Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышениюЗначения же коэффициентов маневренности обеспеченности оборотных активов и запасов собственными средствами были бы отрицательными на протяжении всего анализируемого периода Дальнейший анализ финансовой независимости должен быть ... Такими критериями могут быть коэффициент оборачиваемости запасов Х1 коэффициент покрытия краткосрочных пассивов оборотными капиталами Х2 коэффициент структуры капитала Х3 ... Факторами негативно влияющими на финансовую устойчивость предприятия являются отсутствие собственных оборотныхсредств т е оборотныхсредств для финансирования текущей деятельности низкая доля собственного и соответственно высокий удельный вес заемного капитала в общей стоимости активов предприятия что свидетельствует о сильной зависимости от внешних кредиторов превышение кредиторской задолженности над дебиторской т е организация является нетто-заемщиком и обязательств у предприятия больше нежели чем задолженности данной организации перед другими кредиторами в связи с чем она использует в обороте привлеченные средства низкая рентабельность собственного капитала и реализации продукции т е недостаточная прибыльность на 1 рубль вложенного капитала и 1 рубль объема продаж небольшая оборачиваемость активов предприятия свидетельствующая о недостаточной эффективности их использования недостаточность наиболее ликвидных активов денежныхсредств и краткосрочных финансовых вложений для покрытия текущих обязательств т е неплатежеспособность предприятия на
Анализ и оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности в сельскохозяйственных организацияхКредиторская задолженность показывает сумму денежныхсредств которые необходимо выплатить в ближайшем будущем другим организациям и лицам Следовательно организация должна обеспечить приток денежныхсредств чтобы произвести эти выплаты Оценка состава и движения долгосрочной кредиторской задолженности сельскохозяйственных организаций Пензенской ... Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженностей характеризуется следующими показателями коэффициентом оборачиваемости и оборачиваемостью в днях табл 6 Таблица 6 Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской ... Продолжительность оборота дебиторской задолженности дни 134 143 153 178 136 157 148 166 145 Кредиторская задолженность ... При проведении анализа большое значение имеет показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности то есть отвлеченного из оборотаденежного капитала и привлеченного капитала в качестве источника финансирования текущих платежей Между ними чаще всего
Ошибки управленческого анализа и рекомендации по их устранениюХарактеризует какая часть краткосрочных обяза тельств может быть погашена за счет денежныхсредств и ожидаемых поступлений Рекомендуемое значение 80-100% Коэффициент текущей ликвидности в процентах Кратко срочные
Направления роста показателей оборачиваемости оборотных средствОАО Толкайский элеватор показал что в коэффициентах оборачиваемости в течение исследуемого периода нет однозначности Коэффициент оборачиваемости денежныхсредств - 15.06 оборота в 2012 году 2320.68 оборота в 2013 году
Материально-производственные запасы как значимый объект учета и анализаОптимизация денежных потоков путём создания реестра текущих платежей позволяет расставить приоритеты и снизить издержки на формирование ... Среднегодовая величина оборотных активов млн руб 9746 18512 8766 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 1.536 1.433 -0.103 Коэффициент закрепления оборотных активов 0.651 0.698 0.047 Продолжительность ... Таким образом за счёт ускорения оборачиваемости оборотныхсредств организация может сэкономить финансовых средств в размере 13462 млн руб Ускорение оборачиваемости оборотных активов
Исследование влияния продолжительности операционного и финансового циклов на финансовую устойчивость предприятий Тульской областиОднако организация испытывала потребность в заемном финансировании на отчетную дату в объеме 158761 тыс руб которых не хватало для финансирования внеоборотных активов Тем не менее организация привлекла заемное финансирование в двукратно большем объеме 3344348 тыс ... Тем не менее организация привлекла заемное финансирование в двукратно большем объеме 3344348 тыс руб экономически это не было обосновано что и сказалось на более низком значении коэффициента ликвидности Поскольку авторы не располагают другой информацией кроме публичной отчетности то можно предполагать что ... Поскольку авторы не располагают другой информацией кроме публичной отчетности то можно предполагать что это может быть связано с неравномерностью поступления на предприятие денежныхсредств от потребителей в течение года В противном случае можно предположить что организация компенсирует
Проблемы оценки финансового положения виртуального предприятияВ основе коэффициентного метода нормирования лежит определение необходимого количества оборотныхсредств на основе сводного норматива предшествующего периода ... I - зависящие от изменения объемов производства сырье материалы денежныесредства затраты в незавершенном производстве и тому подобное II - не зависящие от роста
Нормирование капиталаАнализ конкурентов показал что в отрасли нормативный коэффициентоборотныхсредств составляет 25% В связи с этим руководство компании приняло решение о сокращении
Оборотный капитал и эффективность его использования в деятельности ООО Элетросвязьстрой Высвобождение привлечение оборотныхсредств - тыс руб 12 788 16 601 х х Производственные затраты тыс.руб 37 853 ... Обеспеченность запасами дни 207 380 357 171.96 93.81 Коэффициент закрепления оборотного капитала характеризует сумму среднего остатка оборотного капитала приходящуюся на один рубль выручки ... Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотныхсредств материальных ресурсов денежныхсредств которые используются либо для нужд производства либо для накопления на расчетных счетах В
