Каталог: коэффициент соотношения активов с собственным капиталом
Оценка валютной позиции при определении финансовой устойчивости организацииFloating exchange rate - это валютный курс свободно изменяющийся под влиянием предложения и спроса Различают понятия чистое плавание и грязное плавание При чистом плавании государство не вмешивается в ... Если активы и обязательства организации в иностранной валюте значительны то в соответствии с принципом существенности целесообразно ... Для этого автор предлагает рассчитать некоторые коэффициенты которые определяли бы риск снижения финансовой устойчивости коммерческой организации от изменений курсов валют Первый ... Первый показатель - коэффициентсоотношения валютной позиции к собственномукапиталу организации К п к рассчитывается по формуле К п ... В п С к где К п к - коэффициентсоотношения валютной позиции к собственномукапиталу организации В п - валютная позиция в руб С к - собственныйкапитал Можно
Анализ деловой активностиД7 показывает эффективность использования только основных средств организации Фондоотдача уменьшилась на 0.301 и составила 7.41 оборотов т.е возросла сумма амортизационных ... Фондоотдача уменьшилась на 0.301 и составила 7.41 оборотов т.е возросла сумма амортизационных отчислений приходящихся на один рубль объема продаж и следовательно упала доля прибыли в цене товара Коэффициент отдачи собственногокапитала Д8 показывает скорость оборота собственногокапитала т.е отражает активность использования денежных ... Д26 дни 67 202 235 33 5 Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности Д27 коэф 0.944 0.392 0.399 0.007 6 Коэффициент оборачиваемости денежных
О структуре динамике и использовании активной части национального богатстваРазвитие экономики сопровождается потреблением природных ресурсов прежде всего полезных ископаемых В некоторых странах их залежи исчерпаны Но ... России собственных запасов нефти По оценкам компании BP российские запасы нефти с вероятностью 90% составляют 11 ... ЧК устаревают ослабевает воздействие устаревших знаний и компетенций на результативность активной трудовой деятельности Крупные изменения в жизни общества способны вызвать шоковую девальвацию ЧК Например экономическая ... ООН Россия входит в число стран с высоким и быстрорастущим человеческим капиталом 10 Ожидаемая продолжительность жизни при рождении составляла в 2015 г 71.4 года в 2016 ... По коэффициенту интеллекта IQ Россия занимает 25-е место среди более 80 стран опережая США По данным ... Структура прироста активной части ΔАНБ определяет соотношение факторов экономического роста и его тип Если сальдо баланса активной части НБ положительное то
Методы прогнозирования вероятности банкротства организацииГЭА Для прогнозирования банкротства организации воспользуемся следующими данными табл 1 Таблица 1 Исходные данные для оценки кредитоспособности организаций Соотношение чистой прибыли ссобственнымкапиталом 0.336 Соотношение выручки от реализации сактивами 0.719 Соотношение чистой прибыли с себестоимостью произведенной
Методология управления финансовыми результатами предприятияПлательщики налога на прибыль заинтересованы в том чтобы разница между заявленным ими размером авансовых платежей налога и фактическими платежами была минимальной Однако более важная цель планирования прибыли - ... Чистая прибыль - часть бухгалтерской прибыли остающаяся в распоряжении организации после начисления текущего налога на прибыль а также с учетом отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств Абсолютная величина прибыли часто ни о чем конкретном не говорит ... Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат Они более полно ... Они более полно чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования т к их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами Рентабельность - это относительный показатель эффективности работы предприятия ... Для долгосрочных кредиторов и инвесторов вкладывающих деньги в собственныйкапитал предприятия данный показатель является более надежным индикатором чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности
