Совокупные денежные потоки как объект SWOT-анализа их формализованная оценка через систему взвешенных коэффициентовОтносительно денежных потоков это прежде всего хорошо разработанная система целевых параметров управления денежными потоками проработанная функциональная стратегия адекватные финансовые ресурсы увеличение темпов роста валового денежного притока реальное снижение валового денежного оттока достижение оптимального соотношения объемов денежных притоков и денежных оттоков обеспечение минимального уровня денежных активов и их эквивалентов по отношению к объему реализации продукции оптимальный ... В качестве важнейших целевых параметров организации денежных потоков могут быть установлены темп роста общего валового положительного денежного потока в рассматриваемой перспективе соотношение положительного и отрицательного денежных потоков по операционной инвестиционной и финансовой деятельности соотношение объемов привлечения денежных ресурсов из собственных и заемных источников минимальный темп прироста чистого денежного потока по операционной деятельности предельно допустимый уровень риска связанный с формированием и распределением денежных ресурсов максимальная продолжительность цикла денежного оборота максимальная продолжительность производственного и всего операционного цикла предприятия минимальный уровень денежных активов и их эквивалентов по отношению к объему реализации продукции максимальный период окупаемости реальных инвестиционных проектов предельная стоимость привлекаемого денежного капитала предельная доля использования заемных денежных средств в хозяйственном обороте предельный уровень ликвидности объектов реального инвестирования или портфеля финансовых инвестиций Итак ... Например оценку через систему взвешенных коэффициентов что позволяет добиться наиболее объективных результатов Формирование системы алгоритмов действий по устранению отклонений выявленных Коэффициент текущей платежеспособности сумма оборотныхактивов предприятия в определенном периоде сумма всех краткосрочных обязательств в том же периоде 3 Коэффициент достаточности чистого денежного потока сумма чистого денежного потока в определенном периоде сумма выплаченного основного долга по всем кредитам и займам сумма прироста запасов в составе оборотныхактивов сумма дивидендов выплаченная собственникам на их вложенный капитал в том же периоде 2 Коэффициент эффективности денежного потока сумма
Экономический рост предприятияКлючевыми показателями являются рентабельность собственного капитала оборачиваемость активовкоэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости. Например рост рентабельности собственного капитала с ... Роль предпринимательской активности в экономическом росте предприятия Предпринимательская активность действительно играет ключевую роль в экономическом росте предприятия ... На этом этапе важно контролировать движение денежных средств управлять оборотным капиталом и инвестировать в развитие Зрелость По мере насыщения рынка темпы роста ... На стадии рождения оно столкнулось с нехваткой оборотныхсредств что привело к срывам поставок и недовольству клиентов Чтобы преодолеть этот барьер руководство ... Однако устойчивый рост предполагает не только максимизацию этих показателей в краткосрочной перспективе но и обеспечение их стабильности в долгосрочном периоде Это может достигаться за счет диверсификации деятельности повышения производительности
Определение по данным публикуемой отчетности степени доходности вложенного капиталаПолитика управления акционерным капиталом направлена не только на обеспечение финансирования хозяйственной деятельности организации но и должна удовлетворять инвестиционные потребности собственников Традиционно информационной базой Собственный капитал организации чистые активы определяется в виде разницы между суммарной стоимостью хозяйственных средствактивов и величиной обязательств заемного капитала и структурно состоит из вложений собственников и заработанной прибыли ... Определяя рентабельность работы организации в целом рассчитывают процентное отношение чистой прибыли ко всему итогу средств по балансу т.е находят коэффициент рентабельности всех капиталов вложенных в бизнес Но этот показатель ... При расчете значения производственного оборотного капитала необходимо определить входящие в него значения финансовых показателей поскольку такие статьи как Ценные
