Каталог: итогов групп по активу пассиву имеет следующий
Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала предприятияАнализ собственного капитала проведем с использованием показателей объединенных в следующиегруппы 2 1 Показатели финансовой устойчивости табл 1 Таблица 1 Показатели финансовой устойчивости предприятия № ... Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов 0.049 0.073 0.064 5 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 2.002 1.794 1.855 6 ... При этом факторная модель будет иметь следующий вид 3 f x y z m 1 Находим влияние фактора х - оборачиваемости ... Из расчетов видно что все факторы кроме финансового рычага оказывают положительное влияние на рентабельность собственного капитала В итоге совокупное влияние четырех факторов в сумме дают ... Использование заемного капитала рассмотрим с точки зрения ликвидности баланса так как определяется степень покрытия обязательств организации ее активами срок инкассации которых соответствует сроку погашения обязательств Так коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение ... Только коэффициент текущей ликвидности имеет близкие значения к нормативу абсолютная ликвидность на очень низком пороге так как предприятие не
Синтетический счетОборотная ведомость по синтетически счетам используется для получения обобщенных сведений о состоянии и изменении имущества и обязательств организации т.к в ней содержатся сведения об остатках и движении отдельных групп или видов имущества и обязательств Приведем пример оборотной ведомости по синтетическим счетам Наименование счета ... Равенство итогов всех трех пар колонок оборотной ведомости по синтетическим счетам имеет большое контрольное значение так ... Связь между синтетическими и аналитическими счетами заключается в следующем Данные аналитического учета должны соответствовать данным соответствующего синтетического счета по оборотам и остаткам Обороты ... Счета имущества и его источников активные и пассивныеАктивные счета отражают имущество и его источники которые учитываются на основных
Финансовые и генеральные директора о своих действиях в условиях кризисаДля нашей группы это может означать что строительство торговых центров наших партнеров не будет завершено Далее не ... Эти шаги имеют под собой и вполне реальные основания если еще год назад банки готовы были выделять 7-12-летние инвестиционные кредиты или ... Пересмотреть штатное расписание сократить персонал поитогам пересмотра бизнес-процессов всегда имеет смысл Ключевые специалисты - только системные администраторы те кто выстраивает ... Это следует помнить при принятии решения о сокращении численности Проведите анализ задач стоящих перед компанией и ... И в общем это действительно так Соответственно этот актив нужно постараться сохранить Когда сотрудники видят что даже в самое тяжелое время компания к ... Плюс более тщательно подходить к оценке своих активов и пассивов Вячеслав Резанцев Бюджеты нужно подвергать пересмотру исходя из текущей ситуации и прогнозов Что касается
Анализ управления портфелем ценных бумагРасчет активов Ар и пассивов Пр общества для оценки платежеспособности проводится следующим образом Ар стр.190 стр.290 ... Квн 0.798 Проверяем на выполнение следующих условий Платежеспособное 01.01.2006 01.01.2007 1 Ар Пр ДА ДА 2 Ктл 2 НЕТ НЕТ ... С3 с отрицательной сохранностью акций группа высокого риска 1 $Сра $Сп или $Сра $Сра и имеет отрицательную динамику 2 Деятельность общества с грубыми нарушениями действующего законодательства 3 Неплатежеспособное общество с ... В Д3 с отрицательной доходностью $До 0 для обществ группы А $До 5 для обществ группы В Вывод Предприятия с высокой доходностью акции 5 Общая оценка эффективности управления акций Предприятияявляется ... Общая оценка эффективности управления акций Предприятияявляется итогом результатов анализа 1 Оценки основных целей участия акционера в Предприятия2 Оценки эффективности участия в ... Оценки доходности акции и основывается на выводах по каждому из этих разделов сгруппированных по критериям в один сводный вывод на основании которого
Анализ источников финансирования деятельности компанииПрибыль является обобщающим показателем результатов коммерческой деятельности предприятия и представляет собой важный источник формирования финансовых результатов Поитогам года чистая прибыль полученная на предприятии распределяется на покрытие убытков выплату дивидендов формирование ... Под нераспределенной прибылью понимается доля прибыли организации которая не идет в уплату налогов и не распределяется между акционерами а повторно инвестируется в активы компании С течением лет этот источник может стать весьма значимым в структуре источников собственных ... Добавочный капитал может включать сумму превышения фактической цены размещения акций над их номинальной стоимостью прирост стоимости имущества в результате переоценки основных средств денежные средства и имущество полученные безвозмездно