Имущественные комплексы производственных предприятий методики анализа и пути совершенствованияАнализ начинается с оценки результатов деятельности субъекта за отчетный и предыдущий периоды в дальнейшем сравнение данных финансовых показателей позволит добиться конечной цели методики - выявить факторы оказывающие влияние на размеры отклонений в показателях прибыли рентабельности окупаемости основного и собственного капитала В проведенном авторами исследовании факторами воздействия на величину отклонений финансовых результатов являются рост ... Важнейшим критерием любой анализируемой методики является наличие совокупности показателей Большинство авторов в своих исследованиях используют показатели характеризующие финансовое положение эффективность и ... Частными показателями эффективности использования основных средств встречающимися в методиках разных авторов являются фондоотдача и окупаемость Практически все авторы считают что ... Эффективность использования оборотныхсредств определяется уровнем ускорения их оборачиваемости при тех же или больших объемах производственной деятельности
Риск банкротстваКоэффициент обеспеченности запасов собственнымисредствами демонстрирует наличие у компании собственныхоборотныхсредств для финансирования запасов Снижение этого показателя также
Эффективное управление товарно-материальными ценностями на основе частичного аутсорсинга производственного процессаНехватка денежных средств для оплаты ТМЦ Недопоставка ТМЦ ошибки планового отдела ошибки отдела снабжения ошибки логистики ошибки ... Помимо этого закупка упаковки у специализированной компании осуществляется за меньшую стоимость по сравнению с ее производством собственными силами Однако чтобы все это реализовать необходимо выбрать подходящего поставщика упаковки В настоящее время ... Сроки выполнения текущих и экстренных заказов а также наличие у поставщика резервных мощностей при увеличении потребности Система оплаты предоплата или постоплата работа в ... Таким образом очевидно что в условиях недостатка оборотныхсредств у организаций необходимо вести работу в части оптимизации производственных запасов и рассматривать варианты
Планирование прибылиТак если прогноз показывает устойчивый рост прибыли в среднесрочной перспективе компания может позволить себе направить часть средств на модернизацию производства или выход на новые рынки Предположим что ООО АльфаПром планирует модернизировать ... Оно тесно связано с планированием объемов производства и продаж закупок сырья и материалов капитальных вложений и других ключевых аспектов деятельности Наличие детального плана прибыли с разбивкой по направлениям бизнеса продуктовым линейкам регионам присутствия и т.д ... Она является конечным финансовым результатом деятельности предприятия и может быть направлена на выплату дивидендов собственникам пополнение резервных фондов или реинвестирование в развитие бизнеса Чистая прибыль рассчитывается по формуле Чистая ... Например норма прибыли на собственный капитал 20% на оборотные активы - 30% на реализацию продукта X 15% Таким образом норма прибыли является универсальным
Регламент который позволит оптимизировать оборотный капитал холдингаЯВА определяет документооборот и порядок принятия решений в рамках системы финансового планирования и учета текущего оборотного капитала 4.2.3 Система бюджетов должна быть иерархической и соответствовать уровню управления и ответственности руководителей ... При наличии отрицательных остатков на начало конец дня месяца в БДЦС производится процедура балансирования платежного календаря ... УК 4.6.6 В процессе балансировки необходимо учитывать приоритетность платежей кроме выплат собственнику п 4.4.26 К приоритетным платежам которые должны быть предусмотрены в расходной части БДЦС в ... БДЦС приводит к изменению его статуса профицитный дефицитный либо увеличению объема дефицита денежных средств актуализированный БДЦС отправляется на утверждение генеральному директору УК и транслируется к исполнению после авторизации
Финансовые активы понятие и оценкаФинансовые активы - это финансовые ресурсы экономического субъекта которые представляют собой совокупность денежных средств и ценных бумаг и находятся в собственности данного субъекта На рисунке 1 представлены типы финансовых активов Отметим что нематериальные и материальные ... По срокам обращения финансовые активы можно разделить на две группы краткосрочные - это финансовые активы со сроком погашения или предполагаемой продажи до 12 месяцев они входят в состав оборотных активов организации долгосрочные - это финансовые активы срок погашения которых превышает 12 месяцев они входят в состав внеоборотных активов В хозяйственной практике наиболее распространенными типами финансовых активов на сегодняшний день являются такие ... Прямым доказательством размещения денежных средств на счете в кредитной организации является наличие правильно оформленного договора между сторонами а также
