Каталог: коэффициент соотношения заемных собственных средств организации
К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организацииДоля уставного капитала в пассивах организации 0.42 6 Фондоотдача 1 0.995 0.16 0.08 0.54 7 Отношение прибыли от продажи к Соотношениесобственного и заемного капитала 0.601 11 Коэффициент обеспеченности собственнымисредствами 2 12 Коэффициент текущей ликвидности КТЛ 0.1 13 Отношение прибыли от ... Отношение чистой прибыли к себестоимости произведен ной продукции 0.64 17 Соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей 0.1 18 Фондоемкость обратный показателю фондоотдачи 0.1 19 Отношение суммы ... Отношение заемного капитала к собственному обратный показателю 10 0.1 22 Отношение денежного потока к задолженности 23
Методика анализа консолидированного отчета о движении денежных средствВ чистой прибыли отражается результат не только от операционной деятельности но и от инвестиционной например полученные доходы от участия в других организациях проценты и др Все основные цели анализа корпорации а именно оценка ее эффективности и ... В анализе денежных потоков от финансовой деятельности под которой понимаются операции приводящие к изменению объема и структуры собственных и заемныхсредств необходимо оценить будущие претензии собственников и кредиторов корпорации на денежные потоки генерируемые ею ... Важным этапом анализа отчета о движении денежных средств является анализ коэффициентов рассчитанных на основе показателей движения денежных средств Аналитиками предложено достаточно много Коэффициенты денежного покрытия рассчитываются как соотношения между денежными потоками и уплаченными процентами а также балансовыми показателями обязательств или заемного капитала
Особенности формирования заемного капиталаТаким организациям сложнее привлечь дополнительные займы Наиболее распространенным соотношением в развитых странах является 40% собственного и
Политика управления оборотным капиталом в холдингеУчитывая темпы роста активов и соотношения их долей за предыдущие годы можно с некоторой долей вероятности предположить что их величина ... Оцениваются альтернативные варианты финансовых политик агрессивная предполагает финансирование деятельности за счет краткосрочных обязательств и собственных источников компромиссная определяет согласование сроков своих активов и обязательств консервативная использование долгосрочных заемных источников финансирования Для анализа рассматриваются агрегированные балансы табл 2 Таблица 2 Агрегированные балансы тыс ... Подобные сравнения делаются на основе анализа коэффициентов Таким образом на основании сопоставления коэффициентов рентабельности определим какой вариант финансирования оборотных активов более ... Показывает способность организации получать прибыль до выплаты процентов по кредитам и до налогообложения Коэффициент рентабельности активов или ... Определяет сколько чистой прибыли приносит каждая денежная единица вложенных средствКоэффициент рентабельности собственного капитала англ return on equity ROE это отношение чистой прибыли к
Оптимизация структуры источников финансирования инвестиционной деятельность компании принципы подходы модельАгентские конфликты могут проявляться в оппортунистическом поведении менеджмента трансформации его мотивации принятии инвестиционных решений ведущих к реализации неэффективных и рискованных инвестиционных проектов при слишком высокой доле заемного капитала трансформируется отношение к компании стейкхолдеров которые могут приступить к поиску иных вариантов сотрудничества что чревато ухудшением хозяйственных взаимосвязей договорных условий снижением объемов продаж сокращением выручки уменьшением потоков денежных средств Ключевые концептуальные подходы к оптимизации структуры источников финансирования инвестиций в экономической литературе строятся на ... Проблема оптимизации структуры капитала в рамках данного подхода сводится как правило к поддержанию такого соотношениясобственного и заемного капиталов компании при котором обеспечивается достижение индикативных значений известных финансовых коэффициентов ... Бухучет в строительных организациях 2012 № 7 Игонина Л Л Опрышко Е.Л Современные тенденции формирования источников финансирования инвестиционной
