Мониторинг финансового состояния организаций различных сфер экономической деятельностиВ сравнительном анализе финансового состояния важно оценить финансовую устойчивость организации способность маневрировать собственнымиоборотнымисредствами достаточность финансовой обеспеченности непрерывного процесса ее деятельности поэтому логично рассматривать в качестве промежуточного показателя коэффициентобеспеченности запасов собственнымиоборотнымисредствами отношение собственныхоборотныхсредств к величине запасов Иными словами
Оценка кредитоспособности предприятия-заемщикаКоэффициентобеспеченностисобственнымисредствами K 1 чем выше доля привлеченных средств краткосрочных и долгосрочных и меньше Коэффициент текущей ликвидности общий коэффициентпокрытия K 3 предполагает сопоставление текущих активов т.е средств которыми располагает клиент в различной форме ... K 4 характеризует наличие собственныхоборотныхсредств у организации необходимых для ее текущей деятельности и дает представления о той части
Методическое обеспечение диагностики финансовой несостоятельности предприятийМетодическое обеспечение диагностики финансовой несостоятельности предприятий Ю.Г Швецов профессор кафедры финансов и кредита Алтайской академии экономики ... Авторы предлагают использовать в качестве результирующего показателя коэффициент платежеспособности формула 1 используемый для диагностики финансовой несостоятельности субъектов хозяйствования K плат Чистые активы ... К 2 0.63179 Оборотные активы - запасы Краткосрочные обязательства 3 Доля собственныхоборотныхсредств в активах К 3 ... K 2 и покрытия заемного капитала К 8 поэтому существует необходимость отклонения одного или двух показателей В связи
Матрица в управлении оборотным капиталомУчитывая вышеизложенное сумму наименее ликвидной части текущих активов и средств необходимых для покрытия текущих платежей поставщикам можно определить как величину собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных ... Учитывая вышеизложенное сумму наименее ликвидной части текущих активов и средств необходимых для покрытия текущих платежей поставщикам можно определить как величину собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств инвестируемых в текущие активы предприятия в целях обеспечения приемлемого уровня ликвидности и как говорилось ранее это величина текущих активов которая должна быть ... В дальнейшем потребность во внешних источниках финансирования оборотныхсредств - допустимой величине краткосрочных обязательств - определяется исходя из общей величины текущих активов ... В дальнейшем потребность во внешних источниках финансирования оборотныхсредств - допустимой величине краткосрочных обязательств - определяется исходя из общей величины текущих активов определяемых согласно производственной программе и величины текущих активов финансируемых за счет собственныхсредств исходя из логики поддержания приемлемого уровня ликвидности Отношение общей величины текущих активов к
Внутренний контроль и аудит наличия и движения дебиторской задолженностиУправление дебиторской задолженностью необходимо как при формировании имиджа надежного заемщика так и с точки зрения обеспечения эффективной текущей деятельности организации Высокая дебиторская задолженность увеличивает срок ее погашения замедляет оборачиваемость увеличивает ... Управление дебиторской задолженностью включает в себя следующие направления деятельности контроль за образованием дебиторской задолженности определение приемов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов - прогноз поступлений денежных средств от дебиторов на основе коэффициентов инкассации контроль расчетов с дебиторами по отсроченным и просроченным ... Доля чистого оборотного капитала в общей сумме активов Оборотные активы - Кредиторская задолженность Активы TIE Коэффициентпокрытия процентов EBITDA проценты к уплате FA ... FA E Коэффицент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом Собственный капитал Внеоборотные активы ROS Рентабельность продаж Чистая прибыль Продажи
Манипулировние финансовой отчетностью схемы и способы выявленияИменно поэтому в последние годы финансовое сообщество и менеджмент компаний более серьезно стали относиться к вопросам снижения рисков мошенничества классификации мошеннических действий системам мониторинга и тестирования операционной среды компании системам обеспечения информационной безопасности Каким образом искажается финансовая отчетность Способов манипулирования - великое множество в зависимости ... Например завышение актива и занижение обязательств позволяют искусственно увеличить размер прибыли и следовательно завысить величину собственного капитала и наоборот занижение актива и завышение обязательств искусственно занижают при-быль а в некоторых ... SPE - special purpose entities или vehicle entities и находящихся под контролем группы вне балансовых операций сомнительных контрагентов завышение обязательств во время позитивного развития или использование