Каталог: коэффициент рентабельности всего капитала предприятия
Особенности формирования и распределения прибыли на примере нефтяной компании ПАО ГАЗПРОМ НЕФТЬ Объем чистой прибыли компании имеет тенденцию к снижению сокращение составило 64 691 млн руб или в 1.7 раз что связано прежде всего с падением цены на нефть в 4 квартале 2018 г Замедление мировой экономики сокращение ... Как известно выручка от продаж товаров продукции работ и услуг признается доходом предприятия от основного вида деятельности Увеличение выручки влечет за собой увеличение объемов прибыли и как ... Показателями эффективности управления прибылью нефтяных компаний являются коэффициентырентабельности Они являются обязательными элементами не только сравнительного анализа но и оценки финансового состояния Рентабельность собственного капитала ROE 42 37.3 41 34.2 23.1 32.2 Источник составлено автором самостоятельно на основе данных
Резервный капитал аграрных предприятий проблемы тенденции перспективы региональный аспект Коэффициент отношения обязательств к резервному капиталу 15.655 15.629 16.871 Коэффициент отношения дебиторской задолженности к резервному капиталу 1.747 1.7 2.12 Коэффициент ... В расчетах мы использовали три группы коэффициентов движения капитала поступления и использования деловой активности оборачиваемости и рентабельностиКоэффициент поступления характеризует долю вновь поступивших средств в общей сумме резервного капитала По данным ... Вместе с тем прирост поступлений очевиден и составляет 0.75 процентных пункта Коэффициент использования показывает долю использованного в процессе хозяйственной деятельности резервного капитала по отношению к его ... Официально по данным отчетности не отражено сокращение или выбытие резервного капитала в связи с его использованием поэтому значение данного коэффициента на протяжении всего периода равно нулю Оборачиваемость резервного капитала отражает результаты деятельности предприятия с различных сторон излишек
Основные подходы к определению способности торговой организации к самофинансированиюРеспублики Беларусь относятся измельченность а следовательно слабая материально-техническая база торговых объектов сохраняющаяся на протяжении ряда лет низкая рентабельность торгового бизнеса обусловленная прежде всего несовершенством действующих в республике систем ценообразования и налогообложения что ... Возможность организации по самофинансированию и заемному финансированию по мнению ряда ученых наилучшим образом могут отразить коэффициенты покрытия которые в общем виде показывают способность организации за счет поступлений оплачивать свои затраты ... Показывает способность субъекта хозяйствования покрывать текущие и капитальные затраты за счет притоков по операционной и инвестиционной деятельности 5 Источник Абанин 2009 С ... ИД Вильямс Чем меньше значения коэффициентов тем уязвимее предприятие как с точки зрения финансового равновесия так и независимости от своих кредиторов В практике
Нематериальные и неосязаемые бизнес-активы предприятияС 172174 были рассчитаны а в 1995 г опубликованы данные о коэффициентах характеризующих структуру совокупного капитала стран входящих в Большую семерку Анализируя эти данные Р Раджан и Л Зингалес выявили ... Л Зингалес выявили факторы которые коррелируют с долговой нагрузкой компаний нематериальные активы коэффициент Тобина или гудвилл отношение рыночной стоимости предприятия к его балансовой стоимости размер корпорации прибыльность ... Как следует из результатов факторного анализа структуры совокупного капитала в ее традиционном понимании нематериальные активы сильнее всего влияют на уровень долговой нагрузки предприятия леверидж Ниже приведены развернутые результаты анализа и их ... Фитценц Я Рентабельность инвестиций в персонал измерение экономической ценности персонала пер с англ М.С Меньшикова Ю.П Леонова
Финансовые инструменты управления основным капиталом предприятия и особенности их применения в республике БеларусьТакое решение представляется целесообразным поскольку фонд переоценки показывает потенциальный источник финансовых ресурсов организации не связанный с ее финансовыми результатами который будет формироваться на протяжении всего срока использования основного средства до его полной амортизации 6 При проведении переоценки имущества организации ... В то же время переоценка методом прямой оценки позволяет оптимизировать налогообложение избежать дополнительных затрат убытков при отчуждении имущества повысить рентабельность продукции услуг правильно рассчитать амортизацию и сформировать себестоимость продукции услуг исправить неточности предыдущих переоценок ... Также предусмотрена возможность отнесения на затраты учитываемые при налогообложении прибыли затрат на научно-исследовательские опытно-конструкторские и опытно-технологические работы с применением коэффициента 1.5 при условии что такие работы включены в соответствующий реестр который ведет Государственный комитет ... Таким образом обновление основного капитала и модернизация производства на основе грамотной политики управления основным капиталом предусматривающей применение гибкой системы ... Заключение Таким образом обновление основного капитала и модернизация производства на основе грамотной политики управления основным капиталом предусматривающей применение гибкой системы финансовых инструментов и механизмов позволит обновить технологическую базу и воссоздать экономический потенциал отечественных предприятий Исследование проведено при финансовой поддержке БРФФИ Литература 1 Статистический ежегодник 2013 Нац стат ком
