Модель оценки доходности облигаций с позиции платежеспособности фирмы-эмитентаКроме того оценка инвестиционного риска на основе вариации ожидаемых доходностей ограничивает возможность применения модели САРМ в частности для ... E r m - R f где E r i ожидаемая доходность i-й облигации E r m ожидаемая доходность рыночного портфеля облигаций β i коэффициент бета для i-й облигации В данной модели коэффициент бета для i-й облигации равен отношению
Расчет устойчивости экономического роста отечественных крупных налогоплательщиков и его факторный анализРассматриваются вопросы анализа устойчивости экономического роста крупных налогоплательщиков с учетом влияния на него следующих факторов доли капитала в чистой прибыли рентабельности продаж коэффициентов оборачиваемости имущества организации и финансового рычага Дается обоснование в рамках налогового законодательства
Маржинальный анализКак рассчитать коэффициент маржинального дохода Коэффициент маржинального дохода - это важный показатель который позволяет более глубоко
Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценкаВо время Великой рецессии 2007-2009 годов индустрия коллективных инвестиций в отличие от банковского сектора избежала громких финансовых крахов потребовавших массированной поддержки за счет ... Если коэффициент при факторе инерции не значим модель сводится к трехфакторной модели Фамы и Френча Fama
Оценка премии за специфические риски компании при определении требуемой доходности на собственный капиталВыводы Оценивая ставку требуемой доходности на собственный капитал компании важно также учитывать специфические риски компании Разработанный подход оценки премий скидок основных ... Формула расчета премии опирается на коэффициент совокупной беты учитывающей как систематические так и уникальные несистематические риски компании IRP FI beta
Методика прогнозирования уровня ставки рефинансирования европейского центрального банка в краткосрочной перспективеТейлора r - равновесная реальная процентная ставка π - долгосрочный или целевой уровень инфляции π t - фактический уровень инфляции рассчитанный как скользящее среднее инфляции за четыре квартала y t - разрыв ВВП рассчитанный как ... ВВП от потенциального уровня α и β - коэффициенты отражающие реакцию центрального банка на изменение инфляции α и разрыва ВВП β В уравнении
Совершенствование учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом организацииИзлишний объем оборотного капитала в неликвидной форме увеличивает издержки хранения запасов и сокращает доходы Высокий уровень кредиторской задолженности особенно со сроками погашения образующими кассовые разрывы Нерациональное сочетание ... Расчетная потребность в материальных ресурсах Коэффициент обеспеченности организации сырьем и материалами Трудоемкость продукции Материалоемкость продукции Стратегия сбережения ресурсов Материальные затраты
Оценка вероятности дефолта российского коммерческого банка с учетом теоретического значения спреда CDSCDS для оценки кредитоспособности финансовых институтов а также была построена модель оценки спредов CDS для российских коммерческих банков 1 2 Ageev 2015a Ageev 2015b 1 1 Агеев ... T PD b - оцениваемое значение вероятности дефолта банка α - свободный член константа β n - коэффициент при объясняющей переменной CDS f - полученное в первой модели значение переменной Спред CDS
Факторы специфических рисков компаний при оценке премии за эти риски на развивающихся рынках капиталаНа основе реальных данных выявлены их значимые факторы и соответствующие им показатели операционной и финансовой стабильности компаний как индикаторы уровня уникальных рисков на развивающихся рынках капитала а именно коэффициент текущей ликвидности темп роста выручки коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности и соотношение долга и собственного капитала компании Область применения
Финансовая диагностика российских предприятий с применением модели Альтмана для развитых и формирующихся рынковЗначения Z -счета полученные по сводным финансовым показателям организаций могут выступать более эффективными индикаторами их финансовой устойчивости ... Значения Z -счета полученные по сводным финансовым показателям организаций могут выступать более эффективными индикаторами их финансовой устойчивости чем отдельные финансовые коэффициенты Дискриминантная модель Альтмана доказавшая свою высокую эффективность в предсказании банкротства на развитых и формирующихся
Качество управления паевыми инвестиционными фондами РФ комплексная оценкаПод качеством управления в наиболее общем виде понимается соответствие фактических итогов управления поставленным целям 1 С 869 Основной целью управления портфелем ценных бумаг является ... Таким образом целесообразно полагать что оценка качества управления портфелем ценных бумаг инвестиционного фонда должна быть основана либо на соотношении доходности и риска как в показателях аналогичных коэффициенту Шарпа 2 3 4 либо в сравнении доходности с неким нормативным значением 5 6
Проблемные аспекты расчета показателей оборачиваемости капиталаРезультаты Уточнены категориальный аппарат экономическая сущность показателей оборачиваемости капитала методика их расчета Выводы Предложенный подход послужит основанием для дальнейшего развития методологии анализа экономической эффективности бизнеса а ... Интенсивность с которой используются активы измеряется при помощи коэффициентов оборачиваемости 8 с 495 Как считает А.Д Шеремет 1 рост оборачиваемости свидетельствует об интенсификации