Каталог: коэффициент обеспеченности процентов по долговым обязательствам
Анализ и оценка кредитоспособности заемщикаПлатёжеспособность является более широким понятием по отношению к кредитоспособности и означает возможность предприятия полностью и в установленный срок оплатить все свои долговыеобязательства перед кредиторами Уточнив содержание понятия кредитоспособность определим перечень задач которые решаются в процессе ... Источниками информации об экономической стороне кредитоспособности заемщика могут служить сведения полученные в процессе проведения переговоров с потенциальным заемщиком сведения полученные в процессе проведения инспекции по месту деятельности потенциального заемщика финансовая бухгалтерская отчётность за последние несколько лет предоставленная потенциальным заёмщиком данные о поступлении и расходовании денежных средств по расчётным счетам открытым заёмщиком в банке-кредиторе накопленные самим банком информация полученная банком из внешних источников бюро кредитных историй средств массовой информации статистических и других организаций ... Рассмотрим некоторые из них представляющие на наш взгляд наибольший интерес Один из вариантов методики проведения экономического анализа организации основан на изучении финансового состояния организации который включает 1 анализ финансовых результатов деятельности организации на основе бухгалтерской отчётности 1.1 расчёт и анализ финансовых показателей 1.2 расчёт и анализ ликвидности 1.3 анализ структуры капитала 1.4 расчёт и анализ показателей рентабельности 1.5 анализ деловой активности 2 оценку качества обеспечения кредита 2.1 подтверждение залогодателем прав на заложенное имущество 2.2 оценка ликвидности и сохранности имущества 2.3 уточнение следующих вопросов 2.3.1 определена ли рыночная стоимость заложенного имущества на момент оценки 2.3.2 оформлена ли юридическая документация таким образом что время необходимое для реализации заложенного имущества не превышает 150 дней со дня когда его реализация становится необходимой 2.3.3 достаточность рыночной стоимости заложенного имущества для компенсации банку основной суммы долга по кредиту процентов начисленных за пользование кредитом в соответствии с договором и расходов связанных с реализацией заложенного ... Для определения достаточности обеспечения ссуды рыночная стоимость заложенного имущества сравнивается с суммой обеспечения необходимой для предоставления кредита В случае наличия сомнений в качестве заложенного имущества действует практика ... В соответствии с другим вариантом методики оценки кредитоспособности потенциального заёмщика оценка его финансового положения может осуществляться с помощью следующих видов анализа структурного и динамического анализа методом коэффициентов анализа движения потоков денежных средств расчета и анализа риска дефолта банкротства заёмщика В банковской
Организация администрирования проблемной задолженности в кредитном портфеле коммерческого банкаВ рамках статьи не рассматриваются способы управления просроченной задолженностью возникшей в силу форс-мажорных обстоятельств а также вследствие нарушений кредитного процесса По результатам такой двусторонней коммуникации в отношении просроченной задолженности может быть согласовано одно из следующих мероприятий реструктуризация задолженности изменение графика погашения задолженности срока погашения задолженности конверсия обязательствпо кредитному договору в последнее время эта мера становится все более востребованной поскольку нестабильная финансовая ситуация на рынке валют в условиях геополитического шока заметно отразилась на заемщиках когда курс доллара и евро резко пошел вверх увеличив размер обязательств в пересчете на национальную валюту изменение объема штрафных санкций корректировка объема и состава обеспечения ... Банка России который пытается охладить рост необеспеченных кредитов чтобы снизить риски системы и долговую нагрузку на население С 01.03.2013 Центральный банк РФ вдвое повысил минимальные резервы по необеспеченному По необеспеченным потребительским кредитам с просрочкой свыше 360 дней теперь формируется стопроцентный резерв Банком России повышены
Некоторые аспекты управления денежными потоками в малом бизнесеНа балансе фирмы активов всегда должно быть больше чем текущих обязательствКоэффициент быстрой ликвидности показывает способна ли фирма ответить по своим краткосрочным долговымобязательствам или ... К примеру если вы предоставляете услуги такие как разработка программного обеспечения ремонт жилья или создание ландшафта вы можете оговаривать что клиенты должны платить определенный процент
