Каталог: коэффициент зависимости от долгосрочных заемных источников финансирования
Долгосрочные финансовые обязательстваОн характеризует долю собственных средств в общей сумме источниковфинансирования Нормативное значение - не менее 0.5 Коэффициент финансового левериджа - отношение заемного капитала
Финансовый анализ 2023Излишек недостаток - собственных и долгосрочныхзаемныхисточников формирования запасов -1 287 827 -820 029 467 798 11 Излишек недостаток ... Нормальная независимость Неустойчивое финансовое состояние Кризисное финансовое состояние Оценка риска финансовой неустойчивости Безрисковая зона Зона допустимого ... Показатель доходности свидетельствует о том сколько рублей дохода получила организация на каждый рубль капитала активов расходов и т.д Рентабельность характеризует отношение уровень прибыли к авансированному капиталу или его элементам источникам средств или их элементам общей величине текущих расходов или их элементам Показатели рентабельности отражают ... Доходные поступления приходящиеся на каждый рубль привлеченных средств в отчетном периоде снизились на 0.325 руб т.е до уровня 155.3 копеек на рубль заемных средств Величина выручки полученной организацией приходящаяся на каждый рубль себестоимости проданной продукции производственных расходов ... Уровень дохода приходящегося на каждый рубль величины совокупных расходов организации в отчетном периоде упал до 1.053 руб Таким образом в исследуемом периоде наблюдается снижение практически всех ... Таким образом в исследуемом периоде наблюдается снижение практически всех коэффициентов доходности что свидетельствует о падении эффективности использования средств привлекаемых для осуществления финансово-хозяйственной деятельности Расчет Коэффициент обеспеченности собственными источникамифинансирования У1 15 0.5 и выше - 15 баллов менее 0.1 - 0 баллов За
Политика формирования собственных финансовых ресурсовЭффективное управление чистой прибылью и нераспределенной прибылью является ключевым фактором укрепления финансовой базы предприятия и обеспечения его долгосрочного развития Эти средства могут быть использованы для финансирования различных целей таких как Расширение производства ... Это позволяет компании получить дополнительные финансовые ресурсы без привлечения заемных средств.Например ООО Альфа было создано с уставным капиталом 1 млн рублей внесенным тремя учредителями ... Ключевыми финансовыми показателями которые следует проанализировать являются Коэффициент автономии финансовой независимости показывает долю собственного капитала в общей сумме
Амортизационные отчисления и их роль в формировании инвестиционного потенциала предприятияИз них кредиты банков .. 2.9 8.1 9.5 10.4 11.8 10.3 9.0 -заемные средства других организаций .. 7.2 5.9 6.0 7.1 6.2 7.4 6.1 - бюджетные средства ... Преимущество амортизационных отчислений как источника инвестиций и их специфика одновременно по сравнению с другими источниками заключаются в следующем амортизационные отчисления являются целевым источникомфинансирования и предназначены для обеспечения воспроизводства основных средств и нематериальных активов амортизационныеотчисления как часть себестоимости реализованной продукции формируются вне зависимостиот финансовых результатов деятельности предприятия т е источник характеризуется постоянством и надежностью амортизационные отчисления ... В этих условиях амортизационные отчисления могут стать весомым источником внутреннего финансирования предприятия При этом существенное влияние на величину инвестиционного потенциала оказывает норма амортизационных ... Между тем как было отмечено ранее если равномерно распределять амортизационные отчисления на срок службы объекта то коэффициент амортизации K a определяется по формуле K a ... Наконец в настоящий момент многие предприятия попросту не используют амортизацию как источникдолгосрочного инвестирования по причинам высокой инфляции высоких рисков управления временно свободными денежными средствами резкой нехватки
Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала предприятияПоложительной считается тенденция к снижению коэффициента финансовой зависимости что наблюдается в условиях нашего предприятия снижение произошло с 3.009 до 2.855 пункта Каждое ... Позитивно следует оценивать увеличение общего размера финансовых ресурсов за счет привлечения дополнительного относительно недорогого заемного капитала Коэффициент устойчивого финансирования должен иметь значение в пределах 0.8-0.9 и иметь ... Наиболее распространено мнение что доля собственного капитала в общей сумме источниковдолгосрочногофинансирования должна быть достаточно велика при этом нижний предел указывается на уровне 0.6
Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетностиВ нашем примере излишек источников средств Результативные значения абсолютных и относительных показателей для оценки финансовой устойчивости условного предприятия отражены ... Излишек недостаток - полного оборотного капитала для формирования запасов и затрат тыс руб - 20230 22795 2565 Коэффициент капитализации ... Собственные средства и приравненные к ним долгосрочныезаемные средства полностью покрывают запасы и затраты Текущие активы превышают кредиторскую задолженность Этап 3
Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетностиВлияние эффективности корпорации на долговую нагрузку может иметь противоречивый характер поскольку с одной стороны высокорентабельная компания имеет собственные источники для финансирования деятельности и поэтому может привлекать заемный капитал в ограниченном объеме что соответствует ... Влияние параметров корпоративного управления проявляется через зависимость долговой нагрузки компании от показателей доли иностранных инвесторов менеджмента и государства в уставном капитале ... Кроме перечисленных на долговую нагрузку влияют такие факторы как доля материальных активов в структуре активов вторые могут использоваться как залоговое обеспечение по обязательствам чем больше тем выше долговая нагрузка уровень процентных ставок чем выше тем менее выгоден заемный капитал эффективная налоговая ставка чем выше тем выгоднее заемный капитал поскольку процентные платежи позволяют снизить налоговую нагрузку Влияние отдельных факторов на долговую нагрузку корпорации формализовано в виде трехфакторной детерминированной модели которая имеет вид где М мультипликатор собственного капитала показывает сколько инвестированного капитала сформировано на рубль ... IC инвестированный капитал включает собственный долгосрочный и краткосрочный заемный капитал Е собственный капитал RIN нераспределенной совокупный доход определяется как совокупный ... R рентабельность инвестированного капитала по совокупному доходу k к коэффициент капитализации совокупного дохода Как следует из представленной модели чем выше устойчивый темп роста тем ... С другой стороны выплаты дивидендов могут использоваться компанией как фактор повышения инвестиционной привлекательности перед размещением акций и дополнительным привлечением капитала для финансирования роста Поэтому выплаты могут увеличиваться и в период интенсивного роста корпорации Влияние эффективности бизнеса
Кредитная политика предприятия переход к системному управлениюКоэффициент финансовой независимости 0.6-0.8 0.5-0.6 0.4-0.5 0.3-0.4 Менее 0.3 более 0.8 7 Коэффициент рентабельности продаж 0.15-0.5 0.1-0.15 ... Средневзвешенный срок старения задолженности дебитора за прошедший отчетный период Просроченная задолженность отсутствует До 7 дней 7-45 дней 45-90 дней Более 90 дней ... П3 долгосрочные обязательства ст 590 Труднореализуемые активы А4 долгосрочная дебиторская задолженность внеоборотные активы ст 190 230 ... Резервы предстоящих расходов которые по своему экономическому содержанию отражают не заемные а собственные источникифинансирования активов организации Из состава медленно реализуемых активов необходимо исключить сумму
Финансовое прогнозирование в организациях инфокоммуникацийАналитический метод представляет собой расчет потребности в оборотных средствах на основе определения планируемой величины обратного коэффициента оборачиваемости определяемой как произведение обратного коэффициента оборачиваемости базисного периода и темпа изменения продолжительности одного оборота оборотных средств Аналитический метод нормирования оборотного капитала позволяет учитывать планируемый рост выручки от реализации ... ПЛ - планируемый коэффициент оборачиваемости базисного периода Коэффициентный метод нормирования подразумевает определение необходимого количества оборотных средств на основе ... Метод определения величины чистого оборотного капитала на основе обоснования стратегии финансирования текущих активов предполагает расчет размеров финансирования оборотных средств различными способами 2 Результаты определения величины ... ТелеСистемы за 2010-2014 гг подтверждают обоснованность применения в отрасли инфокоммуникаций компромиссной стратегии финансирования текущих активов которая в условиях прямой зависимости объема реализации от спроса на инфокоммуникационные услуги и весьма заметном уровне кредиторской задолженности находится Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами собственными источниками рассчитываемый отношением собственных оборотных средств к общей их величине показывает долю оборотных средств финансируемых ... Уровень обеспеченности организаций инфокоммуникаций собственными оборотными средствами зависит в первую очередь от рентабельности услуг и прибыльности совокупности аппаратно-программных средств вычислительных и телекоммуникационных сетей информационных и других производственных ресурсов во вторую очередь - от структуры и маневренности собственного капитала а также структуры долгосрочных и краткосрочных заемных средств в третью - от степени платежеспособности и своевременности возврата дебиторской
