делает актуальным разработку новой методики анализа финансовой состоятельности хозяйствующих субъектов предполагающей обоснование и определение корректного уровня их достаточной платежеспособности Проведенный литературный обзор показал что имеются два основных подхода к анализу ... ДО долгосрочные обязательства КО краткосрочные обязательства Источник 7 Абсолютная финансовая устойчивость первый тип характеризует такое финансовое ... Предполагается что запасы и налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям это те составляющие активов предприятия которые не могут быть направлены на погашение имеющихся обязательств Однако в составе запасов ... Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0 0-0.2 0.2 Доля денежных средствв выручке 50% 50%-90% 90% Коэффициент оборотных средств ... Предприятие будет способно рассчитаться с контрагентами если величина активов невозможных к использованию для погашения имеющихся обязательств будет меньше или равна величине собственного капитала соответственно величина реализуемых активов больше или равна величине заемного капитала С учётом этого величина приведённого выше показателя в рамках долгосрочного периода указывает на
Наиболее ликвидные активыN 127-ФЗ одним из признаков банкротства является неспособность должника удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам в течение трех месяцев с ... Чем выше доля высоколиквидных активовв структуре баланса тем больше гарантий у компании расплатиться по срочным долгам ... Таким образом для поддержания высокой ликвидности денежных средств организации необходимо эффективно управлять сроками погашения обязательств обеспечивать стабильный приток денежных средств от операционной деятельности грамотно размещать временно свободные денежные ресурсы на депозитах и иметь доступ к заемным источникам финансирования Как управлять ликвидностью финансовых вложений Ликвидность финансовых вложений - это способность быстро
Мониторинг финансового равновесия как составляющая экономической безопасностиИ на вопрос что нужно сделать для роста стоимости бизнеса можно ответить - обеспечить финансовое равновесие Соответственно финансовое равновесие - это состояние которое позволяет в процессе В процессе выбора источников финансирования складывается определенная структура капитала компании т.е соотношение собственных и заемныхсредств и эти решения принимают с оглядкой на следующие правила 1 золотое правило финансирования гласит ... Финансовое равновесие зависит в первую очередь от равновесной структуры капитала от финансовой устойчивости это тот фундамент финансового управления безопасностью который формируют стратегические решения об инвестициях и финансировании В процессе выбора источников финансирования складывается определенная структура капитала компании т.е соотношение собственных и заемныхсредств и эти решения принимают с оглядкой на следующие правила 1 золотое правило финансирования гласит что предметы имущества находящиеся в распоряжении предприятия длительный период должны финансироваться из долгосрочных источников финансирования а из собственного капитала или или б из собственного В процессе выбора источников финансирования складывается определенная структура капитала компании т.е соотношение собственных и заемныхсредств и эти решения принимают с оглядкой на следующие правила 1 золотое правило финансирования гласит что предметы имущества находящиеся в распоряжении предприятия длительный период должны финансироваться из долгосрочных источников финансирования а из собственного капитала или или б из собственного и долгосрочногозаемного капитала 2 требование к вертикальной структуре капитала собственные источники финансирования собственный капитал должны превышать ... X для оценки финансовой устойчивости Активы Пассивы Внеоборотные активы ВНА 230 335 Собственный капитал СК 94 928 Оборотные активы ОА
Расчет устойчивости экономического роста отечественных крупных налогоплательщиков и его факторный анализСтруктура оборотных средств имеет значение для любой организации т.к от скорости оборота авансированных средств зависит объем выручки от реализации товаров Подсчет по ходу дела По оценкам специалистов занимающихся ... По оценкам специалистов занимающихся консультированием в области финансового менеджмента из общей экономии которую может получить организация при рациональном управлении финансами 50% может дать управление материально-производственными запасами 40% - управление запасами готовой продукции и дебиторской задолженностью остальные 10% -управление собственным технологическим циклом Поэтому необходимо сосредоточить основное ... С размерами выручки от реализации а следовательно и с оборачиваемостью активов связана относительная величина коммерческих и управленческих расходов чем быстрее оборот тем меньше на каждый ... Среднегодовая величина заемного капитала ср.ЗК 94574845.0 145942693.5 51367849 8 Выручка от продаж N 111084675 138136617 27051942 9
Текущие финансовые потребностиВ данном случае в обращении к банковскому кредиту нет ничего предосудительного для предприятия так как не нарушено разумное соотношение между заемными и собственными средствами и не преступается допустимый уровень финансового риска Для снижения потребности в ... Чтобы увеличить размер собственных оборотных средств можно предпринять следующие шаги 1 нарастить собственный капитал 2 увеличить долгосрочные заимствования если в
Влияние ограничений ликвидности на вложения промышленных компаний в исследования и разработки и результативность инновационной деятельностиПолученные результаты показывают что ограничительный финансовый индикатор имеет положительную значимую взаимосвязь с решением фирм инвестировать в ИР и не влияет на объем этих вложений в случае положительного решения Таким образом ... РФ В финансовом секторе санкции затрагивают 60% активов банковской системы РФ и весьма серьезно ограничивают развитие страны Увеличение стоимости фондирования для российских ... ИР более важным оказывается наличие собственных источников средств чем возможность привлечения заемных источников финансирования следовательно такие решения нечувствительны к ограничению ликвидности Czamitzki В данной статье для анализа использована методология заключающаяся в использовании индекса Whited Т.М Wu G 2006 рассчитанного далее Она применялась в
