Каталог: классификация уровня финансовой устойчивости организации
Современные подходы к классификации резервов повышения эффективности деятельности предприятияВыявление и реализация резервов повышения эффективности деятельности предприятия обеспечивает достижение заданного уровня рентабельности производства и продаж финансовойустойчивости предприятия и интенсивность использования факторов производства 20 Резервы ... Таблица 1- Классификация резервов повышения эффективности хозяйствования Управление поиском резервов должно носить целенаправленный системный характер В связи ... Управление поиском резервов должно носить целенаправленный системный характер В связи с этим важным является разработка научных принципов организации поиска резервов повышения эффективности хозяйствования что позволит выявить и мобилизовать наиболее значимые для предприятия
Совершенствование управления активами в нефтегазовом сектореИменно поэтому на первый план выходят вопросы объективной оценки активов и использование адекватных механизмов управления активами как внутреннего фактора достижения устойчивости компаний нефтегазового сектора Как объекту управления активам предприятия присущи характеристики - право собственности денежная ... Отметим что в рамках такого определения данного российским законодателем способность активов приносить организации экономические выгоды доход в будущем присутствует лишь на уровне частного определения 6 6 Присутствует ... В настоящее время в экономической науке сложилось множество подходов к классификации активов предприятия выделены различные признаки деления активов и соответствующие их виды Рассмотрим две основные ... Состав внеоборотных активов предприятия представлен следующими элементами нематериальные активы долгосрочные финансовые вложения незавершенное строительство основные средства и другие 8 8 Баканов М.И Теория экономического анализа ... Для нефтегазовых компаний характерна многоуровневая структура управления и управление активами на каждом уровне в общем виде осуществляется на основе
Стратегический управленческий учет финансовых потоков - важное направление стратегического управленческого учетаКонцепция оценки фактора ликвидности состоит в объективной оценке ее уровня по намечаемым объектам инвестирования с целью обеспечения необходимого уровня доходности по ним возмещающего возможное замедление денежного оборота при реинвестировании капитала Концепция альтернативных затрат ... Инструментарий стратегического управленческого учета финансовых потоков организации включает в себя систему относительных показателей коэффициентов оценки финансового состояния организацииклассификациюфинансовых потоков организации математическую модель финансовых потоков организации Система относительных показателей оценки финансового ... Система относительных показателей коэффициентов оценки финансового состояния организации должна охватывать все его аспекты имущественное положение финансовуюустойчивость платежеспособность и ликвидность деловую активность При этом по каждому из выделенных аспектов оценки финансового
Методологические положения анализа финансового состояния организаций на основе ресурсного подходаС видом финансовойустойчивости и уровнем кредитоспособности связано понятие риска В условиях экономического кризиса внимание к проблемам оценки кредитоспособности и ... Не случайно с рассмотренными подходами к оценке финансовойустойчивости и кредитоспособности организаций выступающих в качестве заемщиков положение Банка России 7 предусматривает процедуры
Классификация подходов моделей и методов диагностики банкротства банковЗначительная часть отзывов лицензий стала итогом накопившихся у кредитных организацийфинансовых проблем Банки находясь в точке выбора между рыночными антикризисными стратегиями и криминальными зачастую ... Те из них которые основаны только на показателях рассчитанных на базе данных финансовой отчетности банков не могут давать точный прогноз Достоверность отчетности российских банков находится на очень ... Достоверность отчетности российских банков находится на очень низком уровне Доля криминальных банкротств варьируется в районе 80% - это банки активы которых были сознательно ... Поэтому любой анализ сделанный на недостоверных данных пусть даже и с использованием современнейших моделей не будет иметь практического значения Классификация моделей диагностики банкротства банков Разработке и анализу моделей прогнозирования банкротства посвящено множество трудов как ... А и др 13 в которой приведено сравнение методологий российских и зарубежных рейтинговых агентств даны различные определения дефолта банков выделены факторы определяющие значение рейтинга факторы среды в которой функционирует банк внутренние количественные и качественные факторы определяющие устойчивость самого банка факторы внешней поддержки со стороны государства или собственников 13 Василюк А Карминский
Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельностиОцениваемые финансовые индикаторы коэффициент абсолютной ликвидности - отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам коэффициент критической ликвидности - отношение суммы денежных средств краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к текущим обязательствам коэффициент текущей ликвидности - отношение текущих активов к текущим обязательствам доля оборотных средств в активах коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами коэффициент капитализации плечо финансового рычага - отношение заемного капитала к собственному капиталу коэффициент автономии - отношение собственного капитала к валюте баланса коэффициент финансовойустойчивости - отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательства к валюте баланса Классификацияорганизаций по
Теории дивидендной политики и их развитие на примере российского рынкаРазработана модель прогнозирования дивидендных выплат на основе пробит-моделирования и бинарного дерева классификации Дивидендная политика является одним из наименее изученных направлений развития финансовой науки в РФ В ... Кроме того выплата высоких дивидендов сигнализирует об устойчивости фирмы и ее доходов а также о ее хороших перспективах в будущем Поскольку значительные ... Поэтому подобные компании часто имеют значительную долю займов в структуре капитала т.е характеризуются высоким уровнемфинансового рычага Необходимость своевременного и полного обслуживания займов а также поддержки высокого уровня дивидендных ... Это объясняется тем что привлекая дополнительные займы и вкладывая их в ключевые бизнес-процессы организация расширяет свое производство увеличивает выпуск продукции или объем оказываемых услуг что приводит к росту
Структура оборотного капиталаКраткосрочные финансовые вложения - это временно свободные денежные средства вложенные предприятиями в ценные бумаги других организаций или предоставленные в виде займов Они получают предприятию дополнительный доход в виде процентов или ... Таким образом классификация оборотного капитала по периоду изменения позволяет выделить элементы непосредственно участвующие в производственном процессе и ... Краткосрочные финансовые вложения 3 000 6% Дебиторская задолженность 20 000 40% Запасы 20 000 40% Налог ... Эффективное управление оборотным капиталом позволяет оптимизировать его размер и структуру что в свою очередь ведет к повышению рентабельности и финансовойустойчивости компании Основные направления управления оборотным капиталом Управление денежными средствами прогнозирование денежных потоков оптимизация элементов ... Другая распространенная ошибка поддержание избыточного уровня оборотного капитала Это связано с упущенной выгодой так как средства вложенные в излишние запасы
Анализ и оценка кредитоспособности заемщикаОбоснованная оценка платежеспособности и финансовойустойчивости заёмщика даёт возможность банку определить степень риска который он берёт на себя предоставляя клиенту ... В банковской практике методики расчёта и оценки кредитоспособности организаций большей частью применяется анализ сведений о заёмщике за предшествующие периоды Для более обоснованного решения ... Для более обоснованного решения вопроса о предоставлении кредита необходимо использовать данные прогнозов финансового состояния заёмщика и его доходов в предстоящем периоде Прогноз должен составляться с учётом возможного ... Изменение рейтинга показателей при сохранении классности каждого из них может привести к изменению общего класса кредитоспособности Классификация заёмщиков при оценке их кредитоспособности осуществляется на основе выбора определённых показателей и предполагает сравнение ... Задача ранжирования заёмщиков с учетом уровня важности критериев оценки кредитоспособности входит составной частью в общую задачу оценки кредитоспособности заёмщика Понятие
