Взаимосвязь оборачиваемости оборотных активов и финансового состояния экономического субъектаЭто произошло под разнонаправленным влиянием шести показателей факторов Положительное влияние на изменение данного показателя оказали влияние два фактора рентабельность активов 1.018 и удельный вес дебиторскойзадолженности в общей сумме активов 0.236 Отрицательное воздействие на уровень исследуемого показателя оказали влияние четыре фактора рентабельность продаж -1.526 коэффициент текущей ликвидности -0.006 краткосрочные обязательства в расчете на один руль кредиторской задолженности -0.026 и коэффициент соотношения кредиторской и
Некоторые аспекты анализа дебиторской и кредиторской задолженности компанииВ 2012 г коэффициент соотношения кредиторской и дебиторскойзадолженности говорит о превышении дебиторскойзадолженности над кредиторской задолженностью на ... ОАО ХХХ за 2012-2014 гг не хватает для покрытия краткосрочных кредитов и займов недостаток в 2012 г составил 41006 тыс руб в 2013 г.- ... ОА % 91.53 89.93 89.42 -1.6 -0.5 выручка от продаж тыс руб 1077999 980860 1100124 -97139 119264 чистая прибыль тыс руб 45100 51186 61577 6086 10391 оборачиваемость активов доли ед 2.4 1.6 1.4 -0.8 -0.2 рентабельность активов % 10.4 8.4 7.9
Проблемы расчета и анализа чистых активов организацийА n - коэффициентоборачиваемости активов используемых в предпринимательской деятельности Расчет влияния каждого фактора предусмотренного в модели 2 на ... К тл ОА КО - коэффициент текущей ликвидности К 0 КО ДЗ - коэффициент соотношения краткосрочных обязательств и дебиторскойзадолженности
Анализ дебиторском задолженности коммерческой организацииВ качестве таких источников могут выступать например краткосрочные ссуды задержки погашения собственных обязательств Предоставление покупателям и заказчикам выгодных условий оплаты поставляемых товаров Дебиторскаязадолженность со сроком погашения свыше 12 месяцев занимает незначительную часть общей дебиторскойзадолженности Однако ее удельный вес в рассматриваемом периоде увеличился с 6.7% на 1 января 2013 ... Чем выше коэффициентоборачиваемости остатка дебиторскойзадолженности по данному объему продажи товаров тем короче финансовый цикл организации
Факторы специфических рисков компаний при оценке премии за эти риски на развивающихся рынках капиталаAR - коэффициентоборачиваемостидебиторскойзадолженности NFA - доля долгосрочных активов в общих активах ROA - доходность активов REV ... В результате индикаторами уровня специфических рисков компаний развивающихся рынков капитала являются показатели операционной активности фактор операционные риски - оборачиваемость кредиторской задолженности прибыльности операций фактор операционные риски - годовой темп роста выручки финансовой состоятельности ... D E При этом наиболее значимыми индикаторами факторов специфических рисков являются показатели отражающие работу компании с операционными и финансовыми кредиторами в краткосрочном периоде В дальнейшем для разработки более объективной методики оценки премии за специфические риски публичных
Комплексный анализ финансового состояния образовательной организацииПри этом при исчислении показателей ликвидности используются значения только краткосрочных активов и обязательств образовательной организации Система показателей ликвидности их содержание методика расчета и динамика ... На конец отчетного периода университет имел возможность за счет имеющихся денежных средств погасить только 11% своих обязательств перед кредиторами Кроме того других средств находящихся в обороте ожидаемых поступлений от дебиторов и материальных запасов также недостаточно для полного погашения кредиторской задолженности Таблица 9 Уровень изношенности основных средств государственного университета в 2013 г Показатель На начало ... В том числе 754 777.6 829 940.5 75 162.9 110.0 - недвижимое имущество учреждения 540 609.8 570 084.1 29 474.3 105.5 - особо ценное движимое имущество учреждения 161 885.7 187 084.1 25 198.4 115.6 Коэффициент износа % 49 49 - - В том числе - недвижимое имущество учреждения 22 Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности покрытия обязательств средствами в расчетах с дебиторами п 3 п 8 ... Для оценки оборачиваемости активов университета можно использовать традиционные показатели представленные в табл 14 При этом с учетом
