Кластерный анализ зернового сектора регионаКак показывает практический опыт научных исследований кластерный анализ наиболее эффективен при применении данного статистического метода исследования не к исходным данным а к стандартизованным ... В первый кластер вошли малые предприятия во второй кластер - средние по размеру предприятия в третий кластер - крупные предприятия причем выявлено что основной источник организаций первого кластера - доходы от продажи зерна в то время как для товаропроизводителей вошедших во второй и третий кластеры средняя величина доли выручки от реализации ... Средняя величина активов предприятий тыс руб Средняя величина доли выручки от реализации зерна 1 107 25.2 35 ... Показатели ликвидности бухгалтерского баланса коэффициенты текущей абсолютной быстрой ликвидности Кластерный анализ зернопроизводителей области позволил сформировать гипотезу о наличии 4 кластеров Предприятия первого кластера ... Налицо тенденция двухшаговой диверсификации - если малые сельскохозяйственные предприятия поначалу занимаются выращиванием исключительно яровых культур то с увеличением размера организации и следовательно размера земельных ресурсов возрастает доля озимых культур до соотношения приблизительно
Оценка вероятности банкротстваФ1 2 125 311 1 512 985 6 Наиболееликвидныеактивы с.1240 с.1250 Ф1 106 284 101 720 7 Выручка с.2110 Ф2 2 ... К 2 коэффициент текущей ликвидности оборотные активы краткосрочные обязательства К 3 коэффициент оборачиваемости активов выручка cумма активов К 4 ... Финансовое состояние предприятий с рейтинговым числом менее единицы характеризуется как неудовлетворительное Оценка вероятности банкротства на основе модели Р.С Сайфуллина и Г.Г Кадыкова Наименование показателя ... Внеоборотные активы с.1100 Ф1 676 903 589 463 2 Оборотные активы с.1200-1500 Ф1 -35 476 318 ... Обеспеченность краткосрочых обязательств увеличилась Вероятность оплаты счетов поставок и возврата кредитных ресурсов увеличилась 2 Обеспеченность обязательств должника его
Особенности российского рынка облигаций с ипотечным покрытиемИЦБ наиболее существенными индикаторами являются следующие показатели отношение задолженности по ипотеке к номинальному ВВП и объем ... США является крупнейшим в мире как в относительных так и в абсолютных показателях По данным Федеральной резервной системы общая задолженность ... США является секьюритизация ипотечных активов рынок которой составляет 64.5% по отношению ко всему объему ипотечной задолженности Значение облигаций с ... Так за период 2015-2017 гг значительно увеличился объём ипотечной задолженности физических лиц которая является основным видом покрытия инструментов секьюритизации Однако согласно ... ИЦБ в США является довольно ликвидным В то время как российские ИЦБ не получили распространения среди широкого круга инвесторов Низкий
Анализ кредиторской задолженности и мероприятия направленные на ее снижение в предприятииЦентр вооружённой охраны не имеет на данный момент наличных денежных средств которыми можно было бы рассчитаться с кредиторами что показывает коэффициент абсолютной ликвидности Если же кредиторы потребуют в ближайшее время выплатить долг то общество с ограниченной ответственностью ... Центр вооружённой охраны не сможет это сделать за счет быстро реализуемых активов Так же отрицательным моментом является то что не соблюдается соотношения собственного и заемного капитала ... Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился с 4.05 до 2.1 что говорит о том что предприятие осуществляет покупки в кредит Увеличился и период обращения с 89 дней до 173 дней С одной стороны кредиторская задолженность ... С одной стороны кредиторская задолженность экономически вроде бы и выгодна предприятию как источник финансирования Но с другой стороны она ведет к снижению рейтинга предприятия среди конкурентов ... Центр вооруженной охраны удалось в наибольшей степени погасить задолженность перед ООО БЭК 94.84% ООО ТД ТехноГрупп 95.81% ЗАО Б-Графф 80.44%
Пути повышения конкурентоспособности банков с государственным участием на национальном рынке банковских услугДостаточность капитала % Норматив мгновенной ликвидности % Рентабельность капитала % 1.01.18 1.01.17 1.01.201 8 1.01.17 1.01.2018 2016 г 2017 г ... P Fitch Moody s На основании данных таблицы 5 отметим что наиболее надежными являются банки с иностранным капиталом такие как Юникредит банк Райффайзенбанк Ситибанк и др ... По мнению аналитиков в 2018 году крупнейшие госбанки будут все активнее конкурировать друг с другом как за источники фондирования так и за качественного заемщика Спецификой ... На основе выявленных факторов банки с государственным участием вырабатывают мероприятия по решению проблем конкурентоспособности за счет роста эффективности продаж банковских продуктов и услуг снижения затрат дифференциации рисков увеличения количества банковских продуктов и услуг завоевания и удержания на банковском рынке своих позиций По
