Синдицированный кредит как инструмент привлечения заемного капитала российскими компаниямиЗапада так и РФ для крупнейших российских компаний открываются перспективы развития в условиях агрессивной внешней среды С одной стороны государственная политика в России направлена на В соответствии с этим у крупнейших российских компаний возникает потребность взаемном капитале с целью пополнения как оборотных так и основных средств для расширения производства и ... С другой стороны произошло ограничение привлекаемого дешевого средне- и долгосрочного иностранного капитала как для предприятий так и для кредитных организаций в РФ Кроме того ... Компании следует привлекать рублевый кредит при наличии нескольких условий если целью компании является приобретение активовв РФ или рефинансирование рублевого кредитного портфеля а также если выручка компании номинирована в
Чистый денежный потокРиски Неточности в прогнозировании будущих денежных потоков могут привести к ошибкам в оценке Изменения внешних экономических условий могут негативно повлиять на ... Этот показатель позволяет оценить реальную способность компании генерировать денежные средства и эффективно управлять ими Рассмотрим более подробно компоненты формулы и их влияние на финансовое ... Прирост долга с выплатой процентов Рассмотрим гипотетическую компанию РосИнновация производителя высокотехнологичного оборудования Показатель Значение тыс руб ... Управление активами Эффективное управление амортизируемыми активами позволяет компаниям планировать обновление оборудования и технологий что способствует устойчивому ... Инвесторы должны тщательно анализировать структуру капитала предприятия и оценивать риски связанные с использованием заемного капитала Процентные платежи по заемному капиталу являются обязательными расходами которые уменьшают ЧДП Рассмотрим основные
Многокритериальный подход к анализу предпринимательских рисковК первой группе относятся показатели свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем повторяющиеся существенные потери в основной деятельности выражающиеся в хроническом спаде производства ... К первой группе относятся показатели свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем повторяющиеся существенные потери в основной деятельности выражающиеся в хроническом спаде производства сокращении объемов продаж и убыточности наличие просроченной кредиторской и дебиторской задолженности низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция к их снижению увеличение до опасных пределов доли ... К ним относятся чрезмерная зависимость организации от какого-либо одного конкретного проекта типа оборудования вида актива рынка сырья или рынка сбыта потеря ключевых контрагентов недооценка обновления техники и технологии потеря ... На протяжении всего исследуемого периода наблюдения недостаток собственных оборотных средств который в 2013 г составил 8834 тыс руб что на 27893 тыс руб меньше ... Относительные показатели финансовой устойчивости - коэффициенты - автономии финансовой независимости 0.024 0.083 0.112 0.088 0.029 - финансовой устойчивости 0.563 0.687 0.697 0.134 0.010 - капитализации 40.024 11.060 7.962 -32.063 -3.098 - финансового левериджа 0.976 0.917 0.888 -0.088 -0.029 - маневренности собственных средств -8.523 -1.858 -0.208 8.315 1.650 - реальной стоимости производственных фондов в имуществе организации 0.537 0.446 0.539 0.002 0.093 - краткосрочного привлечения заемныхсредств 0.237 0.095 - - - В 2011 г тип финансовой ситуации ООО Кубань
Антикризисная реструктуризация организации в судебном режиме методика разработки плана восстановления платежеспособностиВосстановление платежеспособности - такое же удовлетворение требований кредиторов как и при срочной раздельной распродаже имущества должника только растянутое во времени в чем не всегда заинтересованы кредиторы в то же ... Общей для всех определений платежеспособности организации является ее трактовка как способности свойства организации своевременно выполнять свои обязательства за счет имеющихся ликвидных активов По нашему мнению платежеспособность - многофакторная характеристика финансово-экономического состояния организации она является следствием улучшения ... Основой платежеспособности выступает прибыль от наличия которой зависят потребность в привлечении заемныхсредств и возможность самофинансирования деятельности организации 3 В первую очередь прибыльности рентабельности и деловой
