Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала предприятияНаходим влияние фактора х - оборачиваемости оборотных активов Δf x Δx y 0 z 0 m 0 0.318 0.924 -1.644 ... Так коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное однако по существу эта оценка может быть ... Так коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное однако по существу эта оценка может быть ошибочной если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности представим в табл 3 Таблица 3 Показатели ликвидности
Политика привлечения банковского кредитаФинансовая устойчивость соотношение собственных и заемных средств Коэффициент автономии доля собственного капитала должен быть не менее 0.5 Эффективность управления Деловая активность оборачиваемость
Влияние оценочных обязательств на показатели ликвидности проблемы и решенияОсновными проблемами в области ликвидности в современных условиях российской экономики остаются у субъектов хозяйствования недостаток оборотных активов для покрытия обязательств отсутствие в составе оборотных активов достаточного количества высоколиквидных активов недостаток собственных оборотных средств замедление оборачиваемости оборотных активов Развитие рыночных отношений в Российской Федерации поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм ... Чаще всего ликвидность оценивается с помощью коэффициентов ликвидности При этом известно что коэффициенты ликвидности имеют недостатки активы разной степени ликвидности делятся ... Например дебиторская задолженность прочие активы Стр 1230 Форма 1 Стр 1260 Форма 1 А3 Медленно реализуемые
Оценка эффективности использования финансовых ресурсов организаций аграрного сектора регионаА2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы A3 - медленно реализуемые активы - запасы за вычетом расходов ... Величина собственного капитала тыс руб 0 897799 396825 99355 298776 Коэффициент текущей ликвидности 2 15.33 13.14 1.37 1.03 Коэффициент быстрой ликвидности 1 1.20 3.57 0.09 ... Как правило к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения организации поскольку скорость оборота средств
Методы прогнозирования вероятности банкротства организацииПериод оборачиваемостидебиторской задолженности в днях 289 Период оборачиваемости запасов в днях 173 Рентабельность продукции % 29.3 ... США Итоговый коэффициент вероятности банкротства Z рассчитывается с помощью пяти показателей каждый из которых был наделен определенным
Имущественный потенциал предприятияДля расчета общей стоимости имущества необходимо учесть как текущие активы например запасы дебиторская задолженность так и долгосрочные активы например здания оборудование Состав и структура имущества Этот аспект ... Рассчитывая долю основных средств в общей стоимости имущества можно определить насколько предприятие ориентировано на долгосрочную деятельность Коэффициенты износа и обновления Эти коэффициенты позволяют оценить состояние и уровень современности основных средств Например ... Turnover Ratios Оборачиваемость активов Asset Turnover Этот показатель позволяет оценить сколько выручки предприятие генерирует на каждый рубль
Тип финансовой устойчивостиНеустойчивое финансовое положение характеризуемое нарушением платежеспособности при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств сокращения дебиторской задолженности ускорения оборачиваемости запасов Неустойчивое финансовое состояние характеризуется неравенством Собственные оборотные средства Долгосрочные пассивы Сумма запасов и ... Кризисное финансовое состояние при котором предприятие находится на грани банкротства т.к денежные средства краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд Кризисное финансовое состояние характеризуется ... Для определения типа финансовой устойчивости предприятия используются различные показатели которые позволяют оценить его финансовое состояние и уровень зависимости от заемных источников финансирования Некоторые из наиболее распространенных показателей включают Коэффициент обеспеченности собственными средствами который показывает какую долю общих активов предприятия составляют его собственные средства
Проблемные аспекты определения эффекта финансового рычагаФинансовый эффект выражается в ускорении оборачиваемости капитала и приращении собственного капитала Впервые определение эффекта финансового рычага и его влияние на ... Можно ведь дойти до того что чистую прибыль будем соотносить с частью оборотных активов -с запасами или с дебиторской задолженностью тогда это отношение будет еще выше Но что это даст Ровным счетом ничего ... По мнению Т Карлина если при расчете отдачи от активов игнорируют процентные расходы наличие значительных заемных средств уже само по себе повлечет снижение коэффициента по сравнению с фирмой без большой задолженности а это вуалирует то насколько эффективно руководство
Правовые основы и методы выявления признаков фиктивного и преднамеренного банкротстваПредлагается законодательно обеспечить полное исследование финансовой деятельности организации вне зависимости от изменений финансовых коэффициентов и от заявителя по делу о банкротстве основываясь не только на данных финансовой отчетности ... В этом аспекте предлагается проводить исследование организации с учетом отраслевой специфики типов производства структуры и состояния оборотных средств их оборачиваемости Процесс несостоятельности банкротства в мировой практике представляет собой установленную законом процедуру исключения из гражданского ... Исследованию подлежат учредительные документы должника его бухгалтерская и статистическая отчетность сделки имущество кредиторская и дебиторская задолженность иные документы акты регулирующие деятельность должника и возникшие в процессе его деятельности При