начисление износа при реализации основных средств Следующим источником финансирования является резервный капитал Под резервным капиталом понимается размер имущества предприятия предназначенного для ... В данном случае кредитор принимает риски по проекту на себя и не имеет гарантий от заемщика По этой схеме финансируются проекты обладающие высокой рентабельностью например проекты по ... В момент формирования структуры пассива нужно принять во внимание характерные черты каждой из его составляющих Это важно поскольку эти ... Коэффициентный анализ ведущий метод анализа эффективности использования капитала организации применяемый различными группами пользователей менеджерами аналитиками акционерами инвесторами кредиторами и др Известно множество таких коэффициентов поэтому для
Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организацииПЗ долгосрочные обязательства доходы будущих периодов оценочные обязательства постоянные пассивы П4 III раздел баланса Капитал и резервы Баланс считается абсолютно ликвидным если имеют место ... СОС З 16 Показывает какая часть запасов финансируется за счет собственного капитала Сразу стоит отметить что аналогов второй ... Также существует группа коэффициентов которые характеризуют способность к обслуживанию долга Аналоги данных показателей отсутствуют в российской учебной Следовательно установление жестких критериев по каждому коэффициенту не имеет смысла К тому же значения некоторых показателей меняются с течением времени в результате сложившейся ... Это очень сильно усложняет понимание материала особенно если преследуется цель изучения отдельных глав учебника Т.е в начале учебника постепенно вводятся обозначения отдельных показателей ... Т.е в начале учебника постепенно вводятся обозначения отдельных показателей которые в дальнейшем не расшифровываются в итоге ко второй-третьей главам совершенно непонятно как рассчитывается тот или иной показатель Причем часто обозначения ... Например оборотные активы называются текущими активами краткосрочные обязательства - текущими обязательствами внеоборотные активы - иммобилизованными активами Для
Готовая продукция предприятияГотовая продукция - это часть материально-производственных запасов предназначенных для продажи Она является конечным результатом производственного цикла и имеет законченную обработку и комплектацию а также технические и качественные характеристики соответствующие условиям договора или ... Так же используются балансовые таблицы активов и пассивов финансовый счет и счет других изменений в активах Куда входит готовая продукция Готовая продукция ... Например готовая продукция может быть классифицирована по назначению на производственные средства производства группа А и производящие потребительские товары группа Б Учет остатков готовой продукции осуществляется путем периодического инвентаризационного подсчета и сопоставления фактического количества ... Продукт 2 200 500 руб 100 000 руб Итого 300 200 000 руб Учет готовой продукции является важным элементом бухгалтерского учета предприятия и ... Наиболее распространены следующие методы калькулирования себестоимости попередельный метод который используется в производстве где конечная продукция получается в
Такой разный гудвилл апробация различных методов оценки гудвила компании и интерпретация полученных результатовСуществует множество методов оценки гудвила которые можно разделить на три группы в зависимости от используемого подхода доходные сравнительные и затратные методы 5-9 22 23 Есть ... Стоимость чистых скорректированных активов необходимая для оценки гудвила несколькими из рассмотренных методов рассчитывалась последующему алгоритму подробно рассмотренному в работе В.В Балакина 2 Сначала суммировались активы компании остаточная стоимость ... Задолженность участников учредителей по взносам в уставный капитал статья пассива баланса Кредиторская задолженность Из нее исключается задолженность участникам учредителям по выплате доходов В табл ... Кроме того существенное значение имеет выбор отчетности на основе которой рассчитывался гудвил Так величина гудвила рассчитанного методом избыточных ресурсов ... Положение по бухгалтерскому учету 14 2007 Учет нематериальных активов 3 Балакин А.А Анализ методик затратного подхода к оценке предприятия бизнеса А.А Балакин - ... Росси Итоги и перспективы В.М Елисеев - 2003 - С 167-179 8 Зокин А.А Гудвилл экономическая ... А.Е Критический обзор основных методов оценки гудвила непубличных компаний применяющихся при планировании слияний и поглощения А.Е Иванов Финансовая аналитика проблемы и решения - 2014 - № 38 224 -