Подходы к оценке кредитоспособности заемщика на примере банка ВТБ24 ПАО Уровень долговой нагрузки является умеренным предприятие привлекает как долгосрочные так и краткосрочные кредиты но доля их в общем объеме составляет около 12% Оборотные ... ООО Зеленая долина проведен коэффициентный анализ предусмотренный методикой Банка ВТБ24 ПАО Рассчитанные коэффициенты приведены в табл 5 Таблица 5 Коэффициент финансовой независимости К1 0.5 0.72 0.50 0.53 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К2 0.2 0.29 -0.25 ... К11 0.01 0.04 0.21 0.04 Коэффициент финансовой независимости характеризует независимость предприятия отзаемных средств Снижение этого показателя говорит о снижении независимости предприятия от внешних источниковфинансирования до
Финансовая устойчивость как ключевой фактор привлечения заемных средств предприятими в условиях волатильности на финансовых рынкахЭти коэффициенты можно разделить на две группы 3 коэффициенты капитализации в т.ч коэффициент концентрации собственного капитала коэффициент концентрации привлеченных средств коэффициент финансовой зависимости капитализированных источниковкоэффициент финансовой независимости капитализированных источников уровень финансового левериджа коэффициенты покрытия в т.ч коэффициент обеспеченности процентов к уплате ... Итак поставщиков финансовых ресурсов можно классифицировать в зависимостиот субъекта финансирования следующим образом 4 Собственники Лендеры Кредиторы Они различаются величиной предоставляемых средств их структурой системой ... Чаще всего понятие лендеров сужается до поставщиков заемного капитала т.е долгосрочных средств 4 Финансовая устойчивость предприятия в основном характеризует состояние его взаимоотношений
Модель оценки кредитного риска корпоративных кредитозаемщиков на основе фундаментальных финансовых показателейДЗК - долгосрочныезаемные средства КЗК - краткосрочные заемные средства КО - краткосрочные обязательства COC - собственные оборотные средства В - выручка от ... Доля нематериальных активов во внеоборотных активах НМА ВА Финансовая устойчивость LOAEQ Коэффициентфинансирования ЗС СК AUT Коэффициент автономии платежеспособности Коэффициентдолгосрочной задолженности ДЗК КЗК INVCOV Коэффициент покрытия инвестиций ДЗК СК СК Рентабельность и качество прибыли ... Оценка соответствия эмпирического распределения финансовых показателей нормальному закону Выбор статистических критериев для сравнения средних двух независимых выборок надежных и ненадежных компаний во многом определяется формой распределения Так те критерии которые
Аналитические показатели финансирования оборотных активов организацииСледовательно коэффициент финансовой зависимости - 0.5 Графически это представлено на рис 2 Рис 2 Долевая структура капитала хозяйствующего ... Рис 2 Долевая структура капитала хозяйствующего субъекта Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов должен быть 0.1 Следовательно собственные источникифинансирования оборотных ... ОА 0.1 К тл 2 К КО ф.ОА 0.5 путем несложных математических вычислений получаем что коэффициентфинансирования оборотных активов за счет долгосрочных обязательств должен быть К ДО ф.ОА 0.4 Представим сложившуюся ситуацию графически рис 4 Рис
Финансовый анализ деятельности малых предприятийКоэффициент устойчивого финансирования Куф где СК ДП перманентный капитал ВА ТА сумма внеоборотных и текущих активов Это ... Это отношение суммарной величины собственных и долгосрочныхзаемныхисточников средств к суммарной стоимости внеоборотных и оборотных активов показывает какая часть активов ... УФ отражает степень независимости или зависимости предприятия от краткосрочных заемныхисточников покрытия 6 Коэффициент реальной стоимости имущества Кр где Ри
Современное информационно-методическое обеспечение системы управления дебиторской задолженностью в коммерческих организацияхУдельный вес % 31.12.16 31.12.17 Δ 31.12.16 31.12.17 Δ 1 Долгосрочная дебиторская задолженность - - - - - - - 2 Краткосрочная дебиторская задолженность 26181 ... Сравнение этой части дебиторской задолженности с показателями кредиторской задолженности по статьям авансы полученные и прочая показало что источником прочей дебиторской задолженности практически в том же объеме является заемноефинансирование полученной в виде авансов от контрагентов Такая ситуация говорит о том что данная организация ... Такая ситуация говорит о том что данная организация в определенной степени выполняет функцию финансовой компании привлекая заемные финансовые ресурсы и направляя их другим организациям Следует отметить что это не позволяет дать ... В представленных алгоритмах использование средней балансовой величины дебиторской задолженности обусловлено тем что скорость оборота рассчитывается относительно выручки от продаж значение которой представляется собой объемный интервальный показатель исчисленный за исследуемый период и отраженный в отчете о финансовых результатах Источником информации о дебиторской задолженности является бухгалтерский баланс показатели которого представляют собой так называемый моментный ... Эту ситуацию отражает и динамика коэффициента оборачиваемости который увеличился с 1.047 до 1.351 раза Такая скорость оборота ... Величина данного показателя может варьировать в зависимостиот реализуемой политики компании-поставщика в отношении продаж При выборе агрессивной политики когда целью компании
