Каталог: коэффициент достаточности выручки для покрытия текущих расходов
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8Коэффициенттекущей ликвидности общий коэффициентпокрытия К3 является обобщающим показателем платежеспособности предприятия в расчет которого в ... V и VI баланса за вычетом строк 640 - доходы будущих периодов 650 - фонды потребления 660 - резервы предстоящих расходов и платежей III Показатели оборачиваемости и рентабельности Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской ... Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде 90 180 270 или 360 Средние за ... Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами Достаточные значения показателей К1 0.2 К2 0.8 К3 2.0 К4 1.0 для всех предприятий кроме
Подходы к оценке кредитоспособности заемщика на примере банка ВТБ24 ПАО Х5 - отношение выручки к сумме активов Если значение показателя Z 1.81 это говорит о том что предприятие ... Анализ финансовой отчетности использование системы финансовых коэффициентов анализ денежного потока Данный метод может применяться как крупным средним предприятиям так и для ... Запасы в том числе 38883 29.41 45912 31.37 61080 43.14 7029 18.08 15168 33.04 сырьё материалы и др аналогичные ценности 18280 13.82 22853 15.61 24961 17.63 4573 25.02 2108 9.22 животные на выращивании и откорме 12993 9.83 16533 11.30 17130 12.10 3540 27.25 597 3.61 затраты в незавершенном производстве 4215 3.19 3891 2.66 14318 10.11 -3247 -7.69 10427 268 готовая продукция и товары для перепродажи 2400 1.82 2629 1.796 4304 3.04 229 9.54 1675 63.71 расходы будущих периодов 995 0.75 6 0.004 367 0.26 -989 -99.4 361 6017 НДС 71 ... Оборотные активы превышают краткосрочные обязательства следовательно обеспечивают покрытие последних К негативным факторам можно отнести высокий уровень кредиторской задолженности Для детализации положения ООО ... За 2014 год наблюдается недостаточный уровень собственного оборотного капитала в финансировании деятельности предприятия что является неблагоприятным фактором Показатели ликвидности ... Предприятие обладает всеми необходимыми основными средства собственного оборотного капитала достаточнодля осуществления текущей деятельности Итоговая оценка кредитной истории заемщика ООО Зеленая долина приведена табл 6 Таблица 6
Расчет абсолютной и относительной финансовой устойчивости Приказ Минрегионразвития №173 Фонд ее способности выполнять принимаемые на себя в рамках реализации проекта финансовые обязательства а также для оценки влияния результатов реализации проекта на финансовое состояние коммерческой организации Настоящая Методика устанавливает перечень ... Прибыль до вычета расходов по процентам уплаты налогов и амортизационных отчислений EBITDA в течении всего анализируемого периода находится ... Рекомендуемое значение 31.12.2022 31.12.2023 изменение базис отчет Коэффициент финансовой устойчивости Д1 Д1 0.4 0.234 0.383 0.149 Коэффициент финансовой зависимости Д2 Д2 0.8 Коэффициентпокрытия процентов Д5 Д5 1 2.108 2.171 0.063 Коэффициент долговой нагрузки Д6 - Коэффициент финансовой Коэффициенттекущей ликвидности Л1 Л1 1 0.999 1.255 0.256 Рентабельность продаж Р1 % - 0.924 1.426 ... ПРИМЕР стала достаточная обеспеченность краткосрочных обязательств оборотными активами В анализируемом периоде следует отметить увеличение коэффициента на 0.256 ... Р1 коммерческая маржа отражает удельный вес прибыли на рубль выручки от реализации В рассматриваемом периоде отмечается рост показателя рентабельности продаж на 0.502% что несомненно
Анализ средневзвешенной стоимости инвестированного капитала в системе анализа цепочки создания стоимостиСоотношение постоянных и переменных расходов 0.25 0.27 0.44 0.09 0.90 6.20 37.92 Эффективная ставка налога на прибыль % 26.96 ... Таблица 7 Критерии для определения рейтинга заемщика Показатель Уровень надежности заемщика Высокий рейтинг 3 Вредний рейтинг 2 Низкий ... Отношение заемного капитала к суммарным активам 0.15 и ниже 0.15-0.35 0.35 и выше Коэффициенттекущей ликвидности оборотные активы к краткосрочным обязательствам 1.5 и выше 1-1.5 1 и ниже Коэффициентпокрытия обязательств операционным денежным потоком чистыми денежными средствами от текущей деятельности 0.4 и выше 0.2-0.4 ... Темп прироста выручки 0.2 и выше 0.2-0 0 и ниже Темп прироста операционной прибыли 0.25 и выше ... Таким образом средневзвешенная стоимость инвестированного капитала несмотря на некоторые позитивные тенденции становится достаточно высокой При этом увеличение средневзвешенной стоимости капитала в значительной степени связано с внешними факторами
