Управление собственным капиталом в акционерных обществах методологический аспектМетоды потокового моделирования обеспечивают подвижную динамическую картину формирования портфеля пассивов и активов АО Структура активов рассматривается не только на фиксированные моменты но и за ... Колебания доли и размера самого актива будут приводить к изменениям потока доходов сопоставляемым с определенной временной ... Преимущество данного способа наращивания капитала состоит в следующем отсутствие издержек по привлечению ресурсов снижение угрозы потери контроля существующими акционерами отсутствие угрозы сужения их доли в собственности ... Возможность капитализации прибыли прямо и непосредственно связана с определением и реализацией дивидендной политики как одной из составных частей стратегии управления
Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетностиРазница между итогами раздела 1 пассива и раздела 1 актива показывает фактическое наличие собственных и приравненных к ним оборотных средств ... В том числе - долгосрочные кредиты банка 2432 2.4 3339 3.1 2890 2.5 3319 2.7 3473 2.8 - краткосрочные ... В том числе - долгосрочные кредиты банка 2432 2.4 3339 3.1 2890 2.5 3319 2.7 3473 2.8 - краткосрочные кредиты банка 154 0.1 283 0.2 0 0.0 1000 0.9 2943 2.3 3 Привлеченные источники - всего 5499 5.4 7800 7.1 10264 8.9 9073 7.5 10564 8.5 В ... В том числе - кредиторская задолженность 4823 4.7 6949 6.3 9785 8.5 7536 6.3 8047 6.4 - прочие привлеченныесредства 676 0.7 851 0.8 479 0.4 1537 1.2 2517 2.1 итого 102418 100 109428
Комплексный анализ финансовой устойчивости компании коэффициентный экспертный факторный и индикативныйX 2 - отношение оборотных средств к краткосрочным пассивам X 2 ТА ТО где ТА - текущие активы ТО - текущие обязательства Значение ... Нормативное значение показателя - 2 т.е на каждый рубль краткосрочных обязательств должно приходиться не менее 2 руб оборотных средств X 2н 2 Коэффициент структуры капитала X ... ПК - привлеченный капитал т.е сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств компании Значение коэффициента X 3 показывает сколько
Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятияС 39 45 Определение реального состояния дебиторской задолженности позволяет оценить вероятность безнадежных долгов с учетом сроков возникновения задолженности В этой фазе анализа подробно рассматривается со став про ... Поскольку денежные средства за время просрочки платежа дебиторской задолженности обесцениваются более правильно для расчета реальной суммы долгов ... Основной целью анализа кредиторской задолженности является выявление потенциала формирования заемных финансовых средств предприятия за счет этого источника Важность анализа и управления кредиторской задолженностью обусловлена еще и тем что составляя значительную долю текущих пассивов предприятия ее изменения заметно сказываются на динамике показателей платежеспособности и ликвидности При углубленном анализе ... В целом по предприятию обязательства по кредитам и займам корректируются путем приведения к текущей стоимости с учетом сроков выплаты займов дисконтирование обязательств по займам проводится по ставке альтернативных источников привлечения денежных средств Если рассматривается задолженность по каждому кредитору то ставка дисконтирования может отличаться например
Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователейВ систему показателей включен коэффициент обеспеченности процентов по кредитам т.к строительный бизнес отличается масштабами финансирования и особенностями привлечения значительных кредитных ресурсов Как видно из данных табл 3 наблюдается рост финансовой стабильности развития ... На 01.01.12 Коэффициент автономии Собственный капитал Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства отн ед 0.57 0.95 Коэффициент обшей платежеспособности Собственный капитал Валюта баланса Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах Просроченная кредиторская задолженность Совокупные пассивы % 0 0 Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным ... Несколько снизилось значение коэффициента маневренности использования собственных средств в результате уменьшения величины чистого оборотного капитала табл 1 Результаты анализа положительно характеризуют финансовое
Тип финансовой устойчивостиПри кризисном финансовом состоянии предприятия возможны различные меры по восстановлению его платежеспособности Привлечение инвестиций Предприятие может привлекать инвестиции для пополнения своих финансовых ресурсов и восстановления платежеспособности Реструктуризация ... Реструктуризация задолженности Предприятие может пересмотреть условия своих заемных обязательств чтобы снизить долговую нагрузку и улучшить свою ... Предприятие может продать свои непрофильные активы чтобы получить дополнительные средства для восстановления платежеспособности Оптимизация затрат Предприятие может провести анализ своих расходов и оптимизировать их ... Далее устойчивые пассивы неустойчивое финансовое состояние устойчивый экономический рост Синонимы класс финансовой устойчивости Попробуйте программу ФинЭкАнализ для
