Каталог: доля маржинального дохода в объеме продаж
Операционный леверидж как показатель типа воспроизводства в сельском хозяйствеПредприятие развивается в том случае когда результаты деятельности позволяют ему за счет собственных средств вести непрерывное воспроизводство В растениеводстве важным условием обеспечения высокой эффективности производства является получение высоких показателей урожайности производимой продукции ... Методология проведения исследований При проведении данного исследования были использованы общенаучные и специальные методы а именно ... При проведении данного исследования были использованы общенаучные и специальные методы а именно абстрактно-логический для обоснования зон простого и расширенного воспроизводства статистико-экономический для анализа сложившихся показателей продуктивности земли в конкретном сельскохозяйственном предприятий графический при выявлении взаимосвязи ценового операционного левериджа и коэффициента рентабельности продаж возделываемых культур Анализ последних исследований Современная аграрная наука ищет новые пути повышения эффективности сельскохозяйственного ... Показатель операционного левериджа позволяет достаточно быстро определить как повлияют изменения объемапродаж на прибыль от реализации продукции L ΔP ΔN п.п п.п 1 где ΔP ... Операционный леверидж показывает на сколько процентных пункта изменится прибыль предприятия при изменении дохода на один процентный пункт Различают два вида операционного рычага ценовой и натуральный Ценовой операционный В заключение отметим что специалисты сельскохозяйственных предприятий а также преподаватели и студенты высших учебных заведений могут проводить экономическое обоснование зон воспроизводства на простой или расширенный тип развития применяя вышеизложенную методику основанную на использовании такого показателя маржинального анализа как ценовой операционный леверидж рычаг Литература 1 Пармакли Д.М Дудогло Т.Д Кураксина С.С
Показатели обеспечивающие контроль реализации стратегии и текущего финансового состоянияНапример эффективность операционной финансовой и инвестиционной деятельности оборачиваемость активов и обязательств в разрезе основных направлений бизнеса или проектов приносящих доход Вся эта информация помогает оценить эффективность существующего портфеля ... NA - чистые активы Поскольку получение дохода - главная цель любой коммерческой организации для оценки влияния продаж на рентабельность чистых активов ... NP SAL - не что иное как норма чистой прибыли в выручке характеризующая эффективность продаж a SAL NA - оборачиваемость капитала Аналогично для отражения влияния операционной деятельности на рентабельность ... EBIT SAL - доля операционной прибыли в выручке позволяет судить об эффективности операционной деятельности и NP EBIT - ... Нередко причиной падения маржинальногодохода по группе товаров служит то что в ее составе продается хотя бы один Продажи Число постоянно занятых сотрудников затраты на рекламу и другие операционные издержки к объему реализации в процентах Наконец при анализе соотношения продаж и чистых активов для розничной торговли
Жизненный цикл предприятияЭто приводит к увеличению объема производства и как следствие к необходимости расширения штата сотрудников Уменьшаются издержки производства Вместе с увеличением ... Вместе с увеличением объема производства организация может достигать экономии масштаба Это означает что средние издержки на единицу продукции снижаются при увеличении объема производства Происходит разделение труда и развитие специализации На стадии роста организации становится необходимым более ... Исследование рыночной доли Изучите долю рынка занимаемую организацией и ее конкурентов Если организация только появилась на рынке ... Основной показатель - маржинальная прибыль Стадия окончательная зрелость Предприятие достигает пика своего развития На этой стадии применяется стратегия ... ИР могут включать общий объемпродаж новых продуктов количество патентов повышение уровня удовлетворенности клиентов и доля рынка Эффективное управление оборотным ... Это может привести к ограниченной доле рынка и потере потенциальных доходов Потеря конкурентных преимуществ В условиях быстро меняющейся бизнес-среды предприятие придерживающееся стратегии ограниченного роста может
Новый подход к оценке качества прибыли предприятияНаиболее популярным является подход основанный на использовании коэффициентов В самом простом случае качество прибыли определяется как отношение денежного потока полученного от операционной ... О В Нарежневой 11 показатели разделены на шесть групп стабильность дохода структура издержек обращения структура сбыта структура оборотных средств трудовой фактор прочие операции Данный подход ... Так как структура затрат оказывает влияние на качество прибыли то в качестве одного из методов оценки также используется маржинальный анализ Данный аналитико-графический подход хорошо представлен в работе А М Турило и О А ... Так например положительные курсовые разницы следует отнести к пассивной прибыли в то время как увеличение объемапродаж за счет эффективной маркетинговой кампании следует отнести к активной части Для более качественного ... Коэффициент качества прибыли доля активной прибыли доля пассивной прибыли Соответственно коэффициент качества прибыли от управления запасами ТМЦ в
