Модели оценки вероятности банкротстваК 2 коэффициент текущей ликвидности оборотныеактивы краткосрочные обязательства К 3 коэффициент оборачиваемости активов выручка cумма активов К 4 рентабельность
Разработка модели оптимизации структуры капитала промышленного предприятия в условиях неустойчивого финансового развитияПредставленная формула была выведена на основе зависимости чистой прибыли предприятия от таких промежуточных финансовых результатов как прибыль до налогообложения экономическая прибыль прибыль ... Ограничениями разрабатываемой модели выступает соответствие используемой структуры капала определенному уровню риска который характеризуются допустимыми значениями отдельных коэффициентов финансовой устойчивости в качестве которых были выбраны следующие коэффициент финансовой независимости автономии k 1 ... Ограничениями разрабатываемой модели выступает соответствие используемой структуры капала определенному уровню риска который характеризуются допустимыми значениями отдельных коэффициентов финансовой устойчивости в качестве которых были выбраны следующие коэффициент финансовой независимости автономии k 1 рассчитываемый как соотношение собственного капитала к сумме собственных и заемных средств задаваемое рекомендуемое значение которого k 1 0.5 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами k 2 рассчитываемый как отношение собственных оборотных средств к оборотнымактивам приемлемое значение которого k 2 0.1 коэффициент маневренности собственного капитала
Управленческие решения принимаемые на основе результатов матричного анализа платежеспособности и деловой активности предприятияПри проведении комплексного анализа платежеспособности в качестве критериев ее оценки выбраны коэффициент абсолютной ликвидности учитывающий отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности коэффициент быстрой ликвидности учитывающий отношение суммы денежных средств краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности коэффициент текущей ликвидности учитывающий отношение оборотныхактивов к краткосрочным обязательствам Графически результаты представлены на рис 4 5 Коэффициенты абсолютной ликвидности ... Прибыль от продаж Чистая прибыль Код стр Сумма 107 831 -16 060 -15 474 Код стр Сумма 107831
Анализ эффективности использования заемных средств на предприятииНаряду с банковскими кредитами источниками финансирования оборотных средств являются коммерческие кредиты других организаций оформляемые в виде займов векселей товарного кредита и ... Показатели структуры капитала Коэффициент финансовой зависимости Заемный капитал Активы Отражает долю заемного капитала в активахКоэффициент финансового рычага ... В 45346 47271 43598 96.1 Чистая прибыль млн руб ЧП 6542 9253 8734 122.5 Среднегодовая величина собственного капитала руб СК
Финансовый анализ предприятия по балансуОтношение суммарной стоимости собственных и долгосрочных заемных средств к суммарной стоимости внеоборотных и оборотныхактивов за анализируемый период возросло на 13.6 пунктов и составило 36.5% что ниже допустимого ... Это говорит о незначительном росте стоимости активов финансируемых за счет устойчивых источников но зависимость организации от краткосрочных заемных источников покрытия по-прежнему ... Наименование показателя 01.01.2023 среднее значение по отрасли 31.12.2022 31.12.2023 изменение базис отчет 1 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств У18 0.404 0.033 0.023 -0.01 2 Удельный вес долгосрочных заемных ... П о д е я т е л ь н о с т и текущей положи-тельный 7 170 422 5 809 377 -1 361 045 81.02 73.51 93.85 20.34 отрица-тельный 6 918 895 3 939 467 -2 979 428 56.94 99.4 94.45 -4.95 чистый 251 527 1 869 910 1 618 383 743.42 9 92.63 83.63 инвести-ционной положи-тельный
Экономическая оценка эффективности использования оборотных активовПродолжительность одного оборота запасов дни 96 90 -6 Коэффициент закрепления запасов 0.268 0.251 -0.017 Потребность в запасах при скорости оборота 2013 г тыс ... Рост выручки от реализации основных видов продукции на 22079.8 тыс руб привел к сокращению срока оборачиваемости запасов на 6 дней что дает возможность организации сэкономить финансовые ресурсы в размере 6062 тыс руб Таким образом ускорение оборачиваемости оборотных средств означает экономию общественно необходимого времени и высвобождение средств из оборота Это позволяет организации ... Приток денежных средств вследствие ускорения оборачиваемости текущих активов способствует увеличению объема финансирования 10 В заключение хотелось бы отметить что для повышения эффективности ... Муллинова С.А Чистова А.Е Оценка использования оборотныхактивов на предприятии на примере учебно-опытного хозяйства Кубань Материалы III
Методологический аспект анализа платежеспособности предприятияПревышение оборотныхактивов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотныхактивов кроме наличности Чем больше этот запас тем больше уверенность кредиторов в том что ... Расчет чистого денежного потока косвенным методом осуществляется путем соответствующей корректировки чистой прибыли на сумму изменений в
