Каталог: коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
Финансовый анализ для арбитражного управляющегоДолжника объемов сроков и условий привлечения и предоставления денежных средств Раздел 4 Анализ активов и пассивов должника Установление экономических факторов ... Доходные вложения в материальные ценности с.1160 значение т.р 800 920 827 579 652 512 -288 изменение т.р 120 -93 -248 73 -140 x изменение % 15 -10.109 -29.988 12.608 -21.472 x удельный вес % 0.031 0.041 0.041 0.023 0.023 0.021 -0.011 Долгосрочные финансовые вложения с.1170 значение т.р 5 265 20 656 3 015 175 813 53 ... ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемныесредства с.1510 значение т.р 785 754 289 370 289 370 -785 754 изменение т.р
Концептуальный подход к анализу состояния и динамики финансовых ресурсов организацииЕсли структура собственный капитал заемныесредства имеет значительный перекос в сторону долгов предприятие может обанкротиться когда несколько кредиторов одновременно ... Безусловно рассчитанные таким образом коэффициенты являются основными в этом блоке но характеристика финансовой устойчивости на наш взгляд не может ... Поскольку важно не только откуда привлеченысредства но и куда они вложены какова структура вложений с позиции долгосрочной перспективы Таким
Оптимизация структуры капитала организации с использованием метода минимизации его средневзвешенной ценыЕ - величина собственных средств организации д.е D E - плечо финансового рычага коэффициент А - максимально возможное целевое ... Представленная модель основана на следующих допущениях цены источников финансирования деятельности организации в конце прогнозного периода могут быть достаточно точно определены объем привлечения дополнительных заемных финансовых ресурсов не зависит от степени профессионализма менеджмента Последовательность действий финансового менеджера ... Финансовым менеджером в специально отведенные ячейки интерфейса вводятся значения существующих на данный момент времени цен источников финансирования в процентах соответствующие им максимальные и минимальные доли элементов собственного и заемного капиталов определяемые финансовым менеджером исходя из желаемого уровня ликвидности баланса и платежеспособности организации склонности ... Финансовым менеджером в специально отведенные ячейки интерфейса вводятся значения существующих на данный момент времени цен источников финансирования в процентах соответствующие им максимальные и минимальные доли элементов собственного и заемного капиталов определяемые финансовым менеджером исходя из желаемого уровня ликвидности баланса и платежеспособности организации склонности к риску а так же ставка налогообложения прибыли организаций коэффициент При этом финансовый менеджер задает целевое значение плеча финансового рычага DIE для обеспечения приемлемого ... В модели представлены следующие источники финансирования деятельности организации долгосрочные и краткосрочные банковские кредиты кредиторская задолженность облигационные займы уставный и добавочный капиталы нераспределенная прибыль
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации объемы ее краткосрочных заемныхсредств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки Степень ... Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов подлежащих возврату к совокупным активам ... По результатам этого анализа в документах содержащих анализ финансового состояния должника указываются а данные по основным поставщикам сырья и материалов и основным потребителям продукции отдельно по внешнему и внутреннему рынку а также объемам поставок в течение не менее чем 2-летнего периода предшествующего возбуждению дела о банкротстве и периода проведения в отношении должника процедур банкротства б данные по ценам на сырье и материалы в динамике и в сравнении с мировыми ценами в данные по ценам на продукцию в динамике и в сравнении с мировыми ценами на аналогичную продукцию г данные по срокам и формам расчетов за продукцию д влияние на финансовое состояние должника доли на рынках выпускаемой им продукции изменения числа ее потребителей деятельности конкурентов увеличения цены на используемые должником товары работы услуги замены поставщиков и потребителей динамики цен на акции должника объемов сроков и условий привлечения и предоставления денежных средств Приложение 7 Приложение 3 к Постановлению Правительства РФ от 25.06.2003
