Каталог: доля оборотных активов общей величине капитала
Эффективность управления инвестиционными ресурсами предприятияОтрицательная величина нормы чистой прибыли означает недостаточную эффективность 5 SVA метод анализа добавленной стоимости собственного капитала ... BV e - балансовая стоимость акционерного капитала netDebts чистая стоимость долговых обязательств с учетом эквивалента денежной наличности TCF остаточный ДП Отражает ... ДП скорректированное на текущую стоимость инвестиций во внеоборотный и оборотныйкапитал вызвавшее данное изменение 6 CFROI модель управления по доходности ДП от инвестиций где ... SV ликвидационная стоимость активов Расчет относительного показателя CFROI производится на основе годичной информации о ДП Для оценки эффективности ... Обеспечение более точного стратегического анализа и выбор стратегии развития как всего предприятия так и отдельных подразделений посредством поэтапной последовательной максимизации показателей оценки с помощью создания общей цели и формирования условий для ее совместного достижения на всех уровнях управления Это приводит
Понятие сущность и значение финансовых результатов предприятияО В Ефимова под финансовым результатом деятельности предприятия понимая прибыль в то же время отмечает что действительно конечный результат тот правом распоряжаться которым обладают собственники и в мировой практике под ним подразумевается прирост чистых активов Г.В Савицкая отмечает что финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем ... Это сумма следующих видов прибыли предприятия прибыли от реализации продукции или операционной прибыли прибыли от реализации имущества и прибыли от внереализационных операций при главной роли операционной прибыли доля которой в настоящее время составляет примерно 90-95% общей суммы прибыли В.В Бочаров рассматривает порядок ... Таким образом конечным финансовым результатом от продаж выступает прибыль или убыток полученные по итогам доходов от продаж уменьшенные на величину налоговых расходов и расходов по выпуску продукции выполнению работ оказанию услуг Конечный финансовый результат ... Выбрав первый вариант стратегии можно кроме того достичь ускорения оборачиваемости денежных средств собственного оборотногокапитала По второму варианту возможно замораживание собственного капитала на какое-то время в результате может
Структура балансаСтруктура баланса - это соотношение различных видов активов и пассивов в бухгалтерском балансе Структура баланса позволяет получить существенный объем информации о фирме ... Структура баланса позволяет получить существенный объем информации о фирме установить уровень обеспеченности компании собственными оборотными ресурсами определить какие статьи оказали влияние на изменение величиныоборотногокапитала дать предварительную оценку общему финансовому состоянию компании Анализ и оценка структуры баланса ... Важные показатели характеризующие структуру баланса коэффициент финансовой автономии независимости или удельный вес собственного капитала в его общей сумме коэффициент финансовой зависимости доля заемного капитала в общей валюте баланса плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска отношение
Анализ и оценка доходности и рентабельностиОн определяет сколько рублей прибыли приходится на один рубль вложенный в оборотныеактивы Коэффициент рентабельности оборотногокапитала в отчетном периоде снизился на 3.1 и составил 13 % ... Коэффициент рентабельности оборотногокапитала в отчетном периоде снизился на 3.1 и составил 13 % что говорит о снижении эффективности использования оборотногокапитала и увеличении вероятности возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности росте степени коммерческого риска ... Рентабельность заемного капитала отражает величину прибыли приходящейся на каждый рубль заемных средств В отчетном периоде рентабельность заемного капитала находится ... Рентабельность расходов по обычным видам деятельности отражает величину прибыли от продаж приходящуюся на каждый рубль общейвеличины расходов по обычным видам деятельности себестоимости производства и реализации В отчетный период прибыль
