Каталог: коэффициент структуры долгосрочного капитала
Точки роста региональной экономики и регрессионная оценка отраслевых инвестиционных мультипликаторовТатарстан по которой имеются хорошо верифицируемые долгосрочные динамические ряды статистических показателей Эмпирические данные Республика Татарстан характеризуется многоотраслевой структурой экономики Основными природным ... Стихийное инвестирование не опирающееся на научные подходы и на предварительно проведенный анализ отдачи от инвестиций в т ч по отраслям может привести к формированию неэффективной структуры экономики региона Собственно измерению возможных эффектов связанных с инвестиционными процессами и посвящена данная статья ... ВРП r коэффициент масштаба выражающий зависимость Y от всех прочих факторов производства не являющихся капиталом K и
Совершенствование процедуры анализа финансовых рисков и их оценкиВ целом на конкретном предприятии оценку рисков нужно начать с анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия и оценки должностных инструкций и структуры организации для выявления ответственных сотрудников за анализ рисков далее важно дополнить анализ расчетом вероятности ... Особенно высок кредитный риск поскольку как долгосрочные так и краткосрочные кредиты у предприятия выросли по итогам 2017 года Для наиболее полного ... ОАО ТАИФ-НК Коэффициент Расчет Значение на 31.12.2017 Множитель Произведение графа 3 х графу 4 T 1 Отношение ... T 4 Отношение собственного капитала к заемному 0.31 0.42 0.13 T 5 Отношение выручки от продаж к величине всех
Анализ формирования и оценка добавленной стоимости продукции машиностроительных предприятийЦСС выступает основой формирования долгосрочных конкурентных преимуществ любого хозяйствующего субъекта Умение провести глубокий всесторонний анализ такого рода цепочек предопределяет ... ЦСС О.В Никишина предлагает для проведения оценки эффективности формирования и использования добавленной стоимости использовать следующие показатели доля добавленной стоимости в объеме выпущенной продукции рентабельность добавленной стоимости капиталоемкость добавленной стоимости трудоемкость добавленной стоимости налогоемкость добавленной стоимости коэффициент реинвестирования добавленной стоимости 13 По мнению О.В Иваненко для проведения анализа добавленной стоимости целесообразно ... О.В Иваненко для проведения анализа добавленной стоимости целесообразно использовать показатели рентабельности добавленной стоимости доли дохода на воспроизводство основного капитала производительности труда фондоотдачи материалоемкости материалоотдачи 14 Т.В Андреева предлагает определять качество добавленной стоимости ДС ... ДС структура ДС эффективность использования ресурсов предприятия 15 Согласно результатам проведенного исследования предлагается проводить оценку цепочки
Оптимизация структуры источников финансирования инвестиционной деятельность компании принципы подходы модельAPT как многофакторный аналог модели оценки долгосрочных активов и другие модели опирающиеся на фактическую статистику рыночных показателей Решение проблемы оценки стоимости ... Такая вероятность может быть оценена либо исходя из пессимистического сценария изменения характеристик финансового состояния компании-заемщика в течение срока заимствования либо на основе установления ее зависимости от кредитного рейтинга заемщика В целом модель инвестиционно-финансового выбора оптимальной структуры финансирования источников финансирования инвестиционной деятельности предприятия может быть математически формализована в виде двухкритериальной задачи ... В целом модель инвестиционно-финансового выбора оптимальной структуры финансирования источников финансирования инвестиционной деятельности предприятия может быть математически формализована в виде двухкритериальной задачи максимизации инвестиционной стоимости предприятия и минимизации ставки средневзвешенных-затрат на инвестируемый капитал с учетом допустимых рисков и требуемой доходности Данная задача решается методом линейной свертки критериев ... Последняя решается методами линейного программирования с учетом заданных экспертным способом коэффициентов предпочтения а1 и а2 а также с использования аддитивных функций для сопоставимости критериев В
Политика привлечения банковского кредитаТаким образом ключевым показателем кредитоспособности является способность предприятия успешно развиваться в условиях трансформации внешней и внутренней среды что подразумевает наличие гибкой структуры финансовых ресурсов и возможности привлекать заемные средства при необходимости. Например успешное машиностроительное предприятие с ... Например успешное машиностроительное предприятие с рентабельностью продаж 18% коэффициентом текущей ликвидности 2.0 и долей собственного капитала 60% будет считаться высококредитоспособным и сможет привлекать ... Это позволило ему нарастить объемы производства и продаж в пиковый период когда спрос на его продукцию традиционно высок Долгосрочные кредиты Долгосрочные банковские кредиты используются для финансирования капитальных вложений таких как приобретение основных средств