Анализ средневзвешенной стоимости инвестированного капитала в системе анализа цепочки создания стоимостиБезусловно более объективные результаты будут получены при использовании рыночных оценок однако их определение может быть сопряжено со значительными трудностями а в отдельных случаях просто невозможно В частности когда акции компании или ее долговыеобязательства не котируются на открытом рынке получить рыночную оценку удельных весов и стоимости этих ... Поэтому информационным обеспечением анализа средневзвешенной стоимости капитала являются не только данные финансовой отчетности но и показатели фондового ... Поэтому информационным обеспечением анализа средневзвешенной стоимости капитала являются не только данные финансовой отчетности но и показатели фондового рынка долгосрочная и краткосрочная безрисковая доходность рыночная премия за риск банковский спред отраслевые коэффициенты бета Разработанная методика декомпозиции средневзвешенной стоимости капитала представляет собой следующий алгоритм см рисунок на ... БАЛАНС 8 716 990 13 075 942 14 064 528 ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ Текущие обязательства Кредиторская задолженность и прочие обязательства 664 319 1394 934 ... Прибыли убытки от финансовых вложений 400 696 23 522 21319 Проценты к получению 111789 99 751 100 238 Проценты к уплате 29 692 31417 217
Оценка финансовых рисков на примере ПАО Аэрофлот Уровень данного риска оказал негативное влияние в 2018 году как на финансовые результаты компании так и на состояние долговой нагрузки в связи с повышением курсов иностранных валют Чтобы снизить данный риск компании целесообразно ... Для снижения этого риска компании важно в момент привлечения новых кредитов и займов а также финансовой аренды принимать решение исходя из предположения какая фиксированная или плавающая процентная ставка будет более выгодной для ПАО Аэрофлот на весь период времени до момента погашения ... Уровень риска финансовой устойчивости определяет коэффициент финансовой устойчивости который на 31.12.2018 составил 0.4 уменьшившись на 0.09 по сравнению с предыдущим ... Стоит отметить что компания систематически осуществляет оценку данного риска а именно производит детальное планирование и прогнозирование денежных потоков для обеспечения ликвидности на достаточном уровне Риск снижения финансовых результатов оценивается как с помощью анализа основных ... Изменение отложенных налоговых обязательств 37 871 13 306 -24 565 -64.86 Изменение отложенных налоговых активов 1 219 688
Методика формирования пояснительной записки к годовому отчету организацииТакже может быть приведена оценка деловой активности организации критериями которой являются объем рынков сбыта продукции включая наличие поставок на экспорт репутация организации выражающаяся в частности в известности клиентов пользующихся услугами организации и иная информация степень выполнения плановых нормативных показателей обеспечения заданных темпов их роста снижения уровень эффективности использования ресурсов организации Целесообразно включение в пояснительную ... ПБУ 3 2006 4 Если для пересчета выраженной в иностранной валюте стоимости активов или обязательств подлежащих оплате в рублях законом или соглашением сторон установлен иной курс то его раскрывают в ... ПБУ 6 01 о способах оценки объектов полученных по договорам предусматривающим исполнение обязательств оплату неденежными средствами об изменениях стоимости основных средств в которой они приняты к бухгалтерскому ... ПБУ 14 2007 способы оценки активов приобретенных не за денежные средства принятые организацией сроки их полезного использования способы определения амортизации нематериальных активов а также установленный коэффициент при начислении амортизации способом уменьшаемого остатка изменения сроков полезного использования изменения способов определения амортизации ... Пояснений данные об оценке долговых ценных бумаг и предоставленных займов по дисконтированной стоимости о величине их дисконтированной стоимости о ... ПБУ 15 2008 в пояснительной записке необходимо отразить следующую информацию по полученным займам и кредитам о суммах процентов причитающихся к оплате займодавцу кредитору подлежащих включению в стоимость инвестиционных активов величине видах сроках погашения выданных векселей выпущенных и проданных облигаций сроках погашения займов кредитов суммах дохода от временного использования средств полученного займа кредита в качестве долгосрочных и или краткосрочных финансовых вложений в том числе учтенных при уменьшении расходов по займам связанных с приобретением сооружением и или изготовлением инвестиционного актива суммах включенных в стоимость инвестиционного актива процентов причитающихся к оплате заимодавцу кредитору по займам взятым на цели не связанные с приобретением
Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятияВ мировой практике рыночных отношений погашение долговыхобязательств перед кредиторами является безусловным и требующим немедленного исполнения В противном случае деловая репутация дебитора ... В противном случае деловая репутация дебитора резко упадет и упущенная в результате этого выгода окажется намного больше любой величины непогашенных долгов Именно данное обстоятельство предполагает высокую ликвидность такого актива в бизнесе что нашло свое отражение ... Ср дз - срок погашения дебиторской задолженности 3 Расчет коэффициента погашения дебиторской задолженности по формуле К п ДЗ ВР ... Ю.В Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью Экономический анализ теория и практика 2008 № 5 С 39 45 ... Если нужно определить текущую или будущую стоимость дебиторской задолженности более чем за один год необходимо применить формулу сложных процентов т.е НДЗ ПС 1 СР n где n - число лет или периодов времени
Управление собственным капиталомОблигация представляет собой долговоеобязательствопо которому компания обещает выплачивать проценты и вернуть вложенные средства в определенные сроки Инвесторы приобретающие облигации становятся кредиторами компании Цена ... Предприятие может продать свои дебиторские обязательства факторинговой компании с дисконтом получив при этом немедленный доступ к деньгам Факторинг может помочь ... Факторинг может помочь предприятию улучшить его ликвидность и уменьшить риск невозврата долгов Продажа активов Компания может продать ненужные или неэффективно используемые активы такие как недвижимость оборудование ... Слишком высокая доля заемного капитала может повысить финансовые риски предприятия в то время как слишком низкая доля собственного капитала может привести к потере контроля над компанией Формула для расчета коэффициента финансовой независимости КФН выглядит следующим образом КФН ... Оценка рыночных условий поможет определить необходимые ресурсы для адаптации к изменениям и обеспечения финансовой стабильности Налоговые аспекты Налоги являются важным фактором который следует учитывать при формировании собственных
Финансовая устойчивость компании проблемы и решенияПоложительными факторами для результатов деятельности являются уменьшение коммерческих расходов на 37% проценты к получению увеличились на 57% Таким образом чистая прибыль ПАО АНК Башнефть в 2015 ... Сальдо денежных потоков от инвестиционной деятельности является отрицательным показателем но ПАО АНК Башнефть за 2015 г смогла ... Запасы и затраты организации не покрывались с помощью собственного оборотного и функционирующего капиталов только за счет общих источников финансирования а значит включая краткосрочные рискованные обязательства Динамика обеспечения источниками финансирования текущей деятельности в 2014-2015 гг имела отрицательную тенденцию за счет ... Рассмотрим показатели характеризующие структуру капитала компании и степень обеспеченности ресурсами а следовательно финансовую устойчивость в среднесрочной и долгосрочной перспективе табл 2 Таблица 2 ... Оптимальное Коэффициент автономии 0.4811 0.3001 0.4082 0.5-0.6 Коэффициент финансовой устойчивости 0.7405 0.6984 0.7393 0.8-0.9 Коэффициент маневренности ... К внутренним отрицательным факторам относятся неустойчивое финансовое состояние связанное со слабым обеспечением материально-технических запасов источниками финансирования снижение ликвидности баланса долговой портфель оборотный капитал отсутствие собственных оборотных средств снижение выручки прибыли увеличение себестоимости отрицательное сальдо
Управление капиталом предприятияНераспределенная прибыль может быть направлена на увеличение оборотного капитала для обеспечения текущей деятельности предприятия Распределение прибыли должно осуществляться на основе тщательного финансового анализа и прогнозирования ... Банк А Банк Б Сумма кредита 10 000 000 руб 10 000 000 руб Процентная ставка 9% годовых 10% годовых Срок кредитования 3 года 5 лет Ежемесячный платеж 314 ... Оценка эффективности управления заемным капиталом производится с помощью различных коэффициентов таких как коэффициент рентабельности заемного капитала ROA - Return on Assets Этот ... Управление ликвидностью капитала планирование и мониторинг текущих активов и обязательств Управление ликвидностью капитала является важным направлением в управлении капиталом предприятия Это процесс который включает ... Переговоры с кредиторами о реструктуризации долгов отсроченные платежи предпочтительнее перераспределить холодные потоки и повысить ликвидность в период экономического роста Увеличение
