Анализ и оценка кредитоспособности заемщикаКредитный эксперт определяет рейтинг и значимость каждого показателя в системе индивидуально для каждого заёмщика в зависимости от следующих факторов политики данного коммерческого банка экономических характеристик заёмщика и ликвидности его баланса положения заёмщика на рынке кредитов Изменение рейтинга показателей при сохранении классности каждого ... Показатели важности математически рассчитывают как коэффициенты пропорциональности отражающие желаемое распределение интегрального ресурса Современная прикладная математика имеет в своем распоряжении различные
Методическое обеспечение диагностики финансовой несостоятельности предприятийТак использование интегральных регрессионных моделей ограничивается рядом объективных предпосылок Во-первых на данный момент практически отсутствуют модели сформированные ... Авторы предлагают использовать в качестве результирующего показателя коэффициент платежеспособности формула 1 используемый для диагностики финансовой несостоятельности субъектов хозяйствования K плат Чистые активы ... Краткосрочные обязательства 2 Коэффициент быстрой ликвидности К 2 0.63179 Оборотные активы - запасы Краткосрочные обязательства 3 Доля собственных оборотных средств
Финансово-экономический инструментарий выявления признаков объективного банкротстваMVA и пр 42 43 обобщенная интегральная оценка результатов деятельности компании на основе результирующих валовых стоимостных и относительных коэффициентов в динамике ... ГОСТам выполнение обязательств подрядчиками субподрядчиками поставщиками возможность и целесообразность завершения инвестиционных проектов производственные мощности динамика износ срок полезного действия запасы сырья и материалов готовой продукции незавершенного производства среднесписочная численность и структура персонала соотношение дебиторской и кредиторской задолженности доходность бизнеса рентабельность продаж рентабельность активов ликвидностькоэффициенты текущей критической ликвидности показатели обеспеченности обязательств активами собственными оборотными средствами Наряду с названными
Финансовая безопасность компании аналитический аспектИз анализа текущей ликвидности видно что если в 2012 г наблюдалась неоптимальная структура баланса непропорциональные размеры оборотных активов и краткосрочных обязательств то в 2014 г коэффициент текущей ликвидности достаточен для погашения краткосрочных обязательств По результатам расчетов коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами очевидно ... Теперь перейдем к итоговому этапу - оценке интегрального показателя финансовой безопасности Для этого мы проранжировали анализируемые показатели а затем с помощью системы
Прогнозирование вероятности банкротства предприятия на основе российских моделей с целью сохранения платежеспособностиК 3 - коэффициент соотношения краткосрочных обязательств и наиболее ликвидных активов К 4 - коэффициент убыточности реализации продукции К 5 - коэффициент финансового риска ... С целью прогнозирования вероятности банкротства следует сопоставить фактическое значение интегрального показателя с его нормативом т.е К факт сопоставляется с К норматив Алгоритм определения К
Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивостиПримером может служить метод расчета и оценки интегрального синтетического показателя финансовой устойчивости KN метод credit-men разработанный французским экономистом Ж Депаляном Согласно предложенному ... Stock turnover - коэффициент оборачиваемости запасов CR Current ratio - коэффициент текущей ликвидности FL Financial leverage - коэффициент
Два контура интересов в политике финансовго здоровья компанииК этой проекции могут быть отнесены также показатели операционного и финансового рычагов как коэффициенты эластичности изменения прибыли по отношению к изменению выручки Контур собственника расширяет требования к набору ... Проекция ликвидностью в рамках анализа интересов собственников в стоимостной модели трактуется как ликвидность капитала всего капитала ... Таким образом главная идея анализа проекции роста сбалансированность роста бизнеса выручки и интегрального индикатора рыночного успеха рыночной стоимости Итак стоимостная аналитика аналитика в интересах собственников с учетом
Методическое обеспечение диагностики финансовой несостоятельности предприятийТак использование интегральных регрессионных моделей ограничивается рядом объективных предпосылок Во-первых на данный момент практически отсутствуют модели сформированные ... Авторы предлагают использовать в качестве результирующего показателя коэффициент платежеспособности формула 1 используемый для диагностики финансовой несостоятельности субъектов хозяйствования 1 1 Обоснование необходимости ... Формула расчета 1 Коэффициент текущей ликвидности К1 0.78072 Оборотные активы Краткосрочные обязательства 2 Коэффициент быстрой ликвидности К2 0.63179 оборотные активы-запасы
Методика анализа и оценки финансовой устойчивости с учетом налоговых показателейНДС может занизить а может и повысить ликвидность организации занизит в том случае если имеются большие задолженности перед поставщиками и подрядчиками а ... Например в расчете коэффициента Кпокр где СОС - общая сумма СОС включающая в себя и НДС по приобретенным ... С О С то В этом случае могут быть использованы такие традиционные методы з анализа как метод цепных подстановок метод абсолютных и относительных разниц интегральный метод поскольку данные модели - это детерминированные модели смешанного типа 2 При необходимости анализа
Оценка экономической безопасностиВ целях проведения мониторинга экономической безопасности рассматривают разные модели оценки экономической безопасности - динамическую индикативную сравнение показателей с базовым пороговым уровнем - сравнительную определение рейтинга по конкурирующим экономическим системам - комплексную определение интегрального показателя и его уровня по соответствующей шкале - ресурсно-функциональную оценка влияния ресурсов по установленным ... Кб Kфр Зфп Тфу 8 Коэффициент автономии Ка 0.5 0.3 - 0.5 0.3 Коэффициент обеспеченности собственными средствами Ксос 0.1 0 ... Кал 0.2 0.1 - 0.2 0.1 Коэффициент текущей ликвидности Ктл 1.5-3 1-1.5 или 3 1 Пятифакторная модель Э.Альтмана Кб 2.9 1.23 - 2.89
