Методы количественной оценки экономического риска строительной организации при реализации инвестиционных проектовОценка прибыльности или убыточности рассчитывается по сравнению с планом или по факту за год Однако финансовый ... X 5 Выручка сумму активов Когда значение Z-Альтмана более 2.9 то предприятие можно считать надежным а вероятность банкротства равна ... Альтмана Х 4 - коэффициент соотношения собственного и заемного капитала Х 4 собственные средства заемные средства Для данной модели ... Точно рассчитать их невозможно поскольку недостаточно базовых данных На практике этот метод базируется на представлениях экспертов специалистов Однако все эти методы
Инвестиционное решениеЕсли PI больше 1 проект считается прибыльным Пример расчета PI Используя данные из предыдущего примера PI будет PI 300 000 1 ... Анализ финансовых коэффициентов - таких как коэффициент текущей ликвидности коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и другие Эти ... Текущие активы компании 2 000 000 рублей Текущие обязательства компании 1 000 000 рублей Собственные оборотные ... Допустим вероятность базового сценария - 50% оптимистичного - 30% пессимистичного - 20% Оценка вероятности успешности проекта Вероятность
Финансовый анализ 2023С этой целью анализируется динамика оценочных показателей структура статей баланса качество активов основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия Качественный анализ основан на использовании информации которая не может ... Заемщика используются три группы оценочных показателей коэффициенты ликвидности коэффициент наличия собственных средств показатели оборачиваемости и рентабельности Все группы оцениваются при помощи ... ОАО Арсенал ПРИМЕР на 31.12.2023 г Любое предприятие независимо от размеров сферы деятельности прибыльности или убыточности это сложная экономическая система Поэтому и эффективность производства понятие комплексное Ее оценка ... Затраты на 1 ВД базового периода 0.991 отчетного периода 0.986 1.2 Рентабельность затрат базового периода 0.446 отчетного периода 0.421
Финансовый анализ как инструмент финансового менеджментаВ такой ситуации возможно за базовый год будет принят последний год перед изменениями Являются ли эти пропорциональные увеличения которые рассчитаны ... Методы анализа финансовой отчетности как было указано выше помимо горизонтального и вертикального анализа включают коэффициентный анализ Существуют десятки различных коэффициентов с помощью которых можно анализировать финансовую отчетность В данной ... Анализ ликвидности проводится путем сравнения наиболее ликвидных активов компании которые могут быть легко конвертированы в деньги с ее краткосрочными обязательствами В целом ... В эту группу входят различные показатели прибыльности Эти коэффициенты так же как и показатели операционной деятельности дают пользователям детальное представление о
Оценка влияния факторов на формирование цены кредитаЛогика построения данной модели заключается в том что банк при установлении процентной ставки по ссудам учитывает свои процентные расходы по привлечению средств на денежном рынке и надбавку покрывающую риски и делающую кредитование прибыльным В рамках данной модели банк может снижать ставку по кредиту корректируя ее на величину ... Следующим этапом их работы было построение регрессионного уравнения где объясняемой переменной был спрэд над базовой ставкой LIBOR В качестве регрессоров рассматривались следующие переменные вероятность понижения или повышения процентной ставки ... Конечно включение суммы кредита в уравнение не повлияло бы на значимость коэффициента однако весьма вероятно что коэффициент был бы очень мал по абсолютному значению невнимание к ... ТОР-200 которую по объему активов можно отнести к группе средних и малых банков По состоянию на 30 июня 2015
В поисках оптимальной структуры капитала компанииМ Миллера Стоимость капитала финансы корпораций и теория инвестиций 25 Базовая теорема теорема 1 Модильяни-Миллера при отсутствии налогов на прибыль корпораций и на доходы физических ... Однако значение регрессионного коэффициента составило 0.75 что меньше единицы Коэффициент детерминации R 2 равен 0.68 Это позволяет сделать ... Согласно предложенной ими модели уровень левериджа зависит от пяти факторов прокси-переменные от доли материальных активов в общей сумме активов от отношения рыночной стоимости активов к их балансовой стоимости от ... Согласно предложенной ими модели уровень левериджа зависит от пяти факторов прокси-переменные от доли материальных активов в общей сумме активов от отношения рыночной стоимости активов к их балансовой стоимости от логарифма продаж от прибыльности и финансового дефицита В отличие от Л Шиам-Сандера и С Майерса М Фрэнк и
