Каталог: коэффициент ликвидности исходя из наличия денежных средств
Ликвидность задолженности компаний новый инструментарий финансового анализаПроведение дополнительного анализа ликвидности текущей и долгосрочной задолженности позволит получить дополнительную информацию о степени ликвидности задолженности предприятия Исходяиз вышеизложенного считаем обоснованным введение термина ликвидность текущей задолженности Ликвидность текущей задолженности следует рассматривать ... ДЗ т О т 4 Оценку степени ликвидности текущей задолженности предлагаем производить с использованием коэффициенталиквидности текущей задолженности К 5 К лтз ДЗ т О т ... Величина денежныхсредств остающаяся в распоряжении предприятия после погашения текущих обязательств за счет средств текущей дебиторской ... К 1 Стремление фактического значения коэффициенталиквидности долгосрочной задолженности к его нормальному значению свидетельствует о наличии вероятности полного погашения долгосрочных обязательств предприятия за счет долгосрочной дебиторской задолженности при условии проведения
Оценка риска вероятности банкротства с помощью logit-моделейПоказатели определяющие наличие признаков банкротства1 и порядок их расчета 2 Критерии отнесения предприятия к соответствующей группе по ... Спс 6 мес 2 Коэффициент текущей ликвидности К тл К тл А л ТО где А л - ликвидные ... Названия показателей приведены в редакции приказа № 104 2 Исходяиз форм отчетности и пояснений к ним приведенных в приказе № 66н 3 Если
Особенности формирования оценочных резервов и их влияние на показатели платежеспособности предприятияКраткосрочные финансовые вложения 19 580 Денежныесредства и их эквиваленты 16 568 Прочие оборотные активы 11 868 Итого оборотных активов ... Влияние методов расчета резерва на оплату отпусков на коэффициентыликвидностиКоэффициентликвидности Без учета оценочных обязательств С учетом оценочных обязательств 1-й вариант 2-й ... Источник авторская разработка Исходяиз проведенных расчетов можно отметить что параметры ликвидности рассчитанные по первой методике без учета ... Почти каждая организация сталкивается с проблемой наличия просроченной и безнадежной дебиторской задолженности что негативно сказывается на показателях финансово-хозяйственной деятельности Списание задолженности
Методы оценки стоимости компании в сделках М А на примере поглощения ОАО КОНЦЕРН КАЛИНА Чистый долг Наличныеденежныесредства Миноританая доля. 3 Мы имеем прогнозные величины долга и денежныхсредств рассчитанные ... Калина являются низколиквидными и недооцененными Исходяиз этого будем считать оценку стоимости компании равную 33.8 млрд руб ... Однако данный подход требует использовать справедливую стоимость долга и денежныхсредств Например на 7 июня 2012 г стоимость Unilever в соответствии с данным подходом составляла ... На ноябрь 2011 г компанию оценивали в €76-80 млрд 3 однако при этом применялись мультипликаторы и отдельно оценивала разные направления бизнеса Если брать во внимание полученную нами более высокую оценку концерна Калина и Unilever то ... Калина и Unilever то можно сделать вывод о том что метод дисконтированного денежного потока дает более высокую оценку стоимости Таблица 8 Средневзвешенная стоимость капитала Unilever Показатель Величина ... Величина Вес в коэффициенте Ожидаемая стоимость Справедливая стоимость собственного капитала €93197 млн 0.83 11.36% Справедливая стоимость заемного капитала
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8При этом активы и обязательства принимаются к расчету по стоимости подлежащей отражению в бухгалтерском балансе организации в нетто-оценке за вычетом регулирующих величин исходяиз правил оценки соответствующих статей бухгалтерского баланса Приложение 3 Постановление Правительства Российской Федерации от ... О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей ТАБЛИЦА РАСЧЕТА КОЭФФИЦИЕНТОВ ДЛЯ ОТНЕСЕНИЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ТОВАРОПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ К ГРУППАМ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ДОЛЖНИКА Показатели Группы ... К 1.2 1.5 обеспеченности собственными средствами К 0.5 15 0.4 К 0.5 12 0.3 К 0.4 9 0.2 К 0.3 ... Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели а совокупные активы пассивы баланс валюта баланса активов пассивов б скорректированные внеоборотные активы сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов в оборотные активы сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров г долгосрочная дебиторская задолженность дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов е наиболее ликвидные оборотные активы денежныесредства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров ж краткосрочная дебиторская ... Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в