Основные способы определения потребности обновления средств труда предприятияВ-третьих недостаточный объем собственных финансовых средств и сложности связанные с привлечениемзаемного капитала обосновывают низкую инвестиционную активность российских предприятий и организаций В последние годы на ... Используя в качестве критерия обоснования целесообразности обновления основного капитала предприятия уровень морального износа средств труда следует в первую очередь обратить внимание на необходимость приобретения современного токарного оборудования Оборудование приобретаемое для качественного изменение состава рассматриваемой группы средств труда необходимо обеспечить высокой загрузкой Коэффициент загрузки рассматриваемой группы средств труда может быть рассчитан по формуле k заг Т ф ... Заключая субконтратное соглашение необходимо учитывать наличие долгосрочного спроса на изделия которые выпускает контрактор и производственную и экономическую целесообразность передачи отдельных деталей
Инвестиционные расходыИнвестиционные расходы - представляют собой финансовые затраты направленные на приобретение активов с целью долгосрочного получения выгоды или дохода Инвестиционные расходы могут включать в себя приобретение нового оборудования строительство ... Расчет измерения эффективности от вложений финансовых средств Основывается на определении коэффициента отношения полученной прибыли от инвестиций к затратам Эти методы позволяют ... Оптимизация налогообложения - использование налоговых льгот особых налоговых режимов снижающих налоговую нагрузку проекта Привлечение государственного финансирования - получение грантов субсидий льготных кредитов из бюджетных источников Снижение стоимости заемного
Политика управления денежными потокамиАнализ структуры капитала определение оптимального уровня ликвидности и выбор источников финансирования включая заемныесредства и капитал Мониторинг и анализ результатов Регулярный мониторинг денежных потоков анализ отклонений от ... Например компания может использовать кредитный рейтинг для оценки своей финансовой состоятельности и привлечения кредитов на более выгодных условиях 4 Выбор оптимального уровня ликвидности и источников финансирования Выбор ... Например если коэффициент оборачиваемости запасов составляет 6 это означает что запасы полностью обновляются raz в течение года ... Сокращение сроков цикла обращения денежных средств Цикл обращения денежных средств это период времени от момента выделения средств на производство товаров ... IV бухгалтерского баланса в составе долгосрочных обязательств Второй шаг это использование инструментов управления кредиторской задолженностью Эти инструменты могут включать пересмотр
Состояние и перспективы эмиссии и размещения ценных бумаг организациями на российском финансовом рынкеИзначально развитие организации идет преимущественно за счет собственных ресурсов потом могут привлекаться заемныесредства и в дальнейшем другие источники финансирования полученные в результате выпуска акций облигаций и ... Общества увеличился до 14.7 млрд руб 1 марта 2012 г - размещение дополнительных обыкновенных именных акций бездокументарной формы в количестве 1 350 млрд штук номинальной стоимостью 0.01 руб каждая размещаемых посредством закрытой подписки 1 марта 2015 г - завершение размещения дополнительного выпуска обыкновенных именных бездокументарных ... Для более глубокого анализа рассчитаем коэффициент корреляции между выпуском акций компаниями и их котировками Таблица 4 - Коэффициент корреляции между ... России необходимо проводить определенный комплекс мер который связан прежде всего с совершенствованием законодательства эффективным привлечением инвесторов а также надлежащим регулированием фондового рынка 3 Рекомендации по повышению эффективности операций электроэнергетических ... Росту инвестиционной привлекательности энергокомпании среди потенциальных инвесторов способствует разработка четкой стратегии развития компании в основе которой следует рассматривать цель достижения максимальной капитализации компании на основе сохранения долгосрочной конкурентоспособности за счет своевременной модернизации энергетического оборудования и обеспечения надежного и бесперебойного энергоснабжения потребителей