Проблемные аспекты определения эффекта финансового рычагаС Титман 2-6 доказали что финансовый рычаг является одним из основных факторов устойчивого роста организаций Проблема оценки эффективности использования заемного капитала достаточно широко освещена в экономической литературе Она рассматривалась ... Во-первых сам показатель чистая прибыль к активам не имеет экономического смысла и не может служить базой для сравнения эффективности деятельности как по отраслям так и по отдельным субъектам хозяйствования в силу разной структуры капитала то есть соотношениясобственного и заемного капитала Если основная часть активов создана за счет заемных ресурсов то ... Т Карлина если при расчете отдачи от активов игнорируют процентные расходы наличие значительных заемныхсредств уже само по себе повлечет снижение коэффициента по сравнению с фирмой без большой ... С 295 Поэтому более обоснованно определять данный показатель отношением общей суммы прибыли до выплаты процентов то есть доходов собственников и кредиторов к сумме инвестированных ими капиталов с учетом налоговой экономии которая сокращает реальную
Оценка стоимости бизнеса и использование ее результатов в целях повышения эффективности деятельности компанииВ настоящем подходе мы исходя из характера деятельности предприятия и объема имеющейся информации использовали метод дисконтирования потока денежных средств В основе метода дисконтирования денежных потоков лежит предположение о том что сегодняшняя стоимость предприятия ... Согласно данной модели годовой доход постпрогнозного периода капитализируется в показатели стоимости при помощи коэффициента капитализации рассчитанного как разница между ставкой дисконта и долгосрочными темпами роста выручки Ставка капитализации ... Сравнительный подход предполагает что ценность собственного капитала фирмы определяется той суммой за которую она может быть продана при наличии достаточно ... Данное соотношение называется ценовым мультипликатором Для получения рыночной стоимости собственного капитала необходимо умножить аналогичный финансовый показатель ... Это объясняется существенной долей заемныхсредств в пассиве баланса Однако можно с уверенностью сказать что это явление временное поскольку ... Поскольку управление стоимостью требует от людей принимающих решения на всех уровнях организации полной смены типа мышления это длительный и сложный процесс на который обычно уходит около
Классификация организаций по уровню их финансового состоянияЭти организации рентабельно функционируют Таблица 1 Распределения баллов в зависимости от значения показателей финансового состояния и ... Таблица 1 Распределения баллов в зависимости от значения показателей финансового состояния и эффективности осуществления хозяйственной деятельности показатель нормативное значение условия снижения баллов по показателю Показатели имеющие нормативные значения Коэффициент обеспечен- ности оборотных активов собственнымисредствами 0.1 за сокращение показателя на 0.01 снимается по Коэффициентсоотношениясобственных и заемныхсредств менее 0 7 за сокращение показателя на 0.07 снимается по
Проблемные аспекты управления собственным капиталом компанииВместе с тем собственному капиталу компании присущи недостатки ограниченность объема привлечения а следовательно и возможностей существенного расширения операционной и инвестиционной деятельности предприятия в периоды благоприятной конъюнктуры рынка на отдельных этапах его жизненного цикла высокая стоимость в сравнении с альтернативными заемными источниками формирования капитала неиспользуемая возможность прироста коэффициента рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемных финансовых средств так как без такого привлечения невозможно обеспечить превышение коэффициента финансовой рентабельности деятельности ... Соответственно соотношениесобственного и заемного капиталов должно иметь оптимальное значение для каждого конкретного предприятия исходя из ... П.И Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях Учебное пособие - М ИКЦ Маркетинг 2010 4 Ефимова О.В Финансовый анализ - М
Анализ рыночной устойчивостиОднако к концу анализируемого периода значение коэффициентасоотношениязаемных и собственныхсредстворганизации ограничено соотношением мобильных и иммобилизованных средств что говорит
Управление капиталом организации в условиях рынкаТаким образом мобилизация финансовых ре сурсов из различных источников имеет своей целью формирование оптимальной структуры капитала т е такого соотношения между собственными и заемнымисредствами при котором обеспечивается наиболее эффективная пропорциональность между коэффициентом финансовой
Оценка уровня финансовой безопасностиУровень финансовой безопасности организации по сумме баллов Высокий Средний Низкий Критический Уровень опасности 100 - 76 балла 75 ... Показатели финансовой устойчивости 1.1 Коэффициент финансовой независимости Кфн 1 2 2 3 0 2 1.2 Коэффициент финансовой устойчивости Кфу Коэффициентсоотношениясобственных и заемныхсредств Ксз 1 4 4 4 4 4 Среднее значение по