Проблемы финансового оздоровления предприятий в России и пути их решенияРФ на законодательном уровне существует механизм регулирования банкротства 2 для различных организаций для этого разработаны следующие основополагающие нормативные ... В общем виде механизм предупреждения угрозы банкротства можно представить как процесс минимизации потерь рыночной стоимости и формирования гибкой оптимальной структуры организации Таким образом в рамках данного механизма реализуется принцип обратной связи положенный в основу проектирования ... На рисунке 2 приведена классификация методик применяемых в России и за рубежом на основании которых делают вывод о банкротстве ... Проведем оценку вероятности банкротства компании на конкретном примере а после проведенной оценки сформулируем конкретные мероприятия по финансовому оздоровлению исследуемого предприятия Рисунок 2 Классификация основных отечественных и зарубежных методик оценки вероятности банкротства ... По данным таблицы 2 видно что в 2017 г динамика практически всех показателей отрицательная что свидетельствует о снижении финансовойустойчивости ООО Автомат-Паркинг Если предельное значение Z 0.037 - нет угрозы банкротства Z 0.037 -
Центры финансовом ответственности в системе стратегического управленческого учетаДля обеспечения эффективного функционирования центров финансовой ответственности необходимо соблюдать следующие требования формирование центров финансовой ответственности в соответствии со спецификой производства и организационной структуры предприятия ориентация центров финансовой ответственности на стратегические установки организации гибкость системы центров финансовой ответственности четко обозначенное отношение к конкретному уровню управления наделение центров финансовой ответственности определенным и полномочиями на основе солидарной ответственности высокий уровень самостоятельности при принятии оперативных управленческих решений соблюдение общей культуры управления обозначение ограниченного подконтрольного пространства разработка системы количественных и качественных измерителей для оценки основных тенденций подконтрольного пространства его соответствия стратегическим установкам участие в разработке стратегии организации и стратегического плана бюджета ее реализации разработка формата управленческой отчетности с достаточным уровнем детализации информации высококвалифицированные кадры во главе центров финансовой ответственности На данном этапе развития экономических ... На данном этапе развития экономических наук проработано три варианта образования центров финансовой ответственности на базе организационной структуры предприятия 6 Первый вариант - один к одному Центр финансовой ответственности образуется из ... Отечественные и зарубежные ученые имеют определенную общность точек зрения по проблемам классификации центров финансовой ответственности Ряд специалистов в качестве базового направления предлагают различать центры финансовой ответственности ... Рост финансовойустойчивости и платежеспособности Подразделения в сфере снабжения производства сбыта инвестиций Центр финансовых вложений Процессы разработки
Проблемы учета переоценки внеоборотных активов и ее результатов в коммерческих организацияхПоказатель коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами определяемый как отношение разности между суммой источников собственных оборотных средств долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат за анализируемый период остался на прежнем уровне и во втором варианте составил -0.24 Значение этого показателя значительно ниже нормативного 0.6-0.8 Это ... Несмотря на то что финансоваяустойчивость исследуемой организации характеризуется как кризисно неустойчивая можно утверждать о влиянии результатов переоценки внеоборотных активов на финансовуюустойчивостьорганизации В практической деятельности далеко не все хозяйствующие субъекты решают вопрос в пользу переоценки ... В связи с этим необходимо оценить положительное влияние переоценки на достижение инвестиционной привлекательности и конкурентоспособности организации Переоценка активов в современных условиях способствует изменению величины показателя стоимости активов которая в свою очередь оказывает существенное влияние на величину и уровень себестоимости продукции а следовательно и на ценовую политику организации является важнейшим показателем определяющим размеры привлекаемых организациями кредитов для их имущественного обеспечения является важнейшим показателем используемым в их имущественном страховании определяет реальные возможности удовлетворения претензий кредиторов к организации при ее банкротстве участвует непосредственно в формировании рыночной стоимости организации которая является важнейшим целевым показателем в системе финансового менеджмента В связи с этим решение вопроса не в пользу переоценки далеко не всегда ... В связи с этим решение вопроса не в пользу переоценки далеко не всегда выгодно для организации Поэтому прежде чем от нее отказаться необходимо взвесить и сопоставить все плюсы и минусы ... Р.А Нематериальные активы проблемы идентификации оценки и классификации Вестник Адыгейского государственного университета 2014 № 3 С 189-197 URL http vestnik.adygnet.ru files 2014.3
