Каталог: коэффициент доли оборотных средств в активах
Статистический анализ взаимосвязей показателей управления капиталом и рыночной стоимости публичных компаний РоссииCR коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом отношение чистого оборотного капитала к оборотнымактивам - NWC CA Дополнительно рассчитан мультипликатор Price-Book Value - РВУ часто применяемый наряду с ... По доледолгосрочной задолженности долгосрочных пассивов в валюте баланса в период 2000 2008 гг представленные компании не являются количественно однородными В 2008 г у половины представленных предприятий показатель не превышал 30.9% у четверти компаний доля превышала 36.5 % у четверти компаний была менее 13.8% Наиболее часто значение было равно ... По коэффициенту автономии Е А представленные компании в период 2000 2008 гг являются количественно однородными V ... Слабая прямая нелинейная взаимосвязь коэффициента текущей ликвидности и капитализации компании отмечена только в 2002 2006 2008 гг Коэффициент обеспеченности собственными оборотнымисредствами NWC CA в период 2001 2008 гг принимает как положительные так и отрицательные В обоих случаях на протяжении всего периода представленные компании по обеспеченности собственными оборотнымисредствами количественно неоднородны Причем вариация отрицательных значений коэффициента значительная и за исключением 2002г существенно выше
Внутренний контроль и аудит наличия и движения дебиторской задолженностиЦели управления дебиторской задолженностью ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности определение скидок для клиентов ускорение востребования долга выбор условий продаж которые обеспечивают гарантированное поступление денежных средств снижение бюджетных долгов оценка возможных издержек которые связаны с дебиторской задолженностью то есть упущенной выгоды от неиспользования средств замороженных в дебиторской задолженности Дебиторская задолженность является конвертированным активомв денежные средства и ... Управление дебиторской задолженностью включает в себя следующие направления деятельности контроль за образованием дебиторской задолженности определение приемов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов - прогноз поступлений денежных средств от дебиторов на основе коэффициентов инкассации контроль расчетов с Доля чистого оборотного капитала в общей сумме активовОборотныеактивы - Кредиторская задолженность Активы TIE Коэффициент покрытия процентов EBITDA проценты к уплате
Оценка и анализ дебиторской и кредиторской задолженности с учетом фактора времениВнутренние факторы кредитная политика предприятия установление сроков и условий предоставления кредитов скидки при своевременной или досрочной оплате счетов неверно установленные ... РФ достигала 55.5 % на начало 2009г этот показатель уменьшился до 52.5 % но в последующие годы наблюдался медленный рост дебиторской задолженности и на конец 2012 г ее долявоборотныхактивах составила 54.6% Доля просроченной дебиторской задолженности на конец кризисного 2008 г составляла 8% ... Исчез оборот по обоим видам задолженности в то время как многие исследователи настаивали на определении коэффициентов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей не по выручке а по соответствующим величинам оборота Исчезла ... Для предприятия имеет большое значение насколько отвлечены средства - на неделю или на полгода Симметрично дебиторской задолженности обычно рассматривается кредиторская Кредиторская задолженность
Анализ методов и моделей оценки финансовой устойчивости организацийЯвление устойчивости системы которое рассматривается применительно к экономическим системам является фундаментальным свойством природных и социально-экономических систем при их развитии В работах как отечественных так и зарубежных авторов показано что понятие финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении между видами активов организации оборотными и внеоборотными с учетом их внутренней структуры и источниками их финансирования собственными и привлеченными средствами Как ... Исследования показали что оценка финансовой устойчивости основывается на коэффициентном методе относительных показателях В работе Л А Бернстайна указано что коэффициенты принадлежат к числу ... К традиционному отнесем подход который использует показатели характеризующие активы организации источники их формирования и другие стороны финансово-хозяйственной деятельности без группировки по определенному признаку В методике 12 показатели платежеспособности и финансовой устойчивости объединены в одну группу содержащую 10 коэффициентов платежеспособность общая коэффициент задолженности по кредитам банков и займам коэффициент задолженности другим организациям коэффициент задолженности фискальной системе коэффициентВ методике 12 показатели платежеспособности и финансовой устойчивости объединены в одну группу содержащую 10 коэффициентов платежеспособность общая коэффициент задолженности по кредитам банков и займам коэффициент задолженности другим организациям коэффициент задолженности фискальной системе коэффициент внутреннего долга степень платежеспособности по текущим обязательствам коэффициент покрытия текущих обязательств оборотнымиактивами собственный капитал в обороте доля собственного капитала воборотныхсредствахкоэффициент автономии Д А Ендовицкий считает что система комплексного анализа финансовой устойчивости организации должна
