Аналитические основы управления собственным капиталом коммерческого предприятияКоэффициент финансовой зависимости Оборачиваемость активов С.П Бараненко В.В Шеметов Двухфакторная Чистая прибыль Пятифакторная модель Среднегодовая величина собственного капитала ... Построение и анализ факторных моделей предполагают использование в качестве результативного признака доходности собственного капитала определяемой с помощью коэффициентов рентабельности характеризующих прибыльность накопленного и инвестированного капиталов 14 Это своеобразная вершина пирамиды эффективности работы ... Второй уровень предполагает формирование корпоративной финансовой стратегии так как стратегические цели отделов компании конкретизируются в зависимости от определенного рынка и его финансовых показателей Третий уровень назовем
Реструктуризация задолженностиЭто помогает избежать банкротства и сохранить деловые отношения с кредиторами Цель реструктуризации - обеспечение финансовой устойчивости должника Реструктуризация может включать изменение ... Пример Вычисление коэффициента покрытия процентов КПП - это показатель который позволяет оценить насколько прибыль организации достаточна для ... Анализ финансового положения организации также должен включать рассмотрение других показателей таких как общая задолженность показатели ликвидности оборачиваемость активов и другие финансовые метрики Это поможет получить полную картину о финансовом состоянии организации
Кредитный анализК ним относятся коэффициентоборачиваемости запасов дебиторской задолженности кредиторской задолженности и т.д Коэффициентыделовой активности Оценивать эффективность использования активов
Повышение эффективности управления оборотным капиталом организацииРезультат продуманного и эффективного управления оборотным капиталом - хорошее финансовое состояние организации характеризующееся ликвидностью финансовой устойчивостью и растущей деловой активностью 3 - С 196 Неэффективное управление приводит к избытку оборотных активов по сравнению ... В 2014-2016 гг снижение стоимости оборотных средств сочеталось с увеличением стоимости товарной продукции в результате чего коэффициентоборачиваемости увеличился а продолжительность одного оборота сократилась почти на 44 % несколько возросла рентабельность ... Таблица 1 - Оборачиваемость оборотного капитала в ООО Плодородие Наименование показателя 2014 г 2015 г 2016 г Абсолютное
Учет производственных запасовВажно своевременно проводить расчеты с поставщиками для поддержания хороших деловых отношений и обеспечения непрерывности поставок Контроль за материалами находящимися в пути и другие задачи ... Проведение анализа оборачиваемости помогает определить эффективность использования запасов Обнаружение залежалых и неликвидных материалов позволяет принять меры по ... Себестоимость коэффициента запаса определяется как средняя из стоимости на текущий период Например если за месяц было
Методы прогнозирования вероятности банкротства организацииКоэффициент быстрой ликвидности 1.6 1.2-1.6 0.8-1.2 0.4-0.8 0.4 3 Коэффициент абсолютной ликвидности 0.2 0.15-0.2 0.10-0.15 0.05-0.10 0.05 4 Уровень собственного капитала % 61 54-61 ... Уровень собственного капитала % 61 54-61 47-54 40-47 40 5 Деловая активность баллы 11-12 9-10 7-8 5-6 3-4 6 Обеспеченность основными средствами % 50 40-50 ... Оптимальные значения показателей оборачиваемости Период оборачиваемости оборотных активов в днях 315 Период оборачиваемости дебиторской задолженности в днях 90
Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО Ростелеком Данные о деловой активности организации представлены в табл 6 Таблица 6 Показатели финансовой устойчивости ПАО Ростелеком по ... МСФО от РСБУ - 1 Коэффициент общей оборачиваемости капитала ресурсоотдача обороты 0.517 0.577 0.06 0.536 0.56 0.024 2 Продолжительность оборота
ЛевериджКоэффициент левериджа 600 400 1.5 Коэффициент покрытия процентов 200 600 10% 3.33 Показатель Значение Активы 1000 млн Заемный капитал 600 ... Чем короче операционный цикл тем быстрее оборачиваются оборотные активы компании и тем выше ее деловая активность. Это позволяет компании быстрее реинвестировать полученную прибыль в новые производственные циклы ускоряя оборачиваемость
Методы оценки рисковРиски снижения деловой активности организации могут быть оценены на основе коэффициентовоборачиваемости таблица 5 Таблица 5 -
Два контура интересов в политике финансовго здоровья компанииПеречислим эти особенности 1 для диагностирования рыночного успеха и инвестиционной привлекательности недостаточно только традиционных финансовых на базе стандартной финансовой отчетности показателей деятельности 2 интересы цели отдельных групп стейкхолдеров компании различаются решение каждой задачи предполагает использование своего набора системы показателей 3 необходимо увязывать нормативные показатели в том числе финансовые маржа прибыли оборачиваемость активов и т.п с динамикой бизнес-цикла и отраслевыми изменениями главное правило не может быть ... Для того чтобы понять в чем состоят различия между стоимостными и традиционны- ми показателями рассмотрим три общепринятые группировки проекции финансовых показателей и коэффициентов раскрывающие три ключевых аспекта финансового здоровья генерирование денежных средств и расчеты с заинтересованными сторонами ... В реальном мире все гораздо сложнее деловая пресса пестрит обсуждениями случаев конфликтов интересов между владельцами капитала Один из значимых конфликтов между
