Период оборота дебиторской задолженностиТаким образом комплексное использование претензионно-исковых мер включая взыскание неустоек и штрафов позволяет эффективно воздействовать на должников и минимизировать риски возникновения безнадежной ... Предположим что выручка компании за год составила 100 млн руб а средняя дебиторская задолженность - 20 млн руб Коэффициентоборачиваемости дебиторской задолженности будет равен 100 млн руб 20 млн руб 5 оборотов Период ... Эти средства можно будет направить на погашение кредиторской задолженности пополнение оборотных средств или инвестиции в развитие Таким образом сокращение периода оборота дебиторской
Краткосрочные активы и обязательстваУскорение оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов Минимизация прочих оборотных активов не участвующих в операционном цикле Грамотное ... Классификация Кредиторская задолженность 10 000 Краткосрочное Краткосрочные кредиты и займы 15 000 Краткосрочное Долгосрочные кредиты и ... Данная классификация лежит в основе расчета ключевых коэффициентов ликвидности финансовой устойчивости и платежеспособности Коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы Краткосрочные обязательства Коэффициент
Источники заёмных средствЭто банковские и коммерческие кредиты и займы средства полученные путем выдачи векселей и размещения облигаций лизинг факторинг а также кредиторская задолженность перед поставщиками бюджетом персоналом Заемные средства пополняют ресурсную базу предприятия но увеличивают его ... Для оценки эффективности использования заемного капитала рассчитываются и анализируются финансовые коэффициенты 1 Рентабельность собственного капитала ROE Формула ROE Чистая прибыль Собственный капитал 100% ... Высокий ROE может свидетельствовать о хорошей эффективности использования заемных средств так как компания достигает высокой прибыли относительно собственного капитала 2 Оборачиваемость активов Asset Turnover Формула Оборачиваемость активов Выручка Сумма активов Пример Если выручка компании составляет
Собственные средства предприятияУсловно собственными средствами предприятия можно считать иногда и минимальную кредиторскую задолженность В бухгалтерском балансе собственные средства отражаются в 3-м разделе пассива Капитал и резервы ... Для оценки эффективности использования собственного капитала предприятия используются следующие показатели 1 Рентабельность собственного капитала ROE Отражает насколько эффективно был использован вложенный в дело ... ROE в 20% говорит о том что каждый рубль вложенного собственного капитала приносит 20% прибыли 2 Коэффициентоборачиваемости собственного капитала Отражает скорость оборота собственного капитала предприятия и интенсивность использования собственных средств Коэффициентоборачиваемости собственного капитала Выручка Среднегодовой собственный капитал Пример Если выручка составляет 10 млн рублей
ОборачиваемостьВсе коэффициентыоборачиваемости рассчитываются в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ деловой активности Скачать программу ФинЭкАнализ Коэффициентыоборачиваемости это
Политика управления денежными потокамиНапример если коэффициентоборачиваемости запасов составляет 6 это означает что запасы полностью обновляются raz в течение года ... Управление кредиторской задолженностью в рамках управления денежными потоками предприятия Управление кредиторской задолженностью это процесс планирования координации
Политика управления оборотным капиталом в холдингеМаксимального значения чистый оборотный капитал теоретически может достигнуть в том случае если отсутствует краткосрочная кредиторская задолженность В этом случае значение величины чистого оборотного капитала равно стоимости оборотных активов ариек ... Построим для примера графическую зависимость между коэффициентом текущей ликвидности определяющим платежеспособность и уровнем оборотных активов для компании X ... Дальнейшее повышение величины оборотных средств ведет к появлению бездействующих активов замедлению их оборачиваемости излишним издержкам при финансировании что обусловливает снижение нормы прибыли на капитал Зависимость между прибыльней
Методика управления дебиторской задолженностью предприятия с учетом рисковЕсли кредиторская задолженность оборачивается быстрее срок оборота занимает меньше дней это может привести к кассовым разрывам ... O оборачиваемость в днях R рентабельность Для нивелирования отрицательных последствий рисков дебиторской задолженности нами предложена методика ... СП Юдинцева 4 Методика оценки дебиторской задолженности РОО 4 Коэффициентная методика определения стоимости дебиторской задолженности 5
Формирование финансовой политики организации с учетом стадий жизненного циклаСтадию роста в большей степени характеризуют показатели использования ресурсов и инвестиций оборачиваемости оказывающие наибольшее влияние на изменение объемов темпов роста производства и продаж прибыли рентабельности продаж ... М.В Куранов 8 для оценки финансового состояния организации использует такие критерии динамика прибыли от продаж доля собственных средств коэффициенты текущей ликвидности обеспеченности запасов источниками формирования автономии В работе В.Л Поздеева 14 в качестве ... В.Л Поздеева 14 в качестве циклообразующих выделены факторы которые лежат в основе моделей равновесия В том числе показатели производства выпуск ... Привлечение средств долгосрочно го кредитования реструктуризация долгов получение налогового кредита привлечение средств партнеров в том числе на условиях совместной деятельности факторинга фирменного кредита кредиторской задолженности вексельного кредита КурановМ.В 4 7 Большая доля заемных средств Снижение доли заемных средств
Эффективность бизнесаОборачиваемость активов может быть рассчитана по различным показателям таким как оборачиваемость запасов оборачиваемость дебиторской задолженности оборачиваемостькредиторской задолженности и т.д Производительность труда - это показатель который отражает соотношение выпуска продукции ... Прибыльность может быть рассчитана по различным показателям таким как валовая прибыль чистая прибыль и т.д Коэффициенты ликвидности - это показатели которые отражают способность компании погасить свои текущие обязательства Коэффициенты ликвидности