Подходы к оценке кредитоспособности заемщика на примере банка ВТБ24 ПАО Тем не менее отечественная и международная банковская практика выделила наиболее универсальные критерии оценки кредитоспособности заемщика характер заемщика финансовые возможности для погашения долга способность заимствовать средства ... Х2 - отношение нераспределенной прибыли к сумме активов Х3 отношение операционной прибыли к сумме активов Х4 отношение рыночной стоимости акций к сумме ... Данный хозяйственный субъект обратился в банк за получением кредита на пополнение оборотных средств приобретение кормов удобрений и т.д ООО Зеленая долина располагает всеми необходимыми ресурсами для производства ... К11 0.01 0.04 0.21 0.04 Коэффициент финансовой независимости характеризует независимость предприятия от заемныхсредств Снижение этого показателя говорит о снижении независимости предприятия от внешних источников финансирования до
Современные показатели анализа финансовой устойчивости предприятияМП В целях исключения рисков на наш взгляд следует разработать алгоритм анализа основных показателей деятельности МП который позволит проводить ... Руководителя как владельца бизнеса беспокоит отдача на вложенный капитал как вдолгосрочной перспективе так и в текущий момент Для него центральным вопросом является рост стоимости бизнеса ... Внимание кредиторов банков поставщиков будет привлечено к показателям ликвидности к характеру и эффективности движения денежных средств с точки зрения способности выплачивать проценты по заемнымсредствам и основную сумму долга а также к нетто-стоимости активов и возможности их реализации ... Анализ имущественного состояния - валовая прибыль - прибыль до уплаты процентов и налогов - прибыль до уплаты процентов и налогов начисления износа и амортизации - прибыль после налогообложения - себестоимость продукции - величина операционного рычага - сравнение с конкурентами - коэффициент реальной стоимости имущества и обеспеченности собственными оборотными средствами - собственные оборотные средства - сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении организации - доля основных средстввактивахактивной части основных средств - коэффициент износа основных средств и обеспеченности собственными оборотными средствами
Развитие риск-ориентированной оценки достаточности капитала компанийРезультаты исследования - на основе выявления тенденций развития мирового рынка услуг определены возможности либерализации рынка и предложены перспективные направления либерализации услуг с целью формирования динамических преимуществ стран ... Концепцией долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года является создание предпосылок для поддержания ... Л В 2013 Исходя из структуры финансовой устойчивости можно выделить ключевой компонент достаточность которого требуется оценить - капитал Это связано с тем что капитал является основным стратегическим инструментом деятельности компании посредством которого выполняются ключевые функции хозяйствующих субъектов В связи с чем вопросы связанные с развитием ... Для отраслей реального сектора разработан унифицированный подход к расчету достаточности капитала который выражается через отношение разности собственного капитала и внеоборотных активов к оборотным активами представленный в формуле 1 ДК СК ВНА ОА 1 где СК ... Васильева Л.С 2006 консервативный подход при котором показатель обеспеченности достаточности капитала рассчитывается как отношение суммы собственного и заемного капитала к величине внеоборотных активов умеренный подход или компромиссный предполагает что показатель обеспеченности достаточности капитала рассчитывается как отношение суммы собственного и заемного капитала к сумме внеоборотных активов и постоянной части оборотных активов агрессивный подход предполагает что
Методы оценки эффективности инвестиционного проектаОсновные предпосылки данного метода единовременность вложения инвестиций в сравниваемые проекты инвестиционные проекты имеют приблизительно равные срок жизни по завершении В расчет средних годовых активов проекта должны попадать только те активы которые участвуют в получении прибыли Правила принятия решений ... Определение требуемой нормы доходности происходит согласно следующим принципам приращения любое вложение средствдолжно приносить прирост благосостояния необходимости размер требуемой нормы доходности не может быть ниже определенной ... W d W p W e - долизаемныхсредств привилегированных акций и собственного капитала нераспределенной прибыли и обыкновенных акций соответственно r d
Роль конвертируемой валюты в экономике РоссииКипре В лихих девяностых годах прошлого века после использования в России Е.Гайдаром по советам американских консультантов ... Формально к СКВ валюта стран законы которых не предусматривают каких -либо ограничений для своей валюты по любым видам операций для граждан данной страны и иностранцев в т.ч и за пределами страны можно отнести канадский и австралийский доллары и некоторые другие валюты К словосочетанию золотовалютные резервы относятся само золото и валюта стран ... Дальнего Востока на эти цели требуются помимо рублевых средств значительные суммы в конвертируемой валюте Доходы в такой валюте несмотря на превышение стоимостного объема ... Такой разрыв имел место и в 2012г и в более ранние годы что привело к увеличению заемныхсредств из зарубежных источников и вынужденных изъятий валюты из резервного фонда Так в 2012г ... ВВП при среднеевропейском уровне 354% активы проблемного банковского сектора Кипра в целом составляют 458% ВВП Кроме того на кризис банковской
