Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8В документах содержащих анализ финансового состояния должника указываются а дата и место его проведения б фамилия имя отчество арбитражного управляющего наименование и местонахождение саморегулируемой организации арбитражных управляющих членом которой он является в наименование арбитражного суда в производстве которого находится дело о несостоятельности банкротстве должника номер дела дата и номер судебного акта о введении в отношении должника процедуры банкротства дата и номер судебного акта об утверждении арбитражного управляющего г полное наименование местонахождение коды отраслевой принадлежности должника д коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника и показатели используемые для их расчета согласно приложению 1 рассчитанные поквартально не менее чем за двухлетний период предшествующий возбуждению производства по делу о несостоятельности банкротстве а также за период проведения процедур банкротства в отношении должника и динамика их изменения е причины утраты платежеспособности с учетом динамики изменения коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности ж результаты анализа хозяйственной инвестиционной и финансовой деятельности должника его положения на товарных и иных рынках с учетом требований согласно приложению № 2 з результаты анализа активов и пассивов должника с учетом требований согласно приложению № 3 и результаты анализа возможности безубыточной деятельности должника с учетом требований согласно приложению № 4 к вывод о возможности невозможности восстановления платежеспособности должника л вывод о целесообразности введения соответствующей процедуры банкротства м вывод о возможности невозможности покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему в случае если в отношении ... Об утверждении привил проведения арбитражным управляющим финансового анализа КОЭФФИЦИЕНТЫ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ДОЛЖНИКА И ПОКАЗАТЕЛИ ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ДЛЯ ИХ РАСЧЕТА 1 Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной ... Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели а совокупные активы пассивы баланс валюта баланса активов пассивов б скорректированные внеоборотные активы сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов в оборотные активы сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров г долгосрочная дебиторская задолженность дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов е наиболее ликвидные оборотные активы денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров ж краткосрочная дебиторская задолженность сумма стоимости отгруженных товаров дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты без задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал з потенциальные оборотные активы к возврату списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств и собственные средства сумма капитала и резервов доходов будущих периодов резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу задолженности акционеров участников по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций выкупленных у акционеров к обязательства должника сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника л долгосрочные обязательства должника сумма займов и кредитов подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочих долгосрочных обязательств м текущие обязательства должника сумма займов и кредитов подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты кредиторской задолженности задолженности участникам учредителям по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств н выручка нетто выручка от реализации товаров выполнения работ оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость акцизов и других аналогичных обязательных платежей о валовая выручка выручка от реализации товаров выполнения работ оказания услуг без вычетов п среднемесячная выручка отношение величины валовой выручки полученной за определенный период как в денежной форме так и в форме взаимозачетов к количеству месяцев в периоде р чистая прибыль убыток чистая нераспределенная прибыль убыток отчетного периода оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей Коэффициенты характеризующие платежеспособность должника 2 Коэффициент ... Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам 9 Показатель отношения дебиторской задолженности к