сохраненного разрыва в будущем для покрытия снижающейся выручки сокрытие информации о событиях происшедших после отчетной даты манипулирование правилами бухгалтерского учета ... Вертикальный корреляционный анализ позволяющий анализировать изменения удельного веса отдельной статьи отчетности в обобщающем показателе например в активах и сопоставлять структурные изменения баланса отчета о прибылях и убытках отчетов о движении денежных средств и изменении капитала по сравнению с предыдущими периодами или другими релевантными сопоставимыми данными Горизонтальный ... Финансовый анализ показателей или коэффициентов оборачиваемости показателей ликвидности финансового рычага Возможно также сочетание всех методов сравнительного анализа для получения ... Горизонтальный анализ 2ХХ8 2ХХ9 изменение Оборотные активы Денежные средства 50 00016% 15000 3% 35 000 -70% Торговая дебиторская задолженность 130
Оценка экономического риска на основе финансовых коэффициентовКоэффициентпокрытия долга Кпд В ДО 3.5 3.0-3.5 2.5-3 2-2.5 2 0.05 1.433 5 0.25 7 ... Zн Zк Zн 1 Число коэффициентов соответствующих критерию 3 Как видно из таблицы 3 модели показывают что вероятность банкротства анализируемого Коэффициентобеспеченностисобственнымиоборотнымисредствами К3 СК-ВА ОбА 0.198 Низкий 0.06 Низкий 4 Коэффициент текущей ликвидности
Разработка методики оценки прав требования по кредитным соглашениям банковБанка РФ с 8% до 17% в течение 5 месяцев второй половины 2014 года в результате чего были повышены процентные ставки по кредитам Тем не менее предприятия для пополнения оборотного капитала проведения модернизации оборудования а также проведения других мероприятий с целью дальнейшего эффективного осуществления ... У фл - стоимость прав требования обеспеченных поручительством физических лиц руб ДП - денежный поток от поручителей в течение одного года ... K 1 - коэффициент учитывающий величину денежных средств направляемых в счет погашения долга согласно Федеральному закону О несостоятельности ... Ликвидного имущества в их собственности не имеется Как было сказано выше поток от Поручителя 1 в счет погашения долга ... Стоимость прав требования составляет 60% рыночной стоимости объектов залога и поручительства физических лиц что говорит о достаточно высокой степени покрытия существующего долга но в то же время о недостаточности средств для полного удовлетворения требований
Привлечение финансированияПривлечение финансирования - это получение компанией денежных средств из различных внешних и внутренних источников с целью обеспечения своей хозяйственной деятельности реализации инвестиционных проектов выполнения обязательств и достижения других стратегических и оперативных ... Вывод В данном случае с учетом более низкой купонной ставки у облигаций выпуск облигаций может быть более выгодным решением для предприятия при привлечении средств на долгосрочное инвестирование Какие коэффициенты характеризуют финансовую устойчивость при заемном финансировании Финансовая устойчивость при Коэффициентпокрытия внеоборотных активов источниками финансирования Этот коэффициент показывает насколько долгосрочные вложения внеоборотные активы покрыты долгосрочными ... Поддержание необходимого уровня собственного капитала Слишком высокий уровень заемного капитала может привести к негативным последствиям таким как зависимость
Оптимизация портфеля индивидуального инвестораАнализ покажет нам общее состояние экономической политической системы страны а также законодательное обеспечение гарантий инвестору В фундаментальном макроэкономическом анализе рассмотрим следующие показатели Уровень валового внутреннего продукта состояние ... Оборот капитала и наличие оборотныхсредств в достаточном количестве Рост цен на сырье материалы издержки на единицу производимой продукции ... Начисление по дивидендам на привилегированные акции Покрытие дивидендов по простым акциям Стоимость чистых активов Получив результаты анализа и оценив финансовую привлекательность ... Этот вид инвестирования позволяет инвестору избежать рисков и потерь своих финансовых вложений так как гарантом лизингополучателя выступает государственный орган Очень привлекательная возможность сохранить и приумножить свои капиталы вложение средств в развитие собственного бизнеса вложения в банки под проценты вложение в повышение квалификации и переобучение стажировку Прежде ... Иными словами каждому виду размещения средств соответствует определенный коэффициент невозврата средств - B it из интервала 0.1 домножая на который Xit получим сумму
Проблемы расчета и анализа чистых активов организацийРазработка методологии финансового обеспечения социально значимых расходов номер госрегистрации в ФГАНУ ЦИТиС 01201458899 Чистые активы являются важнейшим критерием ... СЧА взносы участников учредителей в уставный капитал переоценка основных средств и др изменения составляющих собственного капитала которые не затрагивают активы обязательства и СЧА уменьшение ... ОА где К с СК ЧА - коэффициент соотношения собственного капитала и чистых активов К фа ЗК СК - коэффициент финансовой активности
