Особенности проведения обратного выкупа акций компаниями в РоссииВ качестве основных целей выкупа компаниями своих собственных акций можно выделить защиту компании от поглощений передачу акций собственному менеджменту в качестве поощрения превращение компании в закрытое акционерное общество путем изъятия акций из свободного обращения изменение структуры капитала компании инвестирование компанией излишков наличности в собственную стабильность и оптимизацию процессов управления акционерным капиталом использование в качестве одной из форм выплаты дивидендов акционерам избавление от ликвидности которую компания считает избыточной использование выкупленных акций для оплаты приобретения других компаний улучшение соотношения ... Earning per share Коэффициент отношения капитализации к годовому объему чистой прибыли Мультипликатор отражает какое количество лет понадобится компании ... Отношение чистой прибыли к общей стоимости активов компании Позволяет оценить какова экономическая эффективность рентабельность активов находящихся на балансе компании
Разработка моделей прогнозирования банкротства российских предприятий для отраслей строительства и сельского хозяйстваКосвенно это подтверждается тем фактом что за последние несколько лет растет доля просроченной задолженности по кредитам выданным кредитными организациями юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям по виду деятельности сельское хозяйство охота и лесное хозяйство в общей сумме ссудной задолженности По виду деятельности строительство такая доля стабильно находится выше среднего уровня ... Показатели ликвидностикоэффициент текущей ликвидностикоэффициент быстрой ликвидностикоэффициент абсолютной ликвидности 2 Показатели характеризующие деловую активность
Формирование и анализ бухгалтерской отчетности внутренней консолидированной отчетности предприятияВо-первых когда в группе применяется единая учетная политика и при формировании отчетности каждое предприятие группы учитывает требования такой общей учетной политики Во-вторых каждая компания группы использует свою учетную политику при формировании финансовой отчетности ... Для анализа необходимо использовать общепринятые коэффициенты к примеру коэффициентыликвидности финансовой независимости инвестирования структуры заемного капитала устойчивости экономического роста оборачиваемости
Некоторые аспекты анализа дебиторской и кредиторской задолженности компанииДоля дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов предприятия доли ед 0.45 0.26 0.27 -0.20 0.01 Удельный вес дебиторской ... В 2012 г коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности говорит о превышении дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью на ... ОАО ХХХ не имеет перспективной ликвидности Сумма наиболее ликвидных активов ОАО ХХХ за 2012-2014 гг значительно меньше суммы кредиторской задолженности
Оценка денежного потока при определении качества корпоративного заемщикаЧтобы определить насколько ликвидна компания как правило проводится расчет коэффициента текущей ликвидности за счет сопоставления объема денежных средств организации финансовых вложений дебиторской задолженности и ... Финансовое положение заемщика может быть оценено как хорошее даже если он имеет просроченную задолженность равную 90% от общей суммы дебиторской задолженности которая не удовлетворяет изложенным критериям и по умолчанию считается реальной к
Управление финансовыми отношениями в реальном секторе экономикиСледовательно оценка эффективности использования финансовых рычагов и методов управления предприятием может проводиться по критериям финансовой устойчивости результативности ликвидности и платежеспособности инвестиционной активности уровня социальной защиты работников Чтобы определить стратегические направления регулирования финансового ... В среднем предприятия края являются неплатежеспособными так как значения коэффициентов За исследуемый период изменился характер использования оборотных средств несмотря на сокращение доли дебиторской задолженности ... РФ Кроме инвестиций в нефинансовые активы предприятия и организации осуществляли вложения в финансовые инструменты паи акции других организаций предоставленные займы которые составили 25.9% от общей суммы инвестиций На инвестиционную активность хозяйствующих субъектов влияет ряд факторов уровень процентной ставки прибыльность