Источники заёмных средствФакторинг - это уступка факторинговой компании денежных требований по дебиторскойзадолженности за отгруженную продукцию с получением финансирования Это ускоряет оборачиваемость оборотных средств Предполжим что ... Например для пополнения оборотных средств лучше использовать краткосрочные кредиты а для инвестиций - долгосрочные Требования к обеспечению Различные кредиторы могут требовать разные ... Для оценки эффективности использования заемного капитала рассчитываются и анализируются финансовые коэффициенты 1 Рентабельность собственного капитала ROE Формула ROE Чистая прибыль Собственный капитал 100% Пример Если ... Высокий ROE может свидетельствовать о хорошей эффективности использования заемных средств так как компания достигает высокой прибыли относительно собственного капитала 2 Оборачиваемость активов Asset Turnover Формула Оборачиваемость активов Выручка Сумма активов Пример Если выручка компании составляет
Методы оценки рисковКоэффициентоборачиваемостидебиторскойзадолженности выручка от реализации средн деб задолженность показывает скорость оборота дебиторскойзадолженности измеряет скорость погашения дебиторскойзадолженности организации насколько быстро компания получает оплату за проданные товары работы услуги от своих Коэффициентоборачиваемостидебиторскойзадолженности выручка от реализации средн деб задолженность показывает скорость оборота дебиторскойзадолженности измеряет скорость погашения дебиторскойзадолженности организации насколько быстро компания получает оплату за проданные товары работы услуги от своих покупателей Коэффициентоборачиваемости кредиторской задолженности выручка от реализации средн кред задолженность показывает сколько раз обычно за ... Долгосрочные Краткосрочн ые обязательства От 0.4 до 0.17 От 0.17 до -0.15 -0.15 Рентабельность активов Чистая
Коэффициентный метод в оценке движения денежных средствПри этом дополнительная мобилизация средств из краткосрочных финансовых вложений и дебиторскойзадолженности позволит осуществлять текущую хозяйственную деятельность в течение 56.435 дней Достаточность денежного потока по ... В связи с отсутствием исходных данных уровень данного коэффициента был определен в целом за год и составил в отчетном периоде 1 а в ... Средняя балансовая величина краткосрочных обязательств тыс руб 1143024.5 1442883 299858.5 6 Чистый денежный поток по текущей деятельности тыс Коэффициентоборачиваемости оборотных активов 1.308 1.33 0.022 6 Коэффициент покрытия оборотными активами краткосрочных обязательств 1.804 1.412
Показатели самофинансирования компании методы оценки и практическое применениеДенежные средства Краткосрочнаядебиторскаязадолженность Финансовые вложения Затраты на производство и реализацию продукции Коммерческие расходы Управленческие расходы ... DIR влияют неравномерность расходов и денежных поступлений пополняемость дебиторскойзадолженности что присуще многим компаниям Норматива для этого показателя нет однако хорошим можно считать ... Рассмотрим показатель периода самофинансирования и сравним его с коэффициентом промежуточной ликвидности см табл 8 Наивысший уровень стабильности финансирования текущих операций по показателю DIR ... Среди новых показателей необходимо отметить коэффициентыоборачиваемости средств самофинансирования рентабельности использования имеющихся в компании средств самофинансирования период работы компании за счет
