Каталог: как российские зарубежные банки оценивают
Анализ состояния и использования заемного привлеченного капитала на основе бухгалтерской финансовой отчетностиВ финансовой отчетности предприятий Российской Федерации к долгосрочным обязательствам относятся займы и кредиты подлежащие погашению более чем через 12 ... Долгосрочные обязательства как правило являются источником инвестирования долгосрочных активов основных и нематериальных активов долгосрочных финансовых вложений Они ... Привлекая заемные средства предприятие получает ряд преимуществ которые при определенных обстоятельствах могут обернуться своей обратной стороной и повлечь ухудшение финансового состояния приблизить его к банкротству Финансирование активов из заемных источников может быть привлекательным постольку поскольку кредитор не предъявляет прямых ... В зарубежной практике соотношение заемного и собственного капиталов является одним из важнейших показателей для определения риска ... Долгосрочная платежеспособность оценивается следующими показателями коэффициентом концентрации привлеченного капитала коэффициентом привлечения средств в оборотные активы коэффициентом участия
Анализ распределительной политики в рамках фундаментального анализа компанииОднако в реальной среде в отличие от идеальной существуют налоги информационная асимметрия нерациональность поведения экономических субъектов транзакционные затраты на оплату услуг финансовых посредников издержки банкротства различия в условиях привлечения заемного капитала компаниями и физическими лицами сигнальное информационное содержание дивидендов ... Необходимо отметить что распределительная политика крупных компаний зачастую имеет признаки доминирующей политики поскольку такие компании как правило осуществляют более высокие предсказуемые и стабильные дивидендные выплаты Дивидендная политика в этом случае ... На третьем этапе методики анализа распределительной политики оценивается ее воздействие на фундаментальные факторы стоимости - средневзвешенную стоимость капитала устойчивый темп роста а ... Степанова А.Н и др Эмпирический анализ российских компаний корпоративные финансовые решения на развивающихся рынках капитала монография М ИНФРА-М 2012 281 с ... Влияние дивидендных выплат на рыночную оценку российских компаний эмпирическое исследование методом событийного анализа на российских и зарубежных торговых площадках Аудит и финансовый анализ 2008 № 2 С 9-13
Добровольное страхование в России тенденции проблемы перспективы развитияУровень развития добровольного страхования принято оценивать по его доле в объеме совокупной страховой премии В России значение этого показателя довольно ... России В отдельных зарубежных странах значение данного показателя превышает 10% а среднемировой уровень - не менее 5% В ... При расчете данного показателя в российской валюте наблюдается положительная динамика в целом за 11 лет плотность возросла с 2831 руб ... Число урегулированных страховых случаев за этот же период возросло на 7.9 млн или 45.6% что отражает постепенный рост значимости страхования как инструмента защиты от риска При этом снизилось число отказов в страховых выплатах на 66.6 ... Сбербанк - страхование жизни ВТБ Страхование СОГАЗ Резкий спад объемов страхования имущества был обусловлен сильным
Разработка методики оценки финансовой устойчивости организаций отрасли обрабатывающей промышленностиТаким образом для снижения рисков от ослабления позиций отечественных производителей и для обеспечения устойчивого развития экономики в целом необходимо уметь эффективно оценивать финансовую устойчивость предприятий соответствующей отрасли Поэтому выявление неблагоприятных тенденций развития компании прогнозирование кризисной ситуации ... Проблема эффективного прогнозирования банкротства представляет большой интерес как для ученых так и для практиков поскольку сегодня каждый участник ... Отечественными учеными рассмотрены вопросы связанные с применимостью западных моделей для прогнозирования банкротствароссийских предприятий Было выявлено что западные модели не учитывают российской специфики поэтому обладают невысокой прогностической ... Курапов А.В Анализ эффективности зарубежных и отечественных моделей прогнозирования банкротств Транспортное дело России 2010 № 6 С 38-41 13
Современные показатели анализа финансовой устойчивости предприятияКраснодарского филиала Российского экономического университета имени Г.В Плеханова Петров Денис Вадимович начальник научного отдела доцент кафедры экономики ... Многообразие показателей оценки финансового состояния применяемых в отечественной и зарубежной практике усложняет анализ деятельности малого предприятия МП не позволяет сделать конкретные выводы о его ... МБ являются сочленение и противоречивость интересов различных групп пользователей информации в связи с тем что как правило собственник инвестор являются одновременно руководителем и наоборот Руководителя как владельца бизнеса беспокоит отдача ... Показатели оценки финансово-хозяйственной деятельности субъектов малого предпринимательства основными категориями их потребителей Основные показатели оцениваемые менеджерами собственниками бизнеса кредиторамиНП и государственнымиНП органами 1 2 3 Анализ операционной деятельности Анализ ... Ссылки 1 Банковские операции О.И Лаврушина и др М 2007 384 с 2 Берлин С.И Теория финансов
