Оценка риска кредитования клиентовK3 собственный капитал внеоборотные активы оборотные активы -0.027 0.157 4 Коэффициент текущей ликвидности K4 текущие активы краткосрочные ... Средний Среднее качество K2 0.7631 0.6 - 0.8 Высокий Относительное благополучие K3 0.1567 0.0 - 0.2 Низкий
Основные этапы комплексного анализа дебиторской задолженностиЕсли анализ выявил что величина дебиторской задолженности превышает величину кредиторской задолженности то это указывает на отвлечение собственного оборотного капитала в расчеты с дебиторами Если же величина кредиторской задолженности вышедебиторской при условии снижения задолженностей ... Кс ц - коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции ППКср - средний период предоставления кредита покупателям в днях ... Таким образом для эффективного управления дебиторской задолженностью необходимо проводить ее оперативный анализ по следующим основным этапам горизонтальный анализ оценка динамики величины дебиторской задолженности в целом и по видам вертикальный анализ оценка структуры и структурных изменений дебиторской задолженности анализ качества дебиторской задолженности и выявление причин его ухудшения анализ оборачиваемости расчетов с дебиторами и выяснение
Финансовый анализ развития малого бизнеса в РоссииВ качестве финансового агента по договору финансирования под уступку денежного требования может выступать коммерческий банк или ... Рекомендуемое значение для данного коэффициента -1.2 т.е на 1 руб кредиторской задолженности приходится 1.2 руб дебиторской задолженности По нашим ... Следует отметить что деловая активность характеризуется степенью эффективности использования имущества организации профессиональной квалификацией менеджмента организации а в финансовом аспекте показателями оборачиваемости капитала мобильных средств готовой продукции дебиторской и кредиторской задолженности В комплексном подходе деловую активность можно
Использование лимитов в рамках механизма банковского кредитованияДополнительная потребность в кредитах в конкретном банке рассчитывается как разница потребности в финансировании оборотного капитала за счёт кредитов и действующих краткосрочных кредитов в банках за вычетом погашения и рефинансирования ... Т.В Панкова и О.Б Волошина определяют вел и чину лимита на заёмщика как произведение базового лимита выделяемого надёжному клиенту на величину синтетического коэффициента отражающего степень риска заёмщика вероятность невозврата кредита 2 3 с.42-45 Н.С Костюченко предлагает рассчитывать ... Полученный прогнозируемый денежный поток используется в качестве лимита кредитного риска Использование показателя поступлений денежных средств завышает значение лимита поскольку не учитывает
Прогнозирование показателей эффективности инвестиционных проектовNPV d t - коэффициент дисконтирования Коэффициент дисконтирования может быть представлен формулами d t 1 1 E t 17 если средства ... E t 17 если средства капитализируются или d t 1 1 E t 18 если средства потребляются регулярно E - ... Стоимость обладает свойством изменчивости волатильности под влиянием множества факторов в качестве примера можно привести динамику курса валют поэтому расчеты ведутся на определенный момент период времени
Marketplace Lending как инструмент диверсификации инвестиционного портфеляMarkets ETF VWO Акции компаний с малой капитализацией США Акции 5 % Vanguard Small-Cap Value ETF VBR Акции сферы недвижимости США Акции ... Годовая волатильность Коэффициент Шарпа VTI 9.7% 11.9% 0.81 VPACX 3.5% 13.8% 0.25 VEURX -0.8% 16.6% -0.05 VWO ... В качестве исследуемого периода выбран период с января 2011 года по декабрь 2016 года Данные по
Оценка денежного потока при определении качества корпоративного заемщикаПринципы политической экономии обосновал что запас наличных денежных средств держится в качестве резерва на случай непредвиденных обстоятельств в будущем Ю Бригхем полагал что концепция управления денежными ... Чтобы определить насколько ликвидна компания как правило проводится расчет коэффициента текущей ликвидности за счет сопоставления объема денежных средств организации финансовых вложений дебиторской задолженности и ... Пункт 3.4.1 Положения о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам по ссудной и приравненной к ней задолженности требует уточнения в части критериев при наличии которых невозможно оценить финансовое положение заемщика как хорошее Появление у заемщика скрытых потерь например неликвидных запасов готовой продукции и или требований безнадежных к взысканию в размере равном или превышающем 25% его чистых активов собственных средств капитана является одним из критериев Наличие скрытых потерь в виде просроченной дебиторской задолженности безнадежной к
