Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализаФинансовый анализ проводится арбитражным управляющим в целях а подготовки предложения о возможности невозможности восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства б определения возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов в подготовки плана внешнего управления г подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении процедуры финансового оздоровления внешнего управления и переходе к конкурсному производству д подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению 3 При проведении финансового анализа ... При проведении финансового анализа арбитражный управляющий выступая как временный управляющий использует результаты ежегодной инвентаризации проводимой должником как внешний конкурсный управляющий - результаты инвентаризации которую он проводит при принятии в управление ... РАСЧЕТА 1 Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств ... ДЛЯ ИХ РАСЧЕТА 1 Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности ... РАСЧЕТА 1 Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов воборотные активы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капиталсобственных акций выкупленных у акционеров г долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов е наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров ж краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров дебиторская
Источники финансирования оборотного капитала предприятияВ то же время следует отметить что отсутствует единство взглядов ученых на распределение составляющих между источниками По определению В В Ковалева и Вит В Ковалева ... Заемные средства - кредиты банка кредиторская задолженность коммерческий кредит и прочие пассивы 3 Потребность предприятия всобственномоборотномкапитале является объектом
Внутренние механизмы финансовой стабилизацииПредприятие может временно сократить отчисления в резервные и страховые фонды которые обычно осуществляются из прибыли Это позволит высвободить дополнительные хорошие средства для текущего ... Отсутствие просроченной кредиторской и дебиторской задолженности Достижение этих параметров свидетельствует о том что предприятие восстановило свою платежеспособность и способно нормально ... Тактический механизм финансовой стабилизации направлен на достижение финансового равновесия предприятия в ближайшем будущем Основная цель этого этапа - вывести предприятие на целевые показатели структуры капитала которые обеспечат достаточную финансовую устойчивость.Рассмотрим подробнее этапы тактического механизма материальных объектов Оптимизация структуры активов ... Это позволит быстрее вернуть денежные средства воборот Например если на предприятии средний срок оборота дебиторской задолженности составляет 60 дней его можно ... Предприятия должны провести анализ соотношения собственного и заемного капитала и привести его к соблюдению значений Например если коэффициент финансовой зависимости
Проблемы оценки финансового положения виртуального предприятияПрисущие виртуальному предприятию особенности формирования и использования различных видов финансовых ресурсов должны найти оценку в системе специфичных показателей финансового состояния уровни и нормативные ... Присущие виртуальному предприятию особенности формирования и использования различных видов финансовых ресурсов должны найти оценку в системе специфичных показателей финансового состояния уровни и нормативные ограничения которых будут отличаться от принятых в промышленном производстве национальной экономики и сфере инфокоммуникаций в целом поскольку количество основного и оборотногокапитала строго регламентируется целями создания конкретного виртуального проекта Анализ финансовых результатов деятельности виртуального предприятия ... Поэтому необходимо научно обосновывать стратегию финансирования оборотных средств и обеспеченность виртуальных организаций собственнымиоборотными средствами на основе моделирования На величину потребности виртуальной компании воборотных средствах оказывает
Ошибки управленческого анализа и рекомендации по их устранениюПрежде всего необходимо провести анализ причин сокращения доходов а также принять меры по их увеличению Причин сокращения доходов может быть много договоры с ключевыми покупателями за-казчиками не были перезаключены ... Конечно согласно законодательству вся отчетность и первичная документация должны быть достоверны Согласно п 1 ст 13 Закона №402-ФЗ О бухгалтерском учете 4 бухгалтерская ... Юридические ошибки могут привести к рейдерскому захвату компании когда с юридической точки зрения компания не защищена по причине перераспределения уставного капитала среди членов трудового коллектива и учредителей многократного изменения устава наличия недовольных владельцев мажоритарного более ... Ошибкой будет и представление привлекательной недвижимости объектов интеллектуальной собственностив качестве активов одной компании Оптимизировать управленческий учет можно с помощью разделения собственности возвратного ... К негативным тенденциям следует отнести опережающий рост краткосрочных обязательств по сравнению с оборотными активам снижение ликвидности реализуемости активов чистых активов оборотногокапитала Недостаток коэффициентов ликвидности заключается в том что организация оценивается так как если бы