Анализ влияния различных экономических показателей на спреды доходности российских рублевых корпоративных облигацийNetInterest чистый процент к оплате то есть сумма процентов к уплате за вычетом суммы процентов к получению Поскольку у ряда компаний показатель NetInterest может равняться ... В получившихся моделях табл 1 знаки коэффициентов при большинстве переменных соответствуют ожидаемым значениям Таблица 1 Основные результаты Переменные Модель 1 Модель ... Размер компании -0.00149 0.0005 -0.00142 0.00048 Покрытиепроцентов -0.00032 0.00014 Срок до погашения -0.00856 0.00222 -0.0103 0.00202 Объем выпуска -0.00349 0.00158
Анализ источников финансирования деятельности компанииКоэффициентпокрытия инвестиций данный коэффициент рассчитывается как отношение величины собственного капитала и долгосрочных обязательств компании к ... ROCE данный показатель рассчитывается как отношение прибыли до уплатыпроцентов и налогов EBIT компании к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам компании Эффективное управление
Как определить ценность нематериальногоОдин из важнейших атрибутов ценности любого актива а объекта интеллектуальной собственности в особенности - это возможность и простота замещения одного актива другим менее дорогим например вероятность и сроки появления альтернативной технологии возможность использовать тот или иной актив без уплаты вознаграждения владельцу От того насколько хорошо защищены права собственности и высока правовая культура того ... Период дисконтирования лет 0.5 1.5 2.5 3.5 4.5 6 Коэффициент дисконтирования 1 стр 4 стр 5 0.91 0.76 0.63 0.53 0.44 7 Чистый дисконтированный ... Один из популярных способов определения или проверки обоснованности ставки роялти это эмпирическое правило rule of thumb согласно которому четверть или чаще 25-33% прибыли до вычета процентных и налоговых платежей но после учета амортизационных отчислений EBIT является справедливой лицензионной платой за ... Далее используется метод ранжирования товарного знака по ряду параметров таких как географическое покрытие узнаваемость доля рынка и т.д В результате получена ставка роялти на уровне 3% от
Привлечение финансированияОн вычисляется по формуле Коэффициентпокрытияпроцентов Прибыль до уплатыпроцентов и налогов Платежи по процентам Предположим у компании
Финансовый анализ предприятияНераспределенная прибыль сумма чистой прибыли остающаяся в хозяйственном обороте предприятия после уплаты в бюджет и внебюджетные фонды и других обязательных платежей и распределения соответствующей суммы прибыли ... Обеспечение будущих расходов и платежей является источником средств предназначенных для покрытия предусматриваемых в будущем расходов и платежей обеспечение оплат отпусков работникам дополнительное пенсионное обеспечение обеспечение ... К долгосрочным обязательствам относятся - долгосрочные кредиты банков задолженность предприятия банкам по полученным от них кредитам срок погашения которых не приходится на отчетный период - прочие долгосрочные финансовые обязательства сумма долгосрочной задолженности предприятия в отношении обязательства по привлеченным заемным средствам кроме кредитов банков на которые начисляются проценты - прочие долгосрочные обязательства задолженность по долгосрочным векселям по финансовой аренде отсроченных налоговых обязательств ... Финансовая устойчивость предприятия оценивается с помощью набора финансовых коэффициентов Важнейшим показателем характеризующим финансовую устойчивость предприятия является коэффициент автономии рассчитываемый как отношение суммы собственных
Депозит как способ обеспечения платежеспособности предприятияОднако на практике возникает ряд вопросов так ли на самом деле высока платежеспособность предприятия при покрытии деньгами всего 10-20% текущих обязательств Как корректно определить размер обязательств к погашению Задолженность возникает ... Эти и многие другие вопросы остаются за пределами расчета коэффициентов Депозит - гарантия выполнения обязательств перед кредиторами Существующие методики определения платежеспособности однозначно не используют ... Условия такого вклада позволяют воспользоваться частью сбережений без потери процентов а также производить дополнительные взносы в любое время Процентная ставка по такому депозиту обычно на 2 пункта ниже сберегательного Резервировать денежные средства на ... ГК РФ 13 Приоритетность следующая в первую очередь по исполнительным документам требования о возмещении вреда причиненного жизни и здоровью и требования о взыскании алиментов во вторую очередь по исполнительным документам выплата выходных пособий и оплата труда выплаты авторам результатов интеллектуальной деятельности в третью очередь по платежным документам оплата труда оплата задолженности по налогам и сборам уплата страховых взносов в бюджеты государственных внебюджетных фондов в четвертую очередь по исполнительным документам прочие