Многокритериальный подход к анализу предпринимательских рисковВо вторую группу входят показатели неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое ... Недостаток медленно реализуемых активов для погашения долгосрочных обязательств в 2013 г по сравнению с 2011 г увеличился на 31595 тыс руб а по сравнению с 2012 г - уменьшился на 22400 тыс руб что объясняется превышением темпа роста медленно реализуемых активов над темпом роста долгосрочных обязательств На протяжении всего исследуемого периода наблюдения недостаток собственных оборотных ... Его величина в исследуемом периоде не была ниже необходимого значения а в 2012 г и 2013 г превысила ... ООО Кубань низкая Поитогам анализа абсолютных и относительных показателей платежеспособности и ликвидности можно сделать вывод о том ... Коэффициент финансовой устойчивости в исследуемый период также имеет положительную динамику и в 2013 г вырос по сравнению с 2011 г на 0.134 ... Это вызвано превышением заемных источников над собственными в структуре пассивов организации Коэффициент реальной стоимости производственных фондов в имуществе организации в 2013 году составил 0.539
Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязиНикулин 2012 предложили разделить все показатели результатов управления оборотным капиталом компании на три основные группы частные универсальные для элементов оборотного капитала например показатель оборачиваемости запасов частные специальные показатели для ... DIO рассчитывается последующей формуле DIO Запасы Себестоимость реализованной продукции 365. 2 Период оборачиваемости дебиторской задолженности DSO ... Как видно из графика показатель текущей ликвидности компаний не убывает и имеет положительный тренд т.е компании располагают достаточными оборотными активами чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства Исследования ... Таким образом с позиции финансового управления деятельностью компании структура источников финансирования определяет потенциальную возможность влиять на чистую прибыль компании путем изменения объема и структуры долгосрочных пассивов что в свою очередь отражается в изменении рентабельности активов Все переменные регрессионной модели представлены ... Характеристики выборки на которой проводилось исследование показаны в табл 3 Таблица 3 Характеристики выборки Параметр Характеристика Компании Российские открытые акционерные ... Таким образом в итоговую выборку вошли 282 компании пищевой промышленности общее количество наблюдений составило 1410 Анализ взаимосвязи показателя ... Рентабельность активов ROA 0.039 0.099 -0.356 0.434 Финансовый цикл CCC дней 111.97 156.01 -393.14 1740.51 Период
Концептуальный подход к анализу состояния и динамики финансовых ресурсов организацииЕсли структура собственный капитал заемные средства имеет значительный перекос в сторону долгов предприятие может обанкротиться когда несколько кредиторов одновременно потребуют свои ... Считается что платежеспособность предприятия измеряется тремя основными показателями ликвидности основанными на сопоставлении различных групп оборотных средств и краткосрочных пассивов т е понятия ликвидность и платежеспособность становятся тождественными На наш взгляд это не совсем ... В.В Ковалева с которым мы полностью согласны ликвидность менее динамична чем платежеспособность 4 ибо по мере стабилизации производственной деятельности организации у нее постепенно складывается определенная структура активов и источников средств мало подверженная резким изменениям В связи с этим коэффициенты ликвидности варьируют в некоторых вполне предсказуемых границах ... В связи с этим коэффициенты ликвидности варьируют в некоторых вполне предсказуемых границах что дает возможность рассчитывать среднеотраслевые и среднегрупповые значения этих показателей Экономическая целесообразность результативность и рентабельность деятельности хозяйствующей организации измеряются абсолютными и ... Переоценить важность анализа финансовых результатов сложно поскольку именно они а точнее прибыль предприятия являются в конечном итоге основной целью деятельности любой организации В процессе анализа требуется определить абсолютное отклонение рассчитать темпы ... Важный элемент анализа финансовых результатов расчет показателей рентабельности позволяющий оценить уровень прибыли в сопоставлении с ростом активов капитала организации и объемами продаж продукции Рост в динамике показателей финансовой устойчивости ликвидности и ... Для того чтобы и далее следоватьпо этой траектории руководству необходимо периодически осуществлять анализ финансовых ресурсов предприятия и таким образом