Определение оптимальной структуры капитала от компромиссных теорий к модели APVЧистый оборотный капитал NWC млн руб -75 230 -70 874 -71 208 -46 890 Отношение чистого долга ... Показатели обслуживания долга Коэффициент покрытия процентов рассчитанный через ЕВГГ ICR 4.12 331 2.84 2.73 Коэффициент покрытия процентов рассчитанный ... Результаты анализа структурыкапитала компании позволяют сделать следующие выводы В 2014 г произошло заметное сокращение доли заемного ... В 2014 г произошло заметное сокращение доли заемного капитала в структуре источников финансирования с преобладанием в его структуредолгосрочных обязательств Значение финансового левериджа превышает 1 т.е заемный капитал несмотря на снижение его доли
Краткосрочные активы и обязательстваЭто важно для оценки финансовой структуры организации ее кредитоспособности и риска банкротства Например согласно Приказу Минфина РФ от 02.07.2010 N ... N 66н О формах бухгалтерской отчетности организаций активы классифицируются по степени ликвидности на внеоборотные и оборотные а пассивы - на собственный капитал и обязательства Данная классификация лежит в основе расчета ключевых коэффициентов ликвидности финансовой устойчивости и ... Одним из важных элементов дополнительной информации являются данные о долгосрочных активах и обязательствах подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты Это позволяет
Основной капиталКак правило основной капитал формируется за счет собственных и частично долгосрочных заемных финансовых средств Анализ основного капитала производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ состояния ... В зависимости от состояния выделяют остаточную первоначальную стоимость остаточную восстановительную стоимость ликвидационную стоимость Структура основного капитала Основные фонды представлены прежде всего как здания и сооружения передаточные устройства машины ... Для оценки эффективности использования основного капитала рассчитывается система показателей Коэффициент износа основных средств Коэффициент годности основных средств Коэффициент обновления основных
Математический подход к оптимизации структуры капитала предприятияФинансовый леверидж - потенциальная возможность влиять на прибыль предприятия путем изменения объема и структурыдолгосрочных пассивов Этот показатель характеризует использование предприятием заемных средств которые влияют на измерение коэффициента
Расчёт ключевых финансовых показателей эффективности бизнесаВ долгосрочной перспективе наиболее эффективным будет обоснование и поддержание целевой структурыкапитала позволяющей минимизировать финансовые риски ... Гибкая структура издержек приводит к более низкому коэффициенту р и снижению риска дефолта что снижает стоимость
Привлечение финансированияПредположим у компании есть следующие данные Долгосрочные источники финансирования 1 500 000 руб Внеоборотные активы 2 000 000 руб Сумма заемных ... Расчеты Коэффициент покрытия 1 500 000 2 000 000 0.75 Коэффициент финансовой зависимости 800 000 3 ... Потеря контроля над бизнесом при слишком большой доле заемного капитала Чрезмерное заемное финансирование может привести к увеличению доли долга в структурекапитала компании Это
Корпоративное мошенничество анализ схем присвоения активов и способов манипулирования отчетностьюСхемы манипулирования отчетностью чаще затрагивают активы однако в отношении обязательств также возможны манипуляции исключение обязательств из финансовой отчетности умышленные упущения при раскрытии информации в примечаниях к финансовой отчетности например отсутствие информации о предоставленных гарантиях занижение величины признанных обязательств с использованием неприемлемых методов оценки неправомерное признание текущих обязательств в качестве долгосрочных в целях увеличения коэффициента текущей ликвидности другие Рассмотренные схемы манипулирования отчетностью искажают ее элементы ... Снижение доли капитализированной прибыли в структурекапитала Снижение качества активов Выручка Снижение денежного содержания выручки отношение поступлений по операционной деятельности ... Увеличение коэффициента управленческих расходов отношение управленческих расходов к выручке Прибыль Увеличение волатильности прибыли Снижение денежного содержания
Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средствОценивая структуру притоков и поступлений можно отметить что основным источником поступлений при отсутствии информации о поступлениях ... Для дальнейших расчетов а именно расчета коэффициентов на основе отчета о движении денежных средств необходима дополнительная информация табл 9 Таблица 9 ... Собственный капитал 50 122 53 048 Долгосрочные обязательства 28 753 37 792 Краткосрочные кредиты и займы