Методика диагностики финансового-экономического состояния АПК и пути его улучшенияТак практикой финансового анализа выработано достаточно большое количество методик прогнозирования несостоятельности организации Наиболее известными многофакторными моделями прогнозирования несостоятельности организации являются Модель Альтмана Модель Таффлера Модель Лиса Модель ... Альтмана для организации 2018 г Из анализа данных таблицы 5 следует сказать что коэффициент ликвидности к концу года снизился на 120.8% коэффициент рентабельности активов по чистой прибыли на 0.02% ... Из анализа данных таблицы 5 следует сказать что коэффициент ликвидности к концу года снизился на 120.8% коэффициент рентабельности активов по чистой прибыли на 0.02% коэффициент соотношения собственного и заемного капитала увеличился всего на 0 03 однако коэффициент оборачиваемости активов тоже вырос на 0.19% Отсюда следует
Методические подходы к проведению анализа денежных средств по данным бухгалтерской отчетности страховой компанииВ 2013 г ОСАО Ингосстрах заработало всего 518 678 тыс руб чистой прибыли но объем денежных средств на счетах компании увеличился на 1 690 730 тыс руб избыточный денежный поток 2 Индекс потребительских цен в ... При дефицитном денежном потоке снижаются ликвидность и уровень платежеспособности страховой компании что приводит к проблемам при выплате страхового возмещения к ... В результате структурного анализа денежных потоков выясняется какой вид деятельности вызвал преобладающее поступление денежных средств а на ведение какого вида деятельности в ... В результате структурного анализа денежных потоков выясняется какой вид деятельности вызвал преобладающее поступление денежных средств а на ведение какого вида деятельности в основном расходовались денежные ресурсы Наибольший объем денежной массы обеспечивает текущая страховая деятельность Ее доля в общей сумме поступления денежных ... Такие корректировки условно подразделяются на три группы по характеру хозяйственных операций корректировки связанные с несовпадением времени отражения доходов и расходов в бухгалтерском учете с притоком и оттоком денежных средств по этим операциям корректировки связанные с операциями не оказывающими непосредственного влияния на расчет показателя чистой прибыли но вызывающими движение денежных средств осуществление финансовых вложений приобретение объектов основных средств доходных вложений в материальные ценности получение и погашение кредитов и т.д корректировки связанные с операциями оказывающими непосредственное влияние на расчет показателя прибыли но не вызывающими движения денежных средств начисление амортизации основных средств доходных вложений в материальные ценности нематериальных активов Корректировочные процедуры затрагивают практически все счета бухгалтерского учета и балансовые статьи поэтому расчеты должны
Динамическая модель цены на акцию при проведении обратного выкупа акцийСледовательно во время анонсирования об обратном выкупе волатильность акции возрастает что привлекает краткосрочных инвесторов использовать стратегию стреддл в рамках которой актив покупается с целью выкупа Наиболее удачный пример подобной стратегии был применен в 2011 году во время обратного выкупа акций ... Но прежде чем принимать какие-либо решения инвестору важно понимать причины которые мотивируют компанию к выкупу поскольку эти причины могут ... Среди основных причин можно выделить поддержание цены при ее падении предотвращение враждебного поглощения снижение избыточной ликвидности и избавление от избытка наличных средств увеличение показателя прибыли на акцию P E получение ... Если компания понимает что ее бумаги сильно недооценены рынком и предвкушает скорый рост собственных активов то она скупает часть дешевых акций с рынка А после восстановления положения и повышения
Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязиСумма активов компаний в среднем более чем в два раза покрывает размер долга о чем свидетельствует значение финансового левериджа равное 57 % Несмотря на низкую рентабельность активов в целом компании пищевой отрасли по большей части являются ликвидными поскольку среднее значение коэффициента текущей ликвидности высокое и составляет 2.22 Введем ряд допущений на основании которых будет построен регрессионный анализ ... Пагана тест Хаусмана было проведено оценивание регрессионных моделей и установлено что модель со случайными индивидуальными эффектами наиболее адекватно отражает наши данные поэтому дальнейший анализ будет производиться с помощью этой спецификации Результаты ... Результаты оценки взаимосвязи с рентабельностью активовкак финансового цикла в целом так и его составляющих выявленные на основе тестирования четырех ... Компаниям пищевой отрасли в целях увеличения доходности необходимо уменьшать финансовый цикл Полученный результат ожидаем и соотносится с выводами эмпирических исследований