Определение условно-постоянной части текущих пассивов банкаМинимальный остаток за период определяется отдельно по каждой из выделенных групп клиентов по массиву ежедневных остатков для сезонных клиентов за последний квартал для остальных за ... При исключении влияния экзогенных факторов плотность вероятностей распределений величин остатков средств x i на счете на окончание каждого дня может соответствовать различным законам распределения нормальному экспоненциальному или равномерному со своим математическим ожиданием m i и стандартным отклонением σ i рис ... ARCH-эффект приведем лишь конечный результат исследований По анализируемым данным наилучшей интегрированной моделью авторегрессии скользящего среднего стала модель ARIMA 1 2 ... В конечном итоге наличие асимметрии информации между субъектами экономических отношений приводит к различной реакции каждого субъекта на ... Предположение о нормальности распределения ошибки ε t было отвергнуто хотя плотность распределения их стандартизированных значений имеет форму которая довольно близка к нормальному закону рис 6 В этой связи необходимо отметить ... Экономический эффект от применения предложенного научно-методического подхода состоит в более рациональном в сравнении с проанализированными методиками эвристическими статистическими использовании дешевых и в то же время нестабильных депозитов до востребования для финансирования долгосрочных активных операций банка Определение уровня условно-постоянной части текущих пассивов с учетом возможной волатильности дисперсии совокупных
Сравнительный анализ различных подходов к оценке финансовой устойчивости высокотехнологичных компанийEBITDA Он характеризует способность компании выполнять свои обязательства по долгосрочным кредитам и займам в перспективе исходя из текущего размера прибыли до вычета расходов по процентам уплаты налогов и амортизационных отчислений Рекомендуемое значение данного коэффициента не устанавливается Для оценки ... II Оборотные активы баланса включая налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям наличие собственных оборотных средств -равно разнице величины реального собственного капитала и суммы величин внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности наличие долгосрочных источников формирования запасов - получается из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных пассивов общая величина основных источников формирования запасов - равна сумме долгосрочных источников и краткосрочных заемных ... Это отрицательно влияет на финансовую устойчивость компании так как финансирование краткосрочными источниками не дает уверенности в том что компания сможет погасить свои обязательства вовремя выполнение нормативного значения коэффициента финансовой зависимости свидетельствует о низкой зависимости компании от внешних займов а следовательно о низком риске неплатежеспособности более половины внеоборотных активов сформированы за счет долгосрочных источников финансирования ... Рентабельность активов экономическая рентабельность Р2 Р2 518 507 000 8 415 863 000 х 100% 6.16 ... Не имеет четких критериев для установления типа финансовой устойчивости В группе показателей эффективности не установлены нормативные ... Список крупнейших российских компаний в области информационных и коммуникационных технологий поитогам 2013 года URL http raexpert.ru rankingtable table folder it 2013 main 16 Официальный сайт
Финансовый анализ предприятия на примереОАО Арсенал ПРИМЕР показывают что сопоставление итоговгрупппоактиву и пассивуимеетследующий вид АКТИВ 31.12.2022 31.12.2023 ПАССИВ 31.12.2022
Мониторинг как метод экспресс-анализа финансового состояния организацииВ экономически развитых странах нормативные значения подобных коэффициентов дифференцированы хотя бы по видам деятельности При выборе набора показателей для проведения мониторинга автор ориентировался на следующие требования ... При этом с формальной точки зрения не имеет значения к какому иерархическому уровню относятся сравниваемые системы Выбор конкретных объектов определяется целью исследования ... Рентабельность активов % 27.7 6.0 Рентабельность продукции % 41.9 12.9 Рентабельность основной деятельности % 36.8 12.8 ... В результате сложилось экспертное заключение о состоянии каждой организации свидетельствующее что поитогам 2012 г три предприятия относятся к категории недостаточно устойчивых четыре - к устойчивым и ... Для примера можно рассмотреть фрагментарный набор не-которых ситуаций характерных для организаций приближенных к 3-й и 4-й группам организаций Информация о недостатках в работе организации может непосредственно присутствовать в бухгалтерской финансовой отчетности ... К первой группе безусловно следует отнести наличие убытков просроченных кредитов и займов кредиторской задолженности Более детально причины убыточной работы ... Со стороны пассива баланса тревожными симптомами финансовой неустойчивости могут быть увеличение задолженности предприятия своим поставщикам и покупателям