Оценка финансового состоянияОценка финансового состояния включает логический анализ отчетности ее уточнение по данным аудита путем исключения неликвидных активов и уточнения их оценки количественный анализ построенный на расчете финансовых коэффициентов ликвидности оборачиваемости активов структуры капитала и обязательств Оценка финансового состояния предприятия производится в программе ... Оценка финансовой устойчивости значима как для деловых партнеров так и для потенциальных инвесторов предприятия Далее финансовое состояние Мониторинг финансового состояния Попробуйте
Исследование методик прогнозирования вероятности и выявления признаков преднамеренного банкротства организацииСпециальный блок анализ активов и пассивов агрегированного баланса инвестиционной деятельности деловой активности положения должника на товарном и иных рынках ценных бумаг внешней и внутренней среды ... Темп роста объема производства коэффициент технической готовности производственных мощностей подвижного состава коэффициент использования исправных производственных мощностей или выпуска подвижного ... Более того отсутствие законодательно установленных нормативов для каждого показателя не позволяет учитывать специфику отрасли что по сути уравнивает предприятия для которых оборачиваемость рентабельность ликвидность в разных отраслях могут существенно различаться 11 с 102 В качестве признака
Антикризисное управление как инструмент финансовой стабилизации предприятияНаибольшее распространение на практике получила оценка деловой активности предприятия его финансовой устойчивости платежеспособности и ликвидности Данные экспресс-анализа служат для оценки масштабов ... В процессе осуществления такого фундаментального анализа используются такие известные в практике приемы как полный комплексный анализ финан совых коэффициентов и корреляционный анализ При осуществлении полного комплексного анализа финансовых коэффициентов существенно расширяется круг объектов ... Поэтому в силу специфики организации и технологии выполнения трехфакторная модель не обеспечивает всесторонней оценки финансового состояния предприятия а потому возможны отклонения прогноза развития событий в финансовой деятельности от реальных оценок Для получения более точного прогноза американская практика рекомендует принимать во внимание уровень и тенденцию изменения рентабельности и оборачиваемости активов коэффициенты задолженности и реинвестирования прибыли в производство удельный вес собственных оборотных средств в
Некоторые аспекты анализа дебиторской и кредиторской задолженности компанииВ 2012 г коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности говорит о превышении дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью на ... ОА % 91.53 89.93 89.42 -1.6 -0.5 выручка от продаж тыс руб 1077999 980860 1100124 -97139 119264 чистая прибыль тыс руб 45100 51186 61577 6086 10391 оборачиваемость активов доли ед 2.4 1.6 1.4 -0.8 -0.2 рентабельность активов % 10.4 8.4 7.9 ... Ю.Н Традиционный подход к оценке деловой активности по показателям оборачиваемости и рентабельности хозяйствующего субъекта Ю.Н.Полюшко Экономика и управление проблемы решения
Показатели эффективности применения нематериальных активов в торговлеНМА рассчитанные на основе рыночной стоимости соответствуют широко распространенным в настоящее время ценностно-ориентированным концепциям менеджмента и включают в первую очередь стоимость нематериальной составляющей компании не подлежащей отражению в учете то есть бренд и неучтенную деловую репутацию а также формируемую за счет них рыночную стоимость всего бизнеса С другой стороны ... К таким показателям относят коэффициент ввода НМА коэффициент выбытия НМА коэффициент роста НМА коэффициент новизны НМА коэффициент срока полезного ... Основными показателями характеризующими эффективность собственных торговых марок являются количество наименований товаров под собственными торговыми марками доля собственных торговых марок в общем количестве наименований реализуемых товаров выручка от продажи товаров под собственными торговыми марками ее доля в общей выручке компании показатели оборачиваемости товаров под собственными торговыми марками и др При изучении франчайзинга следует учитывать такие показатели
Какая модель лучше прогнозирует банкротство российских предприятий В современных условиях применение этих методик целесообразно и полезно как самим предприятиям - для осуществления превентивного антикризисного управления на основании раннего обнаружения признаков ухудшения своего положения так и их деловым партнерам а также кредитным организациям оценивающим риск кредитования фирм-заемщиков контролирующим и фискальным органам В ... Э Альтман 1968 6 значительно возрос интерес к использованию финансовых коэффициентов для прогнозирования кризисного состояния компании Так У Бивер 1966 был одним из первых исследователей ... К 2 - оборачиваемость активов К 3 - отношение собственного капитала по рыночной оценке к обязательствам отраженным в
Оценка дефолта заемщикаПредставленные в табл 2 показатели оценивают ликвидность рентабельность деловую активность и финансовую устойчивость Таблица 2 Показатели отобранные для построения модели оценки дефолта Показатель ... K pokr Общий коэффициент покрытия коэффициент текущей ликвидности Способность рассчитаться по краткосрочным обязательствам за счет текущих активов Текущие Коэффициентоборачиваемости текущих активов Показывает сколько раз за анализируемый период обернутся текущие активы предприятия Выручка Текущие