Методы оптимизации налога на прибыль организацииСПРЭД поскольку с их помощью можно достичь таких целей развитие и стимулирование экспорта и как следствие постепенное импорто-замещение структурная перестройка национальной экономики приток инвестиционного иностранного капитала развитие приоритетных отраслей экономики которые требуют значительных денежных вливаний туризм морские перевозки транзит наукоемкие ... Заводы функционирующие 24 часа или работающие в такой среде которая может спровоцировать аварийную ситуацию также совершенно законно используют коэффициент ускоряющий амортизацию в 2 раза 12 Если фирма имеет свой собственный товарный знак то ... Чаще всего такие компании платят только фиксированную пошлину которая не зависит от прибыли Соответственно если регистрировать ... РФ в частности оптимизации налога на прибыль являются диверсификация ставок налога на прибыль по таким критериям как размер предприятия полученная прибыль и направления его использования отрасль экономики в которой ведет свою деятельность налогоплательщик ... РФ в частности оптимизации налога на прибыль являются диверсификация ставок налога на прибыль по таким критериям как размер предприятия полученная прибыль и направления его использования отрасль экономики в которой ведет свою деятельность налогоплательщик и ее рентабельность и т.п меры по стимулированию реинвестирования прибыли полученной прежде всего зарубежным инвестором в экономику
Анализ финансового состояния компании как основа управления бизнесомАнализ рентабельностикапитала Эффективность использования производственных и финансовых ресурсов находит отражение в сумме полученной прибыли Она ... В качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты относительные показатели финансового состояния компании которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим ... Финансовые коэффициенты используются во-первых для количественной характеристики финансового состояния во-вторых для сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других компаний или среднеотраслевыми показателями в-третьих для выявления динамики развития показателей ... Финансовое состояние компании характеризуется определенной структурой средств активов и характером источников их формирования собственного и заемного капитала то есть пассивов Эти сведения предоставляются в бухгалтерском балансе и других формах бухгалтерской отчетности ... Итак управление любым объектом требует прежде всего знания его исходного состояния сведений о том как существовал и развивался объект в периоды
Сравнительная характеристика методов оценки эффективности инвестиционных проектовДанный показатель сравнивается с коэффициентомрентабельности авансированного капитала рассчитываемого делением общей чистой прибыли предприятия на общую сумму средств авансированных ... Чаще всего анализ ведется по годам Предполагается что все вложения осуществляются в конце года предшествующего первому
Анализ финансовой деятельности предприятияД1 показывает эффективность использования имущества отражает скорость оборота всегокапитала организации Ускорение оборачиваемости совокупного капитала произошло за счет изменения структуры капитала увеличения доли ... Д8 показывает скорость оборота собственного капитала т.е отражает активность использования денежных средств В ОАО Арсенал ПРИМЕР этот показатель больше чем ... III Показатели управления дебиторской и кредиторской задолженностью Наименование показателя за 2022 среднее значение по отрасли за 2022 за 2023 изменение базис отчет 1 Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах Д19 5.652 4.558 3.844 -0.714 2 Срок оборачиваемости средств в ... Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств Анализ ликвидности ... Отклонение - Рентабельность чистых активов % 30.02 34.706 4.686 Оборачиваемость чистых активов об 2.547 3.594 1.047 Чистая
Финансовая отчетность для управления предприятиемЧто бы не допустить этого требуется верно рассчитать состав источников финансирования и активов предприятия в зависимости от срока их использования и по объектам инвестирования В современных условиях обеспечение правильного управления финансовыми ресурсами предприятий еще более актуально потому что некоторые из них все еще находятся в кризисном состоянии ... Используя его инструменты горизонтальный анализ вертикальный анализ трендовый анализ коэффициентный анализ факторный анализ можно выявить структурные сдвиги определить темпы роста прироста в активах и ... Управление финансовыми ресурсами как и любой управленческий процесс предусматривает проведение финансового анализа позволяющего сформировать экономически обоснованную стратегию финансирования Используя его инструменты горизонтальный анализ вертикальный анализ трендовый анализ коэффициентный анализ факторный анализ можно выявить структурные сдвиги определить темпы роста прироста в активах и источниках финансирования организации рассчитать показатели позволяющие оценить ее ликвидность финансовую устойчивость рентабельность деятельности положение на рынке капиталов Основополагающей информационной базой финансового анализа является бухгалтерская финансовая отчетность
