Каталог: обеспеченность краткосрочных обязательств должника его оборотными
Факторинг как форма рефинансирования дебиторской задолженности сельхозтоваропроизводителейРоссии и в значительной степени повлиявших на экономику страны обострилась проблема неплатежей недостатка оборотных средств экономических субъектов и повышения дебиторской задолженности в оборотных активах Одним из направлений решения указанной проблемы является применение современной формы рефинансирования обязательств покупателей ... Сущность факторинга проявляется в его функциях финансирование административное управление дебиторской задолженностью оценка кредитоспособности покупателей и поставщиков страхование рисков 4 ... Относительно кредитного обеспечения сельскохозяйственных предприятий можно говорить проведя анализ кредитных правоотношений в аграрном секторе экономики Он свидетельствует ... Кроме того процедура оформления кредита достаточно долгая что часто неприемлемо для краткосрочного финансирования с отсрочкой платежа Рассмотрим отличия между факторингом и кредитными продуктами табл 1 Перед ... При заключении договора факторинга у клиента появляется независимый контролер по дебиторской задолженности который проводит администрирование дебиторской задолженности проверку платежной дисциплины должника мониторинг дебиторской задолженности управление задолженностью должника установление лимитов финансирования дебиторов Факторинговые операции кроме покупки
Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротстваФинансовая устойчивость - понятие для которого нет точного определения в то же время - это итоговый показатель который характеризует финансовое состояние хозяйствующего субъекта в целом поэтому о важности управления финансовой устойчивостью для предупреждения банкротства не приходится ... Для успешного управления финансовой устойчивостью необходимо четко представлять ее сущность которая по нашему мнению заключается в обеспечении стабильной платежеспособности за счет достаточной доли собственного капитала в составе источников финансирования Это делает ... Ведь расчет по долговым обязательствам должен происходить только в денежной форме и расчеты по ним нельзя отсрочить без отрицательных ... О важности реальных денежных средств для восстановления платежеспособности в реабилитационных процедурах банкротства говорят нормы закона о банкротстве 1 все меры направленные на восстановление платежеспособности предприятия должника предусматривают получение именно денежных средств Основным риском при использовании заемных средств является риск недостаточности ... ОА оборотные активы СК собственный капитал СОК собственный оборотный капитал Далее рассмотрены два способа анализа финансовой ... КДЗ краткосрочная дебиторская задолженность ДДЗ долгосрочная дебиторская задолженность НФА ВА - ДФВ 3 ПОА 4 Капитал
Сбалансированность платежеспособности предприятия и ликвидности его финансовых ресурсовФЗ О несостоятельности банкротстве в котором приведено определение несостоятельности как признанной арбитражным судом неспособности должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и или исполнить обязанность по ... На основе доступной им информации указанные лица стремятся оценить положение предприятия на рынке его конкурентоспособность и финансовую устойчивость В рыночной экономике предприятия тесно взаимосвязаны друг с другом При ... Коэффициент обеспеченности собственными средствами 7 8 Коэффициент восстановления платежеспособности норматив более 1 8 9 Коэффициент утраты ... A х - наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения A 2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы ... П 1 - наиболее срочные обязательства П 2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства П 3 - ... Причинами этого могут быть недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами невыполнение плана реализации продукции нерациональная структура оборотных средств несвоевременное поступление платежей от контрактов прочее С учетом того что при описании платежеспособности
Модели прогнозирования банкротства предприятий строительной отрасли и отрасли сельского хозяйстваПризнание должника банкротом сопровождается открытием конкурсного производства заканчивающегося ликвидацией предприятия таким образом в данном исследовании критерием ... Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам 2.452 0.554 0.000 4.094 0.642 0.000 Обеспеченность собственными оборотными средствами - 0.082 0.024 0.001 Константа - 3.506 0.303 0.000 - 3.260 ... X 3 - степень платежеспособности по текущим обязательствам X 4 - коэффициент автономии финансовой независимости X 5 - показатель отношения дебиторской задолженности ... Положительный знак при коэффициенте степени платежеспособности по текущим обязательствам объясняется тем что данный показатель рассчитывается как отношение краткосрочныхобязательств к среднемесячной выручке Чем выше его значение тем выше закредитованность и соответственно выше
Оценка дефолта заемщикаДефолт считается наступившим в следующих случаях а заемщик задержал погашение кредитных обязательств перед банком существенных по величине просрочки более чем на 90 календарных дней б возникли обстоятельства свидетельствующие о невозможности погашения заемщиком своих обязательств есть основания для признания значительного ухудшения качества кредитного требования финансовое положение заемщика оценивается как плохое вынужденная реструктуризация привела к сокращению величины кредитного требования путем списания части задолженности основного долга и или процентов кредитное требование реализуется с существенными экономическими потерями в результате ухудшения его качества банк обращается в суд с заявлением о признании должника банкротом суд признает заемщика банкротом или вводит в отношении него процедуры банкротства наблюдение внешнее ... Налог на добавленную стоимость Краткосрочныеобязательства K avt Коэффициент автономии финансовой независимости концентрации собственного капитала СК Независимость от внешних ... В данном случае достоверность подтверждается прежде всего обязательным аудиторским заключением и проверкой налоговыми органами Кроме того предприятия относятся к промышленным отраслям