Анализ денежных потоков как инструмент оценки денежных средств у организацииОднако такой анализ не может полностью обеспечить информацией о наличииденежных накоплений у предприятия Поэтому наряду с финансовой диагностикой применяют и анализ денежных потоков ... В нашей стране в большинстве случаев используют прямой метод оценки денежных потоков который отражает лишь их динамику и структуру по видам деятельности за определенный период времени Полноценную оценку денежных потоков можно получить в совокупности с косвенным и коэффициентным методами Анализ денежных потоков проведен на примере АО Конный завод Восход - одного из ... АО Конный завод Восход является отчет о движении денежныхсредств предприятия представленный в таблице 2 Таблица 2 Показатель 2016 г 2017 г 2018 г Коэффициентликвидностиденежного потока К лдп К лдп 1.00 1.00 1.00 Коэффициент эффективности денежного потока К ... К р 0.1 К р 0.08 0.13 0.08 0.08 Исходяиз всех показателей рассчитанных при проведении анализа тремя методами можем обобщить что только при
Коэффициентный анализ состояния ликвидности предприятияЭто далеко не всегда свидетельствует о наличии проблем с ликвидностью В силу этого необходимо сопоставление приведенных показателей не только с нормативными ... Методические рекомендации по реформе предприятий организаций 3 Методические положения по оценке финансового состояния и установлению неудовлетворительной структуры баланса 4 1 ... Этот коэффициент показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить в ближайшее время Коэффициент срочной ликвидности ... Примечание ДС - денежныесредства КФВ - краткосрочные финансовые вложения КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность ОА - оборотные ... В заключение заметим что для оценки реального состояния ликвидности и платежеспособности предприятия нельзя ограничиваться балансовыми данными исходя их которых рассчитывается большинство показателей и коэффициентов Необходимо использовать широкую совокупность информационных источников включая
В поисках оптимальной структуры капитала компанииКроме того учитывая тот факт что компании могут временно отклоняться от целевой структуры капитала а затем постепенно двигаться к ней в силу несовершенства финансовых рынков большинство моделей динамической теории компромисса учитывают трансакционные издержки издержки приспособления к оптимальной структуре капитала Наличие трансакционных издержек приводит к тому что приспособление к целевому уровню долга требует больше времени ... Wihlborg C 2004 Ликвидность компании Banjeree S Heshmati A and Wihlborg C 2004 ТЕБ-спрэд Wihlborg C 2004 Fama ... С t - операционный денежный поток после уплаты процентных платежей и налогов Регрессионное уравнение ΔD it a b po ... При избытке свободных средств DEF t 0 компания по мнению Л Шиам-Сандера и С Майерса может выкупить часть ... Регрессионный анализ свидетельствует о том что при увеличении дефицита источников финансирования компании увеличивали уровень долга Однако ... Однако значение регрессионного коэффициента составило 0.75 что меньше единицы Коэффициент детерминации R 2 равен 0.68 Это позволяет сделать ... Обратный выкуп акций происходил не так часто но все же не был редким около 20 % компаний из
Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш Для сокращения кассовых разрывов и поддержания бесперебойного операционного цикла вынужденно привлекаются краткосрочные кредиты и займы что снижает запас ликвидности предприятия в связи с возникновением обязательств по возврату основного долга и процентов погашаемых денежными ... Значения коэффициентов финансирования и задолженности в текущем году равные 0.11 и 9.3 соответственно свидетельствуют о критическом ... Для этого исходяиз сложившейся ситуации на предприятии требуется обеспечить выход на чистую прибыль для накопления нераспределенной Денежно-кредитная политика регулирующая инфляцию цену денег котировки иностранных валют к национальной условия привлечения кредитов от нерезидентов и т.д Наличие системы финансового управления в т.ч стратегическое и оперативное планирование Уровень предпринимательских рисков и др