Многокритериальный подход к анализу предпринимательских рисковЭто говорит об относительной финансовой устойчивости предприятияКоэффициенткапитализации плечо финансового рычага в 2013 г значительно снизился по сравнению с 2011 ... Данный показатель говорит о том что в 2013 году стоимость производственных фондов составила 53.9 % от стоимости всего имущества ООО Кубань Анализ финансовой устойчивости ООО Кубань свидетельствует о средней вероятности рисков предпринимательской ... ООО Кубань высока так как золотое правило экономики не выполняется оборачиваемость сокращается а продолжительность оборота возрастает В таблице 5 приведены показатели оценки рентабельности деятельности ООО Кубань Таблица 5 - Оценка рентабельности деятельности ООО Кубань Показатель 2011 г
Система скидок как инструмент гибкой ценовой политики в условиях дефицита оборотных средствС 1 равен норме рентабельности Р С 1 Р. 2 Вторая граница будет означать отказ предприятия от маржинальной прибыли ... В качестве критерия оптимальности при выборе той или иной стратегии скидок был взят коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами который показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования ... Это будет приводить к улучшению структуры капитала уменьшению доли заемных средств В формуле коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами учесть можно следующим
Оценка взаимосвязи несовершенной спецификации прав собственности и динамики экономических показателей на российских предприятияхСледующим показателем динамику которого мы анализируем является рентабельность собственного капитала Этот показатель показывает эффективность использования собственного капитала и позволяет установить зависимость между ... N w - собственный капитал Этот индекс показывает насколько эффективно используется акционерами право на остаточный доход в рамках фирмы ... Если этот индекс оказывается ниже чем в среднем по отрасли или по группе предприятий то это может свидетельствовать о проблемах с реализацией интересов у формальных собственников Степень реализации ... Степень реализации интересов в сфере распределения прибыли и получения доходов также может быть отражена показателем количественной оценки реализации интереса акционера в получении дивидендов - коэффициентом выплаты дивидендов 1 I d D P N 2 где D - дивиденды выплаченные ... AK M табл 1 Всего за I полугодие 2011 г отмечено 19 споров большая часть из которых тянулись еще
Проблемные аспекты определения эффекта финансового рычагаВо-вторых прибыль полученную от эксплуатации всех активов соотносить только с оборотными активами которые занимают на промышленных предприятиях в общей сумме активов примерно 25-30% методически неверно Рентабельность оборотных средств как минимум будет ... Исходя из этого более научно обоснованной следует считать точку зрения согласно которой при расчете эффекта финансового рычага необходимо сравнивать цену заемных средств с экономической рентабельностьювсего инвестированного капитала независимо от того работает он или простаивает находится в операционном или инвестиционном ... Следующая проблема связана с расчетом самого показателя рентабельности совокупного капитала Иногда этот показатель рассчитывают по чистой прибыли или по прибыли до налогообложения ... По мнению Т Карлина если при расчете отдачи от активов игнорируют процентные расходы наличие значительных заемных средств уже само по себе повлечет снижение коэффициента по сравнению с фирмой без большой задолженности а это вуалирует то насколько эффективно руководство ... Поэтому более обоснованно определять данный показатель отношением общей суммы прибыли до выплаты процентов то есть доходов собственников и кредиторов к сумме инвестированных ими капиталов с учетом налоговой экономии которая сокращает реальную стоимость финансовых расходов по обслуживанию долга ROTA
Больные статьи в отчетностиТаким образом наличие больных статей таких как убытки может существенно снизить показатели рентабельности компании Поэтому при анализе отчетности важно учитывать влияние таких статей и оценивать финансовое состояние ... Такая задолженность скорее всего не будет погашена Задолженность покупателей которые прекратили свою деятельность или с которыми предприятие потеряло ... Согласно законодательству такие долги нельзя взыскать в судебном порядке Наличие значительной доли больных статей в составе дебиторской задолженности может свидетельствовать о проблемах в работе предприятия например о неэффективной системе управления дебиторской задолженностью недостаточном контроле за платежной дисциплиной покупателей или о финансовых трудностях самого предприятия Для предотвращения накопления больных статей в дебиторской задолженности важно своевременно проводить анализ ее состава ... Еще один пример - когда компания переводит долгосрочные обязательства в краткосрочные чтобы улучшить коэффициент текущей ликвидности.Для выявления таких скрытых проблем необходим глубокий финансовый анализ включающий изучение трендов ключевых ... Еще один пример - когда компания переводит долгосрочные обязательства в краткосрочные чтобы улучшить коэффициент текущей ликвидности.Для выявления таких скрытых проблем необходим глубокий финансовый анализ включающий изучение трендов ключевых показателей сравнение с отраслевыми нормами анализ денежных потоков и структуры капитала Только комплексный подход позволит вскрыть завуалированные больные статьи в отчетности компании Попробуйте программу ФинЭкАнализ
