Мониторинг и анализ оборотных средств на основе бухгалтерской финансовой отчетности коммерческих предприятийОборотные активы вычесть сумму краткосрочных обязательств раздел 5 бухгалтерского баланса по формуле СОС Р2 - Р5 где Р2 - итог раздела 2 бухгалтерского баланса Оборотные активы ... Р5 - итог раздела 5 бухгалтерского баланса Краткосрочные обязательства Второй метод Из всей суммы собственных средств итог раздела 3 Капитал и резервы ... Сумма заемных средств в оборотных активах определяется как разность между итогом раздела 2 бухгалтерского баланса и
Анализ состояния и использования заемного привлеченного капитала на основе бухгалтерской финансовой отчетностиНа практике нормальным считается когда этот коэффициент составляет 0.4 и менее т е заемныйкапитал в оборотных средствах должен быть не более 40 % Определим этот показатель по ОАО ... К уч.з.к.в т.м.з определяется как отношение краткосрочной задолженности ЗК крат к сумме товарно-материальных запасов ТМЗ по формуле К уч.з.к.в т.м.з ЗК ... Доля заемных средств в покрытие запасов должна быть не более 50 % Чем выше доля собственных
Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетностиКоэффициент капитализации - 0.08 0.06 -0.02 Коэффициент финансовой независимости 0.5 0.92 0.95 0.03 Коэффициент финансовой независимости ... Оно практически не нуждается в краткосрочном кредитовании Собственные средства и приравненные к ним долгосрочные заемные средства полностью покрывают запасы и ... Показатели Формула 2011 2012 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка нетто от реализации продукции
Системы алгоритмов определения величины собственных оборотных средствI Основа разность между собственным капиталом и внеоборотными активами Рассчитывать величину собственных оборотных средств по формуле А-1 следует в том ... Если долгосрочные заемные средства используются как для финансирования внеоборотных активов так и для формирования и пополнения оборотных
Премия за риск отменяет амортизацию и умножает ценыМетодических указаний норма доходности капитала инвестированного после начала первого периода регулирования рассчитывается по формуле НД ДЗК СЗК ДСК ССК 4 где НД - норма доходности ДЗК - доля ... Стоимость заемногокапитала определяется исходя из усредненной стоимости облигационных займов размещенных регулируемыми организациями В то же ... России имеет место искусственное завышение стоимости привлечения краткосрочногокапитала Оно происходит при включении в издержки финансовых организаций не только явных издержек в
Оценка кредитоспособности заемщика по данным бухгалтерской отчетностиНемаловажное значение имеет оценка своей кредитоспособности для самого заемщика так как это позволяет принять более взвешенное решение о необходимости привлечения заемных средств объективно исследовать финансовое состояние возможности своевременного и полного погашения кредитов разработать линию поведения ... Расчетная формула Информационная база Коэффициент автономии уровень самофинансирования К1 Собственный капитал Обязательства Собственный капитал Ф № ... К3 Собственный капитал - Внеоборотные активы Оборотные активы Ф № 1 сумма стр 490 640 650 - ... К4 Текущие активы Краткосрочные обязательства Ф № 1 стр 290 сумма стр 610 620 630 660 Коэффициент абсолютной
Проблемные аспекты определения эффекта финансового рычагаНа наш взгляд цену заемных средств и эффект от их использования нужно рассчитывать не только в целом по всему заемномукапиталу но и по каждому его источнику долгосрочным краткосрочным кредитам банка займам товарным кредитам
Какая кредитная нагрузка будет оптимальна для компанииЕсли он равен 1 кредитная емкость - 0 то угрозы банкротства нет Компания в состоянии оплатить проценты и погасить имеющиеся кредиты но ей пока не стоит увеличивать заемныйкапитал Если меньше 1 - кредитная емкость отрицательна Иначе говоря у предприятия долгов значительно ... Величина кредитной емкости рассчитывается по следующей формуле Кредитная емкость Задолженность х Показатель финансовой динамики - 1 Благодаря тому что показатель финансовой ... А именно привлекаются ли краткосрочные займы только под текущие доходы среднесрочные - под программы или проекты реализуемые в течение
Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средствЧто касается финансовой деятельности то здесь степень достаточности денежных средств существенно ниже вследствие высокой долговой нагрузки и высокой оборачиваемости краткосрочныхзаемных средств корпорации Денежные коэффициенты рыночной активности существенно улучшаются в отчетном году показатель чистых ... Так денежное содержание прибыли до вычета процентов налога и амортизации в предыдущем году равно 0.94 что связано с оттоком денежных средств в оборотный капитал вследствие растущих масштабов деятельности корпорации Показатель денежного содержания чистой прибыли существенно ниже он равен ... Рассчитанная по формуле Гордона фундаментальная стоимость превышает на 12.67% балансовую стоимость собственного капитала что характеризует корпорацию в
Методика анализа консолидированного отчета о движении денежных средствЧто касается финансовой деятельности то здесь степень достаточности денежных средств существенно ниже вследствие высокой долговой нагрузки и высокой оборачиваемости краткосрочныхзаемных средств корпорации Денежные коэффициенты рыночной активности существенно улучшаются в отчетном году показатель чистых ... Так денежное содержание прибыли до вычета процентов налога и амортизации в предыдущем году равно 0.94 что связано с оттоком денежных средств в оборотный капитал вследствие растущих масштабов деятельности корпорации Показатель денежного содержания чистой прибыли существенно ниже он равен ... Рассчитанная по формуле Гордона фундаментальная стоимость превышает на 12.67 % балансовую стоимость собственного капитала что характеризует корпорацию