Непокрытый убытокСумма чистого убытка отчетного года списывается заключительными оборотами декабря в дебет счета 84 Нераспределенная прибыль непокрытый убыток в корреспонденции со счетом 99 ... Увеличение стоимости самих чистых активов за счет взносов учредителей в имущество общества также может быть использовано для покрытия убытка Принятие убытка на себя Этот ... Непокрытый убыток уменьшает собственныйкапитал организации что может снизить ее финансовую устойчивость Ограничение возможностей финансирования Рост непокрытого убытка ... При наличии непокрытого убытка выплата дивидендов запрещена так как непокрытый убыток представляет собой отрицательную нераспределенную прибыль которая должна быть погашена до любого начала выплаты дивидендов Это требование обусловлено необходимостью защиты интересов кредиторов ... Что происходит при превышении непокрытого убытка над уставным капиталом При превышении непокрытого убытка над уставным капиталом возникает угроза ликвидации или реорганизации организации Это
Управление оборотным капиталом хозяйствующего субъекта как важное направление его краткосрочной финансовой политикиРоссии данное определение более конкретизировано под оборотными активами понимаются денежные средства и иные активы которые предположительно будут обращены в ... Анализ оборотногокапитала сводится к оценке обеспеченности и эффективности использования его составляющих По результатам анализа принимаются управленческие ... Дебиторская задолженность 1 830 168 46.6 2 740 393 61.85 910 225 180.87 Финансовые вложения 22 ... Прочие оборотные активы 32 644 0.83 50 627 1.14 17 983 3.57 Итого оборотных активов 3 ... Текущая финансовая потребность т.р 3 011 279 2 348 634 Собственныеоборотные средства т.р -1 295 823 -1 738 004 Длительность финансового цикла дни 218
Показатели самофинансирования компании методы оценки и практическое применениеДанные показатели могут использоваться как индикаторы возможного пополнения капитала результативности и эффективности деятельности а также финансового состояния компании по платежеспособности устойчивости кредитоспособности и инвестиционной привлекательности по темпам финансирования инвестиций поддержанию стабильности дивидендов и пр 1 2 4 15 16 В настоящее время существует ряд разнообразных подходов ... Возможности самофинансирования реализуются посредством следующих функций 3 11 18 обеспечение восстановления и обновления внеоборотных активов компании поддержка размера оборотногокапитала и финансирование его прироста финансирование расходов по обслуживанию основного и оборотногокапиталов для обеспечения деятельности компании При этом в качестве собственных ресурсов используются прибыль амортизационные ... При этом в качестве собственных ресурсов используются прибыль амортизационные отчисления и ресурсы приравненные к собственным например средства учредителей внесенные в уставный капитал эмиссионный доход бюджетные субсидии дотации и пр
Мониторинг и анализ финансового состояния коммерческой организацииЗАО ВИСАНТ-торг показал что в структуре активов преобладают внеоборотные активы с долей 75.24% в 2011 году с небольшим снижением до 72.68% в 2013г Темп Доля заемного капиталав течение трех лет почти в 4 раза превышает долюсобственногокапитала Увеличение доли ... Увеличение долисобственногокапитала с 17.65% до 23.07% обеспечило превышение темпов роста над темпами роста заемного на
Анализ кредитоспособности малых предприятий кредитным экспертом банкаСовременные российские банки с каждым годом усложняют методики анализа кредитоспособности потенциальных заемщиков Анализ методик оценки ... При консервативной оценке результат анализа должен соответствовать реальному положению дел Таблица 1 Данные бухгалтерского баланса ООО Заемщик тыс руб Показатель ... Актив I Внеоборотные активы 321 116 Нематериальные активы - - Результаты исследований - - и разработок Нематериальные ... Пассив III Капитал и резервы 563 607 Уставный капитал складочный 10 10 капитал уставный фонд вклады товарищей В том числе - краткосрочные кредиты 1 000 6 237 - долгосрочные кредиты 0 0 - счета к оплате 1 684 2 356 - авансы полученные от покупателей 564 644 - прочая задолженность 64 183 Собственныйкапитал 5 961 8 776 Валюта баланса 9 273 18 196 Долясобственногокапитала
Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетностиПолитика может быть агрессивной предполагающей высокую долговую нагрузку или консервативной направленной на поддержание высокой степени платежеспособности корпорации Кроме того решения ... Кроме того решения о структуре капитала включают решения о структуре заемного капиталав разрезе долгосрочных и краткосрочных источников решения относительно дивидендной политики Дивидендная политика также может ... К ключевым финансовым решениям в области краткосрочности финансовой политики относятся - решения о формировании оборотногокапитала Политика может быть агрессивной направленной на минимизацию оборотногокапитала и его формирование за счет краткосрочного заемного капитала или консервативной предполагающей существенный объем ... Индикаторы структуры капиталадоля заемного капиталав структуре инвестированного капиталадоля кратко срочного заемного капитала структуре инвестированного капиталадолядолгосрочного заемного капиталав структуре инвестированного капитала мультипликатор собственногокапитала определяемый как отношение инвестированного капитала к собственномукапиталу приростной мультипликатор собственногокапитала рассчитываемый
Роль анализа деловой активности в системе управления кредиторской задолженностью организацииКоэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности воборотах 64.37 19.01 21.67 -42.70 Длительность одного оборота дней 6 19 ... Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности воборотах 16.17 18.09 9.93 -6.24 Длительность одного оборота дней 22 20 36 14 В первую очередь стоит отметить увеличение коэффициента оборачиваемости совокупного капиталав 2016 году по сравнению с 2014 годом на 0.14 оборота Что привело к В тоже время коэффициент оборачиваемости собственногокапитала увеличился на 0.16 оборота что привело к уменьшению продолжительности цикла оборачиваемости собственногокапитала
Анализ деловой активностиФондоотдача уменьшилась на 0.301 и составила 7.41 оборотов т.е возросла сумма амортизационных отчислений приходящихся на один рубль объема продаж и следовательно упала доля прибыли в цене товара Коэффициент отдачи собственногокапитала Д8 показывает скорость оборотасобственногокапитала
Об анализе влияния кредитной политики предприятия на состояние дебиторской задолженностиПо вышение доходности капитала достигается рациональным и экономным использованием всех ресурсов недопущением их перерасхода потерь на всех стадиях кругооборота В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме т.е с прибылью ... Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью рентабельностью Становление и развитие механизма хозяйствования акционирование и приватизация государственной собственности ... С другой стороны предприятия с большим интересом стали относиться к оценке собственных возможностей могут ли они отвечать по своим обязательствам эффективно ли используют имущество окупаются ли ... Для того чтобы квалифицированно отвечать на эти вопросы бухгалтерские и финансовые службы организаций должны обладать специальными знаниями проведения финансового анализа располагать методическими разработками его проведения В процессе финансово-хозяйственной
Анализ устойчивости экономического роста по данным бухгалтерской отчетности страховой компанииВ последние годы динамично развивавшаяся страховая отрасль существенно замедлила темпы своего развития Несмотря на номинальный рост страховых премий на 3.3% ... Менеджмент страховых компаний должен больше внимания уделять комплексному финансовому анализу результатов деятельности чтобы минимизировать риски и потери сократить ... Снижение рентабельности страховой деятельности убыточность страховых операций замедление или отрицательные темпы роста собственногокапитала отрицательный чистый денежный приток - все эти показатели свидетельствуют о возникновении серьезных финансовых ... На наш взгляд сложившаяся структура капитала степень покрытия расходов заработанными доходами оборачиваемость и рентабельность авансированного капитала устойчивость темпов экономического роста ... Также ускорение темпов экономического роста явилось следствием увеличения доли реинвестированной прибыли с 48.45% до 75.12% Как негативный момент следует отметить снижение ресурсоотдачи и оборачиваемости вложенных активов с 1.7 оборота до 1.38 оборота Если использовать такой метод факторного анализа как прием абсолютных разниц можно определить влияние каждого