Банковский капиталВо-первых качество капитала отражает соотношение инвестированного и накопленного капитала Инвестированный капитал включающий уставный капитал и эмиссионный доход является более ... ПК2 рассчитывается как отношение собственныхсредств капитала к активам исключая активы с нулевым коэффициентом риска Чем выше этот показатель ... Таким образом оценка качества банковского капитала позволяет определить его реальную способность поглощать возможные убытки и обеспечивать финансовую устойчивость кредитной организации в сложных экономических условиях Это ключевой аспект учитываемый при оценке экономического положения банка регулятором Соотношениесобственного и заемного капитала в структуре источников финансирования банка влияет на его эффективность Оптимальная структура при которой
Формирование многофакторного критерия оценки инвестиционной привлекательности организацииReinstein дополнили данный список новыми показателями 1 значение доходности капитала компании за год 2 темп роста выручки 3 чистая прибыль убыток 4 темп роста чистой прибыли 5 прибыль в расчете на одну акцию компании 6 темп роста прибыли на одну акцию за пять лет 7 темп роста денежного потока компании 8 доля заемныхсредств в валюте баланса 9 коэффициент цена прибыль который определяется как соотношение рыночной капитализации компании и ее годовой прибыли 10 рентабельность инвестиций осуществленных компанией 11 рыночная ... Взаимосвязь привлекательности компании для инвесторов и уровня корпоративной этики компании прямая - комплаенс комплекс встроенных в бизнес-процессы компании видов контроля над людьми техническими средствами и документами установленных для соблюдения - внешних и внутренних нормативов и требований Чем больше ... Степень территориальной привлекательности оценивается через общий инвестиционный климат в регионе протяженность автодорог общего пользования коэффициенты транспортный удаленности от центра города цены земли потенциальной интенсификации территории компании Чем ближе находится ... Степень территориальной привлекательности оценивается через общий инвестиционный климат в регионе протяженность автодорог общего пользования коэффициенты транспортный удаленности от центра города цены земли потенциальной интенсификации территории компании Чем ближе находится организация к центру города и обширнее транспортная развязка тем выше территориальная привлекательность компании Инновационная привлекательность ... Intel property стоимость объектов интеллектуальной собственности компании группа критериев информационная привлекательность 3 Universities количество государственных высших учебных заведений в федеральном ... Debt to equity отношение заемного капитала к собственному капиталу компании группа критериев финансовая привлекательность 12 Risk коэффициент систематического риска
Финансовая устойчивость организаций оборонно-промышленного комплекса с длительным производственным цикломКак отмечается в работе 14 их результатом стала выработка большинством исследователей мнения что финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении между видами активов и источниками их финансирования Однако до настоящего времени в литературе нет ... Государство при таких масштабах государственного оборонного заказа и инвестиций в организации оборонно-промышленного комплекса не может допустить неэффективного использования огромных бюджетных средств В связи с этим проблема корректной оценки финансовой устойчивости оборонных организаций приобретает особую актуальность ... В настоящее время существует достаточно широкий набор приемов используемых при анализе финансовой устойчивости организаций 14 При этом наиболее популярным инструментарием является коэффициентный метод 3 использующий для анализа различные ... СОС разность между собственным капиталом СК и внеоборотными активами ВОА собственные оборотные средства и долгосрочные заемные источники ДО ... И вр в оборот организации резервного капитала фонда накопления и потребления кредитов банка и заемныхсредств 33 СОС КО И кр Кризисное состояние наступает когда денежные средства краткосрочные финансовые
Краткосрочные обязательстваНапример если компания имеет высокую долю краткосрочных обязательств в структуре пассивов рейтинговые агентства могут понизить ее кредитный рейтинг что затруднит доступ к заемному финансированию и повысит стоимость обслуживания долга Ликвидность Краткосрочные обязательства должны быть обеспечены достаточным объемом ... Таким образом рейтинговые агентства уделяют пристальное внимание структуре пассивов организациисоотношению краткосрочных обязательств и собственного капитала а также способности компании своевременно обслуживать и погашать ... Альфа можно рассчитать следующие коэффициенты 1 Коэффициент абсолютной ликвидности Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения Краткосрочные обязательства 5 000 000
Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организацииДжумайловское Также следует отметить что при определении типа финансовой устойчивости по данным оптимизированного баланса в итоге будет получена величина собственных оборотных средств большая чем материально-производственные запасы что говорит об абсолютной финансовой независимости организации Удельный вес собственного ... Удельный вес собственного капитала организации повысился до 62% от величины имущества а удельный вес заемного капитала соответственно снизился до ... ООО Джумайловское к повышению уровня финансовой независимости от внешних кредиторов и приблизив соотношение между собственным и заемным капиталом к оптимальному 50 50 После оценки основных финансовых коэффициентов
Анализ величины экономической выгоды корпорации при реализации различных подходов к расчетам амортизационной премииФедерации с использованием собственных или привлеченных заемныхсредств Причем источники финансирования капитальных вложений являются разнообразными по сути а также различаются по ... При этом важно учитывать реальную структуру и фактическое состояние всех групп основных производственных фондов корпорации включая ее дочерние и зависимые организации общества 20 Учет указанных факторов при расчетах обусловливает в конечном счете рациональное соотношение полученных ... Основные классические методы начисления амортизации с примерами расчетов годовых сумм амортизационных отчислений и представлением динамики изменения остаточной стоимости основных средств приводятся в частности в статьях и учебниках Н.П Любушина 6-8 В то же время ... Для доказательства возможности пополнения собственных источников финансирования более подробно рассмотрим табличный метод расчетов начисления амортизации с применением амортизационной премии ... Приведем пример расчета амортизационных отчислений с применением амортизационной премии линейным методом и нелинейным методом с повышающим коэффициентом 1.7 табл 4 Таблица 4 Суммы начисленной амортизации с применением амортизационной премии линейным и
Влияние ограничений ликвидности на вложения промышленных компаний в исследования и разработки и результативность инновационной деятельностиСтатистическая значимость коэффициентов p 0.001 р 0.01 p 0.05 3 В скобках указаны стандартные ошибки отражающие уровень ... Эйлера модели акселератора или модели устранения ошибки которые позволяют определить оптимальную модель соотношениясобственного и заемного капитала Также представляется интересным сравнить полученные нами данные с помощью индекса ... Об утверждении Методики расчета показателей абсолютной и относительной финансовой устойчивости которым должны соответствовать коммерческие организации желающие участвовать в реализации проектов имеющих общегосударственное региональное и межрегиональное значение с использованием бюджетных
Формирование финансовой политики организации с учетом стадий жизненного циклаРФД рассчитываются путем вычитания из суммы привлекаемых займов возвращаемых заемныхсредств и вознаграждения собственников РФХД определяются путем суммирования результатов хозяйственной и финансовой деятельности Разброс ... Авторами предложен также агрегированный критерий оценки развития бизнеса объединяющий ключевые факторы и соответствующие им динамически изменяющиеся значения весов в зависимости от стадий жизненного цикла организации В состав ключевых факторов в частности включены занимаемая доля рынка объем реализации поток свободных ... В состав ключевых факторов в частности включены занимаемая доля рынка объем реализации поток свободных денежных средств значения операционной чистой и экономической прибыли процентные доли инвестиционных вложений и дивидендных выплат от ... В состав ключевых факторов в частности включены занимаемая доля рынка объем реализации поток свободных денежных средств значения операционной чистой и экономической прибыли процентные доли инвестиционных вложений и дивидендных выплат от суммы чистой прибыли коэффициенты инвестиций и дивидендных выплат Вес каждого фактора определяет его значимость и степень влияния на ... Следует обратить внимание на то что в специальной литературе в составе критериев оценки деятельности хозяйствующих субъектов сравнительно редко акцентируется внимание на соотношении затрат и выручки от продажи Зависимость затрат от объема производства и продажи выражается U-об-разной