Ковенанты сущность и раскрытие информации в бухгалтерской отчетностиВ данном случае они выступают в качестве действенных инструментов контроля за выплачивающей доход компанией и их нарушение может трактоваться как неисполнение ... EBIDA Соотношение между заемными и собственными средствами Коэффициент текущей ликвидности Стоимость чистых активов 2 ОАО Трансконтейнер Уровень коэффициента долг EBIDA 3 ОАО ... В немногочисленных публикациях посвященных главным образом учету капитала авторы высказываются о необходимости раскрытия информации о ковенантах в бухгалтерской финансовой отчетности Так например
Дисконтирование денежных потоковПредположим что ставка дисконтирования составляет 10% годовых.Теперь мы можем рассчитать дисконтированные денежные потоки умножив каждый денежный поток на соответствующий коэффициент дисконтирования Год 1 30.000 1 0.1 1 27.27330.000 1 0.1 1 27.273 Год 2 ... Выбор оптимальной структуры капитала Дисконтирование денежных потоков может быть использовано для определения оптимальной структуры капитала компании которая обеспечивает ... При выборе ставки дисконтирования также следует учитывать Качество актива или проекта включая размеры предприятия стадию жизненного цикла бизнеса ликвидность активов и их
Совершенствование управления рисками банковской системыДля данного коэффициента банки стремящиеся минимизировать регулятивный капитал могут просто перераспределить свои портфели в сторону более рискованных видов деятельности или уменьшить свой баланс без необходимого сокращения потенциальных убытков В целях обеспечения минимального уровня платежеспособности всех банков риск-нечувствительные правила должны требовать более высокий уровень капитала во всех банках Иными словами простота коэффициента левериджа повышает сопоставимость в применении пруденциальных правил ... Для выполнения этой цели ответственные политики должны искать баланс между несколькими определенными но противоречивыми целями повысить качество оценки риска в банках сохраняя законное разнообразие отдельных устойчивых перспектив расширить права и возможности
Измерение риска рыночной ликвидности портфеля рыночных ценных бумагCoL 1 представляют собой неотъемлемый и постоянный специфический показатель риска ликвидности финансового инструмента выражаемой кредитным качеством эмитента переменные издержки ликвидности CoL 2 являются переменным показателем риска ликвидности так как они ... E S t - математическое ожидание величины спреда α p - коэффициент соответствующий уровню значимости δ S t - среднеквадратическое отклонение спреда P T - средневзвешенная ... С позиций общественных интересов важнее реальное инвестирование поскольку именно благодаря ему происходит приращение реального капитала тогда как инвестирование в ценные бумаги приводит только к передаче собственности и является способом
Обоснование финансовых решений в управлении структурой капитала малых организацийROA в основе два факторных коэффициента - рентабельность продаж ROS и ресурсоотдача ТАТ рис 1 В основу данной модели была ... Исходя из рассматриваемых зависимостей на величину доходности капитала влияют следующие факторы средняя ставка за кредит налог на прибыль оборачиваемость активов рентабельность активов ... Результаты анализа средневзвешенной цены капитала будут необходимы организации в том случае если в качестве источников финансирования дальнейшего развития организации руководство выберет внешнее финансирование табл 2 Таблица 2 Расчет
Обеспеченность предприятий собственными оборотными средствами и риски кредитованияДля кредитных организаций при предоставлении кредитов важно знать что заемщик владеет достаточным объемом собственных основных и оборотных средств которые как правило могут служить в кругообороте капитала материальной основой для обеспечения возможного получения определенной доли заемных привлеченных средств Анализ качества и ... Под воздействием этих и других факторов еще в 1990-2000-х гг коэффициент обеспеченности собственными материальными оборотными средствами по многим видам деятельности снизился до отрицательных значений Многие ... Многие авторы в своих публикациях уделили достаточно много внимания изучению структуры и качества кредитных портфелей банков образующих банковский сектор Сибирского федерального округа Республики Хакасия с точки зрения
Особенности применения методов сравнительного экономического анализа при оценке финансового состояния организацииДля оценки финансовой устойчивости фирмы необходимо определить имеет ли она необходимые средства для погашения обязательств как быстро средства вложенные в активы превращаются в реальные деньги насколько эффективно используются имущество активы собственный и заемный капитал и т.п Следовательно основной целью анализа финансового состояния предприятия являются изучение и оценка обеспеченности ... Рассмотрим фрагментарный срез сравнительного финансового анализа на основе некоторых показателей ликвидности и финансовой устойчивости коэффициента текущей ликвидности соотношения заемных и собственных средств коэффициента реальной стоимости имущества коэффициента автономии коэффициента ... В качестве элементов стандартизированной матрицы может использоваться отношение фактического индикатора к эталонному нормативному т.е x ij