Корпоративное мошенничество анализ схем присвоения активов и способов манипулирования отчетностьюПредложен алгоритм выявления корпоративного мошенничества включающий шесть этапов в том числе анализ качества элементов отчетности анализ крупных сделок с активами ... Факторами риска увеличивающими вероятность корпоративного мошенничества и обстоятельствами указывающими на возможные недобросовестные действия можно считать следующие 9.12 неэффективный контроль за руководством со стороны собственников бизнеса т.е ситуация когда большие полномочия руководства не уравновешиваются средствами контроля со стороны собственников мотивация менеджмента к повышению курса акций что увеличивает вероятность мошенничества с отчетностью в целях ее приукрашивания и влияния на котировки акций осуществление сделок с взаимозависимыми лицами специально созданными компаниями что может использоваться руководством организации как для вывода прибыли или активов в собственных интересах так и для вывода убытков и долговв целях приукрашивания отчетности частая смена основных контрагентов поставщиков покупателей сторонних организаций оказывающих услуги ... Такие схемы могут представлять собой следующие операции покупку продажу основных средств на заведомо невыгодных для компании условиях в целях получения вознаграждения использование основных ... Манипулирование качеством и объемом закупок что также приводит к росту затрат компании и получению вознаграждения от поставщиков осуществление ... Вторая категория корпоративного мошенничества манипулирование данными финансовой отчетности т.е такое ее представление при котором она перестает отражать реальную оценку стоимости компании и ее реальные результаты приводит к следующим искажениям 5 увеличению выручки и финансовых результатов уменьшению расходов увеличению стоимости активов завышению стоимости активов приобретенных при слияниях и поглощениях уменьшению или сокрытию обязательств изменению структуры активов в направлении увеличения оборотных и уменьшения внеоборотных активов изменению структуры обязательств в направлении увеличения долгосрочных и уменьшения краткосрочных перенесению убытков от переоценки из состава прибылей и убытков в состав прочего совокупного дохода перенесению прибылей от переоценки из состава прочего совокупного доходав состав прибылей и убытков ... Снижение долимаржинальногодохода выручка за вычетом себестоимости продажв выручке Неконтролируемое увеличение показателей ресурсоемкости отношение элементов
Распределение затрат как фактор повышения эффективности бизнесаИ Принятии важных решений В этом случае основная цель управляющей компании - повышение капитализации бизнеса удовлетворенности инвесторов ... Через торговый дом проводятся операции по централизованной закупке и последующей продаже товарно-материальных ценностей для управляемых предприятий При этом доходная часть формируется за счет небольшой наценки ... Например дочерняя компания которая получает наибольшую выручку среди остальных предприятий холдинга оттягивает на себя и большую долю затрат что несправедливо по отношению к другим дочерним организациям с меньшей выручкой которым наоборот ... Количество работающих сейсмических партий ед 10 5 7 22 Объем выполненных физнаблюдений ФН ед 190000 90000 129500 409500 Количество ФН на 1 СП 19000 Маржинальныйдоход на 1 ФН тыс руб ед 5.2 6.8 5 5.5 Маржинальныйдоход всего млн
Особенности финансовой политики компаний в условиях кризисаПервопричина этих явлений - структурный перекос С одной стороны низкодоходный сектор с рентабельностью 5-9% и высокой рискованностью ... ВВП на 3% сокращение совокупного спроса вследствие падения реальных располагаемых доходов населения на 6.3% падение объемов банковского кредитования и повышение процентной ставки сокращение внешнеторгового оборота ... ВВП на 3% сокращение совокупного спроса вследствие падения реальных располагаемых доходов населения на 6.3% падение объемов банковского кредитования и повышение процентной ставки сокращение внешнеторгового оборота в том числе снижение импорта на 33.9% снижение курса национальной валюты до 61.5 руб долл сокращение численности трудоспособного населения увеличение безработицы до 6% от экономически активного населения ужесточение контроля ... Общая направленность этих мер - капитализация бизнеса ц том числе за счет нераспределенной прибыли получаемой от основной деятельности и продажи части активов а также уменьшение долговой нагрузки 9 уменьшение или прекращение выплат дивидендов погашение ... На втором этапе реализации стратегии оптимизируется номенклатура продукции на основе качественного и количественного исследования рыночного спроса а также изучения продукции в разрезе следующих аспектов оценка потребительской ценности продукции для определения того насколько продукция соответствует быстро меняющимся в условиях кризиса потребностям рынка Выявление продукции спрос на которую остается стабильным а предложение снижается расчет рентабельности продукции оценка маржинальности отдельных видов продукции для определения выгодности производства продукции для компании Выявление маржинальной продукции производство