Аналитические основы управления собственным капиталом коммерческого предприятияПрежде всего это относится к собственному капиталу определяющему объем чистых активов В то же время объем ... Один из таких инструментов - факторный анализ позволяющий оценить соответствие процессов привлечения и использования собственного капиталапредприятия тактическим целям 3 В ходе факторного анализа используется многомерность показателей исследуемого объекта 3 Создание ... Трехфакторная Рентабельность продаж Коэффициент оборачиваемости Мультипликатор капитала финансовый рычаг Н.Н Селезнева А.Ф Ионова Двухфакторная Чистая прибыль
Что поможет взглянуть на свою компанию глазами банкаПоказатели по выручке отраженной в отчете о прибылях и убытках несопоставимы с размером оборотов по счетам этой компании в банке поскольку поступления средств от заказчиков услуг значительно превышают полученный доход сформированный за счет комиссионного вознаграждения от оказания услуг что снижает значения коэффициентоврентабельности и замедляет оборачиваемость активов Значения коэффициентов будут отклоняться от нормативных что отразится на итоговой ... Приемлемым чаще всего считается уровень 3-4 при расчете EBITDA приводится к годовому значению Стоит отметить что для ... Оценка данного показателя проводится с учетом забалансовых обязательств заемщика и том числе по лизинговым контрактам поручительствам в одном из ближайших номеров журнала мы рассмотрим вопрос оценки долговой нагрузки предприятия по данному коэффициенту с учетом лизинговых обязательств EBITDA Проценты начисленные Пр у А Пр ... Долг Собственный капитал КР ДЗС КЗС Пр где КР - итого капитал и резервы стр 1300 баланса
Модель оценки кредитного риска корпоративных кредитозаемщиков на основе фундаментальных финансовых показателейИз всего набора доступных аналитическому инструментарию показателей табл 2 важно определить какие являются значимыми для оценки ... RECWC коэффициент прибыли от продаж SPRAT Для исследования различий между значениями данных финансовых показателей будет применен Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования характеризует достаточность у компании собственных средств для финансирования деятельности Снижение показателя ... Снижение показателя приводит к возрастанию платежного риска организации и приводит к снижению кредитоспособности Рентабельность активов характеризует эффективность использования всех активов организации рентабельность валовой прибыли - эффективность от реализации ... А.Д Финансы предприятий менеджмент и анализ Текст А.Д Шеремет А.Ф Ионова - М ИНФРА-М 2006 6 Altman
Методология оценки нематериальных активовОИС методом избыточной прибыли необходимо выполнить следующие работы 10-12 найти стоимость материальных активов определить значение прибыли приходящейся на материальные активы рассчитать значение средней прибыли приносимой материальными активами в отрасли определить значение избыточной прибыли как разницу между получаемой прибылью и средним значением прибыли по отрасли соответствующее влиянию нематериальных активов установить ставку капитализации для избыточной прибыли определить значение стоимости нематериальных активов как частное от деления избыточной прибыли на коэффициенткапитализации считать значение стоимости приходящееся на ОИС Метод избыточной прибыли основан на определении прогнозируемой ... Метод избыточной прибыли основан на определении прогнозируемой операционной прибыли из которой выделяется избыточный доход т.е доход остающийся сверх обычной прибыли аналогичного предприятия Этот доход отражает стоимость гудвилла и других НМА предприятия Для определения стоимости непосредственно гудвилла ... Лицензионные платежи выплачиваемые в течение всего срока действия предоставленного права использования ОИС приводятся к расчетному году Приведенный размер лицензионного вознаграждения ... MTN 6 723.0 5 175.6 173.5 Рентабельность по чистой прибыли MTK 4.4% 8.4% Рентабельность по чистой прибыли MTN 6.4% 8.4% 7.5%
Финансовый леверидж как инструмент оценки риска формирования финансовой структуры капитала торгового предприятияПрежде всего это относится к трактовке базовых понятий в управлении капиталом а также практических рекомендаций по ... И А Бланка оптимальная структура капитала представляет собой такое соотношение использования собственных и заемных средств при котором обеспечивается наиболее эффективная ... И А Бланка оптимальная структура капитала представляет собой такое соотношение использования собственных и заемных средств при котором обеспечивается наиболее эффективная пропорциональность между коэффициентом финансовой рентабельности и коэффициентом финансовой устойчивости предприятия т.е максимизируется его рыночная стоимость 1 с