Оборотные средства и финансовое состояние предприятийОна пополняется за счет выручки от продаж и расходуется за счет затрат предприятия на производство реализацию и другие цели В производственную стадию т.е ... РК Логика здесь такова если из текущих оборотных активов вычесть текущие краткосрочные обязательства то останется рабочий капитал т.е чистый оборотный капитал 2 СОС или ЧОК ... Рассмотренные две формулы применяются для расчета фактической величины СОС ЧОК Расчет плановой величины этого показателя производится с помощью коэффициента ... В - планируемая выручка от продаж за период СОС - планируемая средняя величина собственных оборотных средств Собственные средства ... Кредиты и займы используются в трех основных случаях при недостаточности собственных средств в качестве финансового рычага т.е более выгодного дешевого по сравнению с собственными средствами источника дляпокрытия непостоянной части оборотных активов Кредиторская задолженность как экономическая категория выражает финансовые отношения между кредитором ... Надежность стабильность финансового состояния так как собственных средств в совокупности с кредиторской задолженностью более чем достаточно Небольшие затраты на кредит и займы Ускоряется оборачиваемость оборотных средств в результате уменьшается финансовый
Основные подходы к определению способности торговой организации к самофинансированиюСпособность к самофинансированию в основном определяется как разница между выручкой от реализации и расходами и включает два элемента чистую прибыль за период и отчисления ... В-третьих при высоком уровне зависимости торговли от развития товаропроводящей сети формирование нерациональных связей с поставщиками товаров логистические проблемы вызывает дополнительные расходы в том числе связанные с образованием чрезмерных запасов их доработкой и подготовкой к реализации ... Республики Беларусь относятся измельченность а следовательно слабая материально-техническая база торговых объектов сохраняющаяся на протяжении ряда лет низкая рентабельность торгового бизнеса обусловленная прежде всего несовершенством действующих в республике систем ценообразования и налогообложения что существенно ограничило пополнение собственных средств организаций за счет прибыли большая доля в структуре основных средств арендованных помещений что значительно ограничивает их возможности в формировании одного из основных источников самофинансирования - амортизационных отчислений и одновременно сокращает размеры получаемой прибыли ввиду необходимости осуществления арендных платежей и др Для определения способности к самофинансированию и прогнозирования его объемов может быть использовано следующее соотношение SF ... Возможность организации по самофинансированию и заемному финансированию по мнению ряда ученых наилучшим образом могут отразить коэффициентыпокрытия которые в общем виде показывают способность организации за счет поступлений оплачивать свои затраты Коэффициентпокрытиятекущих затрат Ic Oc IE Dr Ic - денежные средства полученные от реализации продукции товаров ... В наибольшей степени от влияния данных факторов страдают торговые организации не обладающие достаточным запасом финансовой прочности и соответственно возможностями для наращивания и эффективного использования собственных средств развития
Проблемы расчета и анализа чистых активов организацийДоходы будущих периодов статья Резервы предстоящих расходов после внесения изменений в ПБУ 8 2010 и соответствующих изменений в содержание бухгалтерской отчетности ... Следовательно данные суммы достаточно логично показывать именно в составе краткосрочных обязательств в соответствующем разделе баланса Наоборот суммы доходов ... К ЧА N ЧА где N - выручка ЧА - среднегодовая стоимость чистых активов R ЧА P ЧА где P - чистая ... ОА где К с СК ЧА - коэффициент соотношения собственного капитала и чистых активов К фа ЗК СК - коэффициент финансовой активности ... ЗК - коэффициентпокрытия заемного капитала оборотными активами К ОА N OA - коэффициент оборачиваемости оборотных активов В ... Л.А Адамайтис для расчета влияния факторов на показатель рентабельности чистых активов используется трехфакторная мультипликативная модель 9 с ... КО - коэффициенттекущей ликвидности К 0 КО ДЗ - коэффициент соотношения краткосрочных обязательств и дебиторской задолженности К