Формирование отчета о финансовых результатах как функция управления производственными ресурсамиСправочно в отчете представлены результаты переоценки внеоборотных активов не включаемые в чистую прибыль убыток периода результаты от прочих операций не включаемые в чистую прибыль убыток периода базовую прибыль убыток на акцию разводненную прибыль убыток на акцию Отчет составляется с учетом двух ... Изменение - в 2015 г по сравнению с 2013 г 2014 г 1 2 3 4 5 6 Коэффициент концентрации собственного капитала коэффициент независимости 0.385 0.451 0.491 0.107 0.041 Коэффициент финансовой устойчивости 0.737 Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов 0.469 0.529 0.840 0.372 0.311 Коэффициент имущества производственного назначения 0.207 0.194 0.160 -0.047 -0.033 ... Кубань по всем указанным направлениям позволит генерировать денежные средства повысить платежеспособность и финансовую устойчивость прибыльность и деловую активность Литература 1 Ефимова О.В Финансовый анализ современный инструментарий для принятия экономических
Финансовые потокиПо этим требованиям финансовая отчетность российских компаний включает три базовые формы бухгалтерский финансовый баланс отчет о прибылях и убытках отчет о движении денежных средств ... Методы финансового анализа горизонтальный сравнение денежных потоков во времени вертикальный определение структурного влияния отдельных финансовых потоков на финансовый результат деятельности компании сравнительный сопоставление финансовых потоков компании с финансовыми потоками аналогичных компаний метод финансовых коэффициентов основан на расчете относительных показателей ликвидности деловой активности финансовой устойчивости рентабельности компании Для анализа ... Финансовая устойчивость компании состояние финансовых ресурсов компании которое обеспечивает ее развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности Рентабельность компании показатель характеризующий эффективность использования материальных трудовых и денежных средств прибыльность финансово-хозяйственной деятельности компании Обеспечить рентабельную работу компании за счет роста производительности труда снижения издержек
Анализ дивидендной политики АО Народный банк Казахстана Привилегированным акциям определяется на основании формулы указанной в проспекте выпуска акций и основывается на прибыльности Группы Если чистый доход Группы не превышает произведение количества выпущенных в обращение Привилегированных акций ... Средневзвешенное количество простых акций для расчета базовой прибыли на акцию 10960582702 10897316521 10906545755 Акции считающиеся выпущенными Средневзвешенное количество простых акций которые ... По отношению к прибыли 2012 года коэффициент выплат Payoutratio составил 18% при минимальном уровне по дивидендной политике в 15% Максимально возможный ... По итогам 2013 года вследствие роста прибыли темпы роста капитала выше чем темпы роста активов Без изъятия капитала через дивидендные выплаты в последующие годы рост капитализации может продолжиться с
Анализ учет и оценка нематериальных активов компании в условиях инновационной экономикиХотя они могут иметь очень большую ценность и быть необходимы для прибыльной деятельности они не должны отражаться в балансе если только они не были куплены у ... Амортизация использованных основных средств помещения оборудования машин и т д и нематериальных активов Расходы связанные с оформлением патента ИТОГО ФАКТИЧЕСКИХ СОБСТВЕННЫХ ЗАТРАТ На этапе II на основе ... РИД нового продукта технологии и т п Коэффициент значимости показателя Кi П1 Толщина 0.05 П2 Разрывная нагрузка 0.1 П3 Горючесть 0.25 П4 ... Таблица 6 Сопоставительный анализ оцениваемой разработки и базового образца-аналога Сравниваемые показатели Оцениваемый продукт ОП Базовый образец БО Результаты сравнения П1 Лучше хуже
