Каталог: коэффициент соотношения собственных заемных средств
Анализ существующих методов оценки инвестиционной активности предприятияЭкономическая рентабельность собственныхсредств направленных на инвестиции Средняя ставка процента Показывает приращение рентабельности инвестиций получаемое благодаря использованию ... Показывает приращение рентабельности инвестиций получаемое благодаря использованию заемныхсредств несмотря на платность последних Эта методика дает однозначную интерпретацию показателей и их значений ... Методика позволяет достоверно и экономически обоснованно определять уровень инвестиционной активности предприятия и влияние различных показателей на инвестиционный процесс Коэффициент реинвестирования Дамодарана reinvestment coefficient Damodaran - характеризует интенсивность инвестиционной деятельности 3 Относится к структурно-индексному ... КЛЛ базируется на оценке соотношения результатов трех видов деятельности инвестиционной операционной финансовой где прирост стоимости совокупных активов является результатом
Повышение эффективности управления оборотным капиталом организацииПравильное соотношение между собственнымизаемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния ... Проведенные расчеты показывают что финансовое положение организации является неустойчивым организация полностью зависит от привлечения заемныхсредств для формирования запасов и затрат величина которых за три рассматриваемых года сократилась более ... В 2014-2016 гг снижение стоимости оборотных средств сочеталось с увеличением стоимости товарной продукции в результате чего коэффициент оборачиваемости увеличился а продолжительность ... Для обоснования направлений совершенствования соотношения отраслей в хозяйстве и увеличения объемов производства сельскохозяйственной продукции была разработана и решена экономико-математическая
Исследование методик прогнозирования вероятности и выявления признаков преднамеренного банкротства организацииВторой этап - расчет показателей на основании бухгалтерской и иной отчетности характеризующих изменения в обеспеченности обязательств предприятия-должника перед кредиторами что позволяет определить существенность влияния конкретных сделок на финансовое состояние предприятия обеспеченность обязательств должника всеми его активами обеспеченность обязательств должника его оборотными активами - коэффициент автономии величина чистых активов организации наличие активов не обремененных обязательствами коэффициент основных средств отношение остаточной стоимости основных средств к сумме кредиторской задолженности коэффициент отношения бюджетной задолженности перед налоговыми органами и внебюджетными фондами к кредиторской задолженности коэффициент превышения задолженности соотношение кредиторской и дебиторской задолженности На третьем этапе анализируются сделки должника которые могли стать причиной ... По результатам такого анализа делается вывод о наличии признаков преднамеренного банкротства и устанавливается его цель смена собственника имущества уклонение от выполнения долговых обязательств либо хищение денежных средств Первый этап - анализ ситуации в целом Устанавливается наличие банкротного иммунитета т.е способности предприятия ... Устанавливается наличие банкротного иммунитета т.е способности предприятия преодолевать последствия действий предпринимаемых недобросовестными руководителями или собственниками против интересов кредиторов и или влияющих на погашение кредиторской задолженности выявление признаков банкротства Четвертый ... В показатели бухгалтерского баланса вносят изменения возникающие в результате отмены рассматриваемой сделки рассчитывают коэффициенты характеризующие изменения в обеспеченности обязательств должника по данным измененного баланса исчисляют коэффициенты этап 2 ... В балансах большинства российских предприятий долгосрочные заемные источники либо полностью отсутствуют либо их величина мала в сравнении с другими источниками и
Расчет ставки дисконтирования для МСФО обесцененияОпределение доли собственных и заемныхсредств в структуре капитала Для расчета показателей структуры капитала использованы данные сайта www.damodaran.com Данные по ... Таким образом доля собственного капитала в структуре пассива составит W e 100 100 91.4713 0.522 или 52.2% Доля ... Определение стоимости привлечения заемного капитала В качестве Rd используем стоимость займов выданных нефинансовым организациям на срок более одного ... Определение коэффициента бета Коэффициент Бета это единица измерения которая дает количественное соотношение между движением курса данной
Расчет устойчивости экономического роста отечественных крупных налогоплательщиков и его факторный анализСтруктура оборотных средств имеет значение для любой организации т.к от скорости оборота авансированных средств зависит объем выручки от реализации товаров Подсчет по ходу дела По оценкам специалистов занимающихся ... Следовательно одним из важных факторов повышения эффективности управления оборотными активами является сокращение финансового цикла периода оборота чистого оборотного капитала при сохранении приемлемого соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью что может служить одним из критериев управления финансами организации ... На основании данных отчета об изменениях капитала может быть рассчитан коэффициент устойчивости экономического роста для оценки финансового состояния коммерческой организации Коэффициент устойчивости экономического роста - Коэффициент устойчивости экономического роста - коэффициент характеризующий возможности развития коммерческой организации за счет внутренних резервов он показывает какими темпами в среднем увеличивается уменьшается собственный капитал за счет текущей деятельности без привлечения внешних источников финансирования С размерами выручки от ... Среднегодовая величина заемного капитала ср.ЗК 94574845.0 145942693.5 51367849 8 Выручка от продаж N 111084675 138136617 27051942 9