Логистическое бюджетированиеЛС эффективно управлять затратами на закупку материальных ресурсов производство сбыт и сервис регулировать уровень оборотныхсредств в том числе запасов дебиторской и кредиторской задолженностей оптимизировать налогообложение управлять документооборотом внутри ... Затраты на приобретение ресурсов представляют собой не только непосредственные затраты на покупку но и все связанные с ними например ресурсы потраченные на договор ... Однако данные методы неидеальны они могут применяться только при наличии периодически повторяемых типовых видов деятельности при наличии большой доли прямых а не косвенных затрат ... Данный вопрос может быть отчасти решен проведением бенчмаркинга в сравнении с зарубежными компаниями использованием независимого консультанта или проведением собственного исследования 6 с 546 Положительно на результаты деятельности компании может повлиять использование методики DPP
Погашение кредиторской задолженностиВнутренняя - задолженность перед собственными работниками по оплате труда перед учредителями по выплате дивидендов Внешняя - задолженность перед сторонними ... Это позволяет высвободить оборотныесредства для текущей деятельности Зачет взаимных требований Если у организации есть дебиторская задолженность перед ... Таким образом при соблюдении установленного порядка и наличии оснований кредиторская задолженность может быть списана на прочие доходы организации по истечении 3-летнего срока ... Это оптимальное соотношение когда компания может погашать свои кредиторские обязательства за счет полученных от контрагентов средств Если КДЗ и КЗ меньше единицы это свидетельствует о превышении кредиторской задолженности над дебиторской
Ссудный капитал особенности формирования и использования в современных условияхВо-первых собственный капитал торговых предприятий по объёму значительно уступает заёмным ресурсам так как в структуре активов ... В течение трёх лет наблюдается рост объёма обязательств с 9638.9 млрд руб на 1.01.2014 г до 13524.6 млрд руб на 1.01.2016 г в целом на 40% за три года 11 Объём совокупного ссудного капитала образованного от объёма кредитов и займов в виде долговых обязательств превосходит объём рублёвой денежной массы на 1.01.2016г на 49.7% по причине увеличения срока использования ссудного капитала а также наличия заимствований в иностранной валюте Проблемой формирования и использования ссудного капитала является направленность движения капитала ... Источниками формирования ссудного капитала в основном являются депозитные деньги на счетах в банках которые образуются за счёт высвобождения денежного оборотного капитала предприятий преимущественно короткого срока хранения а также в большей степени за счёт организации ... Во-первых высвобождение денежного капитала в процессе движения промышленного и торгового капитала происходит путём поступления средств в депозиты переводные и срочные Во-вторых объём перераспределения денежного капитала за счёт банковских кредитов
Финансовые потокиУправление финансовыми потоками компании основано на следующих принципах хозяйственной самостоятельности состоящий в самостоятельности решений в корпоративных финансах с учетом существующего законодательства самофинансирования означающий приоритет собственных источников финансирования ответственности за результаты хозяйственной деятельности предусматривающий штрафы за нарушение договорных обязательств расчетной ... Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам бухгалтерского учета компании Косвенный метод базируется на анализе статей баланса и отчета ... Цели этого процесса установление соответствия между наличием финансовых ресурсов компании и потребностью в них выбор источников формирования и выгодных вариантов использования ... Объекты внутреннего финансового контроля - основные и оборотныесредства денежные доходы и резервы компании себестоимость и прибыль движение денежных документов и др