Анализ консолидированной и сегментной отчетности методический аспектПо отчетности предприятий составляющих консолидированную группу По консолидированной отчетности Компания 1 .. Компания 2 .. Компания 3 Предыдущий период ... При этом в составе показателей помещаемых в табл 1 целесообразно выделить следующие финансовые коэффициенты рейтинговое число степень устойчивости финансового состояния Поскольку в состав консолидированной группы могут входить предприятия В качестве таких финансовых коэффициентов могут быть предложены следующие доляоборотныхактивовв имуществе доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений воборотныхактивахкоэффициент финансовой независимости коэффициент структуры Доля денежных средств и краткосрочных финансовых финансовые вложений воборотныхактивах Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения Оборотные
Полнота и достоверность финансового анализа должника в процедурах банкротстваВо-первых сами источники информации для финансового анализа часто не отражают реальных фактов хозяйственной деятельности предприятия и не предоставляют соответствующих сведений в полном объеме Во-вторых квалификация арбитражного управляющего ... Если в соответствии с 3 она использовала только три коэффициента для оценки финансового состояния организации-банкрота коэффициент текущей ликвидности коэффициент обеспеченности собственными оборотнымисредствами и ... Наблюдение Подготовка предложений о возможности невозможности восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении него соответствующей процедуры банкротства Определение возможности покрытия судебных ... СА П Совокупные активы пассивы Баланс валюта баланса активов пассивов СВА Скорректированные внеоборотные активы Сумма стоимости нематериальных активов
Разработка методики оценки финансовой устойчивости организаций отрасли обрабатывающей промышленностиТаким образом основным предметом данного исследования является моделирование банкротства предприятий а объектом исследования - российские компании В ... Рассмотрим показатели играющие основные роли при анализе финансового состояния предприятия и их нормативные значения 1 Коэффициент текущей ликвидности КТЛ используется во всех основных методах диагностики банкротства однако его нормативные значения ... Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотныхсредствв денежную форму для расчетов со своими поставщиками 3 Коэффициент ликвидности при мобилизации ... КФН показывает долюактивов обеспеченных собственными средствами Другими словами степень зависимости компании от внешних кредиторов чем ниже ... Возможно это связано с тем что в атомной отрасли большинство высокотехнологичных компаний относятся к венчурным в результате чего доля собственных средстввактиве меньше нежели в традиционных компаниях 6 Коэффициент маневренности собственных оборотныхсредств КМСОС указывает на гибкость
Исследование влияния продолжительности операционного и финансового циклов на финансовую устойчивость предприятий Тульской областиУчитывая 1 2 а также разную структуру кредиторской задолженности и возможность поступления на счет предприятия частичной или полной предоплаты за поставляемую продукцию получим окончательное выражение для финансового цикла предприятия ФЦ П0 М ПО нп ПО ... Продолжительность финансового цикла дн -4.46 16.79 37.67 44.27 8 Потребность в собственном оборотном капитале тыс ... Фактическая сумма краткосрочных кредитов тыс руб 2889596 3344348 15572560 600814 12 Коэффициент текущей ликвидности 1.000632 0.912645 0.533049 1.437144 13 Коэффициент автономии 0.444731 0.421475 0.358392 0.75392 3 ... Величина собственного оборотного капитала определялась как разность собственного капитала раздела III баланса и стоимости внеоборотных активов раздела ... Поскольку авторы не располагают другой информацией кроме публичной отчетности то можно предполагать что это может быть связано с неравномерностью поступления на предприятие денежных средств от потребителей в течение года В противном случае можно предположить что организация компенсирует недостатки
Финансовые инструменты управления основным капиталом предприятия и особенности их применения в республике БеларусьБеларусь объем основных средств увеличивается ежегодно Однако современное состояние основных средствв экономике не является оптимальным При сложившихся тенденциях ... При этом на протяжении всего исследуемого периода наибольшая доляв источниках финансирования традиционно приходится на собственные средства организаций от 32.9 до 41.2 % В современной научной и учебной литературе представлены иные подходы к раскрытию сущности понятия амортизация трактующие амортизацию как способ возврата авансированного в основные средства и нематериальные активы капитала Вместе с тем в условиях модернизации отечественной промышленности значение амортизации сводится не только ... Во-первых расширены возможности организаций по корректировке сумм амортизационных отчислений - замедлению или ускорению процесса амортизации предусмотрена возможность применения понижающих поправочных коэффициентов к нормам суммам амортизации для объектов основных средств введенным в рамках реализации инвестиционных проектов ... Например ежегодное применение индексного метода переоценки приводит к завышению амортизационных отчислений которые увеличивают себестоимость продукции услуг в результате чего она становится неконкурентоспособной неправильному расчету налогооблагаемой базы снижению рентабельности дефициту оборотныхсредств и др В то же время переоценка методом прямой оценки позволяет оптимизировать налогообложение