Ключевые аспекты управления прибылью организацииРассчитывается как отношение чистой прибыли к средней величине основных средств Проведенный анализ свидетельствует что рентабельность основной деятельности ОАО ХУZ в 2013 г пс сравнению ... Отметим невысокие значения показателей рентабельности основных фондов активов и собственного капитала Однако динамика данных коэффициентов положительна По сравнению с 2012 г рентабельность ... Овешникова Л.В Понятие и принципы стратегического планирования и прогнозирования инфраструктурного обеспечения предпринимательской деятельности Текст Л.В Овешникова О.В Борисова Финансовая жизнь - 2013.-№3 РЕЦЕНЗИЯ Проданова H.А
Материально-производственные запасы как значимый объект учета и анализаАктуальность вопроса учета и анализа материально-производственных запасов обусловлено тем фактом что данный актив присутствует на предприятиях и организациях различных организационно-правовых форм и различных форм собственности Именно материально-производственные запасы позволяют оптимизировать и улучшать деятельность организации в целом Относительно учета данных ... Материальные запасы как говорилось выше - представляют собой значимую часть деятельности организации исходя из чего можно говорить об актуальности вопроса анализа данного вида активов Материальные ресурсы переходят в материальные затраты которые представляют собой совокупность материальных ресурсов используемых в ... Источниками информации анализа обеспеченности хозяйствующих субъектов материальными ресурсами служат данные бизнес-плана данные оперативно-технического и бухгалтерского учета сведения аналитического ... Общая материалоёмкость зависит от объёма производства продукции и суммы материальных затрат на её производство 6 с.236 Коэффициент роста материалоёмкости К рм показывает темп роста материалоёмкости и определяется по формуле где М ... На этот показатель оказало влияние большое количество различных факторов таких как рост основных средств рост производительности труда работников изменение структуры продукции изменение объёма и структуры затрат В таблице ... Эти мероприятия могут способствовать ускорению оборачиваемости материальных оборотныхсредств и снижению материалоёмкости продукции В таблице 3 рассмотрен резерв снижения финансовых затрат на
Методические подходы к оценке кредитоспособности сельскохозяйственных организацийКаждый коммерческий банк разрабатывает собственную методику определения рейтинга платежеспособности потенциального заемщика 2 3 За последнее время действующая методика оценки ... Были снижены пороговые значения некоторых показателей изменен состав обязательных коэффициентов и прочее Данная система оценки кредитоспособности предназначена исключительно для дифференциации заемщиков на классы с ... Краткосрочная задолженность предприятия погашается различными способами в частности обеспечением такой задолженности могут выступать любые активы сельскохозяйственного предприятия в том числе внеоборотные Для определения ... Для определения возможностей заемщика погашать текущую задолженность логичным является сопоставление его оборотныхактивов и краткосрочных пассивов то есть использование коэффициентов ликвидности 6 Однако применение показателей текущей ... Если он принимает значения больше 1 то поступающих от продажи денежных средств недостаточно для покрытия и обслуживания текущей задолженности 11 Использование коэффициента задолженности позволяет выделять заемщиков
Оценка влияния факторов на формирование цены кредитаPRIME-RATE которая представляет собой самую низкую ставку по краткосрочному кредиту на финансирование оборотного капитала предлагаемую заемщику чья кредитоспособность не вызывает у банка сомнений Фактическая ставка по ссуде ... Малые и средние банки при определении собственных ставок ориентировались на prime-rate денежных центров Базовая ставка изменялась по решению совета директоров банка ... Фиктивная принимает значение 1 если ссуда обеспечена и 0 - если не обеспечена LEPP Тип заемщика Фиктивная принимает значение 1 если ссуда выдана физическому лицу и 0 ... Конечно включение суммы кредита в уравнение не повлияло бы на значимость коэффициента однако весьма вероятно что коэффициент был бы очень мал по абсолютному значению невнимание к ... ТОР-200 которую по объему активов можно отнести к группе средних и малых банков По состоянию на 30 июня 2015 ... Действительно банк не имел и не имеет возможности привлекать денежные средства на рынке по данной ставке поэтому в качестве стоимости ресурсов при определении цены кредита
Системы алгоритмов определения величины собственных оборотных средствОбщеизвестно что отечественные и зарубежные представители аналитической мысли для оценки финансовой устойчивости организации рекомендуют рассчитывать такие относительные показатели как коэффициенты маневренности обеспеченностиоборотныхактивов и запасов собственнымисредствами Общим для перечисленных показателей является то
