Тип финансовой устойчивостиНеустойчивое финансовое положение проявляется в виде нарушений финансовой дисциплины задержек в оплате труда использования временно свободных собственных средств резервного фонда и фондов экономического стимулирования и пр перебоев в поступлении денег на расчетные счета и платежах неустойчивой рентабельности невыполнения финансового плана в том числе по прибыли 4 Кризисное финансовое состояние при котором ... Для определения типа финансовой устойчивости предприятия используются различные показатели которые позволяют оценить его финансовое состояние и уровень зависимости от заемных источников финансирования Некоторые из наиболее распространенных показателей включают Коэффициент обеспеченности собственными средствами который показывает какую долю общих активов предприятия составляют его собственные средства Коэффициент текущей ликвидности который показывает насколько предприятие может погасить свои текущие обязательства за счет своих текущих активов Может ли предприятие иметь абсолютную финансовую устойчивость в течение
Конкретизация прямого метода анализа движения денежных средствПри этом надо учитывать тот факт что ликвидность денежного потока по инвестиционной деятельности обычно ниже ликвидности по текущей деятельности и зависит от специфики деятельности организации Оптимальное значение коэффициента ликвидности денежных потоков по финансовой деятельности считается в пределах единицы что характеризует способность организации погасить основную сумму долга по своим обязательствам в фиксированный срок В третьей группе коэффициентов эффективности денежных средств рассчитывают коэффициент эффективности совокупного ... В четвертой группе финансовых коэффициентов характеризующих использование денежных средств рассчитываются коэффициентырентабельности совокупного притока денежных средств совокупного оттока денежных средств и совокупного чистого потока денежных средств
Основные подходы к определению способности торговой организации к самофинансированиюРеспублики Беларусь относятся измельченность а следовательно слабая материально-техническая база торговых объектов сохраняющаяся на протяжении ряда лет низкая рентабельность торгового бизнеса обусловленная прежде всего несовершенством действующих в республике систем ценообразования и налогообложения что ... Возможность организации по самофинансированию и заемному финансированию по мнению ряда ученых наилучшим образом могут отразить коэффициенты покрытия которые в общем виде показывают способность организации за счет поступлений оплачивать свои затраты ... Высокие значения данных коэффициентов свидетельствуют о том что организация имеет большую возможность по обслуживанию принятых обязательств т е обладает существенным долговым потенциалом Коэффициент обслуживания долга EBIT IE Dr 1 -
Полнота и достоверность финансового анализа должника в процедурах банкротстваСА П Доля дебиторской задолженности в совокупных активах Коэффициенты оценки деловой активности Ra Рентабельность активов % ЧП У СА П Степень эффективности использования ... Просроченная кредиторская задолженность см табл 3 поскольку не определено какую задолженность следует считать просроченной по срокам возникновения обязательств согласно заключенным договорам финансово-хозяйственной деятельности предприятия-должника с контрагентами или по срокам указывающим на признаки
Рентабельность вложенного капиталаРентабельность вложенного капитала показывает насколько эффективно менеджмент предприятия инвестирует средства в основную деятельность предприятия Рентабельность вложенного капитала - формула Общая формула расчета коэффициента К рвк Чистая прибыль Собственный капитал
Рентабельность суммарного капиталаРентабельность суммарного капитала показывает насколько эффективно менеджмент предприятия инвестирует средства в основную деятельность предприятия Рентабельность суммарного капитала - формула Общая формула расчета коэффициента К рск Чистая прибыль Собственный капитал
Анализ организации контроля за кредитным процессомКроме того негативно оценивается ограничение доступа бизнес-структур к валютной ликвидности для рефинансирования своих обязательств в совокупности с фактором девальвации рубля так как традиционно долговая нагрузка частного сектора в ... Характерный спад показателей чистых активов самофинансирования коэффициента текущей ликвидности и рентабельности активов произошел к концу 2013 г и более плавно продолжился