Разъяснение алгоритма вычисления свободного денежного потока фирмы и свободного денежного потока собственникам на примере публичной финансовой отчетностиСчитается что полная информация по активам и обязательствам доходам и расходам дочерних компаний позволяет лучше оценивать текущее состояние группы и прогнозировать будущие результаты деятельности Это относится как к консолидированной чистой ... В моделях перпетуитетов приходится усреднять и сглаживать величину капитальных затрат за несколько лет так как такие модели нельзя построить без допущения о том что капитальные затраты имеют регулярный и ... Примеры операций со свободными денежными средствами размещение свободных средств в банковские депозиты ценные бумаги и иные финансовые активы изъятие банковских депозитов продажа финансовых активов Затем ... FCFF и FCFE на конкретных примерах финансовой отчетности российских компаний подготовленных в соответствии с IFRS Исходные данные взяты с официальных сайтов компаний Финансовая ... Эффект пересчета зарубежных операций 1 557 3 946 Уменьшение справедливой стоимости инвестиций имеющихся в наличии для продажи
Как определить ценность нематериальногоАктивная деятельность российских компаний по покупке зарубежных предприятий -это часто приобретение в первую очередь нематериальных активов которые компании-покупатели не могут воссоздать ... Ва-Банк Поэтому в нашей компании основными категориями НМА являются авторские права и товарные знаки Кроме ... Стоимость нематериальных активов мы определяем как сумму всех затрат связанных с их приобретением включая услуги юристов оплату госпошлины то есть ... К сожалению в российских условиях переоценивать собственные нематериальные активы по рыночной стоимости может оказаться невыгодно Налог на прибыль
Слияния и поглощения компаний особенности техники выкупа управляющимиВенчурные фирмы оценивают перспективы проектов организуют финансирование проектов и оказывают помощь лицам осуществляющим инновационный проект Венчурные компании ... Так сделка МВО в случае ее неуспешной реализации может создавать проблемы для существования всего бизнеса компании так как большая часть средств обычно представляют собой заемные средства Кроме того неправильно структурированная сделка плохой ... МВО на рынке банки и инвесторы получают успешный опыт финансирования этих процессов за счет чего можно ожидать увеличение ... За рубежом существуют примеры осуществления сделок полностью за счет заемных средств но это накладывает дополнительные риски поэтому в условиях российской экономики вряд ли такая форма финансирования найдет применение Необходимо отметить что осуществление МВО для ... Кроме того в рамках приватизации планируется привлекать менеджмент компаний для продажи долей в государственных активах без привлечения иностранных инвесторов из-за санкций и ограниченного доступа к зарубежным ресурсам По словам старшего аналитика Уралсиб Кэпитал А Кокина MBO может заинтересовать в первую
Измерение риска рыночной ликвидности портфеля рыночных ценных бумагПри этом они считают что глубина рынка которая поглощает ценовые изменения торговых операций является важным фактором при раскрытии рыночной ликвидности Зарубежные специалисты такие как Б Малькольм и Д Стейн 9 являются сторонниками признака глубины depth ... Д Стейн 9 являются сторонниками признака глубины depth и сжатости плотности - tightness в толковании рыночной ликвидности в частности они определяют что необычно ликвидный рынок с узким спредом спред spread в узком понимании являет собой единовременное приобретение и сбыт фьючерсных контрактов на один базисный актив с целью поставки в разные сроки или же на разных но родственных рынках в широком понимании на финансовом рынке спред являет собой показатель дифференциации цен покупки и продажи одного и того же актива который выставляется на продажу дилером обычно свидетельствует в пользу того что на рынке преобладают трейдеры которые склонны недооценивать информацию Высокая ликвидность -это признак позитивного настроения иррациональных трейдеров и высокой уверенности в стабильности ... Многие авторы для характеристики рыночной ликвидности используют признак сжатости tightness которая отражает то насколько сильно отклоняется цена реальной сделки от средней рыночной цены Российские ученые также связывают рыночную ликвидность валютного рынка с теорией рыночной микроструктуры в частности С ... Этот аспект ликвидности может быть описан внутридневным доходом коэффициентом дисперсии или коэффициентом ликвидности Банк Международных расчетов BIS при определении ликвидности рынка также использует предложенный А Кайлом подход который
Совершенствование состава и структуры совета директоров в российских корпорацияхПримечание В соответствии с обновленной методикой с 2014 г оценивается наличие в составе совета директоров не менее 1 3 независимых директоров до 2014 г ... Но эти требования являются необходимыми но не достаточными так как из 9 человек невозможно сформировать полноценную структуру совета удовлетворяющую требованиям корпоративных регуляторов Так судя ... Лукойл Сбербанк ВТБ Норникель Уралкалий МТС Мегафон Полюсзолото НЛМК Русгидро Магнит Русал Алроса Северсталь Фосагро Интеррао ... Комитеты при советах директоров российских компаний % Комитет Доля компаний с соответствующим комитетом По аудиту 100 По кадрам и ... Швырков О.Г Тенденции и проблемы в работе советов директоров российских и зарубежных компаний Акционерное общество вопросы корпоративного управления 2014 № 12 С 28-40 3 Исследование практики