Сравнительный анализ методик оценки финансового положения сельхозтоваропроизводителей используемых федеральным и региональными банкамиСельскохозяйственное кредитование выступая частью национальной кредитной системы является важнейшей сферой функционирование которой обеспечивает аккумуляцию временно свободных денежных ... Внешэкономбанка просроченный долг предприятий АПК на 1.10.2015 г составил 37.65 млрд руб против 32.79 млрд руб на В настоящее время наиболее популярной выступает методика оценки основанная на анализе финансовых коэффициентов Она помогает характеризовать в той или иной мере устойчивость финансового состояния заемщика Результаты проведенного Коэффициент финансовой устойчивости нет v нет Коэффициент обеспеченности собственными оборотнымисредствами v нет нет Коэффициент текущей ликвидности v v v Коэффициент абсолютной ликвидности v ... Рентабельность активов нет v нет Рентабельность собственного капитала нет v нет Коэффициент соотношения собственных и заемных
Что поможет оценить финансовые перспективы покупки бизнесаВо время анализа внутренней среды компании надо найти ответы как минимум по следующим вопросам какова организационная структура компании насколько профессиональны ее топ-менеджеры и ключевые специалисты велика ли текучка и пр насколько изношены основные средства есть ли необходимость в модернизации оборудования и технологий насколько широк и сбалансирован ассортимент компании все ли товарные группы присутствуют Есть ли в компании уникальное торговое предложение например продукт который не производится конкурентами каков ... Отношение заемных средств к величине собственного капитала вся задолженность собственный капитал показывает насколько компания перегружена долгами во сколько раз заемные средства превышают собственные или же сколько рублей привлеченных средств приходится ... ООО Альфа за последний год коэффициент отношения заемных средств к собственному капиталу снизился с 7.9 до 6.4 Положительная динамика налицо ... Достаточность оборотного капитала выручка оборотныеактивы не менее интересный для покупателя показатель Чем он выше тем меньше у компании
Экономическая оценка эффективности использования оборотных активовФонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров Они не участвуют в образовании стоимости а являются ее ... При этом в составе оборотныхактивов наибольший удельный вес приходится на дебиторскую задолженность - 34.4% В целом структура хозяйственных средств ... Для оценки структуры запасов следует использовать коэффициент накопления К н 5 Он определяется по следующей формуле К н ПЗ НП РБ Коэффициент накопления характеризует уровень мобильности запасов товарно-материальных ценностей и при оптимальном варианте он должен быть меньше 1 В товариществе на вере Марьянское и компания данный коэффициентв 2013 ... На эффективность использования оборотныхсредств организаций действуют множество факторов нередко в противоположных направлениях По широте влияния и степени
Проблемные аспекты определения эффекта финансового рычагаПовышение эффективности бизнеса невозможно без привлечения заемных средств использование которых позволяет существенно расширить масштабы хозяйственной деятельности ускорить реализацию крупных проектов и в конечном итоге повысить рыночную стоимость компании В связи с этим управление привлечением и эффективным использованием заемных средств является одной из важнейших ... Можно ведь дойти до того что чистую прибыль будем соотносить с частью оборотныхактивов -с запасами или с дебиторской задолженностью тогда это отношение будет еще выше Но ... Т Карлина если при расчете отдачи от активов игнорируют процентные расходы наличие значительных заемных средств уже само по себе повлечет снижение коэффициента
Закупки запасы поставки как повысить финансовую эффективностьКак правило это техно-логические компании занятые поставкой и монтажом оборудования для предприятий пищевой промышленности торговли и общественного питания сервисные компании по обслуживанию и ремонту энергооборудования систем водоснабжения и вентиляции мебельные фабрики и деревообрабатывающие цеха Перечисленные схемы реализации продукции имеют существенные различия что накладывает ... ROA return on assets рентабельность активов товарных запасов Если организация отслеживает плановый уровень этого показателя несложно выявить какие стоки не ... Так срок годности поставляемого товара на момент приемки его на склад должен быть не менее 2 3 от срока его годности указанного на упаковке и не ... Если тренд сохраняется требуется серьезная ревизия запасов показатель ниже минимально допустимого значения по отрасли или компании например меньше значения инфляции за аналогичный период стоимости привлечения средств или их безрискового размещения на депозиты банков а значит нужно увеличить доходность в том ... Для анализа эффективности закупочной политики целесообразно также рассчитывать коэффициент обратной оборачиваемости показывающий период оборота запасов в днях то есть срок за который они ... Чем шире география и медлительнее логистика тем больше отвлекается оборотныхсредств и тем выше вероятность трансформации малой доходности в убыточность На заключительном этапе на