Современные методы оценки кредитоспособности предприятияОсновной вывод к которому приходят авторы работы состоит в том что при всем многообразии методик оценки кредитоспособности заемщиков нельзя с полной уверенностью говорить о наличии универсального алгоритма для кредитной организации позволяющего с достоверной точностью принять итоговое решение о предоставлении ... При осуществлении анализа кредитоспособности должны быть решены следующие вопросы имеется ли возможность у должника вернуть занятые денежные средства в указанный срок финансово-хозяйственная сторона деятельности предприятия какова готовность должника к возврату денежных средств ... X5 где Х1 - чистые оборотные фонды общие активы Х2 - резервы общие активы Х3 - валовая прибыль общие активы ... Бивера рассчитывается как отношение разности между чистой прибылью и амортизацией и суммой долгосрочных и текущих обязательств рентабельность активов отношение чистой прибыли к среднему за период размеру суммарных активов финансовый леверидж отношение заемного капитала к собственнымсредствам коэффициент покрытия активов собственнымоборотным капиталом коэффициент покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами 1
Организация системы финансового контроля в современном крупном и среднем бизнесеФинансовый контроль на современных предприятиях организуется посредством внутреннего финансового контроля как системы вытекающей из него и дополняющего её системы бюджетирования и ... В частности такая информация должна удовлетворять следующим требованиям своевременность - необходимая информация должна предупреждать любые управленческие решения соответственно порядок и частота предоставления этой информации должны соответствовать характеру и периодичности решаемых менеджментом задач дифференцированность - полученная руководителем информация должна быть необходимой и вместе с тем достаточной что с одной стороны позволит сократить общие информационные потоки а с другой - не вносить путаницу за счет наличия и переработки ненужной информации доступность формы и содержания - необходимая информация должна излагаться в ... Крупные корпорации часто разрабатывают собственные системы которые позволяют одновременно вести бухгалтерский учет а также осуществлять контроллинг включая управленческий учет ... ЦФО центры затрат отвечающие за выполнение определенных объемов работ производственного задания потребляющие различные ресурсы для осуществления своих функциональных обязанностей что влияет на затраты а также отвечающие за их величину и управление ими центры доходов продаж или выручки несущие ответственность только за выручку от продаж и за затраты с продажами связанные т.е за формирование доходов либо отдельного направления бизнеса либо всей организации центры прибыли которые ответственны не только за затраты но и за формирование финансовых результатов деятельности - за прибыль и факторы ее формирующие центры инвестиций которые несут ответственность не только за выручку и затраты но также за капиталовложения и имеющие право управлять не только оборотным капиталом но и активами относимыми к внеоборотным 2 В принципе на существовании центров финансовой
Факторы формирования структуры капиталаЧем безопаснее с позиции кредиторов структура активов предприятия чем выше удельный вес оборотных активов а в их составе высоколиквидной части тем больше возможностей в привлечении заемного капитала ... Развитие рынка капитала даёт компаниям больший выбор способов получения и размещения денежных средств Более развитый рынок капитала позволяет компаниям привлекать капитал через различные инструменты такие как акции ... Более развитый рынок капитала позволяет компаниям привлекать капитал через различные инструменты такие как акции облигации кредиты и другие формы заимstvovaniya Наличие широкого спектра финансовых инструментов помогает компаниям выбрать наиболее эффективные способы получения капитала соответствующие их ... Рост налогов может приводить к снижению доли собственного капитала в общей структуре капитала Высокий налог на прибыль может снизить доступные денежные потоки
Мониторинг как метод экспресс-анализа финансового состояния организацииКоэффициент обеспеченности собственнымиоборотнымисредствами 0.979 0.440 Общий коэффициент покрытия 1.913 1.645 Коэффициент автономии 0.875 0.620 Применительно ... Информация о недостатках в работе организации может непосредственно присутствовать в бухгалтерской финансовой отчетности в явном или завуалированном виде Явные недостатки имеют место ... К первой группе безусловно следует отнести наличие убытков просроченных кредитов и займов кредиторской задолженности Более детально причины убыточной работы можно проанализировать
Ликвидность баланса как одно из основных направлений финансового состоянияГоворя о ликвидности организации подразумевают наличие у организации оборотныхсредств в размере теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы ... Показатели могут быть рассчитаны непосредственно по данным бухгалтерской отчетности Таблица Оценка ликвидности баланса за 2015-2016 гг 31.12.2015 г 31.12.2016 ... К а.л ≈ 0.5 Коэффициент показывает возможность погашения текущих обязательств за счет наиболее ликвидных активов - коэффициент покрытия или текущей ликвидности рассчитывается как отношение всех оборотныхсредств к сумме срочных обязательств К т.л Оборотные активы Краткосрочные обязательства 2 Нормальное ограничение ... Сумма собственныхсредств необходимых для обеспечения бесперебойных платежей поставщикам определяется на основании абсолютных величин и периодов