Система скидок как инструмент гибкой ценовой политики в условиях дефицита оборотных средствВ качестве критерия оптимальности при выборе той или иной стратегии скидок был взят коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами который показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности Лучше всего понятие иллюстрируется формулой 1 ... СЗАО МВЗ испытывает трудности с продажей продукции Вагоны не выдерживают конкуренции с российскими аналогами по цене так как сырье для них надо завозить из-за границы Кроме того российский рынок на который в первую очередь ... Объем производства товарной продукции млн р 2211397 1 882 501 582 619 Выручка от реализации продукции товаров работ услуг млн р 1 632 477 1 350 178 ... Чистая прибыль млн р 29 160 5 753 -20 714 Себестоимость реализованной продукции товаров млн р 1 544 959 1 305 091 238 754 Коэффициенттекущей ликвидности норма 1.3 1 0.976 0.859 Коэффициент обеспеченности собственными средствами норма 0.2 -0.001 ... Q17 означает что предприятие не сможет покрыть даже переменные расходы Поэтому опускать цену более чем на 15 % можно будет только
Определение ставки дисконтирования методом кумулятивного построенияПремия за риск связанный с финансовой структурой оценивается по результатам финансовой отчетности и финансовых коэффициентов при этом учитываются факторы соответствие нормам например среднеотраслевым или завышенная доля заемных источников в совокупном капитале предприятия узость источников финансирования предприятия недостаточное использование привлеченных заемных средств и других источников финансирования дополнительная эмиссия ценных бумаг и др игнорирование прогрессивных схем инвестирования финансового лизинга и др финансовая неустойчивость предприятия недостаток обеспечения собственными оборотными средствами не достаточноепокрытие задолженности ликвидными активами и пр Основные финансовые коэффициенты учитываемые при оценке премии за ... Это может быть связано с долга ми перед бюджетом и внебюджетными фондами задолженностью перед поставщиками в договорах могут не указываться проценты за просрочку платежей и временно свободные средства используются для финансирования деятельности предприятия задолженностью по заработной плате проценты вообще не начисляются Поэтому задача оценщика ... При определении границ рынка рекомендуется учитывать следующие факторы доступность транспортных средств для перемещения покупателя к продавцу незначительность обычно в пределах 5% от стоимости товара транспортных расходов на перемещение покупателя к продавцу или продавца к покупателю сохранность уровня качества и потребительских ... Имидж компании был подорван в связи с громкими скандалами вызванными профессиональной некомпетентностью сотрудников что привело к снижению объемов выручки При сохраняющемся руководстве возможен вариант повторения событий Премия за прочий риск 3% Основные недостатки
Мониторинг и анализ оборотных средств на основе бухгалтерской финансовой отчетности коммерческих предприятийСтатья Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям код 1220 предназначена для отражения суммы налога на добавленную стоимость по приобретенным материальным ресурсам основных средств нематериальных активов и других ценностей работ и услуг которые подлежат отнесению в установленном порядке в счет уменьшения сумм уплаты в бюджет налога или уменьшения соответствующих источников их покрытия финансирования При этом товары купленные организацией должны быть оплачены оприходованы приобретены для использования в ... По этой статье могут отражаться следующие данные стоимость недостающих или испорченных материальных ценностей в отношении которых не принято решение об их списании в состав затрат на производство расходов на продажу или на виновных лиц отражаемых по дебету счета 94 Недостачи и потери ... Рост дебиторской задолженности в особенности просроченной ее части указывает на недостаточную работу связанную с изучением платежеспособности покупателей и заказчиков Чрезмерное увеличение денежных средств также является ... Этот показатель относится к показателям эффективности потому что чем оборачиваемость быстрее т е меньше дней приходится на один оборот тем меньше денежных средств требуется для выполнения производственной программы и наоборот чем медленнее оборачиваемость тем необходимо больше средств для выполнения той же производственной программы Методика расчета влияния ускорения замедления оборачиваемости оборотных средств будет ... Оборачиваемость оборотных средств в разах коэффициент оборачиваемости - К об определяется как отношение суммы реализации продукции к среднегодовой сумме оборотных ... Денежные средства должны быть в таком количестве чтобы они обеспечивали текущую платежеспособность предприятия Чрезмерное увеличение денежных средств на расчетном счете в кассе и на валютном ... Данные на 31 декабря 2011 г по сравнению 31 декабря 2009 г 31 декабря 2010 г Выручка от реализации продукции за 2010 и 2011 гг 1104142 2288443 1184301 Темп изменения реализованной