Влияние оценочных обязательств на показатели ликвидности проблемы и решенияП4 по строке 1540 отражаются суммы оценочных обязательств предполагаемый срок исполнения которых не превышает 12 месяцев с учетом соотношения степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств При этом группа П4 представляет собой устойчивые ... Таким образом оценочные обязательства не могут ассоциироваться ни с резервным капиталом или другими статьями собственного капитала ни с оценочными резервами Примером оценочного обязательства может быть обязательство организации в связи ... ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемныесредства 1510 86 123 86 296 1 398 845 Кредиторская задолженность 1520 1 436 ... Оценка ликвидности бухгалтерского баланса на основе коэффициентов ликвидности без учета оценочных обязательств в составе краткосрочных обязательств Показатель Алгоритм расчета Нормальное допустимое
Определение состава источников формирования оборотных средств строительной организацииГруппу показателей финансовой устойчивости и платежеспособности организации образуют следующие показатели показатель обеспеченности запасов собственными источниками формирования оборотных средств показатель соотношениясобственных оборотных средств и заемных источников формирования оборотных средств показатель общей ликвидности показатель абсолютной ... Соответственно различные источники формирования имущества будут обладать различным уровнем доступности соответствия способностям и возможностям лица которое использует заемные источники формирования имущества Считаем что использование показателя Доступность финансовых ресурсов позволяет уменьшить время на ... Класс заемщика определяется в результате оценки следующих показателей коэффициент абсолютной ликвидности K 1 промежуточный коэффициент покрытия K 2 коэффициент текущей ликвидности K 3 ... K 3 коэффициент наличия собственныхсредств K 4 рентабельность продукции или рентабельность продаж K 5 рентабельность деятельности предприятия K
Методология исследования операций на финансовом рынкеПредлагаются коэффициенты позволяющие определить какой из выше приведенных операций соответствует позиция в рыночном портфеле Также рассматривается ... Получение прибыли от финансовых операций или посредством института финансового рынка получение доступа к сфере реальной экономики Получение прибыли от финансовых операций ... С возможностью использования высокорискованных финансовых инструментов с целью хеджирования рисков за период пока финансовый актив обладает внутренней стоимостью при условии что курс финансового актива находится ниже уровня определенного аналитиком либо цена актива удовлетворяет приемлемое для инвестора соотношение риска и доходности 1 1 В работе Пенюгалова А.В Окунь С.А Диалектика понятий финансовые ... Так в корпоративном секторе экономики полезный эффект от финансовых инвестиций выражается в повышении финансовых возможностей отдельно взятой компании чьи акции недооценены до уровня характерного для ценных бумаг аналогичных компаний с теми же параметрами риска и прибыли то есть в повышении уровня финансовой конкурентоспособности соотношение рыночной величины собственного и заемного капитала Выше представленная классификация не является бесспорной и конечной что подразумевает дальнейшее
Концептуальный подход к анализу состояния и динамики финансовых ресурсов организацииЕсли структура собственный капитал заемныесредства имеет значительный перекос в сторону долгов предприятие может обанкротиться когда несколько ... Безусловно рассчитанные таким образом коэффициенты являются основными в этом блоке но характеристика финансовой устойчивости на наш взгляд не может ... Поскольку важно не только откуда привлечены средства но и куда они вложены какова структура вложений с позиции долгосрочной перспективы Таким образом ... В самом упрощенном виде схемы соотношений между активом и пассивом баланса с позиции финансовой устойчивости представлены на рис 2 Поскольку
Управление оборотным капиталом хозяйствующего субъекта как важное направление его краткосрочной финансовой политикиПоложительная текущая финансовая потребность означает что предприятие испытывает потребность в краткосрочном кредите в сумме 2 348 634 тыс руб на начало 2017 года для финансирования операционной деятельности Собственных оборотных средств нет что обостряет сложившуюся ситуацию Текущие активы предприятия сформированы за счет заемных ... Текущие активы предприятия сформированы за счет заемныхсредств а часть краткосрочных заемных источников осела во внеоборотных активах или в худшем случае покрывает ... Также предприятию для сокращения дебиторской задолженности рекомендуется решать следующие задачи выявлять упущенную выгоду от неиспользования средств замороженных на счетах дебиторов отслеживать соотношения дебиторской и кредиторской задолженности так как значительный рост текущих обязательств порождает угрозу финансовой устойчивости
Как разработать финансовую стратегию нестандартный подходОбъект управления - оборотный капитал он состоит из элементов готовая продукция сырье и материалы дебиторская задолженность денежные средства и рассматривается в корреляции с источниками Далее стратегия направления отражается в виде матрицы где ... Например контрольный целевой показатель - коэффициентсоотношения внеоборотного и оборотного капиталов По горизонтали матрица содержит основные принципы и идеологию состояние ... Основные критерии характеризующие цель оптимальное соотношение между заемным и собственным капиталом Объекты управления заемный капитал авансы полученные счета к оплате начисленные обязательства