Портфельный подход к управлению активамиЦель работы - рассмотреть понятие активов положения и критерии формирования активов портфель активов раскрыть сущность управления активами как важной составляющей управления предприятием рассмотреть портфельный подход в управлении активами и предложить направления совершенствования технологий управления активами В настоящее время проблемы в управлении активами наиболее важный вопрос в бизнес-деятельности любой компании потому что наличие недостатков в управлении активами может привести к частичной или полной потере контроля над ними ... Активами считаются хозяйственные средства контроль над которыми организация получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые ... В соответствии с данной классификацией активы подразделяются на внеоборотные и оборотные что соответствует структуре бухгалтерского баланса или долгосрочные и краткосрочные в соответствии с ... Источниками формирования активов являются собственный капитал -собственные источники формирования и обязательства - заемные источники формирования И те и другие составляют пассив
Финансовый анализ развития малого бизнеса в РоссииВ мировом опыте использования такого показателя считается эффективным значение приближенное к 2 если отношение оборотных активов и краткосрочных обязательств организации ниже этой величины она не в состоянии полностью и ... Значительное превышение текущих активов над краткосрочными обязательствами позволяет предположить что организация имеет большой объем свободных ресурсов формируемых из собственных источников Для кредитной политики такое положение наиболее приемлемо Однако отвлечение значительного объема средств в ... Как показывают данные табл 2 с ростом объема реализации увеличиваются остатки дебиторской задолженности платежная дисциплина хозяйственных партнеров финансовая политика взыскания дебиторской задолженности условия расчетов с покупателями и заказчиками с учетом сроков и льгот наличие эффективной системы контроля которая позволит отследить состояние различных видов задолженности Растущее количество новых мелких ... На платежеспособность организации непосредственное влияние оказывает период погашения задолженности В процессе анализа этого показателя необходимо выявить сроки погашения
Особенности и роль ссудного капитала в развитии экономикиОптимальное формирование кредитных ресурсов и их эффективное использование служат стабильным и надежным регулятором экономики любого государства Наличие банковских сетей предоставляющих инновационные услуги для клиентов разрешило ситуацию с выходом с кредитных отношений ... Временно свободные денежные средства предлагаются как ссудный капитал который непосредственно попадает на рынок для воспроизводства затем снова вернется ... Рынок ссудного капитала в экономике имеет следующие направления возможность получения фирмам частной государственной форме собственности и населению в том числе заемщикам нерезидентам привлечение свободных денежных средств населения и фирм ... Ссудный капитал - это капитал-собственность состоящий из двух частей первая - капитал-собственность который отдается ссудополучателю на время и за плату - вторая - капитал-функция который работает в объекте ссудополучателя и создает условия расширения оборотныхсредств в итоге доход Собственник ссудного капитала его использует на чужом хозяйстве заемщик обязан
Управление финансами предприятия посредством разработки финансовой политикиПодавляющее количество собственников это уже осознает Для идентификации финансовой функции важно посмотреть на сегодняшнего предпринимателя и его ... Объективно присущая полезность качественной и оптимальной для предприятия финансовой функции способна добиться таких материальных результатов как 1 управление экономическим ростом 2 контроль за расходами и управление оборотным капиталом 3 степень возможности к привлечению инвестиций 4 минимизация налогов через планирование При этом ... При этом плохо поставленная финансовая функция может привести к потерям выражающимся в виде 1 отказ систем управления без систематизированной и полноценной информации компания по оценкам аналитиков теряет до 20 % своих активов - искаженная калькуляция ведет к некорректности ценообразования - отсутствие синхронности в расходовании и поступлении денежных средств - инфляционные потери и незаработанные проценты выше чем рентабельность текущей деятельности - наличие затрат