Оценка отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательствМнение авторов настоящей статьи о целесообразности учета отложенных налоговых активов по скорректированным оценкам и профессионального суждения относительно оценки отложенных налоговых обязательств при определении стоимости бизнеса затратным подходом будет аргументировано в дальнейшем Отложенные налоги в отчетности ... Возникновение отложенных налогов может быть относительно добровольным или неизбежным в случае строгих предписаний бухгалтерского и налогового законодательства Различия между бухгалтерским и налоговым учетом которые основаны либо на выборе из предлагаемых законом альтернатив либо на профессиональном мнении бухгалтера предприятия могут возникнуть например в рамках бухгалтерского учета при отнесении имущества стоимостью менее 40 тыс руб к основным средствам при определении срока полезного использования основных средств в рамках налогового учета при нелинейном методе начисления амортизации амортизационной премии специальных повышающих коэффициентов к основной норме амортизации Перечисленные примеры реализации возможностей предоставленных бухгалтерским и налоговым законодательством позволяют ... Таким образом эффективная налоговая политика предприятия позволяющая экономить на налоге на прибыль с учетом стоимости денег во времени является отражением принципа наиболее эффективного использования так как максимизирует рентабельность хозяйственной деятельности предприятия а также может рассматриваться как поведение типичного участника рынка 9 9
Рентабельность инвестированного капиталаРентабельность инвестированного капитала показывает насколько эффективно менеджмент предприятия инвестирует средства в основную деятельность предприятия Рентабельность инвестированного капитала - формула Общая формула расчета коэффициента К рик Чистая прибыль Собственный капитал
Качество дебиторской задолженностиЕсли дебиторская задолженность обладает высоким качеством она может быть использована для погашения текущих обязательств предприятия повышая его ликвидность Напротив низкое качество дебиторской задолженности характеризующееся высокой долей просроченных и ... Чем выше этот показатель тем ниже качество и ликвидность задолженности Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Выручка от реализации Средняя дебиторская задолженность Показывает сколько раз за период ... Она негативно влияет на ликвидность оборачиваемость активов и в целом на рентабельность бизнеса Рассмотрим основные риски и последствия Снижение ликвидности и платежеспособности Отсутствие своевременных поступлений денежных
Оборот капиталаЕсли компания имеет короткие сроки погашения своих обязательств это может сократить оборотный цикл и увеличить оборот капитала Уровень авансовых платежей Если компания ... Однако следует учитывать что рентабельность также зависит от уровня доходов и расходов компании Как сравнивать оборот капитала разных компаний ... Для сравнения оборота капитала разных компаний в отрасли рекомендуется использовать относительные показатели такие как коэффициенты оборачиваемости Эти коэффициенты позволяют сравнить оборот капитала разных компаний независимо от их размера Также
Влияние структуры оборотных средств на показатели финансового состояния организацииВозможность сформулировать вариант управления оборотными средствами который сводит к минимуму риск потери ликвидности такова чем больше текущие активы превышают текущие обязательства тем степень риска меньше поэтому нужно стремиться к наращению собственного оборотного капитала Однако при ... Дальнейший рост величины оборотных средств может привести к тому что предприятие будет иметь в распоряжении временно свободные активы которые не будут работать а также избыточные расходы финансирования что приведет к снижению прибыли а соответственно и рентабельности Для обеспечения наиболее стабильного финансового состояния предприятию необходимо прогнозировать уровень коэффициента текущей ликвидности В
Рентабельность инвестицийРентабельность инвестиций показывает эффективность использования капитала собственного и заемного вложенного в деятельность организации на длительный срок Рентабельность инвестиций - формула Общая формула расчета коэффициента К ри Прибыль до налогообложения 100% Ср
Моделирование вероятности банкротства организацийF - текущие обязательства всего активов G - материальные внеоборотные активы всего активов Н - собственные оборотные средства ... Затем используя статистически метод известный как анализ многомерного дискри-минанта можно построить модель платеже-способности определяя частные соотношения которые наилучшим образом выделяют две группы компаний и их коэффициенты Такой выборочный подсчет соотношений является типичным для определения некоторых ключевых измерений деятельности корпорации прибыльность ... ВВП х2 - коэффициент заемного капитала от-ношение общей задолженности к общим ак-тивам хЗ - доля собственных оборотных средств отношение чистого оборотного капитала к общим активам х4 - отношение текущей задолженности к текущим активам х5 - рентабельность активов экономическая рентабельность - отношение чистой прибыли от всех видов деятельности к среднегодовой стоимости