Особенности финансовой политики компаний в условиях кризисаЧто касается средневзвешенной стоимости капитала то здесь существенно влияние государственной политики которая должна быть направлена на обеспечение доступности финансовых ресурсов для бизнеса и на снижение уровня странового риска что способствует снижению средневзвешенной стоимости капитала Последствия политики выживания как правило заключаются в уменьшении выручки при сохранении рыночной доли увеличении ... Кроме того типичными для эффективной политики выживания являются следующие тенденции увеличение отдачи от активов увеличение рентабельности продаж сокращение длительности финансового цикла повышение производительности труда увеличение коэффициента реинвестирования прибыли снижение долговой нагрузки снижение материалоемкости и зарплатоемкости продукции снижение уровня совокупного риска ... При этом ограничениями в реализации стратегии являются производственные мощности и необходимость поддерживать достаточно высокое качество при существенно более низких ценах чем у импортных товаров-субститутов партнерство в локализации производства иностранных
Модель оценки финансового состояния доверительных управляющих на рынке ценных бумаг в целях осуществления пруденциального надзораСобственный капитал 13 Демонстрирует зависимость от внешних источников финансирования 4 Рентабельность продаж по прибыли от продаж ... Демонстрирует общую прибыльность бизнеса включая доходы от инвестирования в ценные бумаги и прочие операции 6 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами Собственные оборотные средства Оборотные активы 16 Показывает какая доля оборотных ... Показывает какая доля оборотных активов сформирована за счет собственных средств профессионального участника 7 Качество раскрытия информации По результатам наблюдения Оценивается наличие на официальном сайте управляющего предусмотренной законодательством информации
Государственное регулирование экономики современные реалии и взгляд в будущееКоэффициент обновления основных фондов % 1.8 3.7 4.6 4.8 4.6 4.3 3.9 Коэффициент выбытия основных фондов % 1.3 0.8 0.8 0.7 0.7 0.8 0.8 Износ основных фондов ... В сфере здравоохранения и оказания социальных услуг населению высокий уровень износа основных фондов отражается на снижении уровня жизни и качества жизненно важных услуг для населения Важнейшим показателем развития корпоративного сектора является уровень капитализации компаний
Оценка влияния факторов на показатели рентабельностиПоэтому в процессе анализа эффективности управления организацией необходимо оценивать адекватность применяемой руководством стратегии внешним и внутренним факторам функционирования организации За счет маржи может повышать рентабельность организация которая выпускает высококачественную продукцию для сегмента характеризующегося достаточно высокими доходами и низкой ценовой эластичностью спроса по цене ... Повысить рентабельность собственного капитала за счет мультипликатора т.е за счет наращивания обязательств можно только в том случае если ... Для факторного анализа маржи рентабельности продаж можно использовать следующую модель где k пр - коэффициент производственных затрат отношение себестоимости проданных товаров к выручке k у - коэффициент управленческих затрат
Анализ формирования и оценка добавленной стоимости продукции машиностроительных предприятийЦСС О.В Никишина предлагает для проведения оценки эффективности формирования и использования добавленной стоимости использовать следующие показатели доля добавленной стоимости в объеме выпущенной продукции рентабельность добавленной стоимости капиталоемкость добавленной стоимости трудоемкость добавленной стоимости налогоемкость добавленной стоимости коэффициент реинвестирования добавленной стоимости 13 По мнению О.В Иваненко для проведения анализа добавленной стоимости целесообразно ... О.В Иваненко для проведения анализа добавленной стоимости целесообразно использовать показатели рентабельности добавленной стоимости доли дохода на воспроизводство основного капитала производительности труда фондоотдачи материалоемкости материалоотдачи 14 Т.В Андреева предлагает определять качество добавленной стоимости ДС
Анализ факторов влияющих на развитие экономики Российской ФедерацииВВП представляет собой норму внутренних сбережений за вычетом чистого оттока капитала из страны Также экономический рост зависит от социально-политического состояния страны Так если происходят масштабные ... В качестве зависимой переменной был выбран темп прироста реального ВВП на душу населения за 15 лет ... Переменная Коэффициент Стандартная ошибка t-статистика Prob Константа 0.693785 1.053174 -7.571864 0.0000 Доля внешней торговли в ВВП