Факторы ограничения финансового обеспечения инвестиционной деятельности российских компанийТеоретически это обусловлено тем что все затраты по операционной деятельности делятся на переменные и постоянные поэтому при увеличении объемовпродаж выручки расти должныв основном переменные затраты а также прибыль как часть маржинальногодохода Однако у большинства ... Вследствие этого во-первых снижается эффективность деятельности организаций в результате более низкого темпа роста прибыли по сравнению с выручкой и активами исходя из золотого правила экономики 4 а во-вторых сокращаются объемы выпуска продукции которые организации вынуждены компенсировать ростом отпускных цен на готовую продукцию на выходе ... Рентабельности продаж прибыль выручка и рентабельности активов прибыль активы 5 www.gks.ru В результате рентабельность продукции работ
Обнаружение фактов фальсификации бухгалтерской финансовой отчетностиОтклонение в выручке может свидетельствовать о манипуляции с доходами Индекс дневных продажв дебиторской задолженности отражает соответствие между такими показателями как выручка и ... Данный показатель не будет сильно изменяться при стабильных условиях и постепенном росте объемов деятельности экономического субъекта Резкий рост данного показателя будет свидетельствовать о фактах фальсификации Темп роста
Характеристика ключевых подходов управления дебиторской и кредиторской задолженностью организацииВ конечном счете все это позволяет ответить на вопрос обеспечивают ли договорные условия расчетов с покупателями и поставщиками потребность организации в денежных средствах и достаточный его уровень Управление ... Управление дебиторской задолженностью непосредственно влияет на прибыльность компании и определяет дисконтную и кредитную политику для малоэффективных покупателей ... Управление дебиторской задолженностью непосредственно влияет на прибыльность компании и определяет дисконтную и кредитную политику для малоэффективных покупателей пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов а также выбор условий продажи обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств К приемам управления дебиторской задолженностью относятся учет заказов оформление ... Например предоставление более продолжительных сроков кредита вероятно увеличит объемпродаж Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу связанным с дебиторской задолженностью ... С другой стороны если сроки кредита неконкретные компания может добиться увеличения объемовпродаж и большего дохода но и рискует увеличить долю безнадежных долгов и большими затратами связанными с тем что ... Если у компании есть резервные производственные мощности дополнительный доход является маржинальной прибылью с новых продаж так как постоянные затраты в этом случае не меняются Дополнительные
Прибыль убыток от продажУбыток от продаж означает что затраты понесенные на производство и сбыт продукции превышают доход от ее реализации Это может быть вызвано падением спроса и объемовпродаж ростом цен ... Снижение себестоимости оптимизация логистики переход на более дешевые комплектующие при сохранении качества внедрение бережливого производства Выведение низкорентабельных линий исключение из производственной программы и ассортимента продукции с низкой маржинальной ... Основные методы анализа прибыли от продаж сравнение с планом и предыдущим периодом вертикальный и горизонтальный анализ динамики и структуры детализация ... Основные методы анализа прибыли от продаж сравнение с планом и предыдущим периодом вертикальный и горизонтальный анализ динамики и структуры детализация в разрезах продуктов и сегментов факторный анализ с разложением на влияние цен объемов затрат методы абсолютных и относительных разниц цепных подстановок анализ безубыточности 1 Сравнение с планом ... Предположим что компания задала план прибыли в размере 1000000 долларов на текущий квартал По окончании квартала рассчитывается фактическая прибыль которая составила 850000 долларовВ
Учет хеджирования фьючерсными операциямиМСФО IFRS 9 Финансовые инструменты который внес существенные изменения в отношении требований к учету финансовых инструментов Выпущенный документ ... Кроме того для организации торговли форвардными контрактами на бирже фючерсные контракты должны быть стандартизированы по следующим параметрам объему и качеству поставляемых активов времени месту и условиям ... Инвестор-продавец занимает короткую позицию т.е делает заявки на продажу актива подчеркиваем высказывает намерение продать актив Инвестор-покупатель занимает длинную позицию т.е делает заявку на ... Инвестирование во фьючерсный контракт начальной маржи от 2 до 10 % стоимости актива лежащего в основе контракта которая при существенных колебаниях цен может возрастать перед наступлением срока поставки депозит может достигать 100 % стоимости контракта позволяет получить доход от роста курсовой стоимости аналогично доходу полученному от инвестирования на спотовом рынке При каждой ... Расчетная палата устанавливает гарантированную маржу как правило в размере 75 % от объема начальной маржи и контролирует чтобы остаток сальдо на маржинальном счете был не меньше утвержденной суммы Неисполнение фьючерсного контракта регистрируется и подтверждается рыночной переоценкой
Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователейСтроительство в I квартале 2012 г составил 793 9 млрд руб или 105 2% к уровню соответствующего периода предыдущего года в ... Успешность развития этого бизнеса зависит от наличия наиболее ликвидных активов быстроты оборачиваемости запасов дебиторской задолженности рационального распределения собственного и заемного капитала привлечения и своевременного погашения заемных средств В этой ... Анализ финансового состояния целесообразно начинать с определения ликвидности имущества и способности организации своевременно и в полном объеме выполнять текущие обязательства Результаты анализа ликвидности важны для внутренних и внешних пользователей информации Специфика ... Прибыль от продаж Сумма процентов начисленных за период отн ед 3.57 30.56 Коэффициент иммобилизации Внеобаротные активы Оборотные ... Финансовая отдача капитала в отчетном 2011 г снизилась о чем свидетельствуют показатели рентабельности в результате снижения чистой прибыли на 8126 тыс руб по причине роста затрат на строительство и снижения прочих доходовВ результате опережения темпов роста в ОАО Стройпроект выручки над темпами роста строительных расходов ... Выручка Переменные затраты тыс руб 341 316 612 535 Ценовой коэффициент Маржинальная прибыль Выручка % 32 42 Производственный рычаг Маржинальная прибыль Прибыль от продаж % 320.6
Нематериальные активы и другие критерии при инвестировании в IT-проектНематериальные активы входящие в состав внеоборотных активов - это неденежные активы которые не имеют физической формы Основными свойствами таких активов являются возможность идентификации и использования ... Инвестиционная деятельность определяется как приобретение или выбытие долгосрочных активов и других инвестиций не относящихся к эквивалентам денежных средств Получается что управление нематериальными ... МСФО на практике редко рассматривается показатель прибыли от продажВ свою очередь доля нематериального актива вычисляется по следующей формуле Д нма IA TA ... Supercell - создателя игр с выручкой в 1.7 млрд долл за 2014 г роялти чаще всего определяется как процент с маржинальной прибыли или фиксированная сумма по договору Так как у многих компаний отрасли есть купленные ... Прогнозирование необходимо осуществлять по каждому году так как объем выпуска и выплачиваемое вознаграждение могут меняться Этап II Определить ставку роялти Этап III Определить ... Условием применения метода является наличие информации позволяющей определить ожидаемую величину выручки валового операционного дохода которая образуется благодаря использованию в данном производстве оцениваемого объекта интеллектуальной собственности Приведенную формулу можно
Операционный финансовый и налоговый леверидж трактовка и соотношениеТаким образом практическая значимость работы заключается в том что все виды левериджа связаны с устойчивостью предприятия и позволяют определить допустимый уровень риска В современных условиях развития мировой экономики и политических процессов происходящих в мире особое ... Президент России определил основные приоритеты развития экономики которые должны быть нацелены на создание условий для повышения ее эффективности и конкурентоспособности долгосрочного устойчивого развития ... В В Ковалева 4 Подавляющее большинство отечественных экономистов операционный леверидж рассматривают как коэффициент чувствительности прибыли обусловленный изменением выручки от продажи 2 5 13 Уровень операционного левериджа являясь инструментом операционного анализа и оценки производственного риска ... Другой мерой оценки операционного левериджа практически не известной в российской теории является связь операционного левериджа с объемом безубыточности предложена американским исследователем Дж Драном Определяется как отношение коэффициента безубыточного покрытия 2 break-even ... Современные подходы к анализу налоговой нагрузки в общем смысле предусматривают расчет совокупной налоговой нагрузки характеризующей долю налоговых платежей в совокупных доходах корпорации с использованием всего имеющегося арсенала показателей анализ доли уплачиваемых отдельных налогов в совокупной ... Во сколько раз маржинальныйдоход больше прибыли до вычета процентов и налогов Операционный Финансовый DFL ICR ICR -
Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивостиВыбор метода анализа будет зависеть от многих факторов например структуры группы отраслевой принадлежности и местоположения предприятий входящих в группу сложившейся структуры источников средств оборачиваемости оборотных средств и т.д Сделан вывод что аналитические возможности консолидированной отчетности способствуют выработке стратегий и обоснованию планов по которым принимаются управленческие решения и выявляются резервы улучшения ... Раскрытие информации о доляхв других организациях Согласно МСФО IFRS 10 под консолидированной отчетностью понимается отчетность группы активы ... Коэффициенты покрытия позволяют делать суждение о способности поддержания сложившейся структуры источников и рассчитываются по данным служащим основой для формирования отчета о прибылях и убытках или консолидированного отчета о совокупном доходеВ эту группу входят показатели рассчитываемые соотнесением прибыли до вычета процентов и налогов с ... В.И Бариленко отправной точкой в расчете трансфертных цен может служить следующая формула трансфертная цена должна быть равна сумме удельных переменных затрат трансфертных продуктов и удельного маржинальногодохода который теряется продающим подразделением в результате отказа от внешних продаж Еще один способ ... Превышение реального объема производства над порогом рентабельности суммой выручки которая необходима для возмещения постоянных расходов и есть ... ROS - рентабельность продаж Удельные веса при аналитических коэффициентах определяются экспертным путем и корректируются с учетом отраслевой специфики
Методология управления финансовыми результатами предприятияПри относительно стабильных ценах и прогнозируемых условиях хозяйствования прибыль планируется на год в рамках текущего финансового плана Современная ситуация в экономике ... Современная ситуация в экономике затрудняет долгосрочное планирование и организации могут составлять реальные планы прибыли по кварталам Поскольку планирование прибыли призвано ... Наиболее распространенной является классификация центров финансовой ответственности в зависимости от полномочий и ответственности центр затрат - это структурное подразделение руководитель которого отвечает только за затраты центр дохода - это структурное подразделение которое отвечает только за выручку от продажи продукции товаров услуг ... Данные факторы влияют на прибыль не прямо а через объем реализованной продукции Увеличение объемапродаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли и улучшению финансового ... Валовая прибыль по экономическому смыслу близка к показателю маржинальныйдоход Она рассчитывается в виде разницы между выручкой от продаж товаров продукции услуг и
Эффект операционного рычага в системе маржинального анализаОсновные возможности маржинального анализа состоят в определении безубыточного объемапродаж порога рентабельности окупаемости издержек при заданных соотношениях цены постоянных и переменных затрат зоны безопасности безубыточности предприятия необходимого объемапродаж для получения заданной величины прибыли критического уровня постоянных затрат при заданном уровне маржинальногодохода критической цены реализации при заданном объемепродаж и уровне переменных и постоянных затрат 1 ... С помощью маржинального анализа обосновываются и другие управленческие решения выбор вариантов изменения производственной мощности вариантов оборудования технологии ... Основа финансового менеджмента финансовый хозяйственный анализ при проведении которого первостепенное значение приобретает анализ структуры себестоимости Известно что предпринимательская ... Критерием выбора наиболее рентабельной продукции могут служить следующие показатели валовая маржа на единицу продукции доля валовой маржи в цене единицы продукции валовая маржа на единицу ограниченного фактора Рассматривая поведение ... Рассматривая поведение переменных и постоянных затрат следует анализировать состав и структуру затрат на единицу продукции в определенном периоде времени и при определенном количестве продаж Поведение переменных и постоянных затрат при изменении объема производства характеризуется следующим образом табл 1
ЦенообразованиеЭтот метод ориентирует производителей на снижение затрат Наиболее сложный момент при введении системы нормативных стандартных издержек определение прогрессивных и обоснованных норм затрат что предполагает детальное изучение методов производства технических характеристик изделий и т.д Метод предельных издержек предполагает учет в цене продукции только ... Применение этого метода основано на принципе маржинальной прибыли за счет которой возмещаются постоянные затраты Метод предельных издержек является более сложным чем В этом случае с целью расширения объемапродаж предприятие может пойти на формирование цены с учетом только переменных издержек 2 Если ... Метод ценообразования на основе дохода с оборота также предполагает учет полных затрат предприятия Кроме того он должен обеспечить ему
Вертикальная интеграцияВысокие инвестиционные затраты на покупку или создание новых активов в цепочке производства и сбыта Снижение гибкости и мобильности из-за большего размера и сложности интегрированной ... ЕВРАЗ привела к высокой долговой нагрузке убыткам и необходимости продажи части активов Жёсткая вертикальная интеграция Ford в начале 20 ... Компании испытывающие проблемы со своевременными поставками сырья материалов комплектующих в необходимом качестве и объеме Вертикальная интеграция позволяет обеспечить гарантированный доступ к важнейшим ресурсам и избавиться от зависимости от ... Пример Прирост совокупного маржинальногодохода по всей производственно-сбытовой цепочке после реализации вертикальной интеграции Снижение операционных расходов на единицу