Методика анализа и управления рискамиРазличают природные риски техногенные смешанные чистые спекулятивные производственные риски финансовые риски имущественные риски коммерческие социальные транспортные банковские страховые и др ... Все эти цели определены соответствующими нормативными документами например уставом организации для структурных подразделений и служб - соответствующие положения о них ... Увеличение прибыли предприятия После определения и осмысления целей необходимо установление событий которые могут усложнить или даже ... В риска по формулам где СП i - существенность последствий риска по мнению i-го специалиста В i -
Индекс доверия бизнесаВВП различных секторов экономики чистого ответа девяти бизнес-индикаторов Таким образом высокий уровень доверия к бизнесу в Индии может быть ... Например можно использовать формулу включающую в себя веса для каждого из критериев доверия клиентов Веса могут быть определены ... Доверие может быть рассмотрено как социальная норма которая способствует экономическому развитию и процветанию В экономике доверие может быть определено как готовность ... Оно помогает создать прочные отношения с клиентами партнерами и сотрудниками что в свою очередь способствует росту компании и увеличению прибыли Влияние доверия на отношения с клиентами Доверие является основой для любых отношений в том
Анализ структуры капитала и рентабельности ведущих российских нефтегазовых предприятийГазпром В ПАО ЛУКОЙЛ произошло снижение рентабельности причем по многим коэффициентам - практически двукратное обусловленное в первую очередь резким снижением чистойприбыли Следует обратить внимание на значительное снижение рентабельности собственного капитала и фондорентабельности - падение ... Коэффициент характеризующий соотношение заемных и собственных средств показывает какое количество заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств Нормативное значение соотношения должно быть меньше 0.7 Коэффициент маневренности собственных оборотных средств характеризует способность предприятия ... При этом коэффициент в формуле расчета показателя единицы условного топлива меняется с 0.15 на 0.2051 Закон направлен на реализацию
Оценка интеллектуального капитала организации как элемента внутренней стоимости предприятияК элементам корпоративной культуры относятся история компании сведения о взаимоподчинении субординации сотрудников внутри организации философия компании декларируемые ценности корпоративные стандарты декларируемые нормы поведения мотивационные программы система вознаграждения и премирования обычаи деловой практики деловая этика Развитие корпоративной ... Так к примеру И.С Винникова дает следующее определение инновационного капитала инновационный капитал - это комплексная система формирования источников инвестирования и превращения их в усовершенствованные средства производства новые экономически обоснованные методы организации производства и повышение квалификации кадров на предприятии с целью максимизации прибыли 8 По мнению авторов это определение требует разъяснения и уточнения по следующим моментам Считаем ... DS - годовой расход по обслуживанию долга проценты по кредиту руб ФК - стоимость финансового капитала руб формула 2 РК - стоимость рыночного капитала сумма клиентского и ресурсного капитала руб i - ... СЧА - стоимость чистых активов руб РСА - рыночная стоимость активов руб БСА - балансовая стоимость активов руб
Расчет стоимости нематериальных активов созданных на базе объектов интеллектуальной собственностиПо сравнению с нормативным адаптивный подход позволяет определять необходимые затраты в зависимости от стратегии развития предприятия Однако для ... Дополнительная чистаяприбыль полученная за счет совершенствования технологического уровня изделий равна где r - коэффициент рентабельности принимаемый ... Дополнительная чистаяприбыль от реализации m-го образца техники усовершенствованного на основе ОИС в момент времени t ... Коммерциализация продукции осуществляется в течение Δt m лет поэтому с учетом дисконта определяемого формулой E m R инфm R риск.m R инф.m R риск.m R инф.m - индекс
Дисконтирование денежных потоковРасчет NPV основывается на формуле учитывающей все денежные потоки производимые проектом и использует ставку дисконтирования отражающую стоимость капитала затраченного ... Внутренняя норма доходности Internal Rate of Return IRR показатель который позволяет определить такую ставку дисконтирования при ... Данный показатель позволяет оценить скорость окупаемости проекта и его риски Чистый доход Net Income показатель который определяет разницу между общим доходом и общими расходами проекта ... Метод кумулятивного построения при этом методе к безрисковой процентной ставке прибавляются все премии за риск что позволяет учесть различные факторы влияющие на ставку дисконтирования Например