Анализ кредитных рисков как один из современных способов совершенствования кредитной политики в АО АТФБанкРезерва на обесценение связанную с кредитами выданными ранее данный факт негативно оценивает деятельность банка Это представляет угрозу для банка ведь именно рост размещаемых кредитов должен определять ... Наблюдение за кредитом является одной из главных задач сотрудников кредитного отдела так как грамотное управление кредитом может исправить плохой кредит на хороший Точность оценки риска банка при ... Е.Б Операции коммерческих банковроссийский и зарубежный опыт Издание 2-е пе-рераб и доп М Финансы и статистика 1995 370
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 6Отечественная и зарубежная методики диагностики банкротствакак часть политики антикризисного управления Оценка мероприятий по финансовому оздоровлению организаций ... Учет и анализ банкротств Финансовый менеджмент и др студентам для выполнения письменных работ курсовых дипломных работ и пр ... Программой рассчитывается и оценивается более 40 аналитических коэффициентов которые используются для анализа финансового состояния организаций 77 Программа проста ... АО единственным акционером которого является Российская Федерация В ходе оценки элементов финансового менеджмента производится расчет точки безубыточности эффекта финансового рычага
Практика анализа декларации по налогу на добычу полезных ископаемыхДля оценки формирования платежей организации по налогу на добычу полезных ископаемых могут применяться различные методы такие как прямой и косвенный методы методы факторного анализа Анализ налоговой декларации позволяет оценить ясность и ... Различные аспекты теории и практики экономического анализа широко представлены в научно-исследовательских работах известных российских и зарубежных ученых В.И Бариленко 1 Н.В Войтоловского 2 А.И Гинзбурга 3 Л.В Донцовой ... В процессе анализа оценивается влияние факторов с помощью метода цепных подстановок результат представлен в таблице 2 Факторная модель ... Центральным банкомРоссийской Федерации Средние за истекший месяц уровни цен нефти на средиземноморском и роттердамском рынках
Финансово-экономический инструментарий выявления признаков объективного банкротстваВ связи с вышесказанным целесообразно оценить какие подходы из наработанного мирового опыта какзарубежных так и российских ученых и практиков можно использовать для этих целей В основе современного ... Однако эти всемирно известные методы не сфокусированы на удовлетворении специфических требований возникающих в период банкротства необходимости квалифицировать проблемную компанию как имеющую возможность к восстановлению платежеспособности и безубыточной деятельности либо ... Это может свидетельствовать о повышении эффективности деятельности объективная информация свидетельствует о том что действия руководства в том числе заключение сделок были совершены для предотвращения еще большего ущерба интересам кредиторов отвечали разумности являлись попыткой должника исправить ситуацию контрагенты должника в свою очередь продолжали заключать договоры даже при просрочке выплат должником т.е оценивали ситуацию как не выходящую за пределы обычного делового риска причиной просроченной кредиторской задолженности являлся
Оценка денежного потока при определении качества корпоративного заемщикаРезультаты В рамках исследования представлены подходы зарубежных и отечественных авторов к определению понятия денежный поток Отмечена необходимость оценки денежного потока и ... Результаты исследования могут быть использованы как в учебном процессе при преподавании курсов Банковский менеджмент и маркетинг Управление банковскими рисками так ... На взгляд авторов данный подход сконцентрирован на результате движения денежных средств Российские ученые В.В Ковалев В.В Бочаров Э Хелфрет В А Чернов Н.В Володина рассматривают денежный ... Более того кредиторов интересует определенный временной период а именно - период кредитования В целях формирования резервов по ссудам оцениваются возможные потери по конкретной ссуде выданной заемщику без учета принадлежности его к группе компаний
О функциях национальной финансовой системыС 59 При этом научные позиции российских ученых по поводу содержания и состава функций финансовой системы весьма различаются как и подходы ... Такая позиция соответствует принятому как в отечественной так и зарубежной экономической литературе подходу согласно которому финансовая система не выполняющая свою главную функцию не может ... Так по мнению ряда экономистов эффективно функционирующим финансовым системам различных стран присущи в том или ином соотношении пять следующих характеристик устойчивое состояние государственных финансов и рациональная политика управления государственным долгом стабильность денежного обращения деятельность коммерческих банков одни из которых обеспечивают обслуживание сделок внутри страны а другие - внешнеторговых операций наличие центрального банка управляющего внутренними финансовыми ресурсами и отстаивающего интересы государства во внешних экономических связях эффективное функционирование ... В этом плане потенциал выполнения функций национальной финансовой системы более корректно оценивать не с точки зрения реализации каждой из функций а с позиций достижения результата отражающего