Финансовый анализ предприятияОбеспечение будущих расходов и платежей является источником средств предназначенных для покрытия предусматриваемых в будущем расходов и платежей обеспечение оплат отпусков работникам дополнительное пенсионное обеспечение обеспечение ... Такими обязательствами являются - краткосрочные кредиты банков сумма текущих обязательств перед банками по полученным от них краткосрочным кредитам - кредиторская задолженность за товары работы и услуги сумма задолженности поставщикам и подрядчикам за полученные материальные ценности и предоставленные услуги - текущие обязательства по расчетам с бюджетом и внебюджетным платежам по оплате труда по страхованию социальному страхованию пенсионному обеспечению страхованию имущества и др по расчетам с участниками по начисленным дивидендам и другие операции ... Финансовая устойчивость предприятия оценивается с помощью набора финансовых коэффициентов Важнейшим показателем характеризующим финансовую устойчивость предприятия является коэффициент автономии рассчитываемый как отношение суммы собственных ... Для нормальной работы предприятия важным является способность поддерживать уровень собственногооборотного капитала и пополнять оборотныесредства за счет собственных источников Эта сторона деятельности предприятия оценивается
Распределительные статьи баланса в анализе показателей ликвидности предприятияВ первом случае действия собственника ограничиваются законом ибо деятельность юридического лица не подпадает под юрисдикцию его собственников и целиком находится под властью государства которое определяет нормы права в соответствии с которыми ... Относительные показатели коэффициенты ликвидности лишь дополняют эту оценку и позволяют оценить в какой степени обеспечены наиболее краткосрочные ... Некоторые из них например денежные средства могут прямо или почти сразу например финансовые вложения или дебиторская задолженность идти на покрытиеКоэффициент текущей ликвидности определяется как отношение оборотных активов IIраздел баланса к краткосрочным обязательствам V раздел баланса Оборотные активы Краткосрочные обязательства 2
Анализ средневзвешенной стоимости инвестированного капитала в системе анализа цепочки создания стоимостиПоэтому информационным обеспечением анализа средневзвешенной стоимости капитала являются не только данные финансовой отчетности но и показатели фондового ... Поэтому информационным обеспечением анализа средневзвешенной стоимости капитала являются не только данные финансовой отчетности но и показатели фондового рынка долгосрочная и краткосрочная безрисковая доходность рыночная премия за риск банковский спред отраслевые коэффициенты бета Разработанная методика декомпозиции средневзвешенной стоимости капитала представляет собой следующий алгоритм см рисунок на ... Разработанная методика декомпозиции средневзвешенной стоимости капитала представляет собой следующий алгоритм см рисунок на первом уровне декомпозиции исследуется влияние на средневзвешенную стоимость капитала удельных весов и стоимости источников инвестированного капитала собственного капитала долгосрочного заемного капитала и краткосрочного заемного капитала а также эффективной ставки налога на ... Прочие оборотные активы 339 694 147 191 134 392 Внеоборотные активы Долгосрочные финансовые вложения 810 350 ... Основные средства 3 988 128 6 449 877 6 826 139 Нематериальные активы 199 030 189 Коэффициентпокрытия обязательств операционным денежным потоком чистыми денежными средствами от текущей деятельности 0.4 и выше 0.2-0.4
Моделирование финансовых ресурсов предприятий санаторно-курортной сферы в условиях антикризисного управленияВ связи с предлагаемым подходом основанным на приведенном экономико-математическом моделировании при финансовой оценке санаторно-курортных предприятий и проведении исследований в области разработки нормативов обеспеченностисобственнымиоборотнымисредствами для отдельных предприятий этой сферы особое значение имеет оценка текущей и ... Как выявлено в ходе исследования при постоянном недостатке оборотныхсредств ограниченных возможностях увеличения собственныхоборотныхсредств и в условиях когда привлечение в значительном объеме заемных средств невозможно из-за сравнительно ... Модель в форме 2 за 1999 г в отличие от 1998 и 2000 гг указывает на незначимость зависимости между заемными средствами и средствами отвлекаемыми в расчеты Модели за 1998 и 2000 гг имеют скорректированные коэффициенты детерминации равные ... Сочи в эти годы выделяли потребителям ссуды в форме услуг в основном за счет заемных средств и частично собственныхсредств При этом проценты за кредит и упущенная выгода от использования этих средств ухудшали ... В тот период среднегодовой выручки от реализации санаторно-курортных услуг было недостаточно для покрытия задолженности за поставленные материальные оборотныесредства оказанные услуги и выполненные работы и как следует