Больные статьи в отчетностиКраткосрочные кредиты и займы при низком коэффициенте текущей ликвидности Это может свидетельствовать о недостатке собственныхоборотныхсредств и чрезмерной зависимости предприятия ... Это важно для обеспечения финансовой устойчивости предприятия Роль аналитического баланса-нетто в выявлении больных статей Аналитический баланс-нетто играет важную
Имущественный потенциал предприятияНапример высокая доля долгосрочных активов может указывать на стабильность и долгосрочную перспективу компании в то время как большое количество оборотныхсредств может свидетельствовать о готовности к оперативной деятельности Доля основных средств Основные средства представляют ... Основные средства представляют собой долгосрочные активы такие как здания и оборудование Рассчитывая долю основных средств в общей стоимости имущества можно ... Рассчитывая долю основных средств в общей стоимости имущества можно определить насколько предприятие ориентировано на долгосрочную деятельность Коэффициенты износа и обновления Эти коэффициенты позволяют оценить состояние и уровень современности основных средств Например ... А имеет следующий имущественный потенциал Собственность недвижимость и оборудование стоимостью 10 миллионов рублей Денежные средства на счете в банке в ... Таким образом имущественный потенциал и капитал тесно связаны капитал финансирует имущество а имущество является основой для генерации прибыли и обеспечения деятельности предприятия Как оценить эффективность использования имущественного потенциала Оценка эффективности использования имущественного потенциала предприятия
Источники финансирования оборотного капитала предприятияПодавляющее большинство предприятий вынуждено было развиваться только за счет собственныхсредств - доля банковского кредита в финансировании крупных и средних предприятий составляла не более ... Процесс формирования оборотного капитала должен базироваться на следующих принципах учет перспектив развития предприятия достижение соответствия между источниками и формируемыми активамиобеспечение оптимальной структуры оборотного капитала с позиции эффективности его использования обеспечение минимизации затрат на формирование из разных источников и обеспечение рационального использования Минимизация затрат достигается в процессе управления структурой оборотного капитала Структура также оказывает ... Структура также оказывает существенное влияние на результаты текущей инвестиционной и финансовой деятельности предприятия и на рентабельность активов Анализ и составление прогноза осуществляют в рамках определенного периода Продолжительность оборота исчисленная для разных ... Продолжительность оборота исчисленная для разных по продолжительности периодов может совпадать но коэффициент оборачиваемости будет различен При проведении автономных расчетов потребности в капитале для финансирования запасов незавершенного ... При проведении автономных расчетов потребности в капитале для финансирования запасов незавершенного производства дебиторской задолженности и остальных элементов оборотныхактивов используются разные методы для одних - четко определенная продолжительность цикла например нормативная для
Управление финансами корпорацийС одной стороны особенностью корпоративного капитала является то что в его составе можно выделить две самостоятельные подсистемы промышленный капитал отражает движение капитала в сфере производственной деятельности и финансовый капитал обеспечивает организацию и обслуживание денежного оборота в целях поиска внутренних резервов для обеспечения непрерывности воспроизводственных процессов замкнутой хозяйственной структуры С другой стороны имеются отраслевые особенности формирования структуры ... Следовательно корпорация использующая только собственный капитал имеет максимальную финансовую устойчивость коэффициент финансовой независимости равен 1 Тем не менее организация ... Таким образом корпорация не теряет финансовой устойчивости используя заемный капитал но значительно ограничивает темпы своего развития отказавшись от его привлечения лишается дополнительного источника финансирования прироста активов имущества В то же время корпорация привлекающая заемные средства в форме кредита или облигационного ... Это незначительная доля заемных средств достаточная лишь для покрытия оборотныхактивов однако увеличение доли заемного капитала на 4.19% позволит минимизировать средневзвешенную стоимость капитала Таким