Развитие методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов и оценка их финансово-экономической ситуацииПрименительно к хозяйствующим субъектам строительства и ремонта судов рационально не только не отказываться от традиционных блоков при проведении анализа финансового состояния а для развития существующих методик целесообразно выбрать из существующих наиболее значимые для общей оценки финансового состояния и путем уточнения и перегруппировки статей бухгалтерского баланса дополнить необходимыми элементами ... Система показателей этапов построенных на основе данной специальной методики должна учитывать и отражать специфику судостроительной деятельности Для отражения отраслевых особенностей субъектов судостроения влияющих на ... Всего Незавершенное производство х 5 743 5 866 6 008 17617 Величина чистой прибыли у 150 48 9 207 Учитывая неоднозначность понятия качество прибыли и специфику ... Залогом стабильного функционирования на рынке является деловая репутация относящаяся к одному из видов нематериальных активов успешность которой прямо или косвенно зависит от принятой ассортиментной политики ритмичности и устойчивости операционных ... Изучение динамики рыночной активности инвестиционной активности тенденции капитализации и отношения долга компании к собственному капиталу даст объективную оценку деловой репутации субъекта хозяйствования ... Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Qск Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации как материальных так и денежных
Долгосрочная дебиторская задолженностьРассчитаем долю просроченной задолженности от общей дебиторской задолженности за два последних года Год Общая задолженность руб Проcроченная задолженность руб Доля ... Из таблиц видно что доля обеспеченной задолженности увеличилась за два года что может указывать на более активное использование гарантий и залогов компанией Оценка качества и ликвидности залогов Важно оценить качество и ... Ограничение способности своевременно оплачивать текущие обязательства из-за иммобилизации средств в долгосрочной задолженности Увеличение риска возникновения кассовых разрывов и нехватки оборотных средств для финансирования операционной деятельности Ухудшение показателей ликвидности и платежеспособности компании Рост финансовых рисков ... Снижение рентабельности собственного капитала Уменьшение чистой прибыли из-за списаний безнадежных долгов Сокращение оборачиваемости капитала в результате его иммобилизации ... Оптимизация величиныдолгосрочной дебиторской задолженности Ужесточение кредитной политики Компания решает ужесточить свою кредитную политику и стать
О нормативных значениях коэффициентов при формировании рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятияРентабельность собственного капитала по чистой прибыли нижняя и верхняя границы Рентабельность активов по чистой прибыли нижняя и ... XX века нормативный коэффициент эффективности рентабельность использования производственных активов промышленности совокупность основных фондов и оборотных средств принимался на уровне 0.15 что соответствует благоприятному сценарию развития промышленного производства в современной ... П п - П Б Соответственно для обеспечения минимальной массы прибыли от продаж предприятия и отрасли должны работать с минимальным уровнем рентабельности продукции R min min C В результате средневзвешенный расчетный ... Выше 0.254 Нормативы рентабельности активов и продукции представленные в таблицах 6 и 8 могут служить ориентирами при разработке прогнозов ... Отметим что градация значений нормативов ликвидности и финансовой устойчивости построена на методических подходах аналогичных показателям рентабельности и деловой активности а именно значения коэффициентов выходящих за пределы диапазона нормативных значений и следует оценивать баллом отлично 5 или неудовлетворительно 2 в зависимости от экономического смысла коэффициентов численные значения коэффициентов находящихся внутри нормативного диапазона значений оцениваются баллом хорошо 4 или удовлетворительно в зависимости от того насколько они близки к отличной или неудовлетворительной границам величина диапазона делится пополам и половина примыкающая к отличному рубежу оценивается баллом хорошо а половина ... Коэффициенты условное обозначение Значимость группы в общей рейтинговой оценке отн ед Фактическая величина коэффициентов отн ед Оценка коэффициентов в баллах Оценка
Источники финансирования оборотного капитала предприятияДля нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными средствами величина их устанавливается в пределах 1 3 величины собственного капитала Собственные оборотные средства находятся в режиме постоянного пользования В то же время ... Заемные средства - кредиты банка кредиторская задолженность коммерческий кредит и прочие пассивы 3 Потребность предприятия в собственном оборотномкапитале является объектом ... Рациональное формирование и использование оборотных средств оказывает активное влияние на ход производства на финансовые результаты и финансовое состояние предприятия позволяя достигать успеха ... Нахождение подобного компромисса предполагает управление риском ликвидности который по источнику возникновения условно делят на левосторонний обусловленный изменениями в оборотныхактивах и правосторонний обусловленный изменениями в обязательствах Политика управления оборотнымкапиталом как составная часть общей финансовой политики организации состоит в формировании необходимого объема и состава оборотныхактивов оптимизации структуры
