Определение ставки дисконтирования методом кумулятивного построенияПремия за риск связанный с финансовой структурой оценивается по результатам финансовой отчетности и финансовых коэффициентов при этом учитываются факторы соответствие нормам например среднеотраслевым или завышенная доля заемных источников в совокупном капитале предприятия узость источников финансирования предприятия недостаточное использование привлеченных заемных средств и других источников финансирования дополнительная эмиссия ценных бумаг и др игнорирование прогрессивных схем инвестирования финансового лизинга и др финансовая неустойчивость предприятия недостаток обеспечениясобственнымиоборотнымисредствами не достаточное покрытие задолженности ликвидными активами и пр Основные финансовые коэффициенты
Бинарные модели оценки риска банкротства предприятийК таким показателям относятся количественные переменные такие как оборотные и внеоборотные активы дебиторская и кредиторская задолженность в разрезе по контрагентам прибыль убыток чистая прибыль убыток ... К таким показателям относятся количественные переменные такие как оборотные и внеоборотные активы дебиторская и кредиторская задолженность в разрезе по контрагентам прибыль убыток чистая прибыль убыток и т.д коэффициенты рассчитанные в соответствии с требованиями законодательства Республики Беларусь текущей ликвидности К1 обеспеченностисобственнымиоборотными
Расчет абсолютной и относительной финансовой устойчивости Приказ Минрегионразвития №173 ПРИМЕР отсутствуют долгосрочные кредитные и заемные средства Показатели эффективности деятельности коммерческой организации Наименование показателя Рекомендуемое значение 31.12.2022 31.12.2023 изменение базис отчет ... Рекомендуемое значение 31.12.2022 31.12.2023 изменение базис отчет Коэффициент текущей ликвидности Л1 Л1 1 0.999 1.255 0.256 Рентабельность продаж Р1 % - 0.924 ... Рентабельность активов Р2 % - 11.354 10.514 -0.84 Рентабельность собственного капитала Р3 % - 48.57 27.423 Коэффициент текущей ликвидности Л1 отражает в какой степени все краткосрочные обязательства обеспеченыоборотнымиактивами на конец анализируемого периода стал в пределах рекомендуемого значения это свидетельствует о
Долгосрочная дебиторская задолженностьДолгосрочная дебиторская задолженность руб Коэффициентобеспеченности 2022 3 000 000 6 800 000 0.44 2023 4 200 000 9 ... Ограничение способности своевременно оплачивать текущие обязательства из-за иммобилизации средств в долгосрочной задолженности Увеличение риска возникновения кассовых разрывов и нехватки оборотныхсредств для финансирования операционной деятельности Ухудшение показателей ликвидности и платежеспособности компании Рост финансовых рисков ... Увеличение риска неплатежеспособности и банкротства из-за ограничения доступа к высоколиквидным активам Повышение зависимости финансового состояния от платежеспособности должников по долгосрочной задолженности Снижение гибкости и адаптивности ... Снижение рентабельности собственного капитала Уменьшение чистой прибыли из-за списаний безнадежных долгов Сокращение оборачиваемости капитала в результате его
Сравнительный анализ различных подходов к оценке финансовой устойчивости высокотехнологичных компанийДанный коэффициент не рассчитывается если значение собственного капитала отрицательное коэффициент инвестирования характеризующий долю долгосрочных источников финансирования при формировании внеоборотных активов Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть меньше 2 то есть не менее половины внеоборотных активов необходимо формировать за счет долгосрочных источников финансирования коэффициент финансирования позволяющий определить какая часть деятельности компании финансируется за счет собственныхсредств Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть больше 0.25 что характеризует отношение собственного капитала компании ... Данный коэффициент не рассчитывается если значение собственного капитала отрицательное коэффициент отношения прибыли до вычета расходов по процентам уплаты налогов и амортизационных ... Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть больше 1 коэффициент отношения величины долгосрочных кредитов и займов к величине прибыли до вычета расходов по процентам ... Для оценки эффективности финансовой деятельности компании предлагается рассчитывать следующие коэффициенты а также проводить их оценку в динамике коэффициент текущей ликвидности отражающий в какой степени все краткосрочные обязательства компании обеспеченыоборотнымиактивами Рекомендуемое значение данного коэффициента больше или равно 1 рентабельность продаж отражающая удельный
Наиболее срочные обязательстваКО - 3 млн руб Коэффициент текущей ликвидности КТЛ Оборотныеактивы КО 4 По состоянию на 31.12.2023 Выручка выросла на ... Вывод значительный рост срочных обязательств привел к снижению ликвидности и платежеспособности - средств может не хватить для своевременного погашения обязательств.Для нормализации ситуации необходимо снизить долю срочных обязательств ... Вывод значительный рост срочных обязательств привел к снижению ликвидности и платежеспособности - средств может не хватить для своевременного погашения обязательств.Для нормализации ситуации необходимо снизить долю срочных обязательств увеличить собственный капитал повысить оборачиваемость Иначе есть риск возникновения неплатежеспособности Как снизить риски по срочным обязательствам ... Повышение ликвидности активовобеспечение наличия достаточного количества активов которые можно быстро преобразовать в денежные средства Например компания может
Модели оценки вероятности банкротстваК 4 К 5 К 1 коэффициентобеспеченностисобственнымисредствамисобственный капитал внеоборотные активыоборотныеактивы К 2 коэффициент текущей ликвидности