Тип финансовой устойчивостиЧем выше доля собственных оборотных средств тем более устойчиво финансовое состояние предприятия Соотношениезаемного и собственного капитала Предприятия с высокой долей собственного капитала будут более привлекательны для ... Для определения типа финансовой устойчивости предприятия используются различные показатели которые позволяют оценить его финансовое состояние и уровень зависимости от заемных источников финансирования Некоторые из наиболее распространенных показателей включают Коэффициент обеспеченности собственнымисредствами который показывает
Оценка вероятности банкротства кондитерско-булочного комбината Черемушки на основе моделей Бивера и Конана-ГольдераКоэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами 288770 599730 0.48 На основе сравнения результатов расчетов за 2 квартал 2011 ... Это говорит о том что доля заемныхсредств снижается КБК Черемушки становится более финансово устойчивым предприятием Рис 2 Изменение коэффициента Бивера Коэффициент ... KG -0.16 x 1 - 0.22 x 2 0.87 x 3 0.1 x 4 - 0.24 x 5 где x 1 - доля быстрореализуемых ликвидных средств в активах x 2 - доля устойчивых источников финансирования в пассивах x 3 - отношение финансовых расходов к нетто-выручке от продажи x 4 - доля расходов на персонал в валовой прибыли x 5 - соотношение накопленной прибыли и заемного капитала Таблица 4 Наименование показателя Значение показателя Индекс Конана-Гольдера 0.048
Эмпирическое исследование факторов структуры капитала анализ компаний приволжского федерального округаТак наиболее популярная компромиссная теория предлагает традиционные детерминанты оптимальной структуры капитала налоговое прикрытие и издержки финансовых затруднений 8 и утверждает что оптимальное соотношение долгового финансирования и собственного капитала определяется через компромисс между выгодами и издержками привлечения заемных ... ROS - отношение прибыли от продаж к выручке за 2010г коэффициент вариации выручки за 2006-2010 гг Kvar sales который рассчитывался как отношение среднеквадратического отклонения к ... В itom случае более высокий уровень прибыли может юбудить собственников к проведению более агрессивной финансовой политики Однако к так называемой дисциплинирующей роли как мотиву ... Однако здесь взаимосвязь отнюдь не однозначна в соответствии с теорией иерархического финансирования при дефиците внутренних источников быстрорастущие компании обращаются в первую очередь за земными средствами В то же время компании с высоким уровнем долга как показывал- С Майерс зачастую
Оценка акций и стоимости коммерческих организаций на основе новой модели финансовой отчетностиНапример величина дебиторской задолженности находится путем деления выручки от продаж на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2011 г прогнозируемый размер дебиторской задолженности составляет 982 941 руб ... Основные средства 4 893 918 5 828 762 6 120 200 6 192 530 6 378 ... ОАО X составляет 6 782 264 млн руб при этом стоимость собственного капитала организации стоимость ОАО X для акционеров равна 5 791 378 млн руб а ... Эти допущения позволяют избежать необходимости перерасчета требуемой доходности собственного капитала при изменении финансового левериджа соотношениязаемного и собственного капитала и обеспечить сопоставимость результатов всех рассматриваемых моделей оценки стоимости ОАО
Финансовые инвестицииНа первой стадии анализа изучается общий объем инвестирования капитала в финансовые активы определяются темпы изменения этого объема и удельного веса финансового инвестирования в общем объеме инвестиций предприятия в предплановом периоде исследуются формы финансового инвестирования их соотношение направленность на решение стратегических задач развития предприятия изучается состав конкретных финансовых инструментов инвестирования динамика ... Уровень доходности финансовых инвестиций предприятия сопоставляется со средним уровнем доходности на финансовом рынке и уровнем рентабельности собственного капитала оценивается уровень риска отдельных финансовых инструментов инвестирования и портфеля в целом Такая оценка ... Такая оценка осуществляется путем расчета коэффициента вариации полученного инвестиционного дохода за ряд предшествующих отчетных периодов Рассчитанный уровень риска сопоставляется с ... Он определяется размером свободных финансовых средств заранее накапливаемых для предстоящих реальных инвестиций или других расходов будущего периода Заемныесредства к
Коэффициент финансового рискаКоэффициент финансового риска - показывает соотношениезаемныхсредств и суммарной капитализации и характеризует степень эффективности использования компанией собственного капитала Он ... Он определяет насколько велика зависимость деятельности компании от заемныхсредств Анализ коэффициента финансового риска производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рыночной устойчивости
Коэффициент финансовой устойчивостиКоэффициентсоотношениязаемных и собственныхсредствКоэффициент маневренности собственныхсредствКоэффициентсоотношения оборотных и внеоборотных активов
Коэффициент устойчивого финансированияКоэффициентсоотношениязаемных и собственныхсредствКоэффициент маневренности собственныхсредствКоэффициентсоотношения оборотных и внеоборотных активов
Финансовый анализ предприятия - часть 2Долгосрочные кредиты и заемныесредства П4 - постоянные пассивы Статьи раздела IV баланса Капитал и резервы При определении ... Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств Если любое из неравенств имеет знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте то ... После анализа ликвидности баланса необходимо произвести оценку относительных показателей ликвидности и платежеспособности Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности табл 1.2 Цель расчета - оценить соотношение имеющихся активов как предназначенных для непосредственной