Капитальные затратыЭтот процесс позволяет оценить рентабельность инвестиций и их вклад в общую прибыльность компании Рассмотрим пример компании занимающейся производством и реализацией товаров и как она может использовать ... Внутренняя норма доходности Internal Rate of Return IRR Этот показатель позволяет определить какая процентная ставка обеспечивает ... Return IRR Этот показатель позволяет определить какая процентная ставка обеспечивает равенство чистой текущей стоимости инвестиции и ее инвестиционных расходов Чем выше IRR тем более привлекательным является ... IRR A Рассчитывается в соответствии с формулой дисконтированной ставки доходности которая обеспечивает NPV равный нулю Проект B NPV B Σ Cash
Подходы к оценке кредитоспособности заемщика на примере банка ВТБ24 ПАО Эдвард Альтман разработчик провел анализ отчетности сотен компаний и вывел формулу для прогнозирования банкротства предприятия Z 1.2X1 1.4X2 3.3X3 0.6X4 Х5 где Х1 - отношение ... К10 0.05 0.08 -0.08 0.1 Нормачистойприбыли К11 0.01 0.04 0.21 0.04 Коэффициент финансовой независимости характеризует независимость предприятия от
Финансово-экономический инструментарий выявления признаков объективного банкротстваУход от чисто бухгалтерского подхода комплексный учет реальных условий деятельности должника размера его обязательств и рыночной стоимости ... Наиболее востребованными среди этих показателей могут быть прибыль убыток выручка размер активов соотношение заемных и собственных средств а также более сложные показатели такие как сумма прибыли до вычета процентов за кредит и налогов и амортизации EBITDA экономическая добавленная стоимость EVA ... Оценка результатов включает выявление трендов роста или падения к предыдущему периоду отставания от экономически обоснованного плана при использовании относительных показателей - отличий от нормативов к которым могут относиться рассчитанные самой компанией плановые величины показателей либо установленные кредитором как ... Наиболее значимым для практики обобщающим предыдущие формулировки является п 9 Постановления № 53 который разъясняет если руководитель должника докажет что само
Показатель чистого стабильного фондирования NSFR как инструмент управления банковской ликвидности в рамках внедрения стандартов Базель-IIIВступление в силу показателя чистого стабильного фондирования далее ПЧСФ в качестве нормативного показателя в соответствии с графиком Базельского комитета ... Расчет ПЧСФ можно представить в виде следующей формулы Доступный объем стабильного финансирования Требуемый объем стабильного финансирования 100 Показатель чистого стабильного фондирования призван ... Коэффициенты RSF присвоенные различным видам активов предназначены для оценки приблизительной стоимости конкретного актива который должен будет финансироваться Взвешивание актива по риску происходит на основе
Векторный метод прогнозирования вероятности банкротства предприятияКоэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами Чистаяприбыль себестоимость продукции Промежуточный коэффициент покрытия Рентабельность оборотного капитала Рентабельность продукции Рентабельность основной деятельности ... В представленных формулах множитель 57.735 выбран для расчета по стобалльной шкале Индексом ном обозначены номинальные значения соответствующих ... Для статистически однородных групп организаций относящихся к одному организационно-техническому уровню виду и объему экономической деятельности периоду времени и имеющих нормальное финансовое состояние низкий минимальный уровень вероятности банкротства номинальные значения могут быть различными и определяются ... Нераспределенная прибыль сумма активов 0.04139 0.1183 0.05755 Прибыль до уплаты процентов сумма активов 0.0591 0.1339 -0.0785
Текущие затратыПутем контроля и оптимизации текущих затрат предприятие может увеличить свою валовую прибыль и следовательно чистуюприбыль Это может достигаться через улучшение процессов производства снижение издержек выбор более эффективных поставщиков ... Пересмотр норм расхода Периодический анализ норм расхода материалов и ресурсов позволяет выявить и устранить избыточные расходы ... Высокая материалоотдача свидетельствует о бережном использовании материалов Формула расчета Материалоотдача Количество произведенной продукции Количество потребленных материалов Высокий показатель материалоотдачи говорит о эффективном
Методы количественной оценки экономического риска строительной организации при реализации инвестиционных проектовХ 2 Х 3 определяются так же как и для формулы Альтмана Х 4 - коэффициент соотношения собственного и заемного капитала Х 4 собственные средства ... Development Традиционно используемые для этой цели показатели простой и дисконтированный сроки окупаемости инвестиций чистая текущая стоимость NPV внутренняя нормаприбыли IRR рентабельность инвестиций PI модифицированная внутренняя нормаприбыли