Управление оборотным капиталом хозяйствующего субъекта как важное направление его краткосрочной финансовой политикиКоэффициент текущей ликвидности 0.75 0.72 Обеспеченность собственными оборотными средствами -0.33 -0.39 Стремление к отрицательной величине текущей финансовой потребности - одна ... Положительная текущая финансовая потребность означает что предприятие испытывает потребность в краткосрочном кредите в сумме 2 348 634 тыс ... Текущие активы предприятия сформированы за счет заемных средств а часть краткосрочных заемных источников осела во внеоборотных активах или в худшем случае покрывает убытки Коэффициент текущей ликвидности равный 0.72 также свидетельствует о том что Уралхиммаш не способен покрывать краткосрочную ... В настоящее время заводом проводится ряд мер для регулирования уровня дебиторской задолженности а именно действует оплата продукции наличными авансовые платежи получение гарантийных обязательств скидки надбавки для различных групп контрагентов Также предприятию для сокращения дебиторской задолженности рекомендуется решать ... Для Уралхиммаша наиболее подходящим вариантом является осуществление факторинговой операции - кредитование оборотного капитала поставщика посредством переуступки факторинговой компании неоплаченных долговых требований счетов-фактур и векселей По состоянию на 2017 год дебиторская задолженность Уралхиммаша составляет 2 ... В результате реализации мероприятия величина дебиторской задолженности сократится на 90% и предприятие сможет за счет высвободившихся денежных средств погасить около 43% краткосрочных займов что улучшит показатели финансовой устойчивости и позволит сократить величину процентов уплачиваемых за использование заемного капитала Таким образом намечается переход к умеренной политике управления оборотным
Разработка моделей прогнозирования банкротства российских предприятий для отраслей строительства и сельского хозяйстваПоказатели платежеспособности предприятия долговая нагрузка совокупные обязательства к инвестированному капиталу коэффициент напряженности платежей коэффициент концентрации заемного капитала коэффициент ... Альтмана 64.1 % которая тем не менее показывает относительно невысокий процент верных предсказаний банкротства для компаний - потенциальных банкротов Банкротство сельскохозяйственных компаний с наивысшей степенью
Оценка риска остаточной стоимости секьюритизированного пула активов оперативного лизингаВаессен 9 для оценки риска остаточной стоимости лизинговых контрактов также использовали распределение убытков полученных в результате дефолтов лизинговых контрактов показатели удельного веса потерь в стоимости ... LGD при которой непогашенные обязательства учитывают стоимость упущенной выгоды как непогашенные обязательства умноженные на 1 доход% d 12 где d - задержка восстановления стоимости предмета лизинга в месяцах доход % - годовой доход в процентахпо каждому контракту отражающий стоимость упущенной выгоды Доход % представляет собой первоначальный доход по ... LGD по отношению к общей сумме непогашенных обязательств заданного портфеля имеет следующий вид где EAD - стоимость под риском дефолта Пиротте и ... В табл 2 представлены коэффициенты потерь вероятностного распределения для 95-го 99-го 99.9-го перцентилей для портфелей различного размера что отражает ... Германии и один из первых выпусков обеспеченных лизинговыми активами в Европе Секьюритизированный пул содержал 32 тыс контрактов автолизинга Концерн Volkswagen осуществил ... ABS и кредитных деривативов обеспеченныхдолговыхобязательств CDO и корзины дефолтных свопов BDS Рош и Шойле в своей статье отметили
Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивостиПри этом выручка является величиной абстрактной оценочным значением зависящей например от суммы дебиторской задолженности покупателей и графика ее погашения и не отражающей реального поступления денежных средств за произведенную продукцию Коэффициенты капитализации характеризуют структуру источников финансирования и рассчитываются по балансу или консолидированному отчету о финансовом положении Коэффициенты покрытия позволяют делать суждение о способности поддержания сложившейся структуры источников и рассчитываются по данным ... CL LTD ТА где CL - величина краткосрочных текущих пассивов обязательств предприятия Current liabilities LTD - величина долгосрочных пассивов обязательств предприятия Long-term debt Коэффициент долгосрочной ... ЕС Коэффициент финансирования покрытия долгов собственным капиталом Собственный капитал Заемный капитал ЕС LTD CL Коэффициенты покрытия Коэффициентобеспеченностипроцентов
Разъяснение алгоритма вычисления свободного денежного потока фирмы и свободного денежного потока собственникам на примере публичной финансовой отчетностиНапример денежные средства которые служат в качестве обеспеченияпо кредитам денежные средства направленные в целевые резервы Законодательство или положения договоров с контрагентами По мере увеличения масштабов операционной деятельности потребность в денежной подушке может увеличиться Об этом необходимо помнить при расчете FCFF Если в течение периода обороты ... России и коэффициента 0.8 - подолговымобязательствам в иностранной валюте В 2014 г ставка рефинансирования равна