Совокупные денежные потоки как объект SWOT-анализа их формализованная оценка через систему взвешенных коэффициентовВ то же время SWOT-анализ в своей общей и развернутой форме содержит основной недостаток SWOT-анализ принадлежит к группе так называемых инструктивно-описательных моделей ... Например оценку через систему взвешенных коэффициентов что позволяет добиться наиболее объективных результатов Формирование системы алгоритмов действий по устранению отклонений выявленных Коэффициенты оценки уровня ликвидности денежных потоков 1 Коэффициентликвидности денежного потока предприятия валовой положительный денежный поток в определенном
Сбалансированность платежеспособности предприятия и ликвидности его финансовых ресурсовЛДП от других измерителей ликвидности состоит в том что последние отражают способность предприятия погашать свои обязательства перед внешними кредиторами ... Первым финансовым аналитиком использовавшим статистические приемы в сочетании с финансовыми коэффициентами для прогнозирования вероятного банкротства предприятия был В.Х Бивер W.H Beaver При определении финансовых сбоев Коэффициент отношения cashflow к общей сумме задолженности является одним из наиболее надежных статистических показателей Профессор Э.И Альтман применил прямой
Источники финансирования оборотного капитала предприятияПродолжительность оборота исчисленная для разных по продолжительности периодов может совпадать но коэффициент оборачиваемости будет различен При проведении автономных расчетов потребности в капитале для финансирования запасов незавершенного ... ЦБ масштабы покупки валюты ЦБ ожидания кризиса ликвидности и т д В любом случае попытки регламентировать цены на ресурсы приводят лишь к ... Нахождение подобного компромисса предполагает управление риском ликвидности который по источнику возникновения условно делят на левосторонний обусловленный изменениями в оборотных активах и правосторонний обусловленный изменениями в обязательствах Политика управления оборотным капиталом как составная часть общей финансовой политики организации состоит в формировании необходимого объема и состава оборотных активов оптимизации структуры
Разработка методики оценки прав требования по кредитным соглашениям банковПоправка за риск - это дополнительный доход на который рассчитывает инвестор при вложении своих средств в рисковый проект Величина систематического риска являющаяся составной частью общей поправки на риск определяется экспертным путем В качестве величины несистематического риска может выступать страховая ... K 1 - коэффициент учитывающий величину денежных средств направляемых в счет погашения долга согласно Федеральному закону О несостоятельности ... Премия за низкую ликвидность рассчитывается по формуле 3 где в качестве показателя n принимается наиболее вероятный срок экспозиции
Финансовые показатели коэффициенты деятельности юридических лицК4 1510 1520 1550 1410 1450 2110 360 дн 283.57 201.08 -82.49 Коэффициент текущей ликвидности К3 определяется как отношение суммы всех оборотных средств в виде запасов исключая ... В анализируемом периоде уровень общейликвидности предприятия возрос однако не достиг оптимального значения При этом данный показатель показывает что
Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий Алтайского края и пути их финансового оздоровленияВ 2012 г удельный вес прибыльных хозяйств в общей численности сельскохозяйственных организаций составил 74.2% что ниже уровня 2011 г на 10.7 процентных пунктов ... Соотношение заемных и собственных средств раз 0.91 1.04 1.47 1.31 1.29 1.43 Коэффициент финансовой независимости норм - 0.6-0.7 0.52 0.49 0.41 0.43 0.44 0.41 Доля краткосрочных кредитов ... Доля краткосрочных кредитов и займов в финансировании материальных затрат % 27.8 31.2 46.5 50.0 56.7 61.5 Коэффициент текущей ликвидности 1.9 2 1.8 1.9 1.9 1.7 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0.04 - 0.04
Финансово-экономический инструментарий выявления признаков объективного банкротстваГОСТам выполнение обязательств подрядчиками субподрядчиками поставщиками возможность и целесообразность завершения инвестиционных проектов производственные мощности динамика износ срок полезного действия запасы сырья и материалов готовой продукции незавершенного производства среднесписочная численность и структура персонала соотношение дебиторской и кредиторской задолженности доходность бизнеса рентабельность продаж рентабельность активов ликвидностькоэффициенты текущей критической ликвидности показатели обеспеченности обязательств активами собственными оборотными средствами Наряду с названными ... Нехватка финансовых ресурсов - с удорожанием сырья материалов комплектующих - ошибками в расчетах при обосновании целесообразности инвестиционных проектов - недостатком собственных финансовых ресурсов из-за - убытков - распределения всей прибыли на дивиденды - неправильного планирования потребностей - нехваткой заемных источников финансирования - нецелевым использованием - неправильно рассчитанной потребностью - выданными должником гарантиями и - пересечением залоговых прав в нескольких банках - высоким уровнем левереджа - изменением доли долга номинированного в валюте в общей величине долга по сравнению с изменением доли валютной выручки в общем объеме выручки -