Краткосрочная дебиторская задолженностьЗадолженность учредителей по вкладам в уставный капитал. Это средства которые должны были быть учредителями но еще не поступили на расчетный счет ... Дебиторская задолженность в составе оборотныхактивов Согласно ПБУ 4 99 к дебиторской ответственности применяются общие требования по раздельному представлению ... Какие факторы влияют на величину дебиторской задолженности Основные факторы влияющие на величину дебиторской задолженности Объем реализации продукции товаров работ Доля дебиторской задолженности в общей сумме активов Этот показатель позволяет оценить какая часть активов компании связана в дебиторской задолженности
Оптимизация портфеля индивидуального инвестораОборот капитала и наличие оборотных средств в достаточном количестве Рост цен на сырье материалы издержки на единицу производимой продукции ... Изучить и проанализировать программы тренингов по эмоциональному лидерству личности и понять критерии отбора кандидатов для приема в кадровый резерв интересующей нас компании Инвестиции в образование и человеческий капитал всегда оправдывают надежды и возвращаются через определенное время успехом личности на рынке услуг и ... Мы должны инвестировать в свое обучение и профессиональную переподготовку вложение в рекреацию туризм и отдых в ... По каждому виду актива вкладываемого в определенное направление имеются процентные ставки - Рit которые считаем точно заданными к ... Kt i 1 где Kt - капитал инвестора величина известная на момент расчета t Следующие ограничения ограничение на сумму кредитов Кр t выдаваемых ... С t ЛА t 0.5 С t соотношение суммы ликвидных активов и общей суммы активов Ограничение на каждый вид вложений относительно общей суммы размещаемых средств в момент
Логистическое бюджетированиеЛС эффективно управлять затратами на закупку материальных ресурсов производство сбыт и сервис регулировать уровень оборотных средств в том числе запасов дебиторской и кредиторской задолженностей оптимизировать налогообложение управлять документооборотом внутри ... Гибкий бюджет состоит из статичных по своей сути бюджетов каждый из которых формируется для определенного уровня деловой активности В качестве этапов создания определяется подходящий формат а также адекватный и измеримый показатель деловой ... Кайзен-костинг имеет определённые сходства с методом таргет-костинг за исключением того что он стремится не к достижению определенной величины затрат а к постоянному и непрерывному её снижению Метод является оперативным однако требует уже ... Более того в случае невозможности быстрого нахождения альтернативного перевозчика упадёт качество логистического сервиса что приведет к неудовлетворению покупателей и снижению суммы общей выручки и даже количеству клиентов в будущем Другой популярной транспортной стратегией является консолидация грузов ... Даже в капиталоёмких производствах она не требует существенных капитальных затрат Автор приводит в пример несколько российских предприятий
Определение пороговых значений индикаторов оценки финансового состояния организацииОрганизации индивидуально подходят к выбору индикаторов которые учитывают особенности деятельности и наиболее полно отражают их финансовое состояние коэффициент финансовой независимости коэффициент финансирования коэффициент маневренности коэффициент финансовой напряженности коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент текущей ликвидности коэффициент общей ликвидности коэффициент платежеспособности период оборачиваемости дебиторской задолженности продолжительность операционного цикла продолжительность финансового цикла рентабельность ... Объем и содержание управленческих решений так же индивидуален как и система индикаторов и включает 2-4 составление модели прогнозирования возможного банкротства организации определение характера финансовой независимости и устойчивости организации формирование структуры собственного капитала формирование структуры заемного капитала оптимизация структуры капитала и принятие решений инвестиционного характера определение источников ... Индикаторы оценки финансового состояния организации являются величинами относительными поэтому для диагностики процесса достижения целевых значений нами была предложена методика определения пороговых