Оценка акций и стоимости коммерческих организаций на основе новой модели финансовой отчетностиВ настоящее время многие инвесторы финансовые аналитики и менеджеры производят оценку стоимости коммерческих организаций по данным новой системы актуарной финансовой отчетности разграничивающей два обобщенных вида деятельности таких организаций финансовую деятельность в ходе которой привлекаются и возвращаются финансовые средства и операционную деятельность в ходе которой агенты наемные менеджеры вкладывают привлеченныесредства в те или иные операции для создания экономической стоимости и увеличения богатства собственников ... Так как сумма снижения остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов в результате начисления амортизации и изменения балансовой стоимости долгосрочных активов в результате осуществленных инвестиций показывает общее изменение величины долгосрочных активов а изменение чистых операционных активов ΔЧОА складывается из изменения долгосрочных активов и изменения функционирующего капитала расчет величины свободного денежного потока с позиции операционной деятельности ... Темп прироста выручки % -8.96 3 5 5 3 3 3 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 3.24 3.3 3.3 3.3 3.3 3.3 3.3 Коэффициент оборачиваемости запасов 10.64 ... Основные средства 4 893 918 5 828 762 6 120 200 6 192 530 6 378 ... Эти допущения позволяют избежать необходимости перерасчета требуемой доходности собственного капитала при изменении финансового левериджа соотношения заемного и собственного капитала и обеспечить сопоставимость результатов всех рассматриваемых моделей оценки стоимости ОАО X
Экспресс-методика анализа финансового состояния компанииДаже при наличии бухгалтерского баланса возможно понять какую прибыль или убыток получает компания в течение определенного времени какие имеет в настоящее время краткосрочные и долгосрочные обязательства которые необходимо погасить Если говорить о выборе контрагента то сравнив финансовые показатели баланса ... Таблица 2 Коэффициент рентабельности продаж тыс руб Показатель Строка баланса Валовая прибыль 2100 Выручка 2110 Коэффициент рентабельности ... Также при оценке целесообразности сотрудничества и при оценке рисков вложений денежных средств достаточно важно провести экспресс-анализ кредиторской и дебиторской задолженности компании Кредиторская задолженность - это долги ... Структура капитала - это один из важнейший показателей оценки финансового состояния предприятия характеризующий соотношение суммы собственного и заемного используемого капитала Поэтому структура оборотного капитала в динамике позволяет дать представление о достаточности производственных ... РФ 5 обеспечение исполнения решения о привлечении об отказе в привлечении к ответственности по результатам налоговой проверки подп 2 п 10
Проблемы учета переоценки внеоборотных активов и ее результатов в коммерческих организацияхПринятие решения не в пользу переоценки аргументируется организациями тем что ее проведение может потребовать изъятия денежных ресурсов в связи с необходимостью документального подтверждения текущих рыночных цен и привлечения услуг экспертов ведет к увеличению объема учетных работ в связи с необходимостью отражения в Долгосрочные оценочные обязательства 9 149 9 149 Долгосрочные обязательства всего 15 051 15 051 Краткосрочные заемныесредства 377 818 377 818 Кредиторская ... Вариант 2 Коэффициент автономии 0.5 0.1 0.12 Коэффициент отношения заемных и собственных средств - 96 7.08 Коэффициент
Методология оценки влияния амортизационной политики на финансовое положение организацииПолученные результаты позволили утверждать что наиболее объективную оценку амортизационной политики можно выполнить на основе долгосрочного и среднесрочного планирования денежных потоков и использования методики их дисконтирования для получения обобщенной оценки ... Собственный капитал в т.ч 740 1350.88 1350.88 1160.99 1160.99 нераспределенная прибыль 0 610.88 610.88 420.99 420.99 Заемный капитал 1500 1536.48 1606.18 1500 1558.18 отложенные налоговые обязательства 0 36.48 106.18 0 58.18 ... Формирование прогнозного баланса позволяет рассчитать не только абсолютные показатели эффективности мероприятия по выбору оптимальной амортизационной политики но и определить стандартные финансовые индикаторы коэффициенты прибыльности устойчивости и ликвидности Небольшой перечень важнейших финансовых коэффициентов рассчитанных по итогам планового года ... Оборачиваемость активов 1.72 1.69 1.8 1.78 Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0.02 0.02 0.05 0.05 Коэффициент текущей ликвидности 2.1 2.22 2.1 2.22 Вывод по итогам ... По итогам проведенных расчетов и представленных в данной работе результатов мы можем сформулировать несколько предложений использовать для оценки решений в части выбора учетной политики метод дисконтированных денежных потоков и учитывать инфляционные и иные альтернативные затраты учитывая значимость ряда стандартных финансовых коэффициентов для оценки уровня платежеспособности и эффективности организации со стороны инвесторов и кредитов дополнять оценку на основе денежных потоков расчетом и прогнозированием указанных коэффициентов осуществлять выбор в пользу того или иного варианта учетной политики с учетом планируемых предприятием действий по привлечению финансовых ресурсов кредитов или средств от эмиссии акций Если планируется в конкретный год получение