Основные подходы к определению способности торговой организации к самофинансированиюAs Oc IE Dr Ap ΔIn As - денежные средства полученные от внеоборотных долгосрочных активов Ap - денежные средства направленные на приобретение долгосрочных активов ΔIn - нетто-изменение ... М ИД Вильямс Чем меньше значения коэффициентов тем уязвимее предприятие как с точки зрения финансового равновесия так и независимости от своих ... Например для 86 белорусских торговых организаций сгруппированных по различным классификационным признакам организационно-правовая форма товарная специализация состав долгосрочных активов была определена способность к самофинансированию на основе формулы собственные источники финансирования общую потребность в ресурсах Полученные результаты представленные в таблице 2 свидетельствуют о ... Теория и методология формирования учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом коммерческих организаций Автореф дис .. д-ра экон наук 08.00.12 Ростов-на-Дону 4
Стратегирование источников финансирования аграрного бизнесаОбобщив все основные требования к структуре капитала чтобы расчет финансовых коэффициентов свидетельствовал об устойчивом финансовом положении организаций получаем такие рекомендуемые изменения баланса сельхозорганизаций в результате которых значения коэффициентов финансовой независимости обеспеченностисобственнымиоборотнымисредства и ликвидности окажутся не ниже минимально рекомендуемых норм ... Также выявлено что в данном вопросе наиболее значимыми управленческими решениями будут снижение суммы краткосрочной кредиторской задолженности и перевод ее в состав долгосрочной задолженности примерно на 7 млрд 780 млн руб что позволит повысить обеспеченность краткосрочных обязательств текущими активами увеличение суммы остатка денежных средств и краткосрочных финансовых вложений почти на 660 млн руб
Проблемные аспекты механизма использования амортизационных отчислений в качестве источника воспроизводстваДля учета особенностей отдельных видов производства режима эксплуатации оборудования сменности работы естественных условий и влияния среды применялись поправочные коэффициенты к единым нормам К тому же общая единая норма амортизационных отчислений по отдельному виду ... К тому же общая единая норма амортизационных отчислений по отдельному виду группе основных средств слагалась из нормы на полное восстановление реновацию и нормы на частичное восстановление капитальный ремонт ... Для учета износа предназначался контрактивный регулирующий счет Износ основных средств к которому открывали субсчет 1 Износ в части полного ... Расчетный счет Кроме того часть амортизационных отчислений до 10% предназначенных на капитальный ремонт предприятия передавали вышестоящей организации для создания резерва на оказание помощи тем предприятиям у которых собственныхсредств на капитальный ремонт было недостаточно На сумму подлежащую перечислению вышестоящей организации делалась запись ... Достаточно распространенное явление свидетельствующее о том что учетные данные об амортизации износе например основных средств не соответствуют действительному их износу 3 с 258 в-четвертых отсутствие в бухгалтерском учете возможности определить фактическую обеспеченность накопленной амортизации денежными средствами а следовательно и контролировать целевое использование амортизационных отчислений К тому ... К тому же в условиях кризисного состояния экономики у большинства организаций поступления денежных средств выручки от текущей деятельности в основном используются направляются на пополнение оборотныхактивов организаций Однако возникающий положительный ре-зультат движения денежных средств от текущей деятельности может и
Анализ современного уровня особенностей и тенденций показателей рентабельности российских акционерных обществРентабельность оборотныхактивов - отношение чистой прибыли и средней величины оборотныхактивов показывает эффективность использования оборотного капитала Чем выше значение коэффициента тем более эффективно используются оборотные ... Рентабельность собственного капитала - отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала позволяет определить эффективность использования ... О капитале акционерного общества как источнике финансового обеспечения Финансы 2006 № 10 С 68 69 11 Черной Л.С Эффективность корпоративных систем в