Современные инструменты долгового финансирования коммерческих банков компаративный анализСоответственно ключевым вопросом должно стать применение таких инструментов финансирования которые заинтересуют владельцев ресурсов и позволят обеспечить устойчивыми пассивами уставную деятельность банка в долгосрочной перспективе Это отвечает требованиям по обеспечению финансовой надежности банков ... Вместе с тем стоимость финансового обеспечения банковской деятельности определяет эффективность использования ресурсов привлеченных от собственников банка и способность банка получать и накапливать маржу Проблеме финансового обеспечения банковской ... Финансовое обеспечение банковской деятельности формируется методами долевого и долгового финансирования И если первый метод характеризует способы и инструменты образования акционерного капитала ... Под способом финансирования мы будем понимать действия приводящие к созданию финансового обеспечения деятельности банка под инструментом финансирования - средство с помощью которого функционирует используемый способ финансирования П.А Продолятченко говоря о существующих формах финансирования
Анализ финансовой деятельности предприятияКредиты и прочие долгосрочные финансовые обязательства 0 0 12563 18532 x x 0 0 0 0 6 Акционерный ... Совокупные пассивы 2801052 2487749 292275 661877 x x 1 1 wacc 9.993 wacc 25.814 В отчетном ... Высокая рентабельность обычно достигается ценой рискованных финансовых решений ориентированных на активное привлечение заемных средств При этом одним из наиболее распространенных инструментов оценки эффективности использования и обоснования
Аналитические показатели финансирования оборотных активов организацииРазработанные в теории финансового менеджмента модели финансирования оборотного капитала с одной стороны исходят из того что политика управления им должна обеспечить поиск компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью работы с другой стороны при подборе источников финансирования принимается решение учитывающее срок их привлечения и издержки за использование Известны четыре модели финансирования оборотных активов автор В В Ковалев ... Выбор той или иной модели финансирования сводится к установлению величины долгосрочныхпассивов и расчету на ее основе величины чистого оборотного капитала Построение идеальной модели основывается ... Кроме того с позиции ликвидности она наиболее рискованна поскольку при неблагоприятных условиях например необходимо рассчитаться со всеми кредиторами единовременно предприятие может оказаться перед необходимостью продажи части основных средств для покрытия текущей кредиторской задолженности Агрессивная модель означает что долгосрочныепассивы служат источниками покрытия
Матрица в управлении оборотным капиталомВ условиях высокого риска неисполнения обязательств и неизбежности роста затрат обслуживание процентных выплат потеря торговых скидок такое соотношение текущих активов и краткосрочных пассивов рано или поздно вынудит предприятие переместиться из квадранта I в квадрант II IV или ... Основные мероприятия должны быть направлены на увеличение доли собственных источников финансирования за счет повышения прибыльности деятельности организации ... Основные мероприятия должны быть направлены на увеличение доли собственных источников финансирования за счет повышения прибыльности деятельности организации и дальнейшего направления чистой прибыли на увеличение собственных средств Кроме того при возможности необходимо оптимизировать инвестиционную политику в соответствии реальным финансовым возможностям организации ... Кроме того при возможности необходимо оптимизировать инвестиционную политику в соответствии реальным финансовым возможностям организации а также отказ от финансирования капитальных вложений за счет краткосрочного кредитования и привлечениедолгосрочного финансирования Целесообразно также рассмотреть варианты по реализации части постоянных активов не используемых в
Анализ рыночной устойчивостиУдельный вес долгосрочных заемных средств в общей сумме привлеченныхсредств У19 0.474 0.01 0.013 0.003 3 Коэффициент краткосрочной задолженности У20 0.526 0.99 0.987 ... При этом удельный вес долгосрочныхпассивов возрос и составил 1.3% 3 Уровень кредиторской задолженности снизился на 0 пунктов и составил