Методика оценки финансового состояния предприятия определение кризисной и избыточной ликвидностиКоэффициентпокрытия 1.0 1.0-1.2 1.2 Коэффициенттекущей ликвидности 0.6 0.6-1.0 1.0 Коэффициент абсолютной ликвидности 0.02 0.02-0.04 ... Доля денежных средств в выручке 50% 50%-90% 90% Коэффициент оборотных средств в расчетах 12 3-12 3 Источники 6 с ... В частности предприятие при коэффициентетекущей ликвидности свыше единицы может принять решение о возможности увеличения текущих обязательств Между тем ... При этом проблемное и кризисное финансовое состояние понимаются исключительно как недостаточность активов предприятия для выполнения имеющихся у него обязательств Между тем чрезмерная величина высоколиквидных активов ... При этом в состав активов невозможных к использованию для погашения обязательств необходимо включить нереализуемые запасы состоящие из затрат в незавершенном производстве издержек обращения товаров отгруженных и расходов будущих периодов основные средства задействованные в производственно-хозяйственной деятельности или нереализуемые нематериальные активы задействованные в
Собственный оборотный капиталСобственный оборотный капитал должен быть достаточнымдля обеспечения ликвидности и платежеспособности компании Если собственный оборотный капитал отрицательный то это может ... Отрицательное значение собственного оборотного капитала свидетельствует о том что часть краткосрочных заемных средств осела в основных средствах или в худшем случае использована дляпокрытия убытков Эффективность управления оборотным капиталом можно рассчитать с помощью коэффициентов оборачиваемости Чем оборотный ... Оборотный капитал необходим дляпокрытиятекущихрасходов фирмы связанных с производством продукции а постоянный капитал необходим для финансирования долгосрочных инвестиций ... Сумма выручки за отчетный период Для отсрочки платежей по кредиторской задолженности можно использовать такие инструменты как
Как определить ценность нематериальногоНМД Стоимость любого актива - нематериального материального или финансового определяется как цена его реализации в рыночной сделке или текущая стоимость доходов от использования актива в будущем Один из важнейших атрибутов ценности любого актива ... НМА Выбор других параметров оценки - определение периода в течение которого можно ожидать получения лицензионных платежей ставки дисконтирования ожидаемых денежных потоков и терминальной стоимости также требуют достаточно тщательного изучения актива и рынка с тем чтобы учесть возможные риски и темпы роста ... Будет ли выплата лицензионных платежей правообладателю экономически целесообразной для лицензиата Насколько прогнозы стоимости НМА чувствительны к изменениям одного или нескольких параметров и если ... Постпрогнозный период 1 Выручка $ 110 000 121 000 133100 146 410 161 051 167 493 2 Ставка ... Период дисконтирования лет 0.5 1.5 2.5 3.5 4.5 6 Коэффициент дисконтирования 1 стр 4 стр 5 0.91 0.76 0.63 0.53 0.44 7 Чистый дисконтированный ... Попытки объяснить фундаментальный смысл этой пропорции предпринимаются периодически но большинство из них так или иначе сводится к признанию логичности разделения прибыли между лицензиатом и лицензиаром а выбор пропорции 25 на 75% отражает тот факт что лицензиат несет большие расходы и риски при изготовлении и продвижении продукции Любопытно что во многих случаях эта простая ... Далее используется метод ранжирования товарного знака по ряду параметров таких как географическое покрытие узнаваемость доля рынка и т.д В результате получена ставка роялти на уровне 3% от