Оценка дефолта заемщикаДефолт считается наступившим в следующих случаях а заемщик задержал погашение кредитных обязательств перед банком существенных по величине просрочки более чем на 90 календарных дней б возникли обстоятельства свидетельствующие о невозможности погашения заемщиком своих обязательств есть основания для признания значительного ухудшения качества кредитного требования финансовое положение заемщика оценивается как плохое вынужденная реструктуризация привела к сокращению величины кредитного требования путем списания части задолженности основного долга и или процентов кредитное требование реализуется с существенными экономическими потерями в результате ухудшения его качества банк обращается в суд с заявлением о признании должника банкротом суд признает заемщика банкротом или вводит в отношении него процедуры банкротства наблюдение внешнее ... Налог на добавленную стоимость Краткосрочн ые обязательства K avt Коэффициент автономии финансовой независимости концентрации собственного капитала СК Независимость от ... В данном случае достоверность подтверждается прежде всего обязательным аудиторским заключением и проверкой налоговыми органами Кроме того предприятия относятся к промышленным отраслям
Исследование различных форм финансирования оборотных активов предприятий в современных условияхОформление договора поручительства 2 дополнительный капитал 2 краткосрочный кредит - за товары работы услуги 2 договор комиссии 3 резервный капитал 3 Товарный ... Нередко имеет место заключение двух соглашений договора поручительства между поручителем и кредитором должника и договора об условиях выполнения договора поручительства основного договора между должником и поручителем Для большей надежности обеспечения выполнения обязательства с целью исключения определенных недоразумений и ... Если должник на протяжении определённого периода не погашает свою задолженность кредитор выставляет свои требования поручителю вследствие чего последний осуществляет оплату указанной суммы 4 Далее поручитель выдвигает встречное требование к должнику 5 ... Следующим нетрадиционным видом финансирования оборотных активов является договор комиссии Данный вид договора предполагает что одна сторона комиссионер обязуется по
Роль финансового анализа в оценке деловой активности предприятияДля стабилизации финансового состояния предприятия ученые-экономисты выделяют три этапа возможной стабилизации 1 устранение неплатежеспособности уменьшение размера текущих внешних и внутренних финансовых обязательств организации в краткосрочном периоде увеличением суммы денежных средств обеспечивающих погашение просроченных и исполнение срочных обязательств путем перевода ... Для оценки вероятности банкротства организации используются два критерия коэффициент текущей ликвидности коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Ключевую роль в анализе банкротства предприятия играет финансовый анализ в ходе ... Помимо текущего финансового состояния топ-менеджеров компании может волновать еще и его прогноз на ближайшее будущее Основой
Использование итоговых данных оборотно-сальдовой ведомости для финансового анализа деятельности организацииОборотно-сальдовая ведомость по счету и анализ счета это частные отчеты которые можно считать удобной выборкой информации касающейся одного счета из отчета общего характера оборотно-сальдовой ведомости Расчет финансовых коэффициентов является одним из наиболее известных и часто используемых ... К числу краткосрочных текущих обязательств относятся требования погашение которых ожидается в течение одного года со дня отчетной даты Оборотные ... Финансовые вложения быстро реализуемые активы ликвидные средства находящиеся в немедленной готовности для реализации и краткосрочная дебиторская задолженность строка 240 платежи по которой ожидаются в течение 12 мес после отчетной ... Расчеты с покупателями и заказчиками задолженность обеспеченная полученными векселями счет 62 Расчеты с покупателями и заказчиками авансы выданные поставщикам и подрядчикам ... Расчеты с подотчетными лицами претензии к поставщикам по недостачам товарно-материальных ценностей штрафы пени неустойки признанные должником или по которым получены решения суда об их взыскании счет 76 Расчеты с разными
Правовые основы и методы выявления признаков фиктивного и преднамеренного банкротстваКроме того должник может провести мероприятия по созданию управляемой кредиторской задолженности что позволит инициировать дело о банкротстве ... Кроме того должник может провести мероприятия по созданию управляемой кредиторской задолженности что позволит инициировать дело о банкротстве назначить своего арбитражного управляющего а затем контролировать течение процедуры банкротства через управляющего и голосование на собрании кредиторов С другой стороны представленные официальные методики проведения финансового анализа ... В частности коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами предпочтительно было бы заменить коэффициентом соотношения собственных и заемных средств поскольку ... Закона о банкротстве согласно которому юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей если соответствующие обязательства и или обязанность не
Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организацииАнализ общего показателя ликвидности показал что в 2014 году организация не способна погасить свои обязательства в ... Джумайловское коэффициент текущей ликвидности в динамике падает до 1.426 пункта что означает снижение степени покрытия оборотными активами оборотных пассивов и доверия к анализируемой организации Чем ниже данный показатель тем меньше резервный запас ... Это означает что краткосрочные финансовые обязательства на 2.0 % обеспечены абсолютно ликвидными активами что конечно же очень мало ... Чем выше этот показатель тем ниже способность должника погасить текущие обязательства за счет собственной выручки Степень платежеспособности общая выросла на 1.747 пункта
Долгосрочная дебиторская задолженностьКоэффициент соотношения долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности Долгосрочная дебиторская задолженность Общая дебиторская задолженность Год Долгосрочная дебиторская задолженность руб Общая ... Коэффициент обеспеченности долгосрочной дебиторской задолженности Этот показатель помогает определить насколько долгосрочная задолженность обеспечена залогами гарантиями или ... Чем меньше этот период тем быстрее компания получает деньги от своих долгосрочных должников Период оборачиваемости долгосрочной дебиторской задолженности в