Оптимизация портфеля индивидуального инвестораИнвестор является юридическим или физическим лицом которое осуществляет инвестиции вкладывает свои заемные или привлеченным иным способом средства в инвестиционные проекты Капитал может представлять собой финансовые ресурсы ... Собственность для человека не только благо но обязанность сохранить и увеличить долю своего капитала в долгосрочной перспективе Владелец находится в постоянном поиске возможностей размещения своих средств и увеличения капитализации своего ... Иными словами каждому виду размещения средств соответствует определенный коэффициент невозврата средств - B it из интервала 0.1 домножая на который Xit получим сумму
Линия рынка ценных бумаг и стоимость капиталаИными словами стоимость капитала - это цена капитала которую предприятие платит за привлечение его из различных источников По результатам произведенных расчетов авторами сделан вывод о том что ... Обычно средневзвешенную стоимость капитала исчисляют пошагово определяя в первую очередь соотношение акционерного и заемного капиталов На практике чаще всего выбирается среднеотраслевое значение данного соотношения Далее производится расчет стоимости ... SP CSR 2 где r e - требуемая доходность на акционерный капитал r f - доходность вложения в безрисковые активы β - коэффициент который отражает связь между риском отрасли и риском конкретной компании r m - доходность ... Итого долгосрочные обязательства 3.871E 12 Разность между активами и задолженностью Итого капитал 3.831E 12 6 Составлено ... Данная ставка должна равна предельной стоимости заимствования то есть ставке под которую фирма способна привлечь дополнительные финансовые средства через продажу облигаций или в виде банковских ссуд Таблица 4 Исчисление ставки заимствования за
Определение ставки дисконтирования методом кумулятивного построенияПремия за риск связанный с финансовой структурой оценивается по результатам финансовой отчетности и финансовых коэффициентов при этом учитываются факторы соответствие нормам например среднеотраслевым или завышенная доля заемных источников в совокупном капитале предприятия узость источников финансирования предприятия недостаточное использование привлеченныхзаемныхсредств и других источников финансирования дополнительная эмиссия ценных бумаг и др игнорирование прогрессивных ... Премия за риск связанный с финансовой структурой оценивается по результатам финансовой отчетности и финансовых коэффициентов при этом учитываются факторы соответствие нормам например среднеотраслевым или завышенная доля заемных источников в совокупном капитале предприятия узость источников финансирования предприятия недостаточное использование привлеченныхзаемныхсредств и других источников финансирования дополнительная эмиссия ценных бумаг и др игнорирование прогрессивных схем инвестирования финансового лизинга и др финансовая неустойчивость предприятия недостаток обеспечения собственными оборотными средствами не достаточное покрытие задолженности ликвидными активами и пр Основные финансовые коэффициенты учитываемые при оценке ... Часто в структуре средств предприятия отсутствуют долгосрочные кредиты или их величина небольшая при этом кредиторская задолженность велика Это может быть связано
Долгосрочные финансовые обязательстваТакие долгосрочные инвестиции в основные средства как правило требуют больших капитальных затрат которые компания не может покрыть только за счет ... Взаимосвязь долгосрочных обязательств и инвестиций Привлечениедолгосрочных обязательств позволяет компаниям реализовывать стратегические планы развития расширять производственные ... Например коэффициент финансовой устойчивости компании Рассвет составляет 0.4 что говорит о приемлемом уровне долговой нагрузки Однако ... Структура капитала предприятия а именно соотношение собственного и заемного капитала оказывает существенное влияние на его рыночную стоимость Предприятия с высокой долей заемного капитала
Исследование проблем недоинвестирования и переинвестирования российских компаний в зависимости от стадии их жизненного циклаВ качестве одного из видов мотивации компаний для выхода на биржу может быть необходимость привлечения большого объема денежных средств для интенсивного финансирования новых инвестиционных проектов компании Н1 Инвестиционная деятельность ... Это говорит о том что компании вероятно отражают в учете растущую краткосрочную часть долгосрочного долга которая активно расходуется на увеличение производственных мощностей которые отразятся на балансе предприятия как ... Таблица 5 Коэффициенты регрессии краткосрочного долга на инвестиции по стадиям ЖЦО Стадия Спад Зрелость Рост Индикаторы STD ... Это может быть вызвано в первую очередь тем фактом что долгосрочныезаемныесредства не являются существенным элементом структуры капитала компаний на различных стадиях ЖЦО в сравнении