Методология оценки нематериальных активовБезрисковая ставка отдачи на капитал определяется как ставка отдачи при наименее рискованном вложении капитала например ставка доходности по депозитам банков высшей категории надежности или ставка доходности к погашению по государственным ценным бумагам Для объектов ... Стабильную прибыль например составляют постоянные по объему лицензионные платежи роялти за использование запатентованного изобретения а оцениваемым активом являются исключительные права возникающие из патента на данное изобретение 28.30 М CF o ... ОИС методом избыточной прибыли необходимо выполнить следующие работы 10-12 найти стоимость материальных активов определить значение прибыли приходящейся на материальные активы рассчитать значение средней прибыли приносимой материальными активами в отрасли определить значение избыточной прибыли как разницу между получаемой прибылью и средним значением прибыли по отрасли соответствующее влиянию нематериальных активов ... На основе анализа отечественной и зарубежной оценочной практики можно принять следующие сроки действия лицензии и сохранения конфиденциальности информации 2 5-7 ... НМА Именно этот метод применялся при оценке стоимости технологии погружения российских глубоководных обитаемых аппаратов Мир которые использовались при съемках фильма Титаник 2 2 Гапоненко Т.В
Особенности банковского консорциумного кредитованияС 193 Проблемы развития консорциумного синдицированного кредитования предприятий рассмотрены в работах отечественных и зарубежных авторов А В Бояренкова В В Зимовец И Рыковой Д.А Титова и других В ... В своих исследованиях ученые рассматривают консорциумный кредит как инструмент оптимизации рисков коммерческих банков и источник привлечения кредитных ресурсов крупных промышленных предприятий для ... Каждый член консорциума самостоятельно оценивает эффективность проекта и определяет условия участия в нем или может предлагать свой вариант осуществления ... А также специфика российского права усложняющая структурирование финансирования инвестиционных проектов Заключение Подведя итоги можем выявить преимущества консорциумного синдицированного
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 2Отечественная и зарубежная методики диагностики банкротствакак часть политики антикризисного управления Оценка мероприятий по финансовому оздоровлению организаций ... Финансовая отчетность также показывает результаты управления ресурсами доверенными руководству предприятия 17 18 Российским законодательством бухгалтерская финансовая отчетность трактуется как единая система данных о финансовом положении компании финансовых ... В отчете раскрывается информация о денежных потоках организации а также об остатках денежных средств и денежных эквивалентов на начало и конец отчетного периода что позволяет прогнозировать денежные поступления и выплаты составлять график платежей оценивать финансовую гибкость что важно при оценке ликвидности и платежеспособности организаций определении совокупного риска вероятности ... В отчете раскрывается информация о денежных потоках организации а также об остатках денежных средств и денежных эквивалентов на начало и конец отчетного периода что позволяет прогнозировать денежные поступления и выплаты составлять график платежей оценивать финансовую гибкость что важно при оценке ликвидности и платежеспособности организаций определении совокупного риска вероятности наступления несостоятельности банкротства Данные отчета о движении денежных средств наряду с отчетом о финансовых результатах сравниваются с
Моделирование процесса ценообразования российских корпоративных еврооблигацийВ отечественной и зарубежной научной экономической литературе принято выделять два типа моделей основанных на оценке кредитного риска структурные ... Подобные модели базируются на допущении что уровень ликвидности еврооблигации выступает крайне важным факторов ее ценообразования следовательно на его основе можно оценивать цены и доходности данных бумаг 4 Моделирование процесса ценообразования еврооблигаций на основании макроэкономических факторов ... Так как необходимо построить модель раскрывающую процесс ценообразования на длительном временном отрезке следует и факторы изучить ... Исходя из распределения объемов размещения российских корпоративных еврооблигаций 1 предложим следующую периодизацию процесса развития рынка российских корпоративных еврооблигаций содержащую 4 ... За счет возможности построения прогнозного значения индекса доходности российских корпоративных еврооблигаций частными или институциональными инвесторами может быть снижен временной и селективный риск во время проведения инвестиционных операций на еврооблигационном рынке Предложенная модель ценообразования российских корпоративных еврооблигаций как и построенный индекс доходности могут быть применены в практической деятельности аналитических департаментов и отделов в банках брокерских и дилерских компаниях Они могут выполнять информационную функцию отражающую общее положение дел на