Особенности интерпретации результатов анализа финансового состояния сельскохозяйственных организацийВ сельском хозяйстве приемлемая нижняя граница собственного капитала обычно оценивается на уровне в 50 60% но при этом дополнительно необходимо учитывать ... Чем выше доля внеоборотных активов и соответственно ниже скорость оборота капитала тем ниже должно быть нормальное ограничение коэффициента ... В данном контексте следует отметить что в теории анализа вариант в котором покрытие производственных активов достигается исключительно за счёт собственного капитала абсолютная финансовая устойчивость воспринимается как нерациональный ... В результате наблюдаются проблемы поддержания срочной ликвидности по критериям соответствия показателям абсолютного и быстрого покрытия в то время как наблюдается избыток менее ликвидных средств Структурный анализ внеоборотных активов сельхозорганизаций выявляет отсутствие показателей характеризующих инновационную составляющую деятельности нематериальных активов ... Дополнительные сложности создают изменения в нормативной базе формирования типовых и специализированных форм отчётности не способствующие обеспечению сопоставимости данных в динамике за длительный период Вместе с тем объективные условия функционирования сельхозорганизаций
Управление капиталом - Статьи по финансовому анализуПроблемы бухгалтерского учета процентов по заемным и кредитным средствам полученным на приобретение инвестиционного актива Приоритеты по формированию инвестиционного портфеля Принятие корпоративного решения о ... Применение метода отраслевых коэффициентов для оценки стоимости интеллектуального капитала организации Правовая природа опциона на заключение договора и опционного ... ПАО ТАТНЕФТЬ Оценка интеллектуальной собственности в строительстве Оценка интеллектуального капитала организации как элемента внутренней стоимости предприятия Оценка и совершенствование ... О методах обоснования норматива достаточности капитала для покрытия операционных рисков О функциях национальной финансовой системы О факторах определяющих спрэды суверенных еврооблигаций России ... Управление оборотным капиталом хозяйствующего субъекта как важное направление его краткосрочной финансовой политики Управление инвестированным капиталом Учет ... Нормирование собственногооборотного капитала как важнейший инструмент обеспечения финансовой устойчивости аграрных предприятий Необходимость усиления роли амортизации в воспроизводстве основного капитала Методы поглощений
Управление финансами корпорацийС одной стороны особенностью корпоративного капитала является то что в его составе можно выделить две самостоятельные подсистемы промышленный капитал отражает движение капитала в сфере производственной деятельности и финансовый капитал обеспечивает организацию и обслуживание денежного оборота в целях поиска внутренних резервов для обеспечения непрерывности воспроизводственных процессов замкнутой хозяйственной структуры С другой стороны имеются отраслевые особенности формирования структуры ... Следовательно корпорация использующая только собственный капитал имеет максимальную финансовую устойчивость коэффициент финансовой независимости равен 1 Тем не менее организация ... В то же время корпорация привлекающая заемные средства в форме кредита или облигационного займа имеет более высокий финансовый потенциал для своего экономического ... Это незначительная доля заемных средств достаточная лишь для покрытияоборотных активов однако увеличение доли заемного капитала на 4.19% позволит минимизировать средневзвешенную стоимость капитала
Больные статьи в отчетностиКраткосрочные кредиты и займы при низком коэффициенте текущей ликвидности Это может свидетельствовать о недостатке собственныхоборотныхсредств и чрезмерной зависимости предприятия ... Отсутствие резервного капитала на предприятии может рассматриваться как больная статья баланса так как это может свидетельствовать о проблемах в финансовом управлении организацией.Резервный капитал - это часть собственныхсредств предприятия которая формируется за счет отчислений из чистой прибыли и предназначена для покрытия убытков а также для иных целей предусмотренных законодательством и учредительными документами.3Отсутствие резервного капитала может ... Это важно для обеспечения финансовой устойчивости предприятия Роль аналитического баланса-нетто в выявлении больных статей Аналитический баланс-нетто играет важную
Краткосрочные обязательстваВысокая доля краткосрочных долгов негативно сказывается на коэффициентах финансовой устойчивости таких как коэффициент автономии коэффициентобеспеченностисобственнымиоборотнымисредствами и др Рассмотрим пример Предположим у компании Альфа следующие показатели на ... Долгосрочные обязательства 20 млн руб Собственный капитал 80 млн руб Коэффициент текущей ликвидности отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам составляет