Расчет абсолютной и относительной финансовой устойчивости Приказ Минрегионразвития №173 Коэффициент инвестирования Д3 характеризует какая часть долгосрочных источников финансирования была направлена на формирование внеоборотных активов как ... Д4 характеризует какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств как на начало анализируемого периода так и на конец показатель находится в пределах рекомендуемого ... Д4 характеризует какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств как на начало анализируемого периода так и на конец показатель находится в пределах рекомендуемого значения это свидетельствует о нормальном отношение собственного капитала к заемномуВ анализируемом периоде наблюдается увеличение показателя на 0.317 Коэффициент отношения прибыли до вычета расходов
Понятие и методика оценки финансовой безопасности предприятияПоскольку предприятие является динамической системой постольку и его финансовая безопасность не является статичным явлением что вызывает потребность постоянного мониторинга уровня финансовой безопасности предприятия В общем виде мониторинг финансовой ... WACC показатель развития компании временную структуру кредитов показатели диверсификации покупателей поставщиков темпы роста прибыли реализации продукции активов соотношение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности При выборе индикаторов следует исходить из того что ... Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения Краткосрочные обязательства 0.2 Увеличение 2 Коэффициент критической быстрой ликвидности Денежные средства ... Коэффициент финансовой активностиЗаемный капитал Собственный капитал 1 Уменьшение 6 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами Собственный
Анализ реализации процедуры банкротства и пути финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций оренбургской областиВ этой связи разработка направлений финансового оздоровления как в досудебный период так и в период реализации процедуры банкротства сельскохозяйственных организаций актуальна Современные научные подходы к анализу финансовой несостоятельности ... Данная группа активов отличается достаточно высокой ликвидностью и нуждается в достоверной оценке стоимости В рамках современной методологии ... Финансовая структура коэффициент соотношения заемных и собственных средств равен 1.3 3 Товарная диверсификация 0 Диверсификация рынков сбыта 0 Территориальная ... Также в составе основных средств присутствовал рабочий и продуктивный скот По окончании процедуры наблюдения 20% продуктивного скота подлежали постановке
Взаимосвязь финансовых рисков и показателей финансового положения страховой компанииДанные табл 1 убедительно доказывают что по ключевым критериям оценки финансовой эффективности ЗАСО ЭРГО Русь занимает второе место среди аналогичных компаний что является хорошим показателем Проведенный ... Относительным показателем данного риска является отношение возможных потерь от финансовых вложений к общей стоимости активов Считается что продавая полисы КАСКО страховая компания несёт неявный валютный риск Его величина рассчитывается ... КАСКО страховая компания несёт неявный валютный риск Его величина рассчитывается с помощью таких показателей как доля полисов КАСКО приблизительная доля стоимости запчастей в общей суммы убытка марка машины например запчасти ... Он представляет собой вероятность того что у страховой компании не окажется достаточно наличных денежных средств на счетах для выплаты по своим обязательствам перед клиентами налоговыми органами работниками и т ... Так повышение процентных ставок и как следствие падение стоимости облигаций являющееся выражением рыночного риска может повлечь за собой нехватку ликвидности что послужит причиной того что страховая компания будет вынуждена либо продавать долгосрочныеактивы которые не предназначены для продажи либо привлекать заемныесредства на невыгодных условиях Иными словами финансовое положение страховой компании может значительно ухудшится вследствие