Бухгалтерская финансовая отчетность проблемы выявления искажения информацииСущественность ошибки каждая организация определяет самостоятельно исходя из их величины или характера соответствующей статьи статей бухгалтерской отчетности В ... В этом стандарте под искажением понимается разница между фактической и требуемой суммами классификацией представлением или раскрытием пункта финансовой отчетности Международный стандарт аудита 450 также вводит новое понятие ... Некоторые искажения могут не превышать уровня существенности для отчетности в целом Однако связанные с ними обстоятельства могут заставить аудитора признать ... Денежный вид злоупотреблений преобладает в период общественной стабильности устойчивости расчетно-денежных отношений и уровня цен Материальный тип злоупотреблений преимущественно встречается во время материального дефицита
Модель оценки кредитного риска корпоративных кредитозаемщиков на основе фундаментальных финансовых показателейРентабельность активов характеризует эффективность использования всех активов организации рентабельность валовой прибыли - эффективность от реализации В компаниях с высокими показателями эффективности деятельности ... Данная модель позволяет применить показатели финансового положения для классификации компаний на надежные и ненадежные Преимуществом данной модели является возможность получить ... Оценка параметров модели оценки кредитного риска на 5%-м уровне статистической значимости Переменная Оценка p-значение Константа -1.099 0 NWBAL 3.314 0.069 STWC 5.002 0.025
Экспресс-метод оценки финансового состояния сельскохозяйственных организацийРасчет отдельных показателей финансового состояния организаций вошедших в исследуемую выборку предполагает определение состава множества коэффициентов показатели финансовойустойчивости платежеспособности рентабельности деятельности и деловой активности а так же расчет установленных относительных показателей по ... Использование методов дискриминантного анализа с исключением на основании полученных значений уровня толерантности лямбды Уилкса и персональной статистики каждой переменной отобрать коэффициенты имеющие наибольшую статистическую значимость ... Уилкса и персональной статистики каждой переменной отобрать коэффициенты имеющие наибольшую статистическую значимость с позиции классификации массива организаций по установленным группам финансового состояния Расчет весовых значений для отобранных показателей включаемых
О сфере применения показателя WACC как инструмента финансовых расчетовРасчет показывает что для обеспечения сохранения темпов роста и стоимости компании ее финансовойустойчивости менеджменту компании необходимо обеспечить экономическую рентабельность активов на уровне 53.208% По нашему мнению предлагаемая ... Показано что величина средневзвешенной цены капитала компании неразрывно связана с уровнем эффективности финансовой политики в сфере управления оборотными активами стратегия финансирования взаимоотношения с кредиторами дивидендной ... WАСС корпораций и не публичных организаций общества с ограниченной ответственностью закрытых акционерных обществ классификации источников капитала на основе их влияния ... Они будут полезны как практикующим финансовым менеджерам и оценщикам так аспирантам и докторантам специализирующихся в этой области знаний Считаю что
Управление финансами предприятия посредством разработки финансовой политикиФинансовая политика как прикладная методика должна способствовать достижению следующих задач - максимизации прибыли предприятия - моптимизации структуры капитала предприятия и обеспечения его финансовойустойчивости - мэффективного управление оборотным капиталом - мдостижения прозрачности финансово-экономического состояния для собственника - мобеспечения ... Для целей конкретизации финансово-экономических параметров используют классификацию деловой стратегии как стратегию - проникновения - вмешательства - стимулирования сбыта ... Чем более агрессивной является стратегия тем большее количество финансовых ресурсов привлекается для целей организации производственного и финансового циклов тем больше объем и выше уровень роста доходов от операций ... Чем более агрессивной является стратегия тем большее количество финансовых ресурсов привлекается для целей организации производственного и финансового циклов тем больше объем и выше уровень роста доходов от операций компании тем более ослаблены параметры в плане ограничения уровня дебиторской и кредиторской задолженности тем выше возможности в области политики финансирования привлечения платных ресурсов