Внедрение программно-целевого нормативного подхода в систему финансового планирования на малых предприятияхПоэтому будем рассматривать процесс планирования исходя из формулировки цели в разрезе получения прибыли Возьмем планируемый период равный пяти годам Основываясь на плановых ... Следовательно процесс планирования при применении генетического подхода будет также осуществляться по-разному Нормативный же подход к планированию является в определенной степени универсальным Планирование от будущего к настоящему ... Владельцы предприятия изымают 50% чистойприбыли в качестве личного дохода и 50% чистойприбыли реинвестируют в развитие предприятия При
Финансовые показатели нематериальные активы и стоимость бизнесаНапример продать бизнес-модель бренд различные ноу-хау производства товарный знак компании идущей к банкротству практически невозможно Сильнее всего в подобной ситуации страдает такой нематериальный актив как деловая репутация разность цены купленной компании и стоимости ее чистых активов гудвил Но есть и другая часть нематериальных активов которые имеют меньшую эластичность относительно ... Прослеживается неочевидная динамика изменения стоимости компании от роста таких показателей эффективности как прибыль стоимость активов или выручка что можно проследить на регрессионных моделях приведенных ниже Регрессионная статистика ... R-квадрат 0.485857 Нормированный R-квадрат 0.458797 Стандартная ошибка 11.36891 Наблюдения 21 Дисперсионный анализ df SS MS F Значимость ... Исходя из формулы 3 делаем вывод что согласно модели Гордона справедливая стоимость акции зависит от прибыли компании
Активы предприятияРассчитаем коэффициент рентабельности активов Формула коэффициента рентабельности активов Рентабельность активов Чистаяприбыль Средние активы Пусть чистаяприбыль Альфа-Трейд составила ... Рентабельность активов компании составляет около 10.91% что означает что каждый рубль активов принес приблизительно 10.91 копеек чистойприбыли 3 Сравнительный анализ структуры активов с отраслевыми нормативами или данными конкурентов Структура активов
Прогнозирование изменений маржинального дохода как одного из основных показателей безубыточности деятельности на примере ПАО Челябинский металлургический комбинат Изменение суммы постоянных расходов происходит в основном не из-за внутренних факторов которые могут регулироваться а под воздействием внешних повышение цен и тарифов на товары и услуги потребляемые в процессе управления переоценки основных фондов изменение ставок налогов норм амортизационных отчислений арендной платы и т.д 3 Прогнозировать влияние внешних факторов на деятельность промышленного ... Предприятиям следует оперативно отслеживать колебания внешних факторов так как постоянные расходы также как и переменные оказывают влияние на прибыль По результатам прогнозирования можно сделать вывод о перспективах развития ПАО ЧМК Изменяя факторы влияющие ... Для решения современных проблем следует сформулировать новую инновационную модель развития которая поможет Российской экономике преодолеть последствия глобального финансово-экономического кризиса выйти ... Демьянов Д.Г Анализ и прогнозирование чистойприбыли Е.Н Богатенкова Т.И Бухтиярова Д.Г Демьянов Современные наукоемкие технологии - 2014 - №
Методические замечания к оценке бизнеса методом ГордонаНеобычность заключается в отрицательной ставке дисконтирования последнего периода которая отлична от ставки дисконтирования всех предыдущих периодов и вычисляется по формуле ρ r - g 1 Пусть ROICI - ожидаемая рентабельность чистых новых инвестиций NOPLAT ... NOPLAT n - нормализованный уровень чистой операционной прибыли за вычетом скорректированных налогов в последний прогнозный период и Подставляя
Методы начисления амортизацииЭтот метод основан на прямолинейно-пропорциональном способе начисления износа амортизируемых активов основных фондов нематериальных активов при котором норма амортизации для каждого года определяется по следующей формулеНорма амортизации 100 Предполагаемый или нормативно установленный период службы актива в годах В практике ... Во-вторых использование этого метода позволяет ускорять формирование собственных финансовых ресурсов за счет внутренних источников т.е способствует росту возвратного чистого денежного потока в предстоящих периодах В-третьих ускоренная амортизация снижает сумму налога на прибыль уплачиваемую ... В-третьих ускоренная амортизация снижает сумму налога на прибыль уплачиваемую предприятием так как сокращает размер балансовой прибыли т.е уменьшает ту фиктивную часть прибыли которая часто формируется из-за заниженной оценки стоимости основных