Аналитический инструментарий к оценке управления прибылью акционерного общества регионаВ мировой практике прибыль получается за счет монопольного положения организации по выпуску собственной продукции её уникальности постоянная инновация продукта для российских условий редкий случай эффективной производственной и ... В АО прибыль формируется в зависимости от самого вида деятельности производство продукции оказание услуг посредничество Однако как в российской так ... России Уставный капитал 7.1 млн руб Акции исследуемых АО не котируются на бирже Достоверность результатов анализа во ... Позволяет количественно оценить вектор отклонений определить соразмерность изменений отдельных показателей между собой устанавливаются зоны роста падения коэффициента 4 аналитический метод заключается в проведении факторного анализа изменений позволяющего за общей благоприятной ситуацией ... Изменение отложенных налоговых активов 0.1 0.06 0.15 0.03 0.003 0.03 -0.8 -0.9 17 Прочее 0 0 0 0 ... Укрупненный структурный анализ соотношения совокупных доходов и расходов исследуемых АО региона в динамике % Показатели Годы Относительное отклонение
Комплексный анализ финансового состояния образовательной организацииВажным рычагом для решения этой проблемы является информирование лиц заинтересованных в получении высшего и дополнительного профессионального образования о деятельности вуза не только в сфере реализации образовательных научных программ инновационных проектов международного сотрудничества но и финансово-экономической деятельности В связи ... Расходы на новое строительство и приобретение объектов основных средств в 2013 г в размере 73.5% финансировались за счет собственных средств Доля субсидий по сравнению с предыдущим годом снизилась с 47.7 до 26.5% Осуществление ... Осуществление в 2013 г крупных капитальных вложений в основные средства положительно отразилось на уровне изношенности этих активовкоэффициент износа на Коэффициентсоотношения дебиторской и кредиторской задолженности покрытия обязательств средствами в расчетах с дебиторами п 3 п
Методика формирования пояснительной записки к годовому отчету организацииКроме того в пояснительной записке следует привести краткую характеристику деятельности организации обычных видов деятельности текущей инвестиционной и финансовой деятельности основные показатели деятельности и факторы повлиявшие в отчетном году на финансовые результаты деятельности организации а также решения по итогам рассмотрения годовой бухгалтерской отчетности и распределения чистой прибыли т.е соответствующую информацию полезную для получения более ... Целесообразно включение в пояснительную записку данных о динамике важнейших экономических и финансовых показателей работы организации за ряд лет описаний будущих капиталовложений осуществляемых экономических мероприятий природоохранных мероприятий и другой информации интересующей возможных пользователей бухгалтерской отчетности В ... ПБУ 14 2007 способы оценки активов приобретенных не за денежные средства принятые организацией сроки их полезного использования способы определения амортизации нематериальных активов а также установленный коэффициент при начислении амортизации способом уменьшаемого остатка изменения сроков полезного использования ... Пояснений 13 При раскрытии в бухгалтерской отчетности информации о нематериальных активах отдельно раскрывается информация о нематериальных активах созданных самой организацией Если организация выполняет научно-исследовательские опытно-конструкторские и технологические работы собственными силами и или является по договору заказчиком указанных работ то в соответствии с требованиями ... ПБУ 11 2008 видов выплат организацией должна раскрываться следующая дополнительная информация о выплате вознаграждений премий бонусов опционов на акции и иных стимулирующих выплат например единовременные выплаты материальной помощи к отпуску не предусмотренных коллективным трудовым договором и положением о премировании или выплачиваемых за счет средств специального назначения или целевых поступлений выплаты и вознаграждения в виде полной или частичной оплаты товаров работ услуг имущественных или иных прав в том числе коммунальных услуг питания чая кофе отдыха оплаты страховых взносов по договорам добровольного страхования обучения в личных интересах по каждой категории основного управленческого персонала среднемесячном размере оплаты труда персонала организации и его соотношении со среднемесячной оплатой труда основного управленческого персонала соотношении в уровнях оплаты труда 10 % работников с наиболее низкой оплатой труда и 10
Обмен акцийОб акционерных обществах ст 16 Реорганизация акционерного общества Федеральный закон Об обществах с ограниченной ответственностью ст 52 Реорганизация ... Как определяется коэффициент обмена акций Коэффициент обмена акций - это соотношение по которому происходит обмен акций одной ... При преобразовании поглощаемое общество прекращает свое существование а его активы и обязательства переходят к новому обществу В этом случае акционеры поглощаемого общества могут получить ... Реструктуризация капитала компании Обмен акций позволяет компаниям перераспределить свою долевую структуру объединить или разделить бизнес-направления упростить ... Кредит 81 Собственные акции доли - 1 000 руб Таким образом выкупленные акции переводятся со счета 81