Влияние оборачиваемости активов и обязательств на платежеспособность организацииВ настоящее время вопросам анализа финансового состояния организаций в России начинает вновь уделяться повышенное внимание Это связано с ... Существуют отдельные проблемы и в отношении определения ликвидности отдельных видов активов а соответственно и включения этих активовв расчет показателей ликвидности Они были озвучены в комплексном исследовании И.А Слободняка и О.А ... Соответствующие разделы органично включаются практически во все учебные издания по финансовому анализу анализу финансово-хозяйственной деятельности при этом по основным направлениям предлагаемый для расчета различными авторами набор коэффициентов табл 1 является похожим а различия наблюдаются лишь в рекомендуемых ориентирах для сравнения по ... Ковалев Основные Величина собственных оборотныхсредств - 9 с 510-515 Коэффициент абсолютной ликвидности платежеспособности 0.05-0.10 Коэффициент быстрой ликвидности 1 Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности 1 Н.С Пласкова Коэффициент абсолютной ликвидности 0.2 12 с 213-214 Коэффициент срочной ликвидности 1
Анализ финансовой устойчивости предприятияX1 коэффициент обеспеченности оборотныхактивов собственными средствами отношение чистого оборотного капитала к оборотнымактивам переменная X 2 коэффициент промежуточной ликвидности отношение суммы денежных средств и дебиторской задолженности ... Но если вактивах высока доля неликвидного имущества то это имущество не может обеспечивать погашение финансовой задолженности компании или быть
Анализ средневзвешенной стоимости инвестированного капитала в системе анализа цепочки создания стоимостиВ частности когда акции компании или ее долговые обязательства не котируются на открытом рынке получить рыночную оценку удельных весов и стоимости этих источников невозможно Поэтому в разработанной методике которая ориентирована на анализ не ... Что касается стоимости источников то предложенные алгоритмы ориентированы на оценку рассчитываемую на основе отчетности но с учетом параметров доходности рыночных инструментов Поэтому информационным обеспечением анализа средневзвешенной стоимости капитала являются не только данные финансовой отчетности но и показатели фондового рынка долгосрочная и краткосрочная безрисковая доходность рыночная премия за риск банковский спред отраслевые коэффициенты бета Разработанная ... Показатель 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2008 АКТИВОборотныеактивы Денежные средства их эквиваленты и краткосрочные финансовые вложения 702 474 1 308 ... Прочие оборотныеактивы 339 694 147 191 134 392 Внеоборотные активыДолгосрочные финансовые вложения 810 350 ... Основные средства 3 988 128 6 449 877 6 826 139 Нематериальные активы 199 030 189
Имущественное положениеДля оценки имущественного положения предприятия используются показатели сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении предприятия доляактивной части основных средствкоэффициент износа коэффициент обновления коэффициент выбытия темп прироста реальных активовдоляоборотныхактивовв
Аналитические основы управления собственным капиталом коммерческого предприятияБанковские структуры и другие инвесторы расценивают ситуацию как более надежную если доля собственных средствв структуре капитала свыше 50% так как это снижает финансовые риски Получая заемные средстваАктивы которые сформированы на средства инвестированного в них собственного капитала называются чистыми активами организации С одной стороны собственный капитал ... Трехфакторная Рентабельность продаж Коэффициент оборачиваемости Мультипликатор капитала финансовый рычаг Н.Н Селезнева А.Ф Ионова Двухфакторная Чистая прибыль Среднегодовая величина ... Оборачиваемость активов С.П Бараненко В.В Шеметов Двухфакторная Чистая прибыль Пятифакторная модель Среднегодовая величина собственного капитала Рентабельность ... Таким образом мы считаем что формирование функциональных факторных моделей должно проводиться с учетом следующих требований включаемые в модель факторы должны реально существовать и обладать ... Савицкая Г.В О соотношении и алгоритмах расчета показателей собственного оборотного капитала и чистого оборотного капитала Экономический анализ теория и практика 2011 № 14 Поэтому
Два контура интересов в политике финансовго здоровья компанииФинансовая успешность компании является обязательным условием сохранения и укрепления конкурентной позиции на рынке Однако для ... Для того чтобы понять в чем состоят различия между стоимостными и традиционны- ми показателями рассмотрим три общепринятые группировки проекции финансовых показателей и коэффициентов раскрывающие три ключевых аспекта финансового здоровья генерирование денежных средств и расчеты с заинтересованными сторонами ... Главный вопрос на который должен получить ответ аналитик способна ли компания генерировать денежные средства расплачиваться вовремя по операционным и ... FCF подчеркивает значимость непрерывного рассмотрения результатов деятельности компании необходимость учета инвестиций-в основной и оборотный капитал для продолжения деятельности Одни компании нуждаются в неотложных крупных инвестициях для поддержания деятельности