Капитал собственников предприятияКапитал собственников - это совокупность средств вложенных собственниками предприятия включая уставный капитал добавочный капитал резервный капитал и нераспределенную прибыль Чистые активы - это величина определяемая путем вычитания из суммы активов организации суммы ее обязательств Чистые активы показывают сколько ... Например если у предприятия есть активы на сумму 100 млн рублей и обязательства на сумму 50 млн рублей то чистые активы предприятия составляют 50 млн рублей В то же время капитал собственников может состоять из ... Чем выше доля собственного капитала в общей сумме капитала предприятия тем выше финансовая устойчивость и независимость от ... Потребность в инвестициях и оборотных средствах - если компания планирует расширять свой бизнес или вкладывать средства в новые проекты
Управление финансами корпорацийД Д ∆Д где Д первоначально авансированные в производство денежные средства ∆Д - увеличение величины первоначально авансированных денежных средств в результате производства товаров работ услуг Чистый доход предприятия в ... На основе анализа состояния показателей деятельности группы корпораций в динамике 1998 2002 гг было выявлено что структура их активов в целом повторяет структуру других предприятий отрасли преобладают основные средства с высокой долей собственного ... Это незначительная доля заемных средств достаточная лишь для покрытия оборотныхактивов однако увеличение доли заемного капитала на 4.19% позволит минимизировать средневзвешенную стоимость капитала Таким ... Именно поэтому каждое решение относительно структуры капитала принимается корпорацией в соответствии с ее общей стратегией Исходя из этого устанавливаются критерии формирования эффективной структуры капитала доходность финансовая рентабельность минимизация
Аналитические обоснования механизма применения скидок при расчетах с дебиторамиПлановые скидки формируются за счет общей суммы накладных расходов и обычно настолько незаметны что иногда их так и называют замаскированные ... Это обеспечивает ускорение оборачиваемости активов и позволяет изготовителям сезонных товаров снижать сезонные колебания загрузки своих производственных мощностей При хорошо ... При хорошо налаженной системе сезонных скидок производители получают возможность организовать и завершить производство товаров для очередного сезона задолго до его начала и своевременно начать подготовку к изготовлению продукции для следующего сезона ВеличинаВеличина сезонных скидок обычно бывает небольшой и определяется со стороны покупателя величиной затрат на хранение заблаговременного приобретенного товара до начала сезона его продаж включая плату за привлеченные для этого кредиты со стороны производителя величиной затрат и потерь которые ему пришлось бы понести в случае если бы изготовленный товар хранился до начала сезона на его собственных складах а производство было либо остановлено из-за омертвления оборотногокапитала в запасах готовой продукции либо поддерживалось за счет дополнительно привлеченных кредитов под пополнение Величина сезонных скидок обычно бывает небольшой и определяется со стороны покупателя величиной затрат на хранение заблаговременного приобретенного товара до начала сезона его продаж включая плату за привлеченные для этого кредиты со стороны производителя величиной затрат и потерь которые ему пришлось бы понести в случае если бы изготовленный товар хранился до начала сезона на его собственных складах а производство было либо остановлено из-за омертвления оборотногокапитала в запасах готовой продукции либо поддерживалось за счет дополнительно привлеченных кредитов под пополнение оборотногокапитала Следовательно величина скидок должна обеспечивать покупателю экономию большую чем прирост его затрат на хранение
Методологический аспект анализа платежеспособности предприятияКоэффициент текущей ликвидности - отношение всей суммы оборотныхактивов включая запасы к общей сумме краткосрочных обязательств Данный коэффициент показывает степень покрытия оборотнымиактивами краткосрочных обязательств Превышение оборотных ... Превышение оборотныхактивов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотныхактивов кроме наличности Чем больше этот запас тем больше уверенность кредиторов в том что ... Одно из преимуществ прямого метода состоит в том что он показывает общие суммы поступлений и платежей и концентрирует внимание на те статьи которые генерируют наибольший приток и отток денежных средств Однако данный метод не раскрывает взаимосвязи величины финансового результата и величины изменения денежных средств в частности не показывает почему возникает ситуация когда прибыльное предприятие является ... Расчет чистого денежного потока косвенным методом осуществляется путем соответствующей корректировки чистой прибыли на сумму изменений в запасах дебиторской задолженности кредиторской задолженности краткосрочных финансовых вложений и других статей актива относящихся к текущей деятельности Источниками ... Данные сведения могут быть использованы при оценке эффективности управления капиталами в целях оптимизации финансовой структуры предприятия Актуальные сведения о динамике денежных потоков предприятия могут