Использование пояснительной информации в целях финансового анализа согласно требованиям МСФОПояснительная информация должна содержать общие сведения об организации полное наименование юридический адрес дату государственной регистрации государственный регистрационный номер наименование органа осуществившего регистрацию размер уставного капитала состав акционеров относится ли предприятие ... Наличие такой информации способствует уточнению результатов анализа текущей платежеспособности и ликвидности поскольку даже при невозможности включить условные обязательства в расчет показателей ликвидности сама информация об их существовании позволяет внешнему пользователю бухгалтерской отчетности скорректировать свои выводы относительно соотношения имеющихся обязательств и оборотных активов Указание на необходимость отражения этой информации содержится в Положении ... Очевидно что уменьшение остатков дебиторской задолженности в балансе в этом случае не может рассматриваться как снижение деловой активности предприятия Незнание этого факта может повлечь за собой ошибочные выводы внешнего пользователя если учесть ... Незнание этого факта может повлечь за собой ошибочные выводы внешнего пользователя если учесть что в общем случае уменьшение величины дебиторской задолженности и как следствие этого значения коэффициента ликвидности интерпретируется как снижение платежеспособности Приведение информации не являющейся обязательной в составе отчетных форм ... К ней относятся сведения о правах собственности владения на имущество организации гарантиях предоставленных по обязательствам приоритетности прав кредиторов на активы составе ... К ней относятся сведения о правах собственности владения на имущество организации гарантиях предоставленных по обязательствам приоритетности прав кредиторов на активы составе и структуре уставного капитала Для каждого класса уставного капитала следует указать количество акций разрешенных к выпуску количество акций
Что поможет взглянуть на свою компанию глазами банкаТа в свою очередь оценивает риски банка по сделке и выносит рекомендации для кредитного комитета На основании этих данных а также рекомендаций менеджера ... На- пример если заемщик признан банкротом при снижении чистых активов более чем на 25 процентов от собственногокапитала или при наличии у компании непогашенных ... Как правило формирование резервов по ссуде основано на применении скоринговых методик анализа финансового состояния Коэффициенты используемые для оценки финансового положения заемщика рассчитываются на основании данных бухгалтерской отчетности Каждому показателю ... Варианты оценки соотношениясобственных и заемных средств заемные средства к собственным к валюте баланса заемные средства в
Влияние структуры оборотных средств на показатели финансового состояния организацииПредставлен порядок перспективного прогнозирования уровня коэффициента текущей ликвидности Обосновано что основой финансовой устойчивости являются взвешенная рациональная организация и эффективное использование ... Проведение анализа финансового состояния предприятия необходимо так как позволяет своевременно устранить недостатки в хозяйственной деятельности изыскать резервы повышения платежеспособности прогнозировать возможные финансовые результаты и экономическую рентабельность исходя из реальных условий производственной деятельности и имеющихся собственных и заемных ресурсов разработать конкретные мероприятия направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов Финансовое ... Если исследовать взаимосвязь между риском потери ликвидности и уровнем собственного оборотного капитала то можно отметить что с ростом величины собственных оборотных средств риск потери ликвидности уменьшается ... Дальнейший рост величины оборотных средств может привести к тому что предприятие будет иметь в распоряжении временно свободные активы которые не будут работать а также избыточные расходы финансирования что приведет к снижению прибыли
Политика привлечения банковского кредитаОпределение потребности в заемных средствах и оптимальной структуры источников финансирования Например предприятие планирует реализовать инвестиционный проект стоимостью 100 млн ... Ликвидность активов наличие достаточного объема ликвидных средств для своевременных расчетов по обязательствам Коэффициент текущей ликвидности должен быть в диапазоне 1.5-2.5 Финансовая устойчивость соотношениесобственных и заемных средств ... Выбор видов банковского кредита в соответствии со стратегией развития предприятия является важным этапом финансового планирования На третьем этапе этого процесса определяются конкретные виды привлекаемого банковского кредита и их соотношение исходя из потребности в краткосрочном и долгосрочном финансировании Краткосрочные кредиты Краткосрочные банковские кредиты как