Дисконтирование денежных потоковПредположим что ставка дисконтирования составляет 10% годовых.Теперь мы можем рассчитать дисконтированные денежные потоки умножив каждый денежный поток на соответствующий коэффициент дисконтирования Год 1 30.000 1 0.1 1 27.27330.000 1 0.1 1 27.273 Год 2 ... Выбор оптимальной структурыкапитала Дисконтирование денежных потоков может быть использовано для определения оптимальной структурыкапитала компании которая обеспечивает ... Дисконтирование позволяет учесть не только текущие но и будущие затраты и выгоды что особенно важно при долгосрочном планировании и оценке инвестиционных проектов Повышение обоснованности финансовых решений Дисконтирование позволяет более точно оценить
Особенности формирования и распределения прибыли на примере нефтяной компании ПАО ГАЗПРОМ НЕФТЬ В современных условиях особенностью формирования прибыли нефтегазовых компаний является не накопление ее в денежной форме а расходование на инновационные и инвестиционные цели что в перспективе способствует не только долгосрочному экономическому росту предприятия но и повысит ее конкурентоспособность на рынке среди аналогичных компаний Прибыль ... Это свидетельствует о том что в структуре финансового результата от продаж темпы роста валовой прибыли опережали темпы роста себестоимости и выручки ... Показателями эффективности управления прибылью нефтяных компаний являются коэффициенты рентабельности Они являются обязательными элементами не только сравнительного анализа но и оценки финансового состояния ... Рентабельность собственного капитала ROE 42 37.3 41 34.2 23.1 32.2 Источник составлено автором самостоятельно на основе данных
Финансовый леверидж как инструмент оценки риска формирования финансовой структуры капитала торгового предприятияСостав финансового капитала в торговле характеризуется также значительной степенью зависимости от внешних источников финансирования причем заемный капитал представлен в основном текущими 74.78...76.21 % по периодам времени и долгосрочными обязательствами 13.62...14.05 % по периодам времени Более детальный анализ показал что в составе текущих ... Бланка оптимальная структуракапитала представляет собой такое соотношение использования собственных и заемных средств при котором обеспечивается наиболее
Методика анализа консолидированного отчета о движении денежных средствОценивая структуру притоков и поступлений можно отметить что основным источником поступлений при отсутствии информации о поступлениях ... Для дальнейших расчетов а именно расчета коэффициентов на основе отчета о движении денежных средств необходима дополнительная информация табл 9 Таблица 9 ... Собственный капитал 50 122 53 048 Долгосрочные обязательства 28 753 37 792 Краткосрочные кредиты и займы
Стратегические направления предотвращения банкротства теплоэнергетического предприятияBalance currency 3116994 2303113 3193871 -813881 -26.11 890758 38.68 Структура активов предприятия в 2016 г характеризуется значительной долей внеоборотных активов равной 75 % и ... Одновременно в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по собственному капиталу который составил 213.44 % Кроме того можно отметить рост долгосрочных обязательств на 159.14 % ... Несмотря на то что оборотных активов достаточно для расчета по краткосрочным обязательствам предприятие не способно своевременно рассчитываться как по краткосрочным так и по долгосрочным обязательствам из-за того что дебиторская задолженность преимущественно неликвидная т.к приходится на контрагентов в отношении ... Причиной снижения ликвидности как подтверждают данные явилось то что кредиторская задолженность увеличивалась более быстрыми темпами чем денежные средства 8 9 Данную ситуацию подтверждают и значения коэффициентов ликвидности 3-6 которые не соответствуют нормативным как в 2014 г так и в 2015
Финансовые инструменты поддержки российских экспортеровСреднесрочный 3-5 лет Долгосрочный более 5 лет Цели кредита Purpose of loan Пополнение оборотного капитала Модернизация производства Создание ... Обеспечением сделки в пользу кредиторов управляет агент по обеспечению финансовые ковенанты коэффициент отношения чистого долга к показателю EBITDA как правило 4.0х коэффициент отношения показателя EBITDA к ... На рис 2 приведена структура сделки предэкспортного финансирования Примечание Note A поток товаров flow of goods A1 экспортер поставляет
Проблемы оценки финансового положения виртуального предприятияУровень обеспеченности виртуального предприятия собственными оборотными средствами зависит в первую очередь от рентабельности услуг и прибыльности совокупности аппаратно-программных средств вычислительных и телекоммуникационных сетей информационных и других производственных ресурсов во вторую очередь - от структуры и маневренности собственного капитала а также структурыдолгосрочных и краткосрочных заемных средств в третью - от степени платежеспособности ... ПВ где k сос - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Р р - рентабельность активов d Д П - удельный ... Д П - удельный вес долгосрочных заемных средств в общей сумме привлеченных средств k ПВ - коэффициент платежных возможностей компании