Анализ интегральной динамики финансово-хозяйственной деятельности с использованием рейтинговой оценкиНапример коэффициент абсолютной и текущей ликвидности может постепенно возрастать а их уровень соответствовать нормативному рекомендуемому значению показателей что в ... Например коэффициент абсолютной и текущей ликвидности может постепенно возрастать а их уровень соответствовать нормативному рекомендуемому значению показателей что в большинстве случаев следует охарактеризовать положительно а коэффициент промежуточного покрытия быстрой ликвидности между тем демонстрировать противоположную тенденцию снижаться а возможно и вообще ... Или другой вариант предприятие показывает достаточно высокий уровень платежеспособности и ликвидности баланса но при этом на самом деле является финансово ... Однако даже рассчитанные по данным одного предприятия эти показатели могут как соответствовать нормативам так и расходиться с ними изменяться в различных направлениях в том числе например показатели ликвидности могут улучшаться ... Она представляет собой систему взаимосвязанных количественно определяемых показателей в различных измерениях которые служат для оценки эффективности производительности производственного потенциала предприятия или его подразделений 1 1 Kaplan R Norton ... Например если оптимальный среди имеющихся коэффициент промежуточного покрытия был равен 0.8 то рейтинг предприятия со значением коэффициента промежуточного покрытия 0.4 будет равен ... V A где V величина выручки за период A средняя величина актива за период оборачиваемость которого оценивается Поскольку увеличение любого
Коэффициентный метод в оценке движения денежных средствПРИМЕР оказался недостаточным для увеличения стоимости внеоборотных активов и выплаты дивидендов В качестве обобщающего показателя эффективности используется Коэффициент ликвидности денежного потока рассчитывается для оценки синхронности формирования различных видов денежных потоков в разрезе отдельных временных интервалов месяц квартал ... Оценка эффективности использования денежных средств производится с помощью различных коэффициентов рентабельности На анализируемом предприятии в 2022 году уровень рентабельности по чистой прибыли составил 1% Коэффициент рентабельности денежных затрат по текущей деятельности отчетного периода свидетельствует о том что на каждый рубль денежных средств направленных на ... Исходные данные 1 Выручка от продаж тыс руб 2698145 2708752 10607 2 Прибыль от продаж тыс руб 24937 ... Материальные расходы тыс руб 1469621.223 1403258.843 -66362.38 8 Расходы на оплату труда с учетом социальных отчислений Коэффициентпокрытия оборотными активами краткосрочных обязательств 1.804 1.412 -0.392 7 Коэффициент генерирования привлеченными средствами чистого денежного
Политика привлечения банковского кредитаКраткосрочные банковские кредиты как правило используются для финансирования текущей деятельности предприятия например пополнения оборотных средств покрытия кассовых разрывов финансирования сезонных закупок сырья и материалов Такие кредиты обычно выдаются на срок ... Это включает анализ движения денежных средств выручкирасходов и других ключевых финансовых показателей Такой мониторинг позволяет своевременно выявлять возможные трудности с ... Например компания Альфа перед получением кредита в 50 млн рублей на модернизацию производства провела анализ своих финансовых показателей за последние 3 года Коэффициенттекущей ликвидности составлял 1.8 коэффициент автономии - 0.6 что свидетельствовало о достаточной финансовой устойчивости ... Это позволяет избежать нецелевого расходования средств и повысить доверие банка Так компания Дельта ежеквартально предоставляла банку отчеты о расходовании
Финансовая устойчивость организаций оборонно-промышленного комплекса с длительным производственным цикломПоскольку производство таких систем носит единичный или мелкосерийный характер выручка далеко не всегда будет выступать в качестве единственного и главного показателя отражающего результативность деятельности ... EBITDA и относительных коэффициентов Однако он не дает возможности определить тип финансовой устойчивости Определение типа финансовой устойчивости возможно ... Определение типа финансовой устойчивости возможно если придерживаться точки зрения состоящей в том что финансовая устойчивость организации обусловлена обеспеченностью запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования является отражением стабильного превышения доходов над расходами способствует бесперебойному процессу производства и развития При этом по мнению автора нелогично давать оценку ... Однако в выражения для определения F n добавляются с одной стороны полученные авансы АВП а с другой - ... Название переходный допустимый тип финансовой устойчивости достаточно условно Связано это с тем что долгосрочные обязательства могут быть незначительными Например если организация ... Денежных средств краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности хватает только на покрытиетекущей кредиторской задолженности И наконец кризисное состояние ДН ДЗД ДО КО КЗД. 15 Денежные