В поисках оптимальной структуры капитала компанииМ Миллер обосновали по сути независимость финансовой и инвестиционной политики предложив и доказав так называемую теорему 3 Если фирма класса ... Structure II Соотношение доли выплат акционерам и нераспределенной прибыли Вся прибыль распределяется на дивидендные выплаты Brennan М ... DEF it e it где ΔD it - изменения в заемном капитале Если теория иерархии финансирования верна то а 0 b po 1 При избытке свободных ... Однако значение регрессионного коэффициента составило 0.75 что меньше единицы Коэффициент детерминации R 2 равен 0.68 Это позволяет сделать ... Согласно предложенной ими модели уровень левериджа зависит от пяти факторов прокси-переменные от доли материальных активов в общей сумме активов от отношения рыночной стоимости активов к их балансовой стоимости от ... Все это позволяет говорить о необходимости разработки и моделирования более сложной концепции финансовой архитектуры компании 3 21 которая сочетала бы в себе не только структуру капитала но и структуру собственности организационную форму и качество корпоративного управления как систему стимулов для стейкхолдеров компании Литература 1
Проблемы подхода к определению рыночной устойчивости хозяйствующего субъектаТо есть экономическая устойчивость хозяйствующего субъекта по мнению этого автора может быть выражена как отношение потребностей уменьшенных на совокупную величину ресурсов непосредственно к величине его совокупных потребностей в процессе функционирования 1 Р.А Фатхутдиновым при определении критерия ... Самое главное что контролируется на предприятии на этой стадии развития - это соотношение издержек и их лимитов относительно инвестиционных ранее установленных планов и прогнозов На стадии роста ... Предлагается проводить оценку возможностей развития материально-технической базы через коэффициент его самофинансирования Он может быть исчислен как отношение суммы части прибыли используемой на накопление ... Он может быть исчислен как отношение суммы части прибыли используемой на накопление и амортизационных отчислений за определенный период к величине актива за соответствующий период Предложенный показатель характеризуется долей внутренних резервов самофинансирования в совокупном финансировании всех ... Таким образом после обобщения мнений авторов по данному вопросу рыночная устойчивость может быть охарактеризована как высокая в том случае если с одной стороны предприятия в минимальное время может принимать первоначальное финансовое состояние при негативном влиянии факторов внешней среды то есть эффективностью использования ресурсов и затрат с одной стороны и интенсивностью пополнения ресурсов за счет собственно заработанных в средств В результате решается основная проблема финансового менеджмента - рост рыночной стоимости ... Управление капиталом Выбор инвестиций Анализ отчетности В.В Ковалев - М Финансы и статистика 1997 - 512
Определение по данным публикуемой отчетности степени доходности вложенного капиталаРоссии наиболее востребованы современные технологии обеспечивающие возможность объективной оценки эффективности вложений в различные виды бизнеса Политика управления акционерным капиталом направлена Собственныйкапитал организации чистые активы определяется в виде разницы между суммарной стоимостью хозяйственных средств активов и величиной обязательств заемного капитала и структурно состоит из вложений собственников и заработанной прибыли ... Определяя рентабельность работы организации в целом рассчитывают процентное отношение чистой прибыли ко всему итогу средств по балансу т.е находят коэффициент рентабельности всех капиталов вложенных в бизнес Но этот показатель не позволяет охарактеризовать степень доходности ... Показатель рассчитывают в виде процентного соотношения полученных от инвестиций доходов к балансовой сумме долгосрочных инвестиций он также требует самостоятельной аналитической