Депозитная политикаОбеспечение необходимого уровня ликвидности путем поддержания оптимального соотношения между привлеченными и размещенными средствамиНаличие достаточного объема ликвидных активов для выполнения обязательств банка Получение стабильных доходов в виде положительной ... Приведем пример определения оптимального размера процентных ставок по депозитам на основе анализа ключевых факторов Ключевая ставка ЦБ РФ составляет 7.5% Это базовый ориентир для определения минимального ... Текущий коэффициентликвидности банка - 29% при нормативе 30% Для наращивания ликвидности необходим рост ставок по ... Ежедневного мониторинга динамики депозитного портфеля - объема привлеченных средств во вклады и на депозитные счета остатков на счетах клиентов сроков размещения депозитов Анализируются ... Основные риски которые несет банк при проведении депозитной политики Риск ликвидности связанный со снижением объема привлеченных денежныхсредств во вклады и на депозитные счета Уменьшение ресурсной базы приводит к нехватке средств ... Регулярное прогнозирование спроса на кредитные ресурсы со стороны клиентов банка исходяиз макроэкономических факторов и тенденций рынка Это помогает заблаговременно скорректировать депозитную политику Поддержание высокого
Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш Для сокращения кассовых разрывов и поддержания бесперебойного операционного цикла вынужденно привлекаются краткосрочные кредиты и займы что снижает запас ликвидности предприятия в связи с возникновением обязательств по возврату основного долга и процентов погашаемых денежными ... Значения коэффициентов финансирования и задолженности в текущем году равные 0.11 и 9.3 соответственно свидетельствуют о критическом ... Для этого исходяиз сложившейся ситуации на предприятии требуется обеспечить выход на чистую прибыль для накопления нераспределенной Денежно-кредитная политика регулирующая инфляцию цену денег котировки иностранных валют к национальной условия привлечения кредитов от нерезидентов и т.д Наличие системы финансового управления в т.ч стратегическое и оперативное планирование Уровень предпринимательских рисков и др
Краткосрочная дебиторская задолженностьМетод начальной стоимости расчет производится исходяиз первоначальной суммы долга без учета последующих изменений Метод приведенной стоимости учитывает будущие изменения ... Метод эффективных ставок в процентной ставке процентная ставка основывается на текущих рыночных ставках в процентной ставке которая используется для дисконтирования будущих денежных потоков 1 Метод первоначальной стоимости Дебиторская задолженность отражается в учете и отчетности по первоначальной ... Анализ дебиторской задолженности включает применение различных методов для оценки эффективности управления дебиторской базой Вот несколько ... Вот несколько методов которые широко используются Коэффициенты оборачиваемости Эти коэффициенты приводят к тому что компания постепенно превращает свою дебиторскую задолженность в ... Эти коэффициенты приводят к тому что компания постепенно превращает свою дебиторскую задолженность в постоянные средства Вычисляются например как отношение доходов к средней дебиторской задолженности за период Относительные показатели Анализ ... Проблемы с ликвидностью Высокий уровень дебиторской задолженности может снизить ликвидность компании то есть ее способность быстро преобразовывать ... Вот основные меры которые могут быть использованы при наличии просроченной дебиторской задолженности Начисление пени штрафов неустоек по размеру просроченной задолженности в соответствии с
Развитие методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов и оценка их финансово-экономической ситуацииОтсутствие сбоев в производственных и операционных процессах ведет к ритмичности производства с одновременным ростом оборачиваемости финансовых ресурсов что ... Таблица 2 Выявление функциональной связи между уровнем незавершенного производства и финансовым результатом посредством проведения корреляционного анализа тыс руб Показатель 2010 г 2011 г 2012 г Всего x-x ... Информация представленная в табл 2 необходима для расчета линейного коэффициента корреляции r интерпретирующего тесноту существующей связи между величиной незавершенного производства факторным признаком и финансовым ... Информация представленная в табл 2 необходима для расчета линейного коэффициента корреляции r интерпретирующего тесноту существующей связи между величиной незавершенного производства факторным признаком и финансовым результатом результативным признаком по формуле Так как коэффициент корреляции r за исследуемый период вычисленный на основании исходных данных субъектов судостроения и судоремонта колеблется и принимает значения в интервале от -1 до ... Нельзя однозначно отнести качество прибыли к низкому уровню при наличии отрицательного финансового результата по итогам отчетного периода так как по завершении операционного цикла и ... С учетом результатов проведенного исследования и специфики вида деятельности отметим что общая ликвидность активов определяет тип финансового состояния и зависит от денежного оборота предприятия С активностью потоков