Диагностика банкротства сельскохозяйственного предприятия с учетом международного опытаХ 4 собственный капитал - внеоборотные активысобственный капитал Х 5 дебиторская задолженность кредиторская задолженность Коэффициенты используемые в данной модели могут ... Х 1 - коэффициент текущей ликвидности Х 2 - коэффициент абсолютной ликвидности Х 3 - коэффициентобеспеченностисобственными
Проблемы финансового оздоровления предприятий в России и пути их решенияХ 1 0.055 0.173 0.142 0.118 -0.031 Оборотныеактивы Краткосрочные обязательства Х 2 1.058 1.209 1.183 0.151 -0.026 Выручка от продаж Среднегодовая ... Чистая прибыль Собственный капитал Х 5 0.188 0.561 0.862 0.373 0.301 Z 0.558 1.257 1.482 0.699 0.225 ... Показатели абсолютной ликвидности компании оказались в пределах ниже допустимых значений что свидетельствует о нехватки денежных активов В ООО Автомат-Паркинг недостаточная обеспеченность запасов источниками их формирования В данной ситуации необходима оптимизация ... ООО Автомат-Паркинг реструктуризация кредиторской задолженности увеличение выручки за счет предоставления скидок на продукцию работы и услуги не пользующиеся спросом рациональное вложение свободных денежных средств Реструктуризация кредиторской задолженности позволит отсрочить сумму в 137073 тыс руб В результате по моделям
Финансовое состояниеНаиболее важные среди них для финансового менеджмента коэффициент текущей ликвидности коэффициент абсолютной ликвидности коэффициентобеспеченностисобственнымиоборотнымисредствамиКоэффициенты деловой активности определяют насколько эффективно предприятие использует ресурсы В финансовом
Некоторые аспекты анализа дебиторской и кредиторской задолженности компанииДоля дебиторской задолженности в общей величине оборотныхактивов предприятия доли ед 0.45 0.26 0.27 -0.20 0.01 Удельный вес дебиторской задолженности в ... В 2012 г коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности говорит о превышении дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью на ... Превышение дебиторской задолженности над кредиторской не дает компании никаких преимуществ но увеличивает потребность в оборотныхсредствах для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности Собственныхоборотныхсредств за 2012-2014 г у предприятия недостаточно
Анализ финансовой устойчивости предприятияX1 коэффициентобеспеченностиоборотныхактивовсобственнымисредствами отношение чистого оборотного капитала к оборотнымактивам переменная X 2
Финансово-экономический инструментарий выявления признаков объективного банкротстваГОСТам выполнение обязательств подрядчиками субподрядчиками поставщиками возможность и целесообразность завершения инвестиционных проектов производственные мощности динамика износ срок полезного действия запасы сырья и материалов готовой продукции незавершенного производства среднесписочная численность и структура персонала соотношение дебиторской и кредиторской задолженности доходность бизнеса рентабельность продаж рентабельность активов ликвидность коэффициенты текущей критической ликвидности показатели обеспеченности обязательств активамисобственнымиоборотнымисредствами Наряду с ... Четвертый шаг оценка действий руководителя включает проверку наличия экономически обоснованной системы мер плана в соответствии с причинами кризиса аргументированного расчета на преодоление возникших проблем в разумный срок на основе намеченного плана реальных усилий руководителя направленных на достижение результата и ликвидацию признаков объективного банкротства в первую очередь обеспечение превышения реальной стоимости активов над совокупным размером обязательств сокращение ликвидацию просроченных обязательств убытков Если
Анализ ФСФОК9 коэффициент покрытия текущих обязательств оборотнымиактивами К10 собственный капитал в обороте К11 доля собственного капитала в оборотныхсредствахкоэффициентобеспеченности
Концепция принципы и метод управления инвестиционными проектами по факторам ресурсоемкости продукцииК фн коэффициентобеспеченностисобственнымиоборотнымисредствами К с.с платежеспособности по текущим обязательствам К п.т коэффициент рентабельность продаж ... СС величина собственныхсредств ВнА внеоборотные активы Ч пр чистая прибыль Так как величина собственныхсредств СС ... ИУСУР коэффициент маневренности активов V м СС ВнА ∑А рентабельность активов R а - Ч пр ∑А где
Актуальность формирования резервов по сомнительным долгамПри наличии бухгалтерской финансовой отчетности контрагента могут быть рассчитаны следующие показатели на основании которых делаются выводы о финансовом состоянии контрагента коэффициенты платежеспособности коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент текущей ликвидности степень платежеспособности по текущим обязательствам и др коэффициенты финансовой устойчивости коэффициент финансовой независимости коэффициентобеспеченностисобственнымиоборотнымисредствами и др При отсутствии бухгалтерской финансовой отчетности контрагента оценка финансового состояния должника ... Тем не менее метод основанный на применении коэффициентов в зависимости от срока возникновения задолженности может быть применен к отдельным группам контрагентов в ... Оценка надежности контрагента производится на основании следующих критериев период просрочки платежа доля в общем объеме продаж за период доля просроченной необеспеченной задолженности на конец периода 12 с.4 Отнесение контрагента к той или иной группе осуществляется ... Реалистичная оценка всех активов организации - первый шаг для разработки оптимальной стратегии финансовой стабилизации и дальнейшего экономического развития
Совершенствование процедуры анализа финансовых рисков и их оценкиОАО ТАИФ-НК Коэффициент Расчет Значение на 31.12.2017 Множитель Произведение графа 3 х графу 4 T 1 Отношение ... T 1 Отношение оборотного капитала к величине всех активов -0.01 0.717 0.01 T 2 Отношение нераспределенной прибыли к ... K 1 Коэффициентобеспеченностисобственнымисредствами -0.91 2 -1.83 К 2 Коэффициент текущей ликвидности 0.99 0.1 0.1 К