Совершенствование подходов и методик анализа финансового состояния предприятияЭмпирическое исследование перспективной оценки финансового состояния стандартными методами демонстрирует разнородность и противоречивость полученных результатов что позволяет критически рассматривать модель Альтмана ... В эмпирической плоскости продолжается пересмотр значений традиционных коэффициентов применяемых в финансовом анализе равно как и подходов к их исчислению В связи с ... Н.В Жахова который утверждает что обусловленные отраслевой спецификой экстерналии такие как регулирование цен на продукцию или наличие жесткого санитарного контроля как в случае с сельхозпроизводителями могут оказывать негативное влияние на параметры функционирования отдельных хозяйствующих субъектов при отсутствии давления со стороны иных факторов деловой активности или структуры капитала 6 c 39 7 c 150151 Аналогичные доводы можно привести в отношении размера предприятия ... Также данный показатель не учитывает отличия в составе оборотных активов которые могут быть более ликвидными а какие-то менее ликвидными В связи с этим предприятие ... То есть соотношение должно быть 50 на 50 Если значение будет меньше 1 то это говорит о ... Вторая проблема вытекает из того обстоятельства что у каждого предприятия существуют неформальные активы и неформальные обязательства которые соответственно увеличивают или уменьшают ценность предприятия в глазах инвесторов кредиторов и конечно собственников Их общей чертой является тот факт что отразить их в финансовой отчетности мы не
Какая кредитная нагрузка будет оптимальна для компанииПлюс к этому существует ограничение по стоимости обслуживания - лими i процентов за пользование заемными средствам EBITDA начисленные банковские проценты Таблица ... Чтобы найти оптимальный размер заемного капитала в данном случае под оптимальным подразумевается максимально увеличивающий стоимость компании потребуется последовательно рассмотреть различные варианты соотношениясобственных и заемных средств Предположим что доля заемных средств может составлять от 0 до ... U - доходность акционерного капитала без использования заемных средств отношение чистой прибыли к собственномукапиталу и резервам Значение берете из финансовой модели сценарий без внешних займов Отдельный вопрос ... Остальные 80 процентов - результат влияния других факторов b - коэффициент показывающий при какой доле заемного капитала возникает вероятность финансовых затруднений и как быстро она ... Он характеризует возможность покрытия долговых обязательств за счет как существующих активов так и ожидаемых доходов Рассчитывается показатель финансовой динамики для кратко- средне- и долгосрочной задолженности
Финансовая отчетность для управления предприятиемФинансовый менеджер планирует построение конкретной финансовой стратегии предприятия ее тактики основываясь на анализе финансовой отчетности и прогнозировании доходов в зависимости от изменения источников финансирования Изучение состава потенциальных источников финансирования выбор конкретного источника в зависимости ... Используя его инструменты горизонтальный анализ вертикальный анализ трендовый анализ коэффициентный анализ факторный анализ можно выявить структурные сдвиги определить темпы роста прироста в активах и ... Используя его инструменты горизонтальный анализ вертикальный анализ трендовый анализ коэффициентный анализ факторный анализ можно выявить структурные сдвиги определить темпы роста прироста в активах и источниках финансирования организации рассчитать показатели позволяющие оценить ее ликвидность финансовую устойчивость рентабельность деятельности положение на рынке капиталов Основополагающей информационной базой финансового анализа является бухгалтерская финансовая отчетность и прежде всего бухгалтерский баланс ... Баланс дает ответ на вопрос какие средства использует организация - собственные или заемные и куда она их вкладывает сумеет ли организация в ближайшее время оправдать ... По данным бухгалтерского баланса дается оценка имеющихся собственных финансовых ресурсов сравниваются темпы прироста собственногокапиталас темпами прироста активов и объемом реализуемой продукции оценивается динамика соотношениясобственных ресурсов в общем объеме финансирования ресурсов анализ источников формирования собственных финансовых ресурсов Он
Средневзвешенная стоимость капиталаТТ - 40% 2 Рассчитаем удельный вес собственного и заемного капитала Удельный вес собственногокапитала Э В 15 100 0.15 Удельный ... WACC Чаще всего это требуемая инвесторами норма прибыли на вложенный капиталс учетом риска или с использованием моделей оценки крупных активов Например рассмотрим компанию с безрисковой ставкой по гособлигациям 5% среднерыночной доходностью акций 10% Бета ... Бета коэффициент компании равен 1.2 Тогда в модели CAPM стоимость собственногокапитала будет 5% 1.2 10% ... Компания DEF хочет определить способ соотношениясобственного и заемного капитала чтобы минимизировать свою WACC Таблица 3 Расчет WACC для разных