Оценка состава движения и эффективности использования внеоборотных активов на предприятиях энергетической отраслиУвеличение при этом темпов роста незавершенного строительства входящего в основные средства - может быть интерпретирован как негативный показатель деятельности предприятия поскольку происходит отвлечение денежных ресурсов в незаконченные строительством объекты Соответственно снижение темпов незавершенного строительство является положительным ... В разделе 2 Основные средства отражается информация о наличии и движении основных средств незавершенных капитальных вложениях изменения стоимости основных средств в результате достройки ... Подробное отражение в данной форме позволит аналитику проводить развернутый анализ состава нематериальных активов основных средств а также рассчитывать отдельные коэффициенты износа обновления и выбытия Отчет о целевом использовании полученных ... Однако на наш взгляд целесообразно было углубить результаты анализа нематериальных активов данными о правовой их защищенности ликвидности и степени риска вло-жений капитала в данный вид активов по источникам поступлений государственные субсидии
Финансовые и генеральные директора о своих действиях в условиях кризисаТеоретически наличие дебиторки должно определяться двумя основными факторами возможностью компании финансировать ее и кредитными рисками контрагентов ... Тотальная борьба с неэффективными рабочими местами через детальный анализ бизнес-процессов приносит ли специалист добавленную стоимость трудозатраты на его исполнение возможна ли рационализация упрощение при ... Они теперь не только обладают более сильными позициями в переговорах с партнерами но и могут получить дополнительный доход размещая под подросшую ставку временно свободные денежныесредств Однако я тем не менее не соблазнился бы сверхвысоким процентом при выборе банка ... Белков В условиях кризиса невозможно принимать решения основываясь только на расчетных финансовых коэффициентах Последние лишь отражают состояние компании и сегодня могут оказаться бесполезными Что толку в расчете ... Что толку в расчете показателей ликвидности если на деле имеем риски неисполнения обязательств покупателями Управление бизнесом в кризисных условиях предполагает ... Затем может дополняться оперативными данными от кого сколько получили кому заплатили как переделать план движения денежныхсредствисходяиз меняющейся ситуации Николай Переверзев Отличие в подходе к бюджетированию сейчас состоит в подготовке
Ковенанты сущность и раскрытие информации в бухгалтерской отчетностиЦелью исследования является разработка теоретических и методических основ по раскрытию информации о ковенантах в бухгалтерской отчетности Исходяиз этого в статье поставлены задачи определить сущность ковенантов как объектов бухгалтерского наблюдения выявить ... А.Л Смирнов выделяет проектные ковенанты - условия реализации проекта и их соответствие действующему законодательству лицензиям бизнес-плану проектной и рабочей документации наличие договоров страхования выполнение налоговых обязательств и др 15 В.И Путилин говорит о бизнес-ковенантах -соответствии ... Наименование организаций Виды финансовых ковенантов 1 ОАО Янтарь-энерго Соотношение между общей задолженностью и EBIDA Соотношение между ... EBIDA Соотношение между заемными и собственными средствамиКоэффициент текущей ликвидности Стоимость чистых активов 2 ОАО Трансконтейнер Уровень коэффициента долг EBIDA 3 ... EBIDA Соотношение между заемными и собственными средствамиКоэффициент текущей ликвидности Стоимость чистых активов 4 ОАО РЖД Коэффициент чистый долг EBIDA Рентабельность продаж 5 ОАО ... Е.В Современные методы анализа денежного потока корпоративного заемщика Банковское кредитование 2012 № 6.С 51-59 5 Задорожная А.Н Исследование роли