Мониторинг и анализ финансового состояния коммерческой организацииДоля расходов в основной деятельности составила 93-97% доля доходов от основной деятельности 95-96% прочие доходы - ... В течение всего анализируемого периода не выполняется минимальное условие ликвидности баланса собственного капитала недостаточно для обеспечения потребности в оборотных активах П4 А4 Наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов не ... П4 А4 Наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов не хватало дляпокрытиятекущих обязательств в течении трех лет не соблюдалось условие текущей ликвидности Кредиторская задолженность превышала ... Все коэффициенты ликвидности имеют значения ниже оптимальных Проверка условий ликвидности согласно функциональному подходу выявила что ЗАО ... ЗАО ВИСАНТ-торг испытывает недостаток собственных и долгосрочных средств для финансирования основного капитала Кредиторская задолженность финансирует не только запасы но и является источником для ... Учитывая высокие темпы роста прибыли и выручки достигнутые в 2011-2013 г.г ЗАО ВИСАНТ-торг произведен анализ показателей оборачиваемости капитала оборотных активов и
Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организацииКоэффициенттекущей ликвидности коэффициентпокрытия ОбА КО 3 где ОбА - оборотные активы Показывает насколько оборотные активы организации покрывают ... Далее практически каждый из авторов добавляет еще один или несколько коэффициентов относящихся по его мнению к коэффициентам ликвидности Наиболее распространенным из них является коэффициент обеспеченности ... По нашему мнению данный коэффициент обеспеченности следует обязательно использовать для оценки ликвидности организации но только в числителе должен быть чистый оборотный капитал и называться ... Три из них нам хорошо известны - коэффициентытекущей ликвидности быстрой ликвидности и абсолютной ликвидности Способы расчета данных коэффициентов также совпадают Четвертым показателем ... РО 365 9 где РО - расходы от операций которые в российской интерпретации можно определить как сумму себестоимости коммерческих и управленческих ... В российской учебной литературе выделяют достаточно большое количество показателей финансовой устойчивости с различными интерпретациями соотношения разнообразных элементов капитала и активов ... Период оборота определяется как отношение количества дней в году 365 к коэффициенту оборачиваемости соответствующего актива или как отношение средней величины соответствующего актива к выручке себестоимости умноженное на 365 Единственное отличие в том что количество показателей в российской практике
Методология управления финансовыми результатами предприятияКаждая организация обязана сформировать резервный фонд дляпокрытия каких-либо расходов в пределах до 25 % от уставного капитала Отраслевые фонды создаются только ... Ее можно рассчитать двумя способами прибыль от продаж выручка от продаж -себестоимость проданных товаров продукции услуг - коммерческие расходы - управленческие расходы прибыль ... Бухгалтерская прибыль прибыль от продаж проценты к получению - проценты к уплате доходы от участия в других организациях прочие доходы - прочие расходы Чистая прибыль - часть бухгалтерской прибыли остающаяся в распоряжении организации после начисления текущего налога на прибыль а также с учетом отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств ... Таким образом для оценки эффективности работы предприятия необходимо сопоставить прибыль с затратами и ресурсами с помощью которых ... Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат Они более полно ... Рентабельность - это относительный показатель эффективности работы предприятия который в общей форме вычисляется как отношение прибыли к расходам ресурсам Таким образом рентабельность является показателем комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия При его помощи ... При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений Поэтому рентабельность