К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организацииКОС коэффициент обеспеченности собственными средствами Ос - себестоимость проданной продукции Р1 прибыль от продажи Р прибыль ... Рч -- чистая прибыль Rа рентабельность экономическая Rч рентабельность финансовая Ric рентабельность собственных средств Lf оборачиваемость внеоборотных
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивовРешение поставленной задачи возможно при осуществлений углубленного изучения причин изменения запасов оборачиваемости оборотных наличия допустимой величины собственного оборотного капитала выявления резервов сокращения долгосрочных и текущих материальных оборотныхактивов ускорения их оборачиваемости Вместе с тем учитывая наличие долгосрочных обязательств более точный расчет показателя ... Собственный оборотный капитал позволяет получить более высокое значение как чистого собственного оборотного капитала так и двух коэффициентовкоэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициента
Определение по данным публикуемой отчетности степени доходности вложенного капиталаОднако высокий коэффициент рентабельности собственного капитала в значительной степени гарантирует высокий уровень дивиденда не только в отчетном ... Однако высокий коэффициент рентабельности собственного капитала в значительной степени гарантирует высокий уровень дивиденда не только в отчетном году но и в будущем так как предопределяет значительные отчисления от чистой прибыли в резервы предприятия Для определения рентабельности использования средств самим предприятием в связи с ... Для определения рентабельности использования средств самим предприятием в связи с его текущей деятельностью определяют процентное отношение итога прибыли до вычета налога на прибыль к итогу актива баланса за вычетом долгосрочных инвестиций Этот показатель использует для сопоставления рентабельности предприятия между собой ... При расчете значения производственного оборотного капитала необходимо определить входящие в него значения финансовых показателей поскольку такие статьи как Ценные
Заключение о наличии признаков фиктивного и преднамеренного банкротстваТаблица 4 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр.1600 б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов скорректированные внеоборотные активы стр.1110 стр.1120 стр.1130 стр.1140 стр.1150 - капитальные затрат на арендуемые основные средства стр.1160 стр.1170 стр.1190 в оборотныеактивы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров оборотныеактивы стр.1200 г долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотныхактивов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотныхактивов ликвидные активы стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную стр.1240 стр.1250 стр.1260 е наиболее ликвидные оборотныеактивы - денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров наиболее ликвидные оборотныеактивы стр.1240 стр.1250 ж краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты без задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал краткосрочная дебиторская задолженность стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную з потенциальные оборотныеактивы к возврату - списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств и собственные средства - сумма капитала и резервов доходов будущих периодов резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу задолженности акционеров участников по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций выкупленных у акционеров собственные средства стр.1300 стр.1530 стр.1540 стр.1430 - капитальные затраты по арендованному имуществу - стр.1320 к обязательства должника - сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника обязательства должника стр.1410 стр.1450 стр.1510 стр.1520 задолженность участникам учредителям по выплате доходов стр.1550 л долгосрочные обязательства должника - сумма займов и кредитов подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочих долгосрочных обязательств долгосрочные обязательства должника стр.1410 стр.1450 м текущие обязательства должника - сумма займов и кредитов подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты кредиторской задолженности задолженности участникам учредителям по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств текущие обязательства должника стр.1510 стр.1520 задолженность участникам учредителям по выплате доходов стр.1550 н выручка нетто - выручка от реализации товаров выполнения работ оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость акцизов и других аналогичных обязательных платежей выручка нетто стр.2110 п среднемесячная выручка - отношение величины валовой выручки полученной за определенный период как в денежной форме так и в форме взаимозачетов к количеству месяцев в периоде среднемесячная выручка валовая выручка кол.мес так как отсутствуют данные валовой выручки то используется выручка нетто тогда среднемесячная выручка стр.2110 кол.мес р чистая прибыль убыток - чистая нераспределенная прибыль убыток отчетного периода оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей чистая прибыль убыток стр.2400 Основные финансовые показатели для расчета коэффициентов на основании баланса Таблица 2.1 ... Отклонение 31.12.2023 от 31.12.2018 а совокупные активы пассивы 2 568 462 2 243 905 2 026 631 2 491 400 2 ... Отклонение 31.12.2023 от 31.12.2018 а совокупные активы пассивы 2 568 462 2 243 905 2 026 631 2 491 400 2 801 052 2 487 749 -80 713 изменения -324 557 -217 274 464 769 309 652 -313 303 x б скорректированные внеоборотные активы 481 730 507 954 468 293 645 102 660 935 578 008 96