Кластерный анализ инвестиционной привлекательности предприятийЯкупова предлагает интегральную трехмерную модель оценки инвестиционной привлекательности предприятий как результат взаимодействия величин этой привлекательности предприятия региона ... Наиболее информативными для инвесторов являются коэффициент автономии финансирование величина рабочего капитала Одним из основных параметров характеризующих удельный вес собственного капитала ... Одним из основных параметров характеризующих удельный вес собственного капитала в балансе компании является коэффициент финансовой независимости Ликвидность предприятия характеризует его способность отвечать по краткосрочным обязательствам перед кредиторами Для инвестора этот показатель
Оптимизация структуры источников финансирования инвестиционной деятельность компании принципы подходы модельПомимо расчета традиционных финансовых коэффициентов используется также прием определения точек равновесия с помощью которого производят сопоставление альтернативных вариантов финансирования ... Исходя из этого финансово-инвестиционный подход к оптимизации структуры источников финансирования инвестиционной деятельности компании должен опираться на некоторые принципы к которым можно отнести см рисунок учет интегрального воздействия факторов внешней и внутренней среды и асимметричности информации на структуру инвестируемого капитала компании ... Неоднозначные оценки будущего уровня доходности риска ликвидности а следовательно и условий оптимизации структуры источников финансирования инвестиционной деятельности формируются также под воздействием
Анализ финансового состояния с целью определения кредитоспособности организацииВ конце 2014 г ситуация была исправлена все коэффициентыликвидности соответствуют рекомендуемым значениям Краткосрочные обязательства ООО Старт могут быть погашены за счет выручки в ... С целью определения класса кредитоспособности рассчитаем следующие коэффициентыкоэффициент оборачиваемости оборотных средств К8 коэффициент рентабельности собственного капитала чистых активов К9 Коэффициент оборачиваемости ... Альтмана Значение интегрального показателя Z Вероятность банкротства 1.81 Вероятность банкротства предприятия крайне велика 1.81 Z 2.675 Вероятность
Новый подход к оценке качества прибыли предприятияВывод о качестве прибыли делается на основании расчета за несколько лет следующих показателей устойчивость коэффициентов валовой прибыли и чистой прибыльности темпов прироста валовой прибыли прибыли от продаж прибыли до ... К недостаткам следует отнести отсутствие единого интегрального показателя Так как влияние различных показателей на качество прибыли различно то сложно сделать вывод ... Невостребованных ликвидных активов Невидимые проценты Соответствие план факт потребностей ТМЦ при выполнении проектов Факторы активной прибыли
Методы оценки стоимости нематериальных активовЭВМ базы данных на топологии интегральных микросхем владельца на товарный знак и знак обслуживания наименование места происхождения товаров 2 деловая ... Особенно актуальна данная ситуация для нематериальных активов по причине не только низкой ликвидности высокой доходности и отсутствия объективной оценки но и в силу непонимания необходимости капитализировать их ... Как известно не стоит признавать серьезной методику в которой обозначены и перемножены друг на друга коэффициенты отражающие реальные факторы так как простое произведение условных значений разнохарактерных факторов дает в результате
Методы оценки риска банкротства предприятийКогда расчетное значение интегрального показателя для анализируемого предприятия Z 1 риск банкротства субъекта хозяйствования высок когда Z 2 ... K 4 1.11 где К 0 - коэффициент обеспеченности собственными средствами находится как отношение собственных оборотных средств к запасам К 1 -коэффициент ... К 1 -коэффициент текущей ликвидности отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам К 2 - интенсивность оборота авансируемого капитала отношение
Диагностика вероятности банкротства организаций сущность задачи и сравнительная характеристика методов - часть 2Причем как показало исследование данной системы показателей все они имеют единый подход к оценке вероятности банкротства который строится на основе одной характеристики ликвидности В основе детерминированных методов антикризисной диагностики с применением многокритериальных моделей комплексных показателей лежит тот ... Данная методика основана на расчете финансовой чувствительности по ряду факторов в качестве которых выступают 10 финансовых коэффициентов Расчет финансовой чувствительности осуществляется в виде отношения разницы фактического и нормативного значения соответствующего показателя ... После этого с учетом установленных нормативных значений коэффициентов осуществляется расчет интегральногокоэффициента финансовой чувствительности Сущность методики скоррингового анализа заключается в классификации предприятий по степени риска
Балльная оценка финансовой устойчивостиУчитывая многообразие финансовых процессов множественность показателей финансовой устойчивости различие в уровне их критических оценок складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости предприятий проводится интегральная балльная оценка Сущность методики заключается в классификации предприятий по уровню риска т.е любое анализируемое ... К Р И Т Е Р И И высший низший условия снижения критерия 1 Коэффициент абсолютной ликвидности Л2 20 0.5 и выше - 20 баллов менее 0.1 - 0 ... За каждый 0.1 пункта снижения по сравнению с 1.5 снимается по 3 балла 3 Коэффициент текущей ликвидности Л4 16.5 2.0 и выше - 16.5 балла менее 1.0 - 0 баллов За