Декомпозиция денежного потока предприятий нефинансового сектора экономики в изменяющейся денежно-кредитной политикеВведение Значимость денежно-кредитной политики в современных экономических условиях очень важна так как от правильности ее формирования и реализации входящих в нее мер зависят как финансовый так и нефинансовый секторы экономики С целью создания благоприятных условий для функционирования экономики ... В выборке применялась годовая финансовая отчетность наиболее значимых организаций В 2002 году к наиболее значимым организациям относились более 11 тыс предприятий ... Предприятиям удавалось увеличить финансовые потоки до момента начала изменений условий денежно-кредитной политики Затем наступал период очередного дефицита ... Затем наступал период очередного дефицита ликвидности В период с 2002 год по 2003 год сложился минимальный положительный СЧДП когда уровень ... СЧДП наиболее значимых нефинансовых предприятий раскрыл что для поддержания текущей деятельности предприятия до 2014 года использовали преимущественно собственные средства При этом изменяющиеся условия денежно-кредитной политики не стимулировали рост вложений денежных средств в нефинансовые активы В таблице 1 приводятся данные источников средств и их использование значимыми предприятиями нефинансового сектора
Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятияВ этом случае имеет место оценка той предельной цены которую инвестор готов заплатить за этот актив с учетом всех возможно эксклюзивных его интересов и реальной возможности дальнейшего использования данного актива Особенности данной постановки задачи заключаются в том что в этом случае упор в большей ... Особенности данной постановки задачи заключаются в том что в этом случае упор в большей степени делается на особые интересы инвестора связанные со специфическим дальнейшим использованием задолженности например как метода контроля за бизнесом дебитора Наиболее целесообразным и распространенным при оценке дебиторской задолженности является ... Важность анализа и управления кредиторской задолженностью обусловлена еще и тем что составляя значительную долю текущих пассивов предприятия ее изменения заметно сказываются на динамике показателей платежеспособности и ликвидности При углубленном анализе кредиторской задолженности целесообразно рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по ... Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия снижение - рост закупок в кредит для того чтобы коэффициент
Анализ дебиторском задолженности коммерческой организацииПродажа активов в кредит стала обычным способом ведения дел предложение кредитных услуг является орудием конкуренции при ... ОАО Z также предоставляет своим наиболее важным партнерам возможность воспользоваться коммерческим кредитом В связи с увеличением продаж в кредит острее ... Min Выбор консервативной политики предполагающей излишне твердые условия может отпугнуть покупателей в то время как выбор агрессивной политики будет способствовать росту объема продажи товара но одновременно и минимальному обратному ... Чем выше коэффициент оборачиваемости остатка дебиторской задолженности по данному объему продажи товаров тем короче финансовый цикл организации и следовательно выше ее ликвидность т.е способность организации своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства 4 с
Анализ бухгалтерского баланса в бухгалтерском обслуживании малого бизнесаЗадача консультанта разобравшись в причинах предупредить клиента о возможной опасности жизни не по средствам и предоставить ему конкретные рекомендации как поступать в каждом конкретном проблемном случае Программа финансового анализа ФинЭкАнализ поможет Вам быстро провести ... Внеоборотные активы 1.1 Основные средства 120 61752 62845 1093 40.3 34.5 -5.8 1.8 3.8 1.2 Нематериальные ... Денежные средства 260 1409 3205 1796 0.9 1.8 0.9 127.5 6.2 2.7 Наиболееликвидныеактивы 250 260 1409 3205 1796 0.9 1.8 0.9 127.5 6.2 2.8 Прочие ... Потенциал предприятия в относительном выражении увеличился по массе применяемых активов на 18.96% 3 Выручка от продажи товаров продукции работ услуг