Депозитная политикаЭффективная депозитная политика позволяет банку расширять объемы кредитования повышать финансовую устойчивость и прибыльность От каких факторов зависит депозитная политика банка Депозитная политика банка зависит от таких факторов ... Чем выше спрос на кредиты тем активнее банк стремится привлекать средства населения в депозиты Процентная политика Центрального банка РФ которая определяет ... Это базовый ориентир для определения минимального значения ставки по депозитам Стоимость межбанковских кредитов - 8% стоимость ... Текущий коэффициент ликвидности банка - 29% при нормативе 30% Для наращивания ликвидности необходим рост ставок по
Эмпирическое исследование факторов структуры капитала анализ компаний приволжского федерального округаМультиколлинеарность может быть существенна при анализе таких переменных как коэффициент вариации выручки и среднегодовой рост активов что исходит из самой логики расчета данных величин Анализ результатов исследования Сводные результаты корреляционно-регрессионного ... Тестировалась базовая регрессия В результате были получены некоторые основные результаты Рентабельность продаж отрицательно коррелированна с уровнем ... Рентабельность продаж отрицательно коррелированна с уровнем финансового левериджа Коэффициент регрессии при независимой переменной рентабельности продаж значим на 1 %-ном уровне для всех регионов ... Башкортостан Иными словами более прибыльные компании характеризуются более низким уровнем долговой нагрузки Некоторые эмпирические подтверждения подобного эффекта имеются как
Центры финансовом ответственности в системе стратегического управленческого учетаРяд специалистов в качестве базового направления предлагают различать центры финансовой ответственности по объектам стратегического управления и выделяют центры расходов ... Оптимизация процессов формирования прибыльности рентабельности бизнеса экономической стоимости бизнеса Рост прибыли рентабельности экономической стоимости бизнеса конкурентоспособности Подразделения в ... Центр внеоборотных активов Среднегодовая стоимость основных производственных фондов фондоотдача фондоемкость фондовооруженность труда уровень технической годности срок обновления ... Центр МПЗ Средний размер остатков материально-производственных запасов средний срок хранения запасов оборачиваемости запасов продолжительность одного оборота коэффициент загрузки высвобождение - прирост МПЗ Центр себестоимости Объем и структура производства себестоимость производства качество
Источники финансирования оборотного капитала предприятияРоссии в 2001-2009 гг проявился главным образом в следующем сокращение объема экспортных и внутренних заказов соответствующее уменьшение прибыли рост остатков готовой продукции неплатежей покупателей и цен на импортные комплектующие изделия и материалы снизили скорость оборота капитала привели к его утрате и острой нехватке оборотных средств слабость судебной системы длительный срок и высокая стоимость судебных обязательств подрывают институт возврата долга и исполнения контрактных обязательств - базовый институт воспроизводства оборотного капитала невозможность адекватной оценки рисков сокращение и удорожание зарубежных кредитов кризис ... Структура также оказывает существенное влияние на результаты текущей инвестиционной и финансовой деятельности предприятия и на рентабельность активов Анализ и составление прогноза осуществляют в рамках определенного периода Продолжительность оборота исчисленная для разных ... Продолжительность оборота исчисленная для разных по продолжительности периодов может совпадать но коэффициент оборачиваемости будет различен При проведении автономных расчетов потребности в капитале для финансирования запасов незавершенного ... Политика управления оборотным капиталом должна обеспечить компромисс между рисками утраты ликвидности и потери прибыльности что предполагает решение двух важных задач обеспечение платежеспособности и приемлемого объема структуры и рентабельности