Проблемные аспекты управления собственным капиталом компанииСобственный капитал характеризуется следующими основными положительными особенностями простота привлечения так как решения связанные с увеличением собственного капитала особенно за счет внутренних источников его формирования принимаются собственниками и менеджерами предприятия без необходимости получения согласия других хозяйствующих субъектов более высокая способность генерирования прибыли во всех сферах деятельности т.к при его использовании не требуется уплата ссудного про цента во всех его формах обеспечение финансовой устойчивости развития предприятия его платежеспособности в долгосрочном периоде а соответственно и снижение риска банкротства Вместе с тем собственному капиталу компании присущи ... Вместе с тем собственному капиталу компании присущи недостатки ограниченность объема привлечения а следовательно и возможностей существенного расширения операционной и инвестиционной деятельности предприятия в периоды благоприятной конъюнктуры рынка на отдельных этапах его жизненного цикла высокая стоимость в сравнении с альтернативными заемнымиисточниками формирования капитала ... Она связана с общей финансовой структурой предприятия степенью его зависимости о т кредиторов и инвесторов Основными направлениями управления капиталом компании являются работа с источниками ... Основными направлениями управления капиталом компании являются работа с источникамифинансирования собственный капитал распределение прибыли выпуск и приобретение ценных бумаг и пр инвестиции предприятия и
К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организацииОтношение заемного капитала к собственному обратный показателю 10 0.1 22 Отношение денежного потока к задолженности 23 ... Как следует из данных табл 3 авторами рассматриваемых моделей предпочтение отдается таким факторам как доля оборотных активов в имуществе организации рентабельность активов по нераспределенной прибыли ... В табл 4 обобщены рекомендуемые решения о состоятельности организации в зависимостиот значений ряда многокритериальны показателей К рассматриваемой группе подходов следует отнести формирование показателей балльной ... К рассматриваемой группе подходов следует отнести формирование показателей балльной или экспертной оценки построенной на системе частных критериев каждый из которых получает соответствующий вес балл коэффициент иную оценку 2.11 и др Обобщая состав показателей представленных в табл 1 и 3 ... Подобное изменение структуры активов свидетельствует о наличии положительных сдвигов в финансовом состоянии организации и наращивании ее производственного потенциала Финансирование деятельности организации осуществляетсяпреимущественно за счет привлеченных источников кредиторской задолженности Использование кредита поставщика позволяет снизить ... Некоторая их часть с 2004 г приходится на долгосрочные кредиты Данные факты свидетельствуют о наличии доверия к предприятию со стороны банковского сообщества Подтверждением
Поведенческие аспекты формирования структуры капитала компанииМиллера 24 посвященных статическому исследованию влияния выбора того или иного источникафинансирования на стоимость привлечения капитала и стоимость компании Введя несколько жестких ограничительных предпосылок связанных ... Данная зависимость легла в основу теории компромисса 25 утверждающей что в процессе принятия финансовых решений любая компания стремится найти некоторое оптимальное значение коэффициента долговой нагрузки Под оптимальностью понимают такую комбинацию ценных бумаг которая максимизирует ... WACC Привлечение заемногофинансирования на определенном этапе способствует повышению рыночной стоимости компании Однако по мере возрастания соотношения ... WACC в зависимостиот отношения собственников и менеджеров к допустимому уровню риска При консервативном экономическом поведении доля ... Именно такая долгосрочность эффекта не поддается объяснению в рамках классических теорий структуры капитала В теории компромисса временные
Анализ арбитражного управляющегоОсновные финансовые показатели для расчета коэффициентов на основании отчета о финансовых результатах Таблица 2.2 тыс руб Наименование показателя за 2018 за 2019 за ... Анализ коэффициентов характеризующих финансовую устойчивость должника ОАО Арсенал ПРИМЕР Коэффициенты характеризующие финансовую устойчивость должника Таблица 4 Коэффициент автономии финансовой независимости показывает долю активов должника которые обеспечиваются собственными средствами и определяется как отношение собственных средств ... Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам За период с 31.12.2018 г по 31.12.2023 г доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах организации увеличилась с 33.04% до 56.852% что свидетельствует об ухудшении состояния задолженности перед кредиторами и увеличении бесплатных источников покрытия потребности организации в оборотных активах 8 Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам определяется ... Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов подлежащих возврату к совокупным активам ... Основными направлениями государственного регулирования финансовой деятельности предприятий являются налоговая система ценообразование внешнеэкономическая деятельность денежное обращение кредитование формы платежей и расчетов организация обращения ценных бумаг бюджетное финансирование состав и компетенция органов государственного управления в решении финансовых вопросов государственные гарантии лицензирование отдельных ... ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства с.1510 значение т.р 785 754 289 370 289 370 -785 754 изменение т.р