Оценка денежного потока при определении качества корпоративного заемщикаЧтобы определить насколько ликвидна компания как правило проводится расчет коэффициента текущей ликвидности за счет сопоставления объема денежных средств организации финансовых вложений дебиторской задолженности и ... Следует обращать внимание на конверсию активов как быстро дебиторы погасят задолженность время реализации запасов наличие спроса на продукцию Это необходимо ... Чтобы составить реальную картину будущих поступлений стоит внимательно изучить движение дебиторской задолженности по оборотносальдовым ведомостям сч 62 Расчеты с покупателями сч 76 Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами ... Такое понимание вносит схема товарно-денежных потоков группы с выделением следующих центров закупочная компания - осуществляется закупка сырья услуг производственная компания - производство товаров работ услуг балансодержатель - собственник основных средств и оборотныхактивов группы компаний сбыт контрактодержатель - продажа товаров работ услуг ... Ratings Moodys Расчетный резерв может быть скорректирован с учетом суммы стоимости обеспечения в виде поручительства предоставленного третьим лицом при условии что финансовое положение третьего лица предоставившего обеспечение одновременно являющегося заемщиком по иным кредитным договорам заключенным с кредитной организацией ухудшится таким образом
Инвестиционный потенциалРентабельность активов и собственного капитала - характеризуют эффективность использования имущества и капитала Коэффициентобеспеченностисобственнымиоборотнымисредствами - отражает долю оборотныхактивов финансируемых за счет собственных источников
Уточнение требований к оценке кредитоспособности заемщиковНеобходимо понимать что кредитоспособность не ограничивается только показателями финансового состояния ликвидность платежеспособность финансовая устойчивость оборачиваемость оборотныхсредств финансовая независимость рентабельность и др несмотря на объективную важность последних Более того значения ... Обычно банки при кредитовании кроме кредитов овердрафт и кредитных линий требуют предоставить вполне определенные дополнительные гарантии возвратности кредитных средств либо в форме залога имущества либо в виде гарантий и поручительств третьих лиц либо застраховать кредитный риск в страховой компании устраивающей банк или принять в собственность долг и платежеспособного ых дебитора ов предприятия банком осуществляется инкассация дебиторских счетов Исключение может ... В качестве столбцов используются валовая выручка поступления денежных средств все виды затрат результат доход как разница выручки и затрат В итоговой строке производится ... Она должна с учетом соответствующего коэффициента риска который устанавливается банком в зависимости от характера деятельности заемщика предсказуемости ее результата и ... Процесс мониторинга использования кредита особенно сложен и требует постоянного контроля над отчетностью фирмы-заемщика и над фактическим состоянием ее производственных и складских запасов что делает необходимым содержание соответствующих организационных структур кредитной организации или предусмотреть передачу подобных функций на аутсорсинг Использование такой процедуры в банковских технологиях на практике обеспечит обоснованный подход к процедуре выдачи кредитов и как следствие повышение качества активов кредитной организации уменьшение уровня просроченной задолженности и соответственное снижение кредитного риска Результаты исследования Необходимость ... Но не менее важным представляется еще раз обратить внимание на качество кредитных портфелей банковских учреждений вовремя среагировать на недостатки и оказать содействие в налаживании продуктивной и эффективной работы по правильному комплексному и объективному анализу кредитных возможностей заемщиков не допускать неправомерного вывода активов кредитных организаций путем проведения необоснованных сомнительных и необеспеченных соответствующими гарантиями и реальными активами кредитных операций В настоящей работе акцентировано внимание на необходимости
Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельностиВ частности это перечень кредиторов и дебиторов с наибольшей задолженностью обеспечения выданные расшифровки отдельных прибылей и убытков штрафы пени неустойки Недостатки в работе в скрытом ... Отдельные обобщающие показатели общеизвестны рентабельность собственного капитала уровень финансового левериджа величина собственныхоборотныхсредств показатели ликвидности продолжительность операционного цикла рентабельность продаж и др Другие показатели менее ... Тем не менее она хороша уже тем что содержит аналитические показатели и коэффициенты которые с одной стороны не надо самостоятельно рассчитывать и с другой стороны не всегда ... Здесь предполагается беглый просмотр баланса и оценка его структуры изменение валюты баланса доля внеоборотных активов структура основных средств доля заемных средств в валюте баланса соотношение заемных и собственныхсредств