Многокритериальный подход к анализу предпринимательских рисковИтак сравнительный анализ состояния расчетов показал что вероятность предпринимательских ООО Кубань низкая Анализ деловой активности организации показывает что в ... Теми роста % - чистой прибыли - 543.356 83.082 - -460.274 - выручки от продаж 222.988 158.834 123.319 -99.669 ... Продолжительность оборота дней - имущества 236 240 276 40 36 - оборотных активов 189 183 227 38 44 - собственных средств 4 15 27 23 12 Коэффициент оборачиваемости имущества в 2013 году составил 1.321 что на 0.223 пункта меньше чем в ... ООО Кубань высока так как золотое правило экономики не выполняется оборачиваемость сокращается а продолжительность оборота возрастает В таблице 5 приведены показатели оценки рентабельности деятельности ООО Кубань Таблица 5 - Оценка рентабельности деятельности ООО Кубань Показатель 2011 г
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4С учетом данных обстоятельств методика расчета нормативной рентабельности активов с учетом чистой прибыли представляется следующим образом R а н П 4 а д 1 - а ... Таким образом величина рентабельности активов может определяться структурой общего капитала организации соотношением собственных и различных видов заемных средств а также уровнем банковских процентов по депозитным вкладам по краткосрочным и долгосрочным кредитам и займам Расчетный уровень рентабельности активов может быть применен только к отдельно взятой организации Определение нормативного значения
Экономический потенциал предприятияДля его расчета необходимо разделить сумму оборотных активов на сумму краткосрочных обязательств компании Текущая ликвидность Оборотные активы ... Текущая ликвидность 5 000 000 3 000 000 1.67 Коэффициент текущей ликвидности составляет 1.67 что означает что у компании достаточно средств для погашения краткосрочных ... Прибыльность и рентабельность Для оценки прибыльности и рентабельности компании рассмотрим её чистую прибыль и выручку за последний
Методические аспекты комплексного анализа чистых активов организацииДБП - доходы будущих периодов признанные в связи с получением государственной помощи и безвозмездной передачей имущества Расчет таких показателей как оборачиваемость и рентабельностьчистых активов доступен с точки зрения математики и ... Использование приемов экономического анализа например абсолютных разниц позволяет оценить степень влияния на рентабельность продаж ассортимента и структуры себестоимости производимой продукции ее реализации уровня цен Предлагаемое преобразование модели ... К С СК ЧА - коэффициент соотношения собственного капитала и чистых активов К ФА ЗК СК - коэффициент финансовой активности
Риск банкротстваПримерООО имеет чистую прибыль в размере 150 000 руб и выручку в размере 1 000 000 руб ... Допустим ПримерООО имеет чистую прибыль в размере 150 000 руб и выручку в размере 1 000 000 руб РасчетРентабельность 150.000 1.000.000 x 100% 15% Интерпретация Стабильное снижение рентабельности может указывать на ухудшение
Рентабельность по чистой прибылиЭтот показатель характеризует эффективность всей деятельности предприятия Рентабельность по чистой прибыли - формула Общая формула расчетакоэффициента К рпчп Чистая прибыль 100%
Статьи доходов и расходовОдним из показателей рентабельности является коэффициентрентабельности продаж ROS Формула ROS Чистая прибыль Выручка от реализации Предположим что компания Альфа ... Это означает что каждый рубль выручки от реализации приносит 20 копеек чистой прибыли 2 Коэффициенты оборачиваемости Эти коэффициенты позволяют оценить эффективность использования активов компании для генерации ... Ожидаемые постоянные расходы такие как аренда помещений и административные издержки 2 000 000 руб Расчет прибыли Выручка 10 000 000 руб Переменные расходы 4 000 000 руб Постоянные расходы
Чистая рентабельностьЧистаярентабельность - формула Общая формула расчетакоэффициента К чр Чистая прибыль 100% Выручка Формула расчета
Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала предприятияНаходим влияние фактора m - чистой прибыли приходящейся на 1 руб выручки от продаж Δf m x 1 y 1 ... Из расчетов видно что все факторы кроме финансового рычага оказывают положительное влияние на рентабельность собственного капитала В итоге совокупное влияние четырех факторов в сумме дают общее отклонение результативного ... Так коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное однако по существу эта оценка может быть ... В итоге совокупное влияние четырех факторов в сумме дают общее отклонение результативного показателя в размере 1.3% Использование заемного капитала рассмотрим с точки зрения ликвидности баланса так как определяется степень покрытия обязательств организации ее активами срок инкассации которых соответствует сроку погашения обязательств Так коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное однако по существу эта оценка может быть ошибочной если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность Расчеткоэффициентов ликвидности и платежеспособности представим в табл 3 Таблица 3 Показатели ликвидности баланса №
Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивостиRONA - рентабельность собственных средств рентабельностьчистых активов Return on net assets CC LTD средняя цена заемного капитала процент за ... LTD ЕС - коэффициент финансового рычага Таким образом финансовый леверидж отражает степень зависимости консолидированной группы от кредиторов т.е ... Важными показателями структуры капитала корпоративной группы характеризующими ее финансовую устойчивость служат динамика суммы чистых активов их доля в общей валюте баланса и степень покрытия ими долговых обязательств Расчет
Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетностиNP П4 н П4 к 0.16 Показывает величину чистой прибыли на вложенный акционерами собственниками капитал Рентабельность активов Р а Р а 2 NP ... Аналогично предыдущему показателю характеризует отдачу с каждого рубля вложенного в оборотные активы предприятия Рентабельность внеоборотных активов Р ва Р ва 2 NP А4 н А4 к 0.24 Аналогично ... Аналогично предыдущему показателю характеризует отдачу с каждого рубля отвлеченного во внеоборотные активы предприятия Коэффициент устойчивости экономического роста К у К у 2 NP П4 н П4 к 0.16 ... Бесперебойное осуществление процесса воспроизводства требует постоянного вложения ресурсов в материальные оборотные средства производственные запасы незавершенное производство расходы будущих периодов и средства обращения готовая продукция денежные средства средства в расчетах Однако существенные ежегодные изменения в структуре оборотных средств организации могут свидетельствовать о нестабильной работе
Инвестиционный потенциалПример расчета дисконтированных будущих чистых денежных потоков Год Чистый денежный поток тыс руб Коэффициент дисконтирования ставка ... Например предприятие с высоким финансовым потенциалом современным оборудованием и квалифицированным персоналом будет более инвестиционно привлекательным чем предприятие с устаревшими технологиями и низкой рентабельностью. Инвесторы будут заинтересованы вкладывать средства в первое предприятие так как оно имеет больший потенциал
Анализ консолидированной и сегментной отчетности методический аспектНаименование финансового коэффициентаРасчетная формула числитель знаменатель 1 Показатели оценки имущественного положения 1.1 Доля оборотных активов в имуществе ... Валюта баланса 2.2 Коэффициент структуры заемного капитала Долгосрочные обязательства Заемный капитал 3 Показатели оценки платежеспособности и ликвидности 3.1 ... Средняя валюта баланса 4.3 Рентабельность продаж Прибыль от продаж Выручка нетто от продаж 4.4 Норма прибыли Чистая прибыль Выручка Рентабельность активов Чистая прибыль Средняя валюта баланса 4.6 Рентабельность собственного капитала Чистая прибыль Средняя сумма собственного капитала
Анализ источников формирования капиталаРасчет влияния этих факторов можно выполнить одним из способов детерминированного факторного анализа используя данные табл 12.5 Расчет произведем способом цепной подстановки Общее изменение темпов роста собственного капитала составляет 25.33 -26.96 -1.63 ... С К % 26.96 25.33 Рентабельность оборота Л % 12.388 12.4 Оборачиваемость капитала К 2.381 2.04 Мультипликатор капитала МК 1.828 ... Доля капитализированной прибыли в общей сумме чистой прибыли ДКп 0.50 0.52 Приведенные данные показывают что темп прироста собственного капитала ниже прошлогоднего ... Для оценки структуры формирования капитала предприятия рассчитывают также коэффициент самофинансирования отношение суммы самофинансируемого дохода капитализированная прибыль амортизация к общей сумме внутренних и внешних
Оценка стоимости бизнеса и использование ее результатов в целях повышения эффективности деятельности компанииВеличина чистых активов ОАО ПТФ Васильевская в долларах составляет 65.76 млн долл 2 031984 тыс руб ... Согласно расчетной ставке дисконтирования были рассчитаны коэффициент текущей стоимости и текущая стоимость денежных потоков Сумма екущих ... АПК в связи со специфичностью их бизнеса сравнительно небольшой размер невысокая рентабельность и т д Поэтому пришлось применять некоторые допущения На первом этапе по ряду характеристик
Финансовый анализ как инструмент финансового менеджментаДолгосрочная рентабельность компании имеет очень большое значение как для живучести компании так и для акционеров 15 ... Именно эти коэффициенты могут дать понимание обо всех составляющих прибыли В эту группу входят четыре важнейших показателя ... Термин маржа может относиться к абсолютному числу для данного уровня прибыли и или к числу в процентах от чистых продаж выручки Анализ рентабельности использует расчет в процентах чтобы обеспечить комплексную оценку прибыльности компании