Финансовый анализ для арбитражного управляющегоТаблица 2 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр.1600 б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов скорректированные внеоборотные активы стр.1110 стр.1120 стр.1130 стр.1140 стр.1150 - капитальные затрат на арендуемые основные средства стр.1160 стр.1170 стр.1190 в оборотные активы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров оборотные активы стр.1200 г долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов ликвидные активы стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную стр.1240 стр.1250 стр.1260 е наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров наиболее ликвидные оборотные активы стр.1240 стр.1250 ж краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты без задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал краткосрочная дебиторская задолженность стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную з потенциальные оборотные активы к возврату - списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств и собственные средства - сумма капитала и резервов доходов будущих периодов резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу задолженности акционеров участников по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций выкупленных у акционеров собственные средства стр.1300 стр.1530 стр.1540 стр.1430 - капитальные затраты по арендованному имуществу - стр.1320 к обязательства должника - сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника обязательства должника стр.1410 стр.1450 стр.1510 стр.1520 задолженность участникам учредителям по выплате доходов стр.1550 л долгосрочные обязательства должника - сумма займов и кредитов подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочих долгосрочных обязательств долгосрочные обязательства должника стр.1410 стр.1450 м текущие обязательства должника - сумма займов и кредитов подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты кредиторской задолженности задолженности участникам учредителям по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств текущие обязательства должника стр.1510 стр.1520 задолженность участникам учредителям по выплате доходов стр.1550 н выручка нетто - выручка от реализации товаров выполнения работ оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость акцизов и других аналогичных обязательных платежей выручка нетто стр.2110 п среднемесячная выручка - отношение величины валовой выручки полученной за определенный период как в денежной форме так и в ... Основные финансовые показатели для расчета коэффициентов на основании баланса Таблица 2.1 тыс руб Наименование показателя 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022 ... Отклонение 31.12.2023 от 31.12.2018 а совокупные активы пассивы 2 568 462 2 243 905 2 026 631 2 491 400 2 801 052 2 487 749 -80 713 изменения -324 557 -217 274 464 769 309 652 -313 303 x б скорректированные внеоборотные активы 481 730 507 954 468 293 645 102 660 935 578 008 96 278 изменения 26 224 -39 661 176 809 15 833 -82 927 x в оборотные активы 2 060 888 1 704 706 1 529 260 1 834 975 2 124 149 1 898 286 -162 602 изменения -356 182 -175 446 305 715 289 174 -225 863 x г долгосрочная дебит задолженность изменения x д ликвидные активы 1 171 001 808 542 604 760 Коэффициент автономии финансовой независимости показывает долю активов должника которые обеспечиваются собственными средствами и определяется как отношение собственных средств ... Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам За период с 31.12.2018 г по 31.12.2023 г доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах организации увеличилась с 33.04% до 56.852% что свидетельствует об ухудшении состояния задолженности перед кредиторами и увеличении бесплатных источников покрытия потребности организации в оборотных активах 8 Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам определяется ... Основными направлениями государственного регулирования финансовой деятельности предприятий являются налоговая система ценообразование внешнеэкономическая деятельность денежное обращение кредитование формы платежей и расчетов организация обращения ценных бумаг бюджетное финансирование состав и компетенция органов государственного управления в решении финансовых вопросов государственные гарантии лицензирование отдельных ... ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства с.1510 значение т.р 785 754 289 370 289 370 -785 754 изменение т.р