Анализ источников формирования капиталаХотя подобные статьи представляют собой временный источник денежныхсредств они не являются источником чистой прибыли и их нельзя отнести к собственному капиталу ... Их можно рассматривать как временный источник финансирования незавершенного производства а следовательно классифицировать как краткосрочные обязательства и относить к заемным средствам Что касается других доходов будущих периодов к примеру ожидаемых доходов от реализации товаров и ... И если отсроченные доходы показывать в составе краткосрочных обязательств то это приводит к искажению величины многих финансовых коэффициентов Потому по нашему мнению отсроченные доходы целесообразно отражать в отдельном разделе баланса Но вместе ... Не совсем правомерно на наш взгляд отражать в составе оборотных активов долгосрочную дебиторскую задолженность сроки погашения которой наступят более чем через 12 месяцев после
Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельностиОцениваемые финансовые индикаторы коэффициент абсолютной ликвидности - отношение суммы денежныхсредств и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам коэффициент критической ликвидности - отношение суммы денежныхсредств краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к текущим обязательствам коэффициент текущей ликвидности
Политика управления кредиторской задолженностьюДля расчета коэффициента текущей ликвидности необходимо предварительно корректировать указанные показатели а также дебиторскую задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев запасы и прочие оборотные активы на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности неликвидных и труднореализуемых запасов Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности являясь более жесткой оценкой ликвидности компании показывает какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежныхсредств средств на депозитных счетах и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг Он имеет особенно важное
Совокупные денежные потоки как объект SWOT-анализа их формализованная оценка через систему взвешенных коэффициентовВ качестве важнейших целевых параметров организации денежных потоков могут быть установлены темп роста общего валового положительного денежного потока в рассматриваемой перспективе соотношение положительного и отрицательного денежных потоков по операционной инвестиционной и финансовой деятельности соотношение объемов привлечения денежных ресурсов из собственных и заемных источников минимальный темп прироста чистого денежного потока по операционной деятельности предельно допустимый уровень риска связанный с формированием и распределением денежных ресурсов максимальная продолжительность цикла денежногооборота максимальная продолжительность производственного и всего операционного цикла предприятия минимальный уровень денежных активов и их эквивалентов по отношению к объему реализации продукции максимальный период окупаемости реальных инвестиционных проектов предельная стоимость привлекаемого денежного капитала предельная доля использования заемных денежныхсредств в хозяйственном обороте предельный уровень ликвидности объектов реального инвестирования или портфеля финансовых инвестиций Итак ... Потому для получения полной картины необходимо использовать и другие известные методы исследования денежных потоков для принятия серьезных стратегических плановых решений Например оценку через систему взвешенных коэффициентов что Коэффициент текущей платежеспособности сумма оборотных активов предприятия в определенном периоде сумма всех краткосрочных обязательств в том же периоде 3
Оценка финансовой результативности сделок слияний и поглощенийЗначения коэффициента обеспеченности собственным оборотным капиталом у обеих компаний выше нормативного значения в соответствии с законодательством о банкротстве не ... В целом у обеих компаний только пятая часть собственных средств вложена в ликвидные активы но это проще чем в среднем по отрасли У компании-цели ... У компании-цели финансовая устойчивость выше чем у компании-покупателя об этом свидетельствует высокий коэффициент автономии который показывает долю собственного капитала в совокупных активах Также низкий уровень финансового левериджа ... В данном случае авторы предлагают осуществлять оценку стоимости используя метод чистых денежных потоков доходный подход В основе этого метода будет рассчитан консенсус внутренней стоимости Данные для
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженностиД3.1отчетный 4.78 Изменение 0.105 положительная тенденция Снижается оборачиваемость запасов исходя из объема затрат 4 Коэффициент оборачиваемости денежныхсредств Д4 характеризует скорость оборотаденежныхсредств Стр.010 Ф.№2 Д4пред-щий 214.428 стр.260н
Текущие пассивыАльфа-Текстиль может рассмотреть возможность привлечения дополнительных краткосрочных займов на более длительный срок погашения 90 дней чтобы согласовать этот срок с сезонностью производства и оборотом запасов Это позволит более эффективно управлять денежными потоками и снизить риски нехватки ликвидности 3 ... Если у нее не окажется достаточно ликвидных активов денежныхсредств долговых ценных бумаг это может привести к трудностям в погашении обязательств Риск финансовой ... Высокое соотношение может указывать на затруднения в получении денег от клиентов 5 Коэффициент текущей ликвидности Current Ratio Этот показатель отражает способность компании покрывать свои текущие обязательства за ... Высокий коэффициент может говорить о хорошей финансовой стабильности но слишком высокий также может указывать на неэффективное использование ресурсов 6 Коэффициент обеспеченности собственными средствами Equity Ratio Этот показатель отражает долю собственных средств в общей структуре пассивов компании Рассчитывается
Экономическая оценка эффективности использования оборотных активовПродолжительность одного оборота запасов дни 96 90 -6 Коэффициент закрепления запасов 0.268 0.251 -0.017 Потребность в запасах ... Приток денежныхсредств вследствие ускорения оборачиваемости текущих активов способствует увеличению объема финансирования 10 В заключение хотелось