Первоклассные коммерческие бумагиПервоклассные ценные бумаги обычно погашаются по номиналу по окончании срока их обращения Классификация Первоклассные ценные бумаги могут быть классифицированы в зависимости от срока погашения Например в Великобритании ... Во-первых эмитенты этих бумаг обычно являются правительствами или крупными компаниями с прибыльной финансовой деятельностью Прибыльная деятельность эмитента обеспечивает его способность выполнять свои обязательства перед владельцами ценных бумаг ... Рекомендации профессиональных аналитиков аналитики финансовыхорганизаций могут предоставлять свои рекомендации относительно надежности ценных бумаг которые могут быть использованы в качестве ... Элита фондового рынка или первоклассные акции представляют собой акции компаний отличающихся высоким уровнем дивидендной политики и стабильностью Такие акции позволяют инвестору получать небольшой доход а в случае ... Анализ финансовойустойчивости включает в себя проверку финансовых показателей эмитента таких как чистый доход чистая прибыль EBITDA
Место и роль залоговой стоимости в системе банковского кредитованияСовременная мировая экономика представляет собой тесную взаимосвязь уже не только на становом уровне но и на уровне отдельных хозяйствующих субъектов И последний мировой финансово-экономический кризис - наглядное тому подтверждение Банковский сектор ... Залог как один из основных инструментов обеспечения кредитных обязательств и способов хеджирования кредитных рисков призван выполнять следующие функции 2 возвратная т.е.обеспечивает гарантию возврата банком кредитных средств или части кредитных средств стимулирующая т.е стимулировать залогодателя полностью погасить свои кредитные обязательства перед банком с целью возврата себе предмета залога ограничивающую т.е ограничивает возможности по увеличению кредитной нагрузки заемщика за счет других кредитно-финансовых организаций информационную т.е периодический мониторинг и переоценка предметов залога позволяет получать информацию о состоянии бизнеса ... Таким образом основной характеристикой ликвидационной стоимости финансово-кредитный энциклопедический словарь называет прекращение функционирования предприятия и вынужденность его продажи Галасюк В.В в своей ... Рис 1 Виды залога в соответствие с классификацией по правовому и экономическому признаку Источник составлено автором Анализ приведенных выше определений понятия ликвидационная ... Поэтому совершенствование методологического аппарата работы с залогом и механизма управления залоговыми рисками адекватное текущим экономическим процессам и современным требованиям к кредитованию позволит российским банкам выйти на новый уровень развития и значительно повысить свою финансовуюустойчивость Литература 1 Банковский менеджмент учебник Под ред Д-ра экон Наук проф О.И Лаврушина -2-е
Риск ликвидности инвестицийРиск ликвидности инвестиций - это специфический тип инвестиционного риска который связан с низким уровнем ликвидности отдельных объектов инвестирования на рынке или длительным периодом инвестиционного процесса Ликвидность инвестиций это ... В инвестиционной практике принята классификация объектов инвестирования по степени ликвидности Высокая ликвидность объект может быть продан в течение одного ... Пусть существуют две облигации с одинаковой процентной ставкой купона но одна из них выпустила компанию с высокой кредитной устойчивостью а другая компанию с низкой кредитной устойчивостью Несмотря на одинаковую процентную ставку купона облигации компаний с низкой кредитной устойчивостью могут иметь ... В этом случае трейдеры могут получать доход за счет арбитражных операций которые основаны на временном неправильном ценообразовании между финансовым инструментом и его фьючерсным контрактом Концепция повышения ликвидности также важна для понимания принципов функционирования ... Но следует учитывать что требования к коэффициенту ликвидности могут отличаться в зависимости от законодательства конкретной страны и специфики деятельности банка или другой организации В реальной практике сопоставление активов и пассивов для управления риском ликвидности может выглядеть так