Совокупные денежные потоки как объект SWOT-анализа их формализованная оценка через систему взвешенных коэффициентовВ качестве важнейших целевых параметров организации денежных потоков могут быть установлены темп роста общего валового положительного денежного потока в рассматриваемой перспективе соотношение положительного и отрицательного денежных потоков по операционной инвестиционной и финансовой деятельности соотношение объемов привлечения денежных ресурсов из собственных и заемных источников минимальный темп прироста чистого денежного потока по ... В качестве важнейших целевых параметров организации денежных потоков могут быть установлены темп роста общего валового положительного денежного потока в рассматриваемой перспективе соотношение положительного и отрицательного денежных потоков по операционной инвестиционной и финансовой деятельности соотношение объемов привлечения денежных ресурсов из собственных и заемных источников минимальный темп прироста чистого денежного потока по операционной деятельности предельно допустимый уровень риска связанный с формированием и распределением денежных ресурсов максимальная продолжительность цикла денежного оборота максимальная продолжительность производственного и всего операционного цикла предприятия минимальный уровень денежных активов и их эквивалентов по отношению к объему реализации продукции максимальный период окупаемости реальных инвестиционных проектов предельная стоимость привлекаемого денежного капитала предельная доля использования заемных денежных средств в хозяйственном обороте предельный уровень ликвидности объектов реального инвестирования или портфеля финансовых ... Например оценку через систему взвешенных коэффициентов что позволяет добиться наиболее объективных результатов Формирование системы алгоритмов действий по устранению отклонений выявленных Коэффициент реинвестирования чистого денежного потока предприятия сумма чистого денежного потока предприятия в определенном периоде - сумма дивидендов уплаченных собственникам на их вложенный капитал сумма прироста реальных инвестиций предприятия в том же периоде сумма прироста долгосрочных финансовых инвестиций предприятия в том же периоде Оценка коэффициентов совокупных денежных потоков создает аналитическую
Особенности применения матрицы финансовых стратегий Франшона и Романе в стратегическом финансовом анализе компанииСуммы полученные от эмиссии акций 13 101 153 595 21 130 - - - Долгосрочные финансовые вложения 5 353 1581 1853 1 581 1581 1581 1.3 Расчет параметра Результат ... Наиболее вероятные передвижения - переход в квадрант 2 в случае принятия решения об инвестировании свободных денежных средств в квадрант 4 в случае наращивания заемного капитала и менее оптимистичный сценарий с передвижением ... В таком случае может помочь лишь продажа менее рентабельных инвестиционных активов так как с привлечением ЗК не избежать трудностей а дополнительная оплата собственным капиталом может дать лишь временный косметический ... Матрице и ее характеристика будет корректна только после предварительного проведения финансового анализа компании при помощи основных финансовых коэффициентов ликвидности рентабельности и т.п и учета его результатов при проведении анализа с использованием Матрицы
Финансово-экономический инструментарий выявления признаков объективного банкротстваДовженко 30 Разработанные ими модели прогнозирования как правило работают на перспективу позволяют судить о вероятности банкротства как в краткосрочном так и долгосрочном прогнозном периоде но не дают возможности определить следует ли в текущий момент ликвидировать компанию ... О некоторых вопросах связанных с привлечением контролирующих должника лиц к ответственности при банкротстве Постановление Пленума Верховного суда РФ № 53 ... Наиболее востребованными среди этих показателей могут быть прибыль убыток выручка размер активов соотношение заемных и собственных средств а также более сложные показатели такие как сумма прибыли до вычета ... MVA и пр 42 43 обобщенная интегральная оценка результатов деятельности компании на основе результирующих валовых стоимостных и относительных коэффициентов в динамике не менее чем за три года до подачи заявления о банкротстве Оценка