Особенности формирования оценочных резервов и их влияние на показатели платежеспособности предприятияПоследнее может признаваться в бухгалтерском учете либо путем включения в доходы или расходы организации либо путем корректировки соответствующих статей капитала Примером изменения оценочного значения может послужить образование оценочных резервов организации В бухгалтерском учете создаются ... В бухгалтерском учете создаются следующие их виды на предстоящую оплату отпусков на выплату вознаграждений по итогам работы за год по сомнительным долгам под снижение стоимости материально-производственных запасов под обесценение финансовых вложений На величину данных резервов корректируются ... На величину данных резервов корректируются статьи баланса что в свою очередь влияет на величину показателей характеризующих платежеспособность организации Вопросы формирования бухгалтерского учета и отражения в отчетности оценочных резервов ... Оценочные обязательства условные обязательства и условные активы ПБУ 8 2010 приказ Минфина России от 13.12.2010 № 167н с изменениями и дополнениями ... Прочие оборотныеактивы 11 868 Итого оборотныхактивов 1 420 893 Краткосрочные обязательства 1 134 686 ... Процент безнадежных долгов в общей сумме дебиторской задолженности Величина резерва ООО Маяк 55 000 2 1 100 ООО Импульс
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 2НДС по приобретенным ценностям дебиторскую задолженность финансовые вложения за исключением денежных эквивалентов денежные средства и денежные эквиваленты прочие оборотныеактивы Статьи актива в соответствии с законодательством и традициями отдельных стран располагаются по определенной ... Если актив баланса раскрывает предметный состав имущественной массы организации то пассив баланса имеет иное назначение Под ... В международной практике понятие собственного капитала трактуется как чистое имущество представляющее собой остаток всего имущества предприятия за вычетом внешних обязательств ... Другой составляющей пассива являются внешние обязательства долги которые подразделяются на долгосрочные и краткосрочные и представляют собой юридические права третьих лиц инвесторов ... III Капитал и резервы где отражается величина собственного капитала организации уставного добавочного и резервного капитала нераспределенной прибыли 44 раздел IV Долгосрочные ... МСФО занимает небольшой удельный вес в общей численности российских организаций Хотя в условиях высоких инвестиционных рисков признание МСФО явилось бы важным
Модель оценки финансового состояния доверительных управляющих на рынке ценных бумаг в целях осуществления пруденциального надзораЦелесообразно помимо нормативного значения установить допустимое значение для анализируемых показателей Чтобы исключить фактор сезонности применительно к управляющим - это практика начисления вознаграждения в конце календарного года и как следствие увеличение активов за счет дебиторской задолженности к величинам применим процедуру усреднения В качестве нормативного показателя предлагается использовать усредненное значение медианы а для ... Как видно на Рис 3 доля управляющих с неудовлетворительным финансовым состоянием постоянна в рассматриваемом периоде и равна 35% доля организаций ... Собственные оборотные средства Собственный капитал 11 Отражает возможность предприятия пополнять оборотные средства за счет собственного капитала
Индекс качества активовВ то же время универсального нормативного значения индекса качества активов не существует поскольку его оптимальная величина зависит от специфики отрасли и бизнес-модели компании Так для производственных предприятий с высокой долей ... Он рассчитывается как отношение суммы оборотныхактивов и чистых за вычетом амортизации внеоборотных активов к общей сумме активов. Рост индекса качества активов может свидетельствовать о нескольких негативных факторах Необоснованное завышение ... Например компания может капитализировать расходы на разработку программного обеспечения или НИОКР тем самым увеличивая стоимость нематериальных активов Это