Классификация организаций по уровню их финансового состоянияПлатежеспособность организации представляет собой способность организации своевременно погашать свои обязательства посредством грамотного управления ликвидностью имеющихся активов Для анализа платежеспособности в рамках рассматриваемой классификации используются ... Для анализа платежеспособности в рамках рассматриваемой классификации используются следующие показатели общий показатель ликвидности коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент критической оценки промежуточной ликвидности коэффициент покрытия текущей ликвидности коэффициент цены ликвидации ... Основным показателем эффективности деятельности компании является рентабельность характеризующая соотношение полученной прибыли и имущества вложенного в компанию В соответствии с бухгалтерским балансом
Совершенствование подходов и методик анализа финансового состояния предприятияК - коэффициент трансформации Экономический смысл вышеприведенной формулы состоит в том что та часть краткосрочных пассивов которая ... В.В Колмакова 13 с 65 и привел к реализации рисков структуры капитала в результате чего компании строившие свои модели на активной эксплуатации эффекта финансового левериджа оказались не в состоянии компенсировать двунаправленное сокращение дифференциала сокращение операционной рентабельности в результат роста цен и как следствие снижение рентабельности активов было усилено ростом процентных ... Проблема заключается в том что для внешнего аналитика данная информация практически недоступна так как составляет коммерческую тайну Вторая проблема вытекает из того обстоятельства что у каждого предприятия существуют неформальные активы и неформальные обязательства которые соответственно увеличивают или уменьшают ценность предприятия в глазах инвесторов кредиторов и конечно собственников
Финансовая диагностика преднамеренного банкротстваПодытоживая вышесказанное перечислим наиболее распространенные признаки преднамеренного банкротства связанные с его финансовым механизмом организация прекращает основную деятельность или необоснованно изменяет основной вид деятельности на вид деятельности существенно менее рентабельный сделки организации не соответствуют основной цели бизнеса они направлены на максимизацию отрицательного финансового результата ... Подытоживая вышесказанное перечислим наиболее распространенные признаки преднамеренного банкротства связанные с его финансовым механизмом организация прекращает основную деятельность или необоснованно изменяет основной вид деятельности на вид деятельности существенно менее рентабельный сделки организации не соответствуют основной цели бизнеса они направлены на максимизацию отрицательного финансового результата а их общей целью становятся банкротство и ликвидация хозяйствующего субъекта совокупность сделок направлена на отчуждение имущества организации и или обременение имущества организации обязательствами соответствующие сделки как правило совершаются с участием аффилированных лиц в результате сделок и действий ... Нельзя также забывать что данные финансовой отчетности кризисных компаний нередко намеренно искажаются а значения финансовых коэффициентов варьируются в зависимости от принятых методов учета Следовательно вполне закономерно что анализ финансовой отчетности
Оценка и учет условных обязательств банковского сектораПо каждому риску на основе контрактной стоимости обязательства с учетом взвешивающих коэффициентов определяется суммарная величина кредитного риска KPB i которая в дальнейшем ... L - доля кредитования в активах банков ΔROA - кризисное падение рентабельности активов P - часть банковской прибыли к активам ROA дополнительно направляемая на формирование резервов
Инвестиционное проектирование в области франчайзингаЧтобы предприятие в конечном итоге получало прибыль франчайзер и франчайзи обязаны исполнять обязательства перед друг другом и приносить взаимную выгоду и полезность В России наиболее перспективным направлением ... Payback period коэффициент эффективности инвестиций Account rate of return а также чистые денежные поступления net receipts за ... Под динамическими методами оценивания понимаются следующие показатели чистая приведенная стоимость которая показывает чистый приведенный доход компании от реализации инвестиционного проекта за конкретный период времени индекс рентабельности инвестиций PI отражающий соотношение между чистой приведенной стоимостью и размером первоначальных инвестиций в проект