Актуальные вопросы управления денежными потокамиДля управления денежными потоками в организации необходимо внедрить системы планирования учета анализа и контроля все это повлияет на увеличение оборачиваемости денежных активов эффективное использование временно свободных денежных средств обеспечение профицита денежных средств Основные этапы ... Для этого необходимо проанализировать платежный календарь а именно использовать информационную базу о денежных потоках - договоры акты сверки счета счета-фактуры платежные поручения банковские документы графики отгрузки продукции выплаты заработной платы кредиторскую и дебиторскую задолженность Платежный календарь - это план производственно-финансовой деятельности в котором полностью охватывается денежный оборот ... Синхронизация - метод позволяющий оценить с помощью коэффициента корреляции который должен стремиться к единице оптимизацию денежного потока Корреляционная связь повышается за счет
Анализ денежных потоков как инструмент оценки наличия денежных средств у предприятия на примере ОАО НижнекамскнефтехимДЗ - долгосрочная дебиторская задолженность ЧОК - чистый оборотный капитал 0.08 К р 0.1 Значения вышеперечисленных показателей в ... Год 2010 2011 2012 Коэффициент эффективности использования денежных средств R % - 159.20 971.20 3134.00 Уровень достаточности поступления денежных Коэффициентоборачиваемости денежных средств КО дс - 19.40 82.7 231.50 Коэффициент закрепления денежных средств КЗ дс
Система скидок как инструмент гибкой ценовой политики в условиях дефицита оборотных средствЗапасы готовой продукции % от объема выпуска 0.50 0.04 6.82 84.10 Дебиторская задолженность 57 415 450 739 495 074 186 497 Краткосрочные обязательства в т.ч краткосрочная ... Общие активы 413 993 1 067 941 1 355 929 1 364 515 Коэффициент финансовой независимости доля собственных средств 0.41 0.25 0.23 0.14 Коэффициентоборачиваемости запасов 118.59 1863.56
Нормирование собственного оборотного капитала как важнейший инструмент обеспечения финансовой устойчивости аграрных предприятийПоэтому она кроме устойчивого размера не входит в состав законных источников формирования материальных оборотных средств характеризующихся длительным сроком оборачиваемости Именно поэтому критерием оценки финансовой устойчивости предприятия вполне справедливо считается излишек или недостаток экономически ... Влияние обеспеченности аграрных предприятий собственным оборотным капиталом на рыночные коэффициенты характеризующие финансовое состояние предприятий Воронежской области по непрерывно функционирующим в течение трех лет сельскохозяйственным ... Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности автономии маневренности плечо финансового рычага оборотного капитала активов собственного капитала продаж
Математический подход к оптимизации структуры капитала предприятияДенеж ср-ва Краткоср фин.влож-я Дебиторская задолж-ть Текущие обязательства К ср.ликв-ти Денеж ср-ва Краткоср фин.влож-я Текущие обязательства Путем вычисления и ... Основной смысл коэффициента ликвидности состоит в сравнении объема текущих долгов и оборотного капитала компании необходимого для их ... Дюпона которая устанавливает взаимосвязь между рентабельностью собственного капитала и тремя основными финансовыми показателями предприятия прибыль от реализации продукции оборачиваемостью активов и эффектом финансового левериджа Ее можно представить в следующем виде RA r s
Современные направления анализа финансовой устойчивости организацийZ 0.111x 1 13.239x 2 1.676x 3 0.515x 4 3.80x 5 где х 1 - доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов x 2 - сколько приходится оборотного капитала на рубль основного руб x 3 - коэффициентоборачиваемости совокупного капитала x 4 - рентабельность активов предприятия % x 5 - коэффициент финансовой ... Исследуемым организациям можно предложить усилить контроль за наличием и состоянием дебиторской задолженности принять меры по устранению негативных изменений в структуре основного и оборотного капитала улучшить
К вопросу качества технико-экономического обоснования инвестиционного проектаКак правило существует четыре группы показателей характеризующих финансовое состояние предприятия коэффициенты ликвидности коэффициентыоборачиваемостикоэффициенты рентабельности коэффициенты финансовой устойчивости 6 с 35 У каждого из них существуют определенные ... ТЭО при составлении кэш-фло не всегда учитывают финансовые показатели прошлых периодов динамику и величину выручки долю себестоимости в выручке от реализации продукции долю амортизационных отчислений в структуре себестоимости показатели прочих доходов и расходов и т.д а также суммы предстоящих платежей погашение основного долга и процентов по действующим кредитам и займам оплату кредиторской дебиторской задолженности и т д Рассмотрим на примере отдельного проекта порядок составления плана денежных потоков
Инвестиционный потенциалЗапасы 20 000 Дебиторская задолженность 15 000 Денежные средства 10 000 Всего активов 100 000 Обязательства Кредиторская задолженность ... Год Чистый денежный поток тыс руб Коэффициент дисконтирования ставка 15% Дисконтированный денежный поток тыс руб 1 12 000 0.8696 10 435 ... Для комплексной оценки инвестиционного потенциала отрасли рассчитываются такие показатели как рентабельность оборачиваемость активов коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости Их значения сравниваются со среднеотраслевыми и общерыночными Таким