Реструктуризации долга российскими металлургическими компаниями в кризис 2008 годаКоэффициентпокрытияпроцентов равный 10 был близок к среднему уровню в отрасли 9.7 что говорило о ... Мечел Снижение процентной ставки по долгу Пролонгация долга Рефинансирование текущей задолженности через выпуск акций и облигаций Привлечение ... Очевидно что кредиторы исходили не из формальных значений текущих финансовых коэффициентов а из возможности обслуживать долги в будущем и оказались правы в своем анализе Заключение ... Соглашение 2 предусматривающее отсрочку погашения тела долга до апреля 2017 года с последующим ежемесячным погашением до апреля 2020 года и отсрочку по уплате до 40% начисленных процентных платежей Отсрочка погашения основного долга может быть продлена до января
Статьи доходов и расходовРассмотрим коэффициент оборачиваемости запасов KOH Формула KOH Выручка Среднегодовая стоимость запасов Предположим что среднегодовая стоимость ... Это означает что каждый рубль выручки после покрытия переменных затрат приносит 0.4 рубля чистой прибыли Исходя из проведенного анализа можно сделать выводы ... Доходы Выручка от продажи товаров - 500 000 руб Проценты от банковских вкладов - 20 000 руб Дивиденды от инвестиций - 10 000 руб ... Выводы Исходя из расчетов ожидаемая прибыль от производства нового продукта составляет 4 000 000 рублей до уплаты налогов На основе этих данных руководство может принять решение о целесообразности расширения производства Таким
Разработка методики оценки прав требования по кредитным соглашениям банковТем не менее предприятия для пополнения оборотного капитала проведения модернизации оборудования а также проведения других мероприятий с целью дальнейшего эффективного осуществления производственной деятельности продолжают нуждаться в заемных денежных средствах вследстви чего берут кредиты в банках под проценты которые в действительности вряд ли смогут погасить в будущем Согласно данным сайта Банки ру ... Суммарные расходы могут включать в себя величину прожиточного минимума для региона в котором проживает поручитель налоги коммунальные и иные обязательные платежи подлежащие уплате соответствующем месяце 3 На следующем этапе определяется остаточный ежемесячный денежный поток как разница между ... K 1 - коэффициент учитывающий величину денежных средств направляемых в счет погашения долга согласно Федеральному закону О несостоятельности ... Стоимость прав требования составляет 60% рыночной стоимости объектов залога и поручительства физических лиц что говорит о достаточно высокой степени покрытия существующего долга но в то же время о недостаточности средств для полного удовлетворения требований
Оценка денежного потока при определении качества корпоративного заемщикаЧтобы определить насколько ликвидна компания как правило проводится расчет коэффициента текущей ликвидности за счет сопоставления объема денежных средств организации финансовых вложений дебиторской задолженности и ... Неравномерность денежных поступлений положительно влияет на под держание определенной суммы денежных средств на расчетных счетах так как есть вероятность что текущие поступления могут не покрыть текущие расходы высоколиквидные активы Они позволяют держать меньше наличных денежных средств и в случае ... РФ поручитель отвечает перед кредитором в том же объеме как и должник включая уплатупроцентов возмещение судебных издержек по взысканию долга и других убытков кредитора вызванных неисполнением или
Методика анализа консолидированного отчета о движении денежных средствNCFBI рассчитывается как сумма чистого денежного потока от операционной деятельности и процентов к уплате NCFBI NCF O I Для оценки соотношений между показателями прибыли с одной стороны и ... Важным этапом анализа отчета о движении денежных средств является анализ коэффициентов рассчитанных на основе показателей движения денежных средств Аналитиками предложено достаточно много коэффициентов раскрывающих связь Коэффициенты денежного покрытия рассчитываются как соотношения между денежными потоками и уплаченными процентами а также балансовыми показателями обязательств или заемного капитала Коэффициентыпокрытия характеризуют возможности корпорации обслуживать