Финансовый анализ предприятия - часть 4На основании сделанных вычислений можно сказать что собственный оборотный капитал в 2002г составил 22692.7 тыс.грн что по сравнению с 2003г он был выше на ... На данном предприятии краткосрочныхзаемных средств нет поэтому показатели остаются теми же На основании формул 1.11 1.12 1.13
Финансовый анализ предприятия - часть 2Долгосрочные кредиты и заемные средства П4 - постоянные пассивы Статьи раздела IV баланса Капитал и резервы При определении ... Коэффициент текущей ликвидности коэффициент покрытия характеризует способность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность за счет имеющихся оборотных средств Рассчитывается как отношение суммы текущих активов оборотных средств ... Стабильность финансового состояния предприятия в условиях рыночной экономики обусловлена в значительной мере его деловой активностью которая зависит от широты рынков сбыта продукции его деловой репутации имиджа степени выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности уровня эффективности использования ресурсов капитала и устойчивости экономического роста 7 Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего ... Он определяется по формуле 1.16 В разумных пределах чем больше количество оборотов тем лучше В этом случае предприятие
Показатели самофинансирования компании методы оценки и практическое применениеРасчеты проведены по следующим формулам вариант 1 Операционный денежный поток Планируемый объем инвестиций в следующем периоде вариант 2 Чистая ... Общий объем долгосрочных инвестиций краткосрочныйзаемныйкапитал Как показал анализ полученных данных варианты 2 3 расчета коэффициента отличаются от
Разработка методики оценки показателей финансово-хозяйственной деятельности и источников финансирования инвестиций предприятийЦель использования финансового рычага заключается в увеличении прибыли предприятия за счет изменения структуры капитала долей собственных и заемных средств Необходимо отметить что увеличение доли заемногокапиталакраткосрочных и долгосрочных обязательств предприятия приводит к снижению ее финансовой независимости Но в ... Наименование формула Описание и рекомендуемое значение II Показатели оценки финансовой устойчивости 4 Коэффициент финансовой зависимости total
Источники заёмных средствПотребность в капитале Первым шагом является определение величины потребности предприятия в дополнительных средствах Это может быть для ... Каждый вид заемных ресурсов имеет свои затраты включая процентные ставки комиссии и дисконты Подсчет стоимости привлечения средств ... Например для пополнения оборотных средств лучше использовать краткосрочные кредиты а для инвестиций - долгосрочные Требования к обеспечению Различные кредиторы могут требовать разные ... Asset Turnover Формула Оборачиваемость активов Выручка Сумма активов Пример Если выручка компании составляет 1.000.000 руб а сумма
Оценка и анализ дебиторской и кредиторской задолженности с учетом фактора времениСначала была исключена задолженность участников учредителей по взносам в уставный капитал затем - задолженность дочерних и зависимых обществ Авансы выданные переместились в форму № 5 ... Кредиторская задолженность входит в состав краткосрочных пассивов и должна быть погашена в срок не превышающий 12 мес после отчетной даты ... Состав выделенных статей в составе краткосрочныхзаемных средств и кредиторской задолженности в последние годы также подвергся существенным изменениям табл 2 Таблица ... Для расчета дисконтированной суммы дебиторской и кредиторской задолженностей будем использовать стандартную формулу NPV NPV Sum PV i 1 r 12 t 1 где NPV - дисконтированная
Шесть признаков рискованности дебиторовПризнак 6 Стоимость чистых активов ниже уставного капитала компании Еще один признак рискованности дебитора на котором важно акцентировать внимание принимая решение о ... Положительная динамика показателя свидетельствует о надежности контрагента отрицательная - о существенных рисках Формула для определения стоимости чистых активов выглядит так ЧА АР ПР где АР - активы ... ПР - пассивы принимаемые к расчету Заемные средства стр 1410 стр 1510 Отложенные налоговые обязательства стр 1420 Резервы под условные обязательства ... Прочие краткосрочные обязательства стр 1550 Если величина чистых активов контрагента отрицательная с такой компанией лучше работать
Эффективность использования заемного капиталаЗатем на основе данных приведенных в табл 1 рассчитаем показатели указанные в формуле для оценки эффекта финансового рычага Плечо финансового рычага Прошлый год 17 564 40 300 ... По полученным данным из произведенных расчетов можно сделать вывод что наше предприятие работает стабильно и получает прибыль но в то же время потенциал роста рентабельности собственного капитала за счет взятия долгосрочных и краткосрочных ссуд в финансовых учреждениях используется не совсем достаточно ... ЭФР позволяет предприятию еще больше привлекать заемные средства и вследствие приумножать собственный капитал и наоборот при отрицательном эффекте заемныйкапитал только
Порядок анализа отложенных налоговых активов отложенных налоговых обязательств и оценка их влияния на финансовое состояние организацииТоно рассчитывается по формуле Тоно ОНОср Д77 Д 2 где ОНОср средняя сумма отложенных налоговых обязательств за период ... Очевидно что указанные факторы связанные с отложенными налоговыми активами оказывают воздействие на показатели финансового состояния организации которое проявляется в следующем 1.Возрастает удельный вес внеоборотных активов и снижается удельный вес оборотных активов в имуществе 2.Ухудшается качество внеоборотных активов 3.Снижается величина собственного оборотного капитала 4.Уменьшаются значения чистых оборотных активов и коэффициентов ликвидности 5.Возрастает удельный вес краткосрочных обязательств и соответственно заемных средств в капитале 6.Уменьшаются значения коэффициентов оборачиваемости всех активов внеоборотных