Шесть признаков рискованности дебиторовОпределим коэффициент оборачиваемости и период оборота кредиторской задолженности за 9 месяцев для этой компании баланс приведен ... Код На отчетную дату отчетного периода АКТИВ 1 Внеоборотные активы Нематериальные активы 1110 3 Результаты исследований и разработок 1120 0 Основные ... Еще один признак рискованности дебитора на котором важно акцентировать внимание принимая решение о предоставлении покупателю отсрочки платежа - величина чистыхактивов Она характеризует реальную стоимость имущества компании свободную от обязательств Положительная динамика показателя свидетельствует
Оценка экономического риска на основе финансовых коэффициентовОбА А 0.761 1 3 Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотныхактивах ед Ддс ДС КФВ ОбА 0.052 1 1 4 Темп роста активов ед ... Рентабельность активов руб руб Ra ЧП А 0.099 0.05 1 6 Рентабельность собственного капитала руб руб ... Доля чистой прибыли в прибыли до налогообложения ед Дчп ЧП ПдН 1.779 0.8 1 8 Коэффициент
Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализаПоказатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотныхактивов подлежащих возврату к совокупным активам организации Коэффициенты характеризующие деловую активность должника 10 Рентабельность
Анализ денежных средств косвенным и коэффициентным методомИзменение внеоборотных активов 472.3 Итого денежный поток от инвестиционной деятельности 472.3 Денежный поток от финансовой деятельности Изменение Чистая прибыль составляла 112.5 млн руб затем с учетом корректировок суммарный денежный поток по операционной инвестиционной и финансовой деятельности составил 379.3 млн.руб и стала равной величине чистого денежного потока что составило 266.6 млн руб Для исследования изменения устойчивости положения предприятия проведем ... Для исследования изменения устойчивости положения предприятия проведем анализ соответствующих коэффициентов таблица 3 Таблица 3 Анализ финансовой устойчивости АО Водоканал за 2012-2014 Показатели финансовой устойчивости ... Факт за 2014 год коэффициент соотношения заемных и собственных средств -нормальное ограничение меньше либо равно 1 0.904 0.467 0.659 коэффициент автономии доля собственных средств в валюте баланса - нормальное ограничение больше либо равно 0.5 0.525 0.682 0.603 коэффициент маневренности доля собственных оборотных средств к источнику собственных средств - нормальное ограничение 0.5 -0.145 0.124 -0.087 Коэффициент соотношения
Многокритериальный подход к анализу предпринимательских рисковТеми роста % - чистой прибыли - 543.356 83.082 - -460.274 - выручки от продаж 222.988 158.834 123.319 -99.669 ... Продолжительность оборота дней - имущества 236 240 276 40 36 - оборотныхактивов 189 183 227 38 44 - собственных средств 4 15 27 23 12
Как оценить стоимость компании с поправкой на кризисВ качестве основания для ранжирования можно использовать следующие показатели уровень собственного капитала коэффициент финансовой автономии собственный капитал суммарные активы рентабельность собственного капитала ROE чистая прибыль среднегодовой собственный ... X 365дней себестоимость реализованных товаров длительность оборота чистого производственного оборотного капитала среднее за период значение чистого производственного оборотного капитала X 365 дней выручка от ... Но боюсь по каждому из них оценка бизнеса будет настолько сильно отличаться что расчеты потеряют свой практический смысл При реальной оценке активов метод дисконтированных потоков лишь один из нескольких возможных не надо на нем зацикливаться Можно
Совершенствование управления денежными потоками на предприятии на примере ОАО Биохим При расчетах оборотного капитала отдельные его составляющие могут не учитываться если специалист осуществляющий расчет сочтет что учитывать ... Доля заёмных средств в общей сумме источников финансирования в 2011 году составляет 62.2% и за 2014 год составляет 59.8% Коэффициент характеризует в какой степени организация зависит от внешних источников финансирования т.е сколько заемных средств ... Показывает также меру способности организации ликвидировав свои активы полностью погасить кредиторскую задолженность Наибольшую величину значения коэффициента наблюдается за 2011 год Далее проанализируем ... Далее проанализируем чистый положительный и отрицательный денежные потоки на предприятии Сумма денежного потока предприятия представляет собой величину