Анализ источников формирования капиталаВ процессе последующего анализа необходимо более детально изучить состав собственного и заемного капитала выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку ... Таблица 12.5 Исходные данные для факторного анализа темпов роста собственного капитала Показатель Прошлый период Отчетный период Капитализированная ... Для оценки структуры формирования капитала предприятия рассчитывают также коэффициент самофинансирования отношение суммы самофинансируемого дохода капитализированная прибыль амортизация к общей сумме внутренних и внешних ... Такие показатели в западных странах рассматриваются как одни из лучших критериев определения ликвидности и финансовой независимости компании Судя по данным табл 12.6 устойчивость финансового состояния анализируемого предприятия ... ФСП оказывает состав и структура заемных средств т.е соотношение долгосрочных среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств Из данных табл 12.7 следует что ... Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав давность появления кредиторской задолженности наличие частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов персоналу предприятия по оплате труда бюджету ... На данном предприятии сумма кредиторской задолженности на начало и на конец года превышает сумму по счетам дебиторов однако срок ее погашения меньше чем дебиторской задолженности что может вызвать несбалансированность денежных потоков Показатель На начало периода На конец периода Сумма дебиторской задолженности тыс руб 6615
Оптимизация структуры капитала организации с использованием метода минимизации его средневзвешенной ценыНа взгляд автора в связи с несовершенством финансового рынка в том числе его информационного обеспечения наличием инфляционной составляющей высокой долей транзакционных расходов связанных с привлечением капитала а также учитывая нерациональное ... WACC но и создать необходимые условия для сохранения или увеличения финансовой устойчивости организации 2 а также учесть наиболее широкий спектр агентских издержек издержек мониторинга monitoring costs связанных с анализом действий менеджмента с прямым контролем за его действиями гарантийных издержек bonding costs связанных с предотвращением операций менеджмента наносящих вред акционерам с возмещением причиненных убытков остаточной потери residual loss - денежного эквивалента потери благосостояния собственников вследствие существования различия между решениями принимаемыми менеджерами и решениями которые ... Е - величина собственных средств организации д.е D E - плечо финансового рычага коэффициент А - максимально возможное целевое ... Финансовым менеджером в специально отведенные ячейки интерфейса вводятся значения существующих на данный момент времени цен источников финансирования в процентах соответствующие им максимальные и минимальные доли элементов собственного и заемного капиталов определяемые финансовым менеджером исходяиз желаемого уровня ликвидности баланса и платежеспособности организации склонности к риску а так же
О нормативных значениях коэффициентов при формировании рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятияВозможность погашения наиболее срочных и краткосрочных обязательств за счет денежныхсредств и финансовых вложений А 1 П 1 П 2 Коэффициенты финансовой устойчивости Коэффициент ... Доля собственных средств в совокупных активах П 4 Б а Коэффициенты рентабельности Рентабельность совокупных активов по чистой ... Эффективность производства продукции П п С Р к Р у Коэффициенты деловой активности Коэффициент оборачиваемости оборотных ... В A 4 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала K OCK Число оборотов собственного капитала за год В П 4 ... При этом для показателей ликвидности и финансовой устойчивости требуются корректировка и уточнение действующих нормативных значений коэффициентов а для показателей ... При формировании нормативного диапазона значений коэффициентов деловой активности будем исходитьиз следующего 1 Нижнюю границу значений коэффициентов формируют их фактические значения полученные на основании ... Ф 6.0 4.0-6.0 2.0-4.0 2.0 Наличие матрицы нормативных значений показателей позволяет рекомендовать следующую схему формирования рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия
Динамическая модель цены на акцию при проведении обратного выкупа акцийПредположим что за рассматриваемый период компания накопила 200 руб излишней наличности которую менеджмент считает разумным потратить на выкуп 20 % акционерного капитала по рыночной цене ... При этом капитал компании не изменится так как на buy-back были затрачены средстваиз других источников В таком случае рыночная цена акций должна достичь справедливого уровня рассчитанного ... Но благодаря тому что выкуп обычно проходит с премией к рынку часть акционеров могут сразу реинвестировать вырученные денежныесредства в те же ценные бумаги чтобы увеличить свою долю в капитале компании-эмитента Это ... Происходит это независимо от причин выкупа Но именно от причины выкупа зависит дальнейшее изменение цены ... Среди основных причин можно выделить поддержание цены при ее падении предотвращение враждебного поглощения снижение избыточной ликвидности и избавление от избытка наличныхсредств увеличение показателя прибыли на акцию P E получение