Имущественный потенциал предприятияСтоимость основных средств 100% 0.30 6 000 000 6 000 000 100% 30% Такой анализ позволит оценить ... Такой анализ позволит оценить какая часть имущества предприятия является долгосрочной а также насколько актуально и современно его основное оборудование Эти данные могут быть ... Имущественный потенциал - это совокупность активов и ресурсов которыми обладает предприятие для осуществления своей деятельности Этот имущественный потенциал включает в ... Капитал включает в себя собственный капитал средства принадлежащие владельцам предприятия и заемный капитал средства полученные предприятием взаймы от сторонних источников таких как банки или инвесторы Капитал
Долгосрочные инвестицииНапример строительство нового завода или покупка станков Прибыль от таких инвестиций формируется за счет увеличения производственных мощностей ... Таким образом долгосрочные инвестиции охватывают широкий спектр вложений в реальные и финансовые активы интеллектуальный и человеческий капитал Долгосрочные инвестиции предполагают вложение средств на срок более 1 года в то время как краткосрочные - до 1 года ... Применяется для публичных акционерных обществ Заемные источники К заемным источникам относятся Банковские кредиты - один из наиболее распространенных источников финансирования
Что защитит компанию от нежелания контрагентов платить по долгамВ настоящее время уровень возвратности долгов - это показатель не только порядочности должника но и того насколько ваша компания авторитетна и как в ней поставлена работа по кредитному контролю С одной стороны он ужесточается поскольку сохраняется сложная ситуация на рынке заемного капитала и в бизнесе С другой - требуются дипломатические навыки по возврату долгов Этим ... Предварительно от должника запрашивается информация для анализа источников погашения долга баланс отчет о движении денежных средствв любой форме Требовать поручительство Поручительство как способ обеспечения обязательств хорошо известно и распространено ... Отсюда -меньше бумаг и формальностей не нужно подтверждать права на активы проводить оценку и составлять описи Если компания-покупатель нарушит свои обязательства то по договору поручительства
Исследование влияния продолжительности операционного и финансового циклов на финансовую устойчивость предприятий Тульской областиУчитывая 1 2 а также разную структуру кредиторской задолженности и возможность поступления на счет предприятия частичной или полной предоплаты за поставляемую продукцию получим окончательное выражение для финансового цикла предприятия ФЦ П0 М ПО нп ПО ... Два первых фактора зависят от используемой на предприятии технологии производства Период оборота незавершенного производства характеризует продолжительность процесса производства Очевидно что производства с высокой степенью автоматизации имеют меньшую величину продолжительности процесса ... Поэтому выбирая технологию производства предприятие должно оценить последствия для объема его средств которые будут связаны в запасах в связи с необходимостью достижения бесперебойности производственного процесса 2 ... На основе данных публичной финансовой отчетности 4 нами были рассчитаны периоды оборачиваемости отдельных оборотных активов двух предприятий Тульской области имеющих устойчивые положительные финансовые результаты деятельности а именно ОАО Тулачермет ... Однако организация испытывала потребность взаемном финансировании на отчетную дату в объеме 158761 тыс руб которых не хватало для финансирования
Кредитная политика предприятия переход к системному управлениюДилемма с которой сталкивается менеджмент предприятия с одной стороны желание продавать продукцию по предоплате с целью сокращения финансового цикла и быстрого возврата средств за отгруженную готовую продукцию что в свою очередь может отпугнуть многих потенциальных клиентов а с другой стремление расширить объемы продаж за счет предоставления льготных условий оплаты что может привести к сокращению собственных оборотных средств и дополнительным операционным издержкам вследствие необходимости привлечения заемныхсредств - не столь очевидна В конечном счете все действия менеджмента на наш взгляд В частности идеология клиентоориентированного подхода который получил достаточно активное развитие в банках должна найти свое отражение и в практике работы предприятий необходимо знать
Инновационные финансовые инструменты привлечения капиталаLinked Notes - это разновидность долговых ценных бумаг выпускаемых на международном рынке капиталов специально созданной для этого иностранной компанией SPV ... Основные цели преследуемые компаниями выпускающими кредитные следующие привлечь значительные объемы заемныхсредствв иностранной валюте по более выгодным условиям по сравнению с источниками на локальном рынке ... Основные цели преследуемые компаниями выпускающими кредитные следующие привлечь значительные объемы заемныхсредствв иностранной валюте по более выгодным условиям по сравнению с источниками на локальном рынке высвободить из-под обременения внеоборотные активы компании вследствие погашения обеспеченных кредитов за счет поступлений от выпуска кредитных нот оптимизировать существующую ... Основные цели преследуемые компаниями выпускающими кредитные следующие привлечь значительные объемы заемныхсредствв иностранной валюте по более выгодным условиям по сравнению с источниками на локальном рынке высвободить из-под обременения внеоборотные активы компании вследствие погашения обеспеченных кредитов за счет поступлений от выпуска кредитных нот оптимизировать существующую структуру заемныхсредств и диверсифицировать источники финансирования бизнеса увеличить средневзвешенную дюрацию кредитного портфеля заемщика создать успешную
Коэффициент автономииОставшаяся доляактивов покрывается за счет заемныхсредств Инвесторы и банки выдающие кредиты обращают внимание