Финансовый анализ предприятия - часть 3Образцы новой техники освоенные заводом успешно демонстрировались на 8-й Международной специализированной выставке Уголь Майнинг 2004 которая проходила в ... МППР продолжен серийный выпуск очистных угольных комбайнов УКД 200-250 В июне 2005 г ЗАО Горловский машиностроитель ... Анализ динамики структуры источников капитала за 2002-2004г.г Источник капитала Сумма тыс.грн Структура капитала % 2002 2003 2004 2002 2003 ... Структура капитала % 2002 2003 2004 2002 2003 2004 Собственныйкапитал 43 466.2 46 693.0 57 027.0 44.2 18.2 25.9 Заемный капитал 54 866.0 ... Привлечение заемных средств воборот предприятия явление нормальное Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии что они не
Матрица в управлении оборотным капиталомПроведенный анализ управления оборотнымкапиталом на сервисных предприятиях нефтяной и газовой промышленности показал что зачастую управление оборотнымкапиталом сводится к определению потребности в нем причем под оборотнымкапиталом чаще понимаются текущие активы управлению элементами текущих активов преимущественно управление запасами посредством установления норм для различных групп оборотных средств и контроля за входящими ценами на ресурсы управлению кредиторской задолженностью возникающей вследствие получения авансов от покупателей и привлечению краткосрочных кредитов для покрытия кассовых разрывов при этом цена краткосрочного кредитования не всегда имеет критическое значение как правило ставки банковского кредитования находятся в пределах определенного коридора вследствие острой необходимости выполнения работ в короткие сроки в которых заинтересован заказчик Все это предопределяет В связи с тем что эффективное управление оборотнымкапиталомдолжно обеспечивать достижение ожидаемых значений показателей рентабельности текущих активов и приемлемой ликвидности промышленного ... Так при определении оптимального допустимого значения коэффициента текущей ликвидности в рамках данной статьи предлагается использовать так называемое золотое горизонтальное правило финансирования и балансирования составления баланса которое гласит что долговременно находящиеся в распоряжении предприятия предметы имущества должны финансироваться из долгосрочных источников финансирования горизонтальная структура баланса а из собственногокапитала или б из собственного и долгосрочного заемного капитала Это означает что в первую очередь за счет длинных источников
Методика анализа денежных средств и денежных потоков организацииДенежный поток это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств создаваемых его хозяйственной деятельностью табл 1 Таблица 1 ... Другими словами формально организация платежеспособна если она имеет собственныйкапитал Однако для оценки реальной и фактической платежеспособности организации на наш взгляд необходимы во-первых ... Погашение дебиторской задолженности в отчетном периоде не влияет на финансовый результат но влечет приток денежных средств и ... Тип счета Расчет оборота за период Снижение оборота за период Активный - Пассивный - Отчет построенный косвенным методом ... Уставный капитал 1 500 2 010 Сырье и материалы 1 130 1 910 Нераспределенная прибыль 2
Комплексный анализ эффективности использования нематериальных активовТак Л.Т Гиляровская Д В Лысенко Д.А Ендовицкий 3 подчеркивают что еще не сложилось устойчивое и однозначное представление ... А.Д Шеремета комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности это средство получения цельного знания о хозяйственной деятельности знаний о бизнесе понимания деятельности экономического субъекта его методологическую основу составляют принци-пы материалистической диалектики и современного системного анализа 17 Исследование показало что отличительной ... Возможность получения охранных документов связана с уровенем патентоспособности объектов интеллектуальной собственности Целесообразность получения охранных документов оценивается на основе сопоставления величины предполагаемых будущих доходов от использования ... Удельный вес нематериальных активов в составе внеоборотных активов 4 10 14 НМА н НМА к 2 В ан В ак 2 ... Коэффициент обоснованности авансирования капиталав приобретение нематериальных активов Сколько рублей незаконченных вложений в нематериальные активы приходится на рубль
Текущие пассивыЗаемный капитал - Долгосрочные обязательства Как оптимизировать структуру текущих пассивов Для оптимизации структуры текущих пассивов компании ... Эффективная структура текущих пассивов предполагает оптимальное соотношение между краткосрочными обязательства подлежащие погашению в ближайшем будущем и долгосрочными обязательства погашение которых происходит в течение более длительного периода пассивами ... Согласование с оборотными активами Сроки оборота активов сколько времени требуется для превращения активов в деньги должны соответствовать ... Коэффициент обеспеченности собственными средствами Equity Ratio Этот показатель отражает долюсобственных средств в общей структуре пассивов компании