Пути оптимизации финансирования оборотных средств на предприятииФинансовое состояние предприятия находится в непосредственной зависимости от оборачиваемости средств вложенных в оборотные активы Чем выше показатели оборачиваемости тем быстрее вложенные вактивысредства трансформируются ... Показатели оборачиваемости активов характеризуют структуру имущества организации и зависят от оборачиваемости составляющих его основных средств запасов товарно-материальных ... Показатели оборачиваемости активов характеризуют структуру имущества организации и зависят от оборачиваемости составляющих его основных средств запасов товарно-материальных ценностей дебиторской задолженности Оборотные средства предприятия и политика их финансирования в отношении управления этой части производственных фондов ... Увеличение заемныхсредств Увеличение задолженности перед поставщиками и подрядчиками Снижение коэффициента автономии Увеличение заемныхсредств Уменьшение
Финансовая диагностика банкротства строительных компанийОб утверждении Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства Федеральный закон О несостоятельности банкротстве №127-ФЗ ... Коэффициент концентрации заемного капитала - Х 3 0.4951579 0.8613436 Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами - Х ... I USD - рост курса доллара США I MMVD - рост индекса ММВБ В результате расчетов проведенных в IBM SPSS ... Х 4 ск - преобразованный коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами Изменение коэффициента Х 4 ск влияет на результирующее значение коэффициента несогласия с весом равным
Наиболее распространенные финансовые показателиРазность между оборотными активами предприятия и его краткосрочными обязательствами Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия ... Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства но ... Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании в частности от ее масштабов объемов реализации скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности Недостаток оборотного капитала свидетельствует о ... Показатели структуры капитала отражают соотношение собственных и заемныхсредствв источниках финансирования компании т.е характеризуют степень финансовой независимости компании от кредиторов Это
Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО Ростелеком МСФО переход отечественной практики учета к международно признанной в отношении консолидации отчетности определенных экономических субъектов стал свершившимся фактом Между тем не все учетные ... По текущей рыночной стоимости по финансовым вложениям торгующимся на активном рынке Обязательно регулярно не реже одного раза в квартал На доходы и расходы периода ... Дебиторская задолженность Фактическая величина сделки Нет Обязательно регулярно один раз в год На расходы периода Фактическая ... Учет основных средств ПБУ 6 01 8 Приказ Минфина России от 09.06.2001 № 44н ред от 25.10.2010 ... Коэффициент концентрации заемного капитала 0.3-0.5 0.556 0.644 0.088 0.522 0.553 0.031 3 Коэффициент капитализации финансового риска 0.5
Доходный подходМетоды доходного подхода предоставляют эффективный инструмент для оценки стоимости бизнеса и недвижимости основываясь на их доходности Рассмотрим пример оценки стоимости предприятия с использованием различных методов доходного ... Она определяет базовую ставку дисконтирования и обычно соответствует доходности безрисковых активов таких как государственные облигации Например можно взять доходность по 10-летним гособлигациям США которая на ... Компания с высокой долейзаемныхсредств может иметь более высокую стоимость капитала из-за риска Среднеотраслевая доходность Учитывается средняя
Расчеты с персоналом по прочим операциямN 402-ФЗ В мировой практике существуют различные подходы к учету расчетов с персоналом Например в США используется система GAAP Generally Accepted Accounting Principles которая предусматривает ... Он позволяет отслеживать состояние задолженности сотрудников сроки возврата займов и порядок их погашения Отражение операций При выдаче займа сотруднику ... Расчеты по предоставленным займам позволяет организациям эффективно управлять процессом кредитования сотрудников обеспечивая прозрачность и контроль над движением денежных средств Это способствует укреплению лояльности персонала и может служить дополнительным инструментом мотивации Расчеты с персоналом ... Заем представляет собой передачу денежных средств или иных активов от займодавца лица предоставляющего заем к заемщику лицу получающему заем с обязательством возврата через В первом случае заемщик обязуется уплачивать проценты за пользование заемнымисредствами во втором заем предоставляется без начисления процентов Важно чтобы условия о начислении и
Оптимизация портфеля индивидуального инвестораНаиболее диверсифицированным и приносящим наилучший доход на единицу риска будет портфель который содержит наиболее рискованные активы Введение Инвестор является юридическим или физическим лицом которое осуществляет инвестиции вкладывает свои заемные или