Методика анализа консолидированного отчета о движении денежных средствТаблица 1 Сравнительный анализ показателей прибыли и денежных потоков Показатели денежных потоков Показатели прибыли Отличия показателей денежного потока от показателей прибыли Денежный поток от операционной деятельности ... Коэффициенты денежной оборачиваемости рассчитываются как соотношения между поступлениями и платежами по операционной деятельности с одной стороны и среднегодовой стоимостью активов и пассивов с другой Индикаторы денежной оборачиваемости характеризуют скорость трансформации активов в денежные средства а также ... При этом в отчетном году сформировалось отрицательное сальдо по финансовой деятельности вследствие существенного увеличения дивидендных выплат Переходя к более содержательному анализу денежных потоков корпорации необходимо в ... Платежи по приобретаемым финансовым активам 525 662 8.7 5.8 26.1 2.5 Итого.. 6 025 11 506 100.0 100.0 91.0 ... Для анализа платежей и поступлений денежных средств по инвестиционной деятельности необходимо их сгруппировать табл 5 Таблица 5 Анализ денежных потоков по инвестиционной деятельности Показатель Сумма млн руб ... Существенные суммы привлечения и погашения кредитов и займов связаны с тем что корпорация имеет высокую долговую нагрузку причем в составе заемного капитала значительный удельный вес имеет краткосрочный заемный
Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средствТаблица 1 Сравнительный анализ показателей прибыли и денежных потоков Показатели денежных потоков Показатели прибыли Отличия показателей денежного потока от показателей прибыли Денежный поток от операционной деятельности ... Коэффициенты денежной оборачиваемости рассчитываются как соотношения между поступлениями и платежами по операционной деятельности с одной стороны и среднегодовой стоимостью активов и пассивов с другой Индикаторы денежкой оборачиваемости характеризуют скорость трансформации активов в денежные средства а также ... При этом в отчетном году сформировалось отрицательное сальдо по финансовой деятельности вследствие существенного увеличения дивидендных выплат Переходя к более содержательному анализу денежных потоков корпорации необходимо в ... Платежи по приобретаемым финансовым активам 525 662 8.7 5.8 26.1 2.5 Итого .. 6 025 11 506 100.0 100.0 ... Для анализа платежей и поступлений денежных средств по инвестиционной деятельности необходимо их сгруппировать табл 5 Таблица 5 Анализ денежных потоков по инвестиционной деятельности Показатель Сумма млн руб ... Существенные суммы привлечения и погашения кредитов и займов связаны с тем что корпорация имеет высокую долговую нагрузку причем в составе заемного капитала значительный удельный вес имеет краткосрочный заемный
Финансовое прогнозирование в организациях инфокоммуникацийM - доля мобильных активов в общем итоге аналитического баланса 4 Результативный признак модели прогнозирования оценки возможной платежеспособности организации ... Результативный признак модели прогнозирования оценки возможной платежеспособности организации представляет собой относительную величину - удельный вес излишка или недостатка величины источников формирования оборотного капитала в общем итоге аналитического баланса Если результативный признак у 0 то перспективное финансовое положение организации оценивается как ... I группе оборотных средств осуществляется с учетом темпа изменения объемов реализации инфокоммуникационных услуг и планируемое ускорение ... С помощью авторегрессионной эконометрической модели могут быть получены прогнозные значения как непосредственно величины оборотного капитала размеров собственного оборотного капитала чистого оборотного капитала постоянного оборотного капитала и т.п т.е абсолютных показателей так и доли оборотных средств в общей стоимости активов удельного веса оборотного капитала в общей стоимости пассивов доли собственного оборотного капитала в общей величине оборотных средств и т.д т.е относительных показателей ... Для реализации компромиссной стратегии финансирования оборотных активов важное значение имеет оценка величины собственных оборотных средств достаточных для эффективного осуществления финансово-хозяйственной деятельности организаций инфокоммуникаций Величина
Анализ финансовой деятельности предприятияОАО Арсенал ПРИМЕР показывают что сопоставление итоговгрупппоактиву и пассивуимеетследующий вид АКТИВ 31.12.2022 31.12.2023 ПАССИВ 31.12.2022
Кредитная политика предприятия переход к системному управлениюВес i коэффициент значимости каждого фактора совокупного кредитного риска Следуя этой логике рассмотрим особенности определения параметров отдельных факторов совокупного риска Страновой риск риск взаимоотношений ... Минимально возможный балл1 125 Итоговая сумма набранных баллов2 - Оценка юридического риска3 % 1 Определяется путем перемножения минимальных оценок ... Определяется путем перемножения минимальных оценок которые может набрать оцениваемый дебитор 2 Определяется путем перемножения фактически набранных баллов по трем показателям риска 3 Определяется как отношения суммы набранных баллов к их минимально возможному ... Высокая чувствительность возникают спады деловой активности клиентов 4 Наличие конкурентов на рынке Отсутствие крупных конкурентов доля на рынке свыше 30% ... Отсутствие крупных конкурентов доля на рынке свыше 30% Имеется свыше четырех крупных конкурентов 5 Качество продукции Лучше чем у конкурентов Хуже чем у ... На наш взгляд наиболее обоснованной является следующаягруппировкаактивов и пассивов табл 7 Таблица 7 Группировкаактивов и пассивов для оценки ликвидности