Методология управления финансовыми результатами предприятияВ качестве базовых показателей используют выручку от реализации продукции работ услуг без налога на добавленную стоимость акцизов ... Чистая прибыль - часть бухгалтерской прибыли остающаяся в распоряжении организации после начисления текущего налога на прибыль а также с учетом отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств Абсолютная величина прибыли часто ни о чем конкретном не говорит ... Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат Они более полно ... Если прибыль выражается в абсолютной сумме то рентабельность - это относительный показатель интенсивности производства так как отражает уровень прибыльности относительно определенной базы Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом доходность различных направлений
Оценка акций и стоимости коммерческих организаций на основе новой модели финансовой отчетностиВ соответствии с базовыми концепциями финансового менеджмента и инвестиционного анализа если в условиях эффективного рынка балансовая стоимость некоторых ... Темп прироста выручки % -8.96 3 5 5 3 3 3 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 3.24 3.3 3.3 3.3 3.3 3.3 3.3 Коэффициент оборачиваемости запасов 10.64 ... Уровень прочих компонентов чистых операционных активов в выручке от продаж % 14.7 15 15 15 15 15 15 В связи ... В этих условиях для обеспечения прибыльности деятельности и создания экономической стоимости менеджеры предприятия намерены реализовать элементы стратегии лидерства по затратам
Два контура интересов в политике финансовго здоровья компанииМаркетинг это управленческий процесс нацеленный на увеличение доходов собственников компании посредством создания устойчивых отношений с прибыльными потребителями и защиты этих отношений устойчивыми отличительными преимуществами 3 Подвижки происходят и в системе ... К этому блоку относятся такие популярные показатели как коэффициент текущей ликвидности быстрой и абсолютной ликвидности баланса показатели краткосрочной ликвидности баланса Short Term Liquidity ... К первому блоку показателей может быть отнесен и расчет чистых активов методики которого могут отличаться например методика Минфина России отличается от ряда зарубежных популярных методик ... Для определения вклада менеджеров в создание доходности часто как базовый используют показатель MAR Market Adjusted Return который отражает полную общую доходность владения акциями компании
Инвестиционный менеджментАнализ ценных бумаг изучение финансовой отчетности компаний оценка рыночной ситуации анализ трендов и прогнозирование будущей прибыльности инвестиционных объектов Анализ акций компании XYZ Год Выручка $млн Чистая прибыль $млн Дивиденды на ... Сравнение с базовым индексом или альтернативными инвестициями Для оценки эффективности портфеля важно сравнивать его доходность с производными ... Это включает анализ ключевых финансовых показателей таких как рентабельность ликвидность платежеспособность и эффективность использования активов Относительные показатели Использование относительных показателей таких как коэффициенты ликвидности рентабельности долга и эффективности позволяет
Нормирование капиталаДанный процесс включает в себя анализ рисков прибыльности и ликвидности инвестиций а также прогнозирование будущих денежных потоков и изменений в балансе компании ... Один из самых распространенных аналитических методов это расчет коэффициента достаточности капитала Capital Adequacy Ratio CAR Формула расчета CAR выглядит следующим образом CAR Общий ... Резервы Сумма активов Здесь общий капитал включает в себя собственный капитал организации а резервы это резервы на ... СОК будет равен отношению собственного капитала к оборотному капиталу то есть 2 5 0.4 или 40% Это значит что аграрное предприятие имеет достаточно средств для покрытия 40% своих краткосрочных обязательств за счет собственных ресурсов Базовые пропорции распределения капитала также играют важную роль в обеспечении финансовой устойчивости аграрных предприятий Согласно
Анализ кредитного портфеля Сбербанка РоссииДостаточность базового капитала Н1.1 Мин 4.5 11.01 10.72 11.87 0.77 0.4 Достаточность основного капитала Н1.2 Мин ... Н1 Банки стремятся соблюдать нормативы ликвидности на минимально допустимом уровне поскольку это позволяет им сочетать необходимую ликвидность с высокой прибыльностью банка Это подтверждается и расчетом норматива текущей ликвидности на начало 2017 г он составил ... Это станет возможно если банк сможет уменьшить количество активов с повышенными коэффициентами риска и только за счет этого будет возможно увеличение количества кредитов