Полнота и достоверность финансового анализа должника в процедурах банкротстваТО СВ Текущая платежеспособность организации объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки ... Кдза Показатель отношения дебиторскойзадолженности к совокупным активам ДДЗ КДЗ ПОАкВ СА П Доля дебиторскойзадолженности в совокупных ... Кроме того к показателям анализа деловой активности должника позволяющим оценить насколько эффективно предприятие использует свои средства разумно добавить фондоотдачу характеризующую количество выручки от продаж приходящейся на рубль основных фондов оборачиваемость кредиторской задолженности - показатель связывающий сумму денег которую организация должна вернуть кредиторам в основном поставщикам к определенному сроку и текущую величину закупок выраженный в календарных днях и характеризующий средний срок оплаты товаров услуг приобретенных в кредит оборачиваемостьдебиторскойзадолженности характеризующую договорную политику организации а при отсутствии таковой приводящую к росту различных
Оценка кредитоспособности заемщика по данным бухгалтерской отчетностиА Б 1 2 Дебиторскаязадолженность платежи по которой ожидаются в 240 44525 96202 течение 12 мес после отчетной ... Кредиторская задолженность 620 10 448 63 526 в том числе поставщики и подрядчики 621 51816 53 229 задолженность перед персоналом организации 622 29 82 6 262 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 1 411 1 110 задолженность по налогам и сборам 624 2 095 1 310 прочие кредиторы 625 6 018 1 495 Задолженность перед участниками учредителями по выплате доходов 630 - - Доходы будущих периодов 98 640 ... Прочие краткосрочные обязательства 660 1 - Итого по разделу V 690 105 669 98 526 БАЛАНС ... Значение Величина коэффициента Характеристика финансового состояния заемщика 1 Коэффициент автономии независимос ти коэф К 1 0.629 Высокий Коэффициентоборачиваемости активов обороты К 7 2.957 Очень высокий Благополучие Данные табл 8 свидетельствуют о том
Шесть признаков рискованности дебиторовДанный показатель демонстрирует как быстро предприятие рассчитывается по краткосрочным обязательствам в том числе перед своими поставщиками Параллельно анализируется период оборота кредиторской задолженности покупателя ... Допустим по условиям типового договора предприятие предоставляет 30 дневную отсрочку а коэффициентОборачиваемости кредиторской задолженности у потенциального дебитора превышает 90 дней В этом случае высока вероятность ... Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 51 Дебиторскаязадолженность 1230 1835 Финансовые вложения 1240 0 Денежные средства 1250 7 Прочие оборотные активы
Финансовая диагностика преднамеренного банкротстваНа первый взгляд анализ финансовой отчетности организации имеет формальное значение а динамика коэффициентов характеризующих платежеспособность должника позволяет лишь предположить когда происходила реализация финансовых схем преднамеренного банкротства Однако ... Показатели платежеспособности ухудшаются в следующих основных случаях имущество продается по заниженным ценам должник несет необоснованные расходы например оплачивает работы или услуги по существенно завышенным ценам происходит аккумуляция кредиторской задолженности например получение кредитов и займов для погашения имеющихся обязательств заключение кредитных договоров и договоров ... Причитающиеся же ему средства от продажи финансовых вложений отражаются в статьях дебиторскойзадолженности которая заведомо безнадежна Не происходит ухудшения показателей платежеспособности и при получении недействительных векселей ... В такой ситуации как правило заем предоставляется в виде денежных средств и является краткосрочным а значит есть возможный повод для возбуждения дела о банкротстве должника При этом в ... Целесообразно провести и анализ оборачиваемости подозрения должны вызывать несопоставимые сроки оборота дебиторской и кредиторской задолженности В условиях преднамеренного банкротства
Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры балансаДля определения тенденций оборачиваемости оборотных средств рассчитывается коэффициентоборачиваемости как отношение выручки валового дохода от реализации продукции строка 010 формы N 2 к ... N 1 Уменьшение коэффициента рассчитанного на конец отчетного периода по сравнению с коэффициентом рассчитанным на начало отчетного периода ... Таким образом хотя тенденция к росту запасов и затрат может привести к увеличению на некотором отрезке времени значения коэффициента текущей ликвидности необходимо проанализировать не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия Большое внимание при исследовании тенденций изменения структуры оборотных средств ... Денежные средства расчеты и прочие активы особенно в части расчетов с дебиторами Высокие темпы роста дебиторскойзадолженности по расчетам за товары работы и услуги строка 220 по векселям полученным строка ... Поскольку денежные средства строки 280 290 300 и 310 и краткосрочные финансовые вложения строка 270 являются наиболее легко реализуемыми активами то увеличение их доли в
Анализ финансового состояния с целью определения кредитоспособности организацииКакую часть своих краткосрочных обязательств организация сможет погасить в ближайшее время за счет имеющихся у нее денежных средств высоколиквидных ценных бумаг и поступлений по расчетам с дебиторами и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов предприятия и краткосрочнойдебиторскойзадолженности к текущим обязательствам Коэффициенткраткосрочной платежеспособности степень платежеспособности по текущим обязательства определяется в ... К9 Коэффициентоборачиваемости оборотных средств характеризует скорость оборота всех оборотных средств как материальных так и денежных и
Что поможет взглянуть на свою компанию глазами банкаКЗС - краткосрочные заемные средства стр 1510 Пру- прибыль убыток от продаж стр 2200 отчета о прибылях ... Стоит отметить что для компаний реализующих инвестиционные проекты допускается более высокое значение коэффициента Оценка данного показателя проводится с учетом забалансовых обязательств заемщика и том числе по лизинговым контрактам поручительствам в одном из ближайших номеров журнала мы рассмотрим вопрос оценки долговой нагрузки предприятия по данному коэффициенту с учетом лизинговых обязательств EBITDA Проценты начисленные Пр у А Пр где Пр - Коэффициентыоборачиваемостидебиторской и кредиторской задолженностей логичнее оценивать в динамике отслеживая сезонность Нормативных значений для них
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью в целях ускорения оборачиваемости оборотного капитала строительных организацийДля этого необходимо изучить и сопоставить объемы и распределение во времени денежных потоков проанализировать тенденции изменения соотношения краткосрочнойзадолженности и общей суммы долговых обязательств соотношения краткосрочных долгов и поступивших доходов Тенденция роста этих показателей указывает на возможность возникновения проблем с ... Для оценки оборачиваемостидебиторскойзадолженности рассчитывают коэффициентоборачиваемости по формуле 2 К об.ДЗ В ДЗ где К об.ДЗ
Оборотный капитал и эффективность его использования в деятельности ООО Элетросвязьстрой Период оборота дней - всего капитала 141 594 293 в 2.1 раза 49.33 - оборотных средств 141 594 278 197.16 46.80 - запасов 49 298 192 в 3.9 раза 64.43 -дебиторской задолженности 71 205 80 112.68 39.02 -кредиторской задолженности 126 586 129 102.38 22.11 Рентабельность ... Продолжительность оборачиваемости в ООО Элетросвязьстрой всего капитала в 2016 г по сравнению с 2014 г - ... Заемные средства тыс руб 26 095 24 577 39 786 13 691 15 209 в том числе кредиторская задолженность руб 26 095 24 577 30 936 4 841 6 359 Коэффициенты - концентрации Коэффициент абсолютной ликвидности как отношение наиболее ликвидных средств ко всей сумме краткосрочных обязательств организации в 2016 г равен нулю при норме 0.2-0.3 Коэффициент быстрой ликвидности в
Оценка экономического риска на основе финансовых коэффициентовКоэффициентоборачиваемости активов К7 В А 1.02 Очень высокий 1.024 Очень высокий Определение количества попаданий значений ... Очень высокий Определение количества попаданий значений коэффициентов имеющих равную значимость в группы по значениям лингвистической шкалы Значение по лингвистической шкале Количество ... Выручка от реализации тыс руб 2698145 2708752 1.004 2 Дебиторскаязадолженность тыс руб 591896.5 704698.5 1.191 3 Краткосрочные обязательства тыс руб 1565866 1869798.5 1.194