Современные тенденции управления кредитными рисками малой и средней фирмыПроцентные Возможный опережающий рост процентных ставок подолговымобязательствам относительно рентабельности бизнеса III ТЕХНОЛОГИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ Кадровые и информационные Низкий уровень информационной насыщенности ... Для частного стороннего финансирования малых средних предприятий характерны такие негативные черты как высокие проценты за пользование ресурсами негласный переход управления бизнесом объектом инвестирования к кредиторам Организация финансов на ... Организация финансов на малых и средних предприятиях ориентирована в первую очередь на выплаты в пользу собственника коэффициент капитализации чистой прибыли крайне низкий С другой стороны финансы субъектов малого и
Оценка дебиторской задолженности МУП ЖКХ в процессе конкурсного производстваПоэтому в последнее время все чаще можно встретить такое предложение отработать долги по коммунальным платежам т е убрать придомовую территорию привести в порядок общее имущество жилого дома ... Учету подлежат более 20 показателей характеризующих за последние три года финансовое состояние наличие обеспечения исполнения денежного обязательства права требования по которым составляют дебиторскую задолженность просрочен-ность дебиторской задолженности потенциальный ... СП и коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности К дз которые связаны соотношением СП К дз t РК где ... Согласно теории приведенной стоимости сегодняшние деньги стоят дороже будущих так как их можно немедленно инвестировать и они станут приносить проценты С этой целью рассчитывается ставка дисконтирования с учетом инфляции и рисков Методика оценки дебиторской ... Федерального долгового центра от 13.05 98 г Методическое руководство по анализу и оценке прав требования дебиторской
Оценка экономического риска на основе финансовых коэффициентовЗ c.1210 x x x x x x 1188570.5 x x 4 Долговыеобязательства тыс руб ДО c.1400 с.1500 x x x x x x 1890731.5 x ... EBIT c.2300 с.2330 x x x x x x 165541 x x 6 Проценты к уплате тыс руб ПУ c.2330 x x x x x x 18532 x ... Финансовые коэффициенты 1 Коэффициент текущей ликвидности Ктл 2.5 2.0-2.5 1.5-2.0 1.0-1.5 1 0.1 1.076 4 0.4 2 КоэффициентКоэффициент покрытия процентных платежей Кпп EBIT ПУ 6 5-6 4-5 3-4 3 0.05 8.933 1 0.05 Коэффициентобеспеченности собственными оборотными средствами К3 СК-ВА ОбА 0.198 Низкий 0.06 Низкий 4 Коэффициент текущей ликвидности
Расширение аналитических возможностей коэффициентного анализа платежеспособности предприятий на основе денежных потоковКроме того обоснованность результатов коэффициентного анализа зависит также от исходного информационного обеспечения применяемого при оценке Однако имеющиеся в бухгалтерской отчетности данные не могут гарантировать получения точной ... Помимо этого проблемы отражения истинного финансового состояния с помощью традиционных коэффициентов кроются и в особенностях оценки стоимости активов и учете с помощью метода ... ЗК - совокупная величина долговыхобязательств Используется как предсказатель финансовой несостоятельности для оценки кредитного положения компании Коэффициент капитальных расходов ... СП в - вытлачешгые проценты Н - налоги уплаченные А - совокупные активы Характеризует способность активов компании генерировать денежные
Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий Алтайского края и пути их финансового оздоровленияНаиболее важен для оценки финансового состояния сельхозпредприятий коэффициент соотношения заемных и собственных средств так как чем выше его значение тем больше у него долговыхобязательств и возрастает риск вероятности банкротства В 2012 г значение данного коэффициента составило 1.43 при ... В период с 2007-2012 гг процент финансовой независимости сельскохозяйственных предприятий края составлял 5241% при нормативном значении 60-70% Доля краткосрочных кредитов ... Доля краткосрочных кредитов направляемых на финансирование материальных затрат выросла с 27.8% в 2007 г до 61.5% в 2012 г Коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к снижению и в 2012 г составил 1.7 при нормативном ... Отрицательные значения коэффициентаобеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствуют о финансовой неустойчивости сельхозпредприятий края Прибыльность инвестиционной деятельности также остается ... Важным показателем финансового состояния аграрных предприятий является наличие кредиторской и дебиторской задолженности табл 3 4 Таблица ... Сумма реструктуризированной задолженности по организациям подписавшим соглашения на реструктуризацию долгов млн руб 87 420 15 827 в том числе штрафы и пени по налогам