Источники инвестицийЕе коэффициентыликвидности рентабельности и финансовой устойчивости находятся на хорошем уровне Компания Б - молодая быстрорастущая компания ... Ее финансовые коэффициенты не соответствуют нормативным значениям Для финансирования проектов компании могут привлечь Компания А Банковский кредит ... Собственный капитал нераспределенная прибыль дополнительная эмиссия акций - не менее 40-50% от общей стоимости проекта Высокая доля собственного капитала позволит снизить риски для кредиторов и инвесторов Долгосрочные
Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры балансаПри наличии информации о конкретных кредиторах предприятия и сроках выполнения обязательств перед ними целесообразно составить их перечень с указанием полного названия юридического адреса сроков и сумм платежей и доли данного кредита в общей задолженности предприятия Особое внимание следует уделить наличию и возможному росту просроченной задолженности предприятия перед ... Для определения тенденций оборачиваемости оборотных средств рассчитывается коэффициент оборачиваемости как отношение выручки валового дохода от реализации продукции строка 010 формы N 2 ... Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о - наращивании производственного потенциала предприятия - стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценивания под воздействием инфляции - нерациональности выбранной хозяйственной стратегии вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах чья ликвидность может быть невысокой Таким образом хотя тенденция к росту запасов и затрат может привести
Проблема управления финансовым состоянием сельскохозяйственной организации в рамках повышения рентабельности собственного капиталаU4 говорит о том что в 2014 г собственные средства составляют большую часть в общей сумме источников финансирования Коэффициент финансовой устойчивости U5 за исследуемый период превышает нормативное значение что ... Оборачиваемость всех активов 0.45 0.59 0.55 В тесной взаимозависимости с понятием деловая активность находится экономическое содержание анализа ликвидности и платежеспособности и рентабельности предприятия Для детального анализа платежеспособности предприятия необходимо проанализировать в динамике
Точка безубыточности как пороговый индикатор инвестиционной привлекательности угольных шахтДля определения финансового состояния объекта приватизации чаще всего используют ключевые индикаторы ликвидность управление активами и прибыльностью в комплексе с коэффициентами покрытия баланса и показателем использования активов ... Это видно из структуры потребления электроэнергии на шахтах отрасли рис 3 на долю выемки и транспортирования угля в забое расходуется всего 7.07% электроэнергии на государственных и 6.14% на частных предприятиях при общей себестоимости электроэнергии в добыче угля 16.5% 9 Определение точки безубыточности для сопоставления финансового состояния
Политика управления оборотным капиталом в холдингеНахождение подобного компромисса предполагает управление риском ликвидности который по источнику возникновения условно делят на левосторонние обусловленный изменениями в оборотных активах и правосторонний обусловленный изменениями в обязательствах Политика управления оборотным капиталом как составная часть общей финансовой политики организации состоит в формировании необходимого объема и состава оборотных активов оптимизации структуры ... Построим для примера графическую зависимость между коэффициентом текущей ликвидности определяющим платежеспособность и уровнем оборотных активов для компании X входящей в холдинг
Нормирование капиталаЗдесь ликвидные средства включают в себя наличные денежные средства депозиты в центральном банке и высоколиквидные ценные бумаги а краткосрочные обязательства определяются как обязательства которые должны быть погашены в ближайшие ... Критерий достаточности капитала это коэффициент который определяет необходимый объем капитала для покрытия рисков Например критерий достаточности капитала для страховой ... По результатам анализа отчётности за последний год было установлено что оборотные средства составляют 30% от общей суммы активов Анализ конкурентов показал что в отрасли нормативный коэффициент оборотных средств составляет 25%