Современные проблемы формирования оборотного капитала предприятияК устойчивым пассивам относятся минимальная переходящая задолженность по заработной плате и отчислениям на социальное страхование в пенсионный ... К устойчивым пассивам относятся минимальная переходящая задолженность по заработной плате и отчислениям на социальное страхование в пенсионный фонд и фонд обязательного медицинского страхования минимальная задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей задолженность поставщикам по поставкам задолженность заказчикам ... В качестве заемных источников формирования оборотных средств используются краткосрочные кредиты банка других кредиторов коммерческий кредит целевой государственный кредит на пополнение оборотных ... Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются кредитование сезонных запасов сырья материалов и затрат связанных
Финансовая устойчивость компании проблемы и решенияОборачиваемость показывает скорость превращения актива или пассива в выручку или себестоимость таким образом чем больше скорость тем лучше По данным таблицы ... По данным таблицы можно заметить что за 2014-2015 гг уменьшилась оборачиваемость активов товаров отгруженных денежных средств Положительным же фактором является увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности материалов готовой продукции и незавершенного производства ... ПАО АНК Башнефть 19 увеличение налоговой нагрузки запрет экспортных поставок оборудования и технологий ограничение привлечения финансирования 14 Базюк Н.Ю Кремсал Г.А Пути повышения финансовой устойчивости предприятия на основе оценки
Экспресс-анализ банка-контрагента практический подходНо по мере стабилизации ситуации банки старались замещать довольно дорогие и краткосрочные средства Центробанка Журнал Финанс снизил рейтинг Межпромбанка еще в ноябре 2009 года обратив внимание что ... Межпромбанка еще в ноябре 2009 года обратив внимание что тот сохраняет высокую доля в пассивах - 24.5% зависимость от кредитов ЦБ РФ Аналогичная ситуация наблюдалась в БТА- ... Показатель структуры привлеченныхсредств представляет собой процентное отношение обязательств банка до востребования Овм - данные из формы
Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышениюХ1 коэффициент покрытия краткосрочных пассивов оборотными капиталами Х2 коэффициент структуры капитала Х3 коэффициент общей рентабельности активов Х4 рентабельность продаж ... Факторами негативно влияющими на финансовую устойчивость предприятия являются отсутствие собственных оборотных средств т е оборотных средств для финансирования текущей деятельности низкая доля собственного и соответственно высокий удельный вес заемного капитала ... Потребление финансовых ресурсов можно оптимизировать за счет отсрочки кредиторской задолженности привлечения к использованию необходимых видов основных средств и нематериальных активов на условиях лизинга Рассмотрим каждое
Оценка и анализ дебиторской и кредиторской задолженности с учетом фактора времениВ свою очередь кредиторская задолженность является дополнительным а главное дешевым источником привлечения заемных средств Наличие дебиторской и кредиторской задолженностей является неотъемлемой необходимостью в условиях функционирования предприятия ... Кредиторская задолженность входит в состав краткосрочных пассивов и должна быть погашена в срок не превышающий 12 мес после отчетной даты в
Сравнительный анализ различных подходов к оценке финансовой устойчивости высокотехнологичных компанийII Оборотные активы баланса включая налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям наличие собственных оборотных средств -равно разнице величины реального собственного капитала и суммы величин внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности наличие долгосрочных источников формирования запасов - получается из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочныхпассивов общая величина основных источников формирования запасов - равна сумме долгосрочных источников и краткосрочных заемных ... Армада по данной методике можно определить как нормальную Однако необходимо пересмотреть политику привлечения внешних источников финансирования в целях улучшения ситуации с долгосрочными источниками финансирования Оценка финансовой устойчивости
Анализ кредиторской задолженности и мероприятия направленные на ее снижение в предприятииДоля кредиторской задолженности в пассиве организации % 60.24 52.9 -7.34 Данные таблицы показывают что состояние расчетов с кредиторами в ... Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился с 4.05 до 2.1 что говорит о том что предприятие осуществляет покупки в ... Реструктуризацию кредиторской задолженности а именно проведение взаимозачетов между организациями Взаимозачеты позволяют предприятиям без привлечения денежных средств решить свои финансовые проблемы Таблица 5 - Проведение взаимозачета между организациями Поставщик