Кредитная политикаЦель такого анализа - выявление объема состава и форм привлечения заемных средств предприятием а также оценка эффективности их использования изучается динамика общего объема привлечения заемных средств в рассматриваемом периоде темпы этой динамики сопоставляются с темпами прироста суммы собственных ресурсов объемов операционной и инвестиционной деятельности общей суммы активов предприятия определяются формы привлечения заемных средств анализируются в динамике удельный вес сформированного финансового кредита и внутренней кредиторской задолженности в общей сумме заемных средств используемых предприятием определяется соотношение объемов используемых предприятием заемных ... В этих целях используются показатели оборачиваемости и рентабельности заемного капитала Первая группа этих показателей сопоставляется в процессе анализа со средним ... По отношению к ней рассчитывается коэффициент финансового левериджа коэффициент финансирования при котором его эффект будет максимальным
Анализ финансового состояния предприятия и внутренние механизмы его оздоровленияРезкое сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств предприятия обеспечивается за счет реализации таких мероприятий финансового оздоровления отсрочка расчетов по некоторым формам внутренней кредиторской задолженности увеличение срока предоставления товарного кредита поставщиками пролонгация краткосрочных финансовых кредитов реструктуризация портфеля краткосрочных ... А ОР СК где ΔОР - возможный темп прироста объема реализации продукции не нарушающий финансовое равновесие предприятия ЧП - сумма чистой прибыли предприятия ККП - коэффициент капитализации чистой
Собственный оборотный капиталКлючевым показателем является коэффициент финансовой независимости КФН который рассчитывается по формуле КФН Собственный капитал Собственный
Финансовое положениеОни включают Краткосрочные обязательства кредиторская задолженность краткосрочные кредиты и займы - например 8 млн руб кредиторской задолженности и 5 млн руб краткосрочных кредитов Долгосрочные обязательства долгосрочные кредиты и займы - ... Ликвидность способность предприятия погашать короткие сроки - например коэффициент текущей ликвидности 10 5 15 8 5 2.5 Финансовая устойчивость степень независимости от внешних ... Активы Таким образом финансовое состояние предприятия - это комплексная характеристика отражающая наличие размещение и использование финансовых ресурсов предприятия которая определяет систему дополнительных показателей ликвидности финансовой Коэффициентоборачиваемости активов показывает эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от источников их привлечения Он рассчитывается
Кредитный анализОценивают скорость оборота активов заемщика и его способность эффективно использовать свои ресурсы. К ним относятся ... К ним относятся коэффициентоборачиваемости запасов дебиторской задолженности кредиторской задолженности и т.д Коэффициенты деловой активности Оценивать эффективность использования
Политика привлечения банковского кредитаКлючевыми критериями оценки кредитоспособности предприятия являются Финансовая устойчивость Рентабельность деятельности способность генерировать прибыль и обслуживать долговые обязательства Например у успешного ... Ликвидность активов наличие достаточного объема ликвидных средств для своевременных расчетов по обязательствам Коэффициент текущей ликвидности должен быть в диапазоне 1.5-2.5 Финансовая устойчивость соотношение собственных и заемных средств ... Деловая активность оборачиваемость активов дебиторской и кредиторской задолженности Высокая оборачиваемость говорит об эффективном использовании ресурсов Качество менеджмента
Кредитная политика предприятия переход к системному управлениюКак важнейший элемент оборотных активов предприятия дебиторская задолженность оказывает серьезное влияние на различные финансовые показатели предприятия оборачиваемость и рентабельность ликвидность и платежеспособность финансовую и рыночную устойчивость продолжительность операционного и финансового цикла ... Вес i коэффициент значимости каждого фактора совокупного кредитного риска Следуя этой логике рассмотрим особенности определения параметров отдельных ... Страновой риск является крайне значимым для предприятий и организаций занимающихся экспортом продукции поскольку платежеспособность их клиентов во многом зависит от общей экономической обстановки в ... П1 кредиторская задолженность ст 620 Быстрореализуемые активы А2 краткосрочная дебиторская задолженность краткосрочные финансовые вложения ст 240
Больные статьи в отчетностиТрадиционно проблемные статьи такие как просроченная дебиторская кредиторская задолженность займы и кредиты с высокой процентной ставкой неликвидные запасы Таким образом выявление больных ... Дебиторская задолженность при низком коэффициентеоборачиваемости Это может свидетельствовать о наличии просроченной и безнадежной к взысканию задолженности что негативно
Об анализе влияния кредитной политики предприятия на состояние дебиторской задолженностиЕсли при этом предположить что покупатели погашают свои долги через каждый 15-й день то можно получить следующую структуру дебиторской задолженности внутри указанных месяцев табл 2 Таблица 2 Структура дебиторской задолженности по ... О дз Оценка и анализ производятся путем сопоставления динамики изменения четырех показателей ежемесячные данные об объеме реализации дебиторская задолженность средние однодневные обороты за каждый квартал и оборачиваемость дебиторской задолженности Рассматривая аналитическую таблицу можно заметить что процесс погашения дебиторской задолженности разными покупателями ... В этом случае исходная формула 2 примет вид где n k коэффициент выражающий соотношение фактического количества дней оплаты долга t k к принятой на том или ... МСФО в которых представлены организационно-методические рекомендации по оценке и учету дебиторской задолженности и кредиторских обязательств являются МСФО IAS 39 Финансовые инструменты признание и оценка и МСФО IAS 32
Оборачиваемость денежных средствКоэффициентоборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности 10 млн руб 2 млн руб 5 раз в год Коэффициентыоборачиваемости позволяют