Политика управления денежными потокамиКроме того необходимо выбирать наиболее подходящие источники финансирования учитывая риски и затраты каждого из них Например компания может использовать ... Он включает в себя расчет финансовых показателей таких как оборотные средства текущая ликвидность рентабельность капитала и другие Кроме того анализ денежных потоков может ... Другой пример - цель по оптимизации структуры оборотных средств для снижения издержек хранения и увеличения эффективности использования денежных средств В целом цикл управления денежными потоками предприятия включает в себя
Необеспеченный внутридневной кредит как способ управления кредитным риском в платежной системеНВДК является снижение риска ликвидности участников ПС путем увеличения объема своевременно исполненных распоряжений данных участников ПС НВДК выступает сервисом ... НВДК следует рассматривать как услугу ориентированную на применение в ситуациях когда участник ПС не может предоставить требуемый объем ... ВДК выступают размер процентной ставки стоимость кредита требования к обеспечению размер активов которые могут быть предоставлены для привлечения кредита а также расчет лимита на максимально возможный ... ПС В случае с НВДК наиболее важными параметрами механизма выступают определение размера процентной ставки по которой привлекается данный вид кредита ... Предоставление слишком большой суммы по лимиту может значительно увеличить уровень кредитного риска для расчетного центра В связи с этим вопрос определения возможного лимита
Политика управления внеоборотными активамиРешение о том купить или арендовать внеоборотные активы зависит от многих факторов включая стоимость активов срок их полезного использования наличие ликвидности у компании риски связанные с собственностью ими а также предпочтения менеджмента в отношении управления ... В результате эта компания может сократить свой заемный капитал и увеличить темпы экономического развития используя свои собственные финансовые ресурсы более рационально По данным Федеральной службы ... Это говорит о том что российские компании начали активнее внедрять меры по повышению эффективности использования внеоборотных активов чтобы снизить затраты и повысить конкурентоспособность на рынке Формирование оптимальной структуры источников финансирования внеоборотных ... Важно понимать что не существует единственно верной структуры капитала для всех компаний так как она зависит от многих факторов включая специфику бизнеса его риски этап развития и возможности ... Необходимо тщательно проанализировать возможности компании по погашению задолженностей и выбрать наиболее выгодные условия займов Только собственные средства компания может использовать только свои резервы в размере
Современные направления анализа финансовой устойчивости организацийZ 0.53х 1 0.13х 2 0.18х 3 0.16х 4 где х 1 - отношение прибыли от реализации к краткосрочным обязательствам x 2 - отношение оборотных активов к сумме обязательств x 3 - отношение краткосрочных обязательств к валюте баланса x 4 ... АО Новокубанский хлебокомбинат значительно ухудшилось так как коэффициент снизился за исследуемый период на 0.377 Далее оценим вероятность банкротства базовых организаций при ... Лиса Z 0.063х 1 0.092х 2 0.057х 3 0.001х 4 где х 1 - отношение оборотного капитала к валюте баланса x 2 - отношение прибыли от реализации к валюте баланса x 3 - отношение нераспределенной прибыли к валюте баланса x 4 - отношение собственного капитала к заемному капиталу Наиболее устойчивым согласно модели Лиса в 2016 году было АО Анапский хлебокомбинат Значение коэффициента Лиса ... Новокубанский хлебокомбинат за исследуемый период немного увеличилась коэффициент Лиса уменьшился на 0.018 по сравнению с 2012 годом Следующая модель разработана на ... Лиса В заключение можно сказать что необходима адаптация различных методик оценки финансовой устойчивости и использование для оценки не только традиционных подходов по абсолютным и относительным показателям но и применение оценки ликвидности и платежеспособности деловой активности рентабельности для целей оценки финансовой устойчивости использование интегральных моделей риска
Анализ финансовой отчетности сформированный в соответствии с МСФОЭто наиболее жесткий критерий ликвидности организации На предприятии за счет денежных средств может быть немедленно погашено ... Чем меньше размер запасов и чем быстрее они оборачиваются тем меньше денежных средств у компании в них омертвлено Увеличение запасов может означать что какой-либо фактор препятствует реализации продукции Коэффициент оборачиваемости материальных запасов для ... Рентабельность активов return on assets 0.01 x Рентабельность продаж норма прибыли return on sale net profit