Кредитный анализК ним относятся коэффициент финансовой устойчивости коэффициентпокрытияпроцентов и т.д 1 Коэффициенты ликвидности Коэффициент текущей ликвидности Текущие активы Текущие обязательства Предполагается ... Оценка кредитных рисков анализ максимально возможного убытка который может быть получен банком с заданной защитой в течение определенного периода времени в связи с неуплатой суммы долга и процентов по нему отдельно взятым клиентом Сравнение с прогнозами Проверка соответствия
Длительность оборота готовой продукцииДля покрытия нехватки денежных средств предприятие может быть вынуждено при изменении темпов роста кредитов что приводит ... Для покрытия нехватки денежных средств предприятие может быть вынуждено при изменении темпов роста кредитов что приводит к дополнительным расходам на уплатупроцентов Рост задолженности Организация может задерживать платежи поставщикам бюджету что ведет к росту задолженности ... Мониторинг и анализ показателей оборота готовой продукции Коэффициент оборачиваемости готовой продукции отношение выручки от продаж к средней остатке готовой продукции за период
Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средствNCFBI рассчитывается как сумма чистого денежного потока от операционной деятельности и процентов к уплате NCFBI NCF 0 I Для оценки соотношений между показателями прибыли с одной стороны и ... Важным этапом анализа отчета о движении денежных средств является анализ коэффициентов рассчитанных на основе показателей движения денежных средств Аналитиками предложено достаточно много коэффициентов раскрывающих связь Коэффициенты денежного покрытия рассчитываются как соотношения между денежными потоками и уплаченными процентами а также балансовыми показателями обязательств или заемного капитала Коэффициентыпокрытия характеризуют возможности корпорации обслуживать
Анализ денежных средств косвенным и коэффициентным методомПрочие доходы 444.7 501.0 -56.30 Проценты к уплате 7.9 6.2 1.70 Прочие расходы 168.7 226.6 -57.90 Прибыль убыток до налогообложения ... Для исследования изменения устойчивости положения предприятия проведем анализ соответствующих коэффициентов таблица 3 Таблица 3 Анализ финансовой устойчивости АО Водоканал за 2012-2014 Показатели финансовой устойчивости Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности предприятия показывая степень покрытия оборотными активами краткосрочных обязательств Превышение оборотных активов по величине над краткосрочными финансовыми обязательствами а
Принципы оптимизации структуры капитала сельскохозяйственного предприятияК З 2 Привлечение заёмного капитала всегда вызывает обратный денежный поток по уплатепроцентов и погашению основной суммы долга Поэтому активы сформированные за счёт заёмного капитала генерируют ... Д Ф.Л - превышение экономической рентабельности над процентной ставкой дифференциал финансового левериджа % вторая - соотношение между заёмным и собственным капиталом характеризующее ... С П 8 где Д Ф.Л - превышение экономической рентабельности над процентной ставкой дифференциал финансового левериджа % вторая - соотношение между заёмным и собственным капиталом характеризующее сумму заёмного капитала используемого предприятием в расчёте на единицу собственного коэффициент финансового левериджа К Ф.Л К З К С 9 где К Ф.Л - коэффициент ... С П по формуле 2 Необходимо знать прогноз рентабельности активов предприятия экономической рентабельности в период использования планируемого кредита определяемой по формуле 7 с использованием прогнозных объёмов прибыли активов потребности в общей сумме капитала и возможности покрытия её за счёт собственных средств Следует определить необходимую сумму заёмных ресурсов и финансовые издержки
Анализ финансового состояния субъекта малого предпринимательстваСтепень качества источников покрытия а также уровень финансовой устойчивости к концу отчетного периода по этому показателю понизились Уровень ... Значение коэффициента финансовой устойчивости по состоянию на 31.12.2023 года ниже нормально рекомендуемого ограничения и составляет 0.095 Коэффициент обеспеченности процентов к уплате свидетельствует о том что ООО Управляющая компания МастерДом пример малого предприятия генерирует
Разработка методики оценки показателей финансово-хозяйственной деятельности и источников финансирования инвестиций предприятийЧем выше значение тем предприятие финансово устойчивее стабильнее и более независимо от внешних кредиторов 6 Коэффициентпокрытияпроцентов interest coverage ratio ICR EBIT IP характеризует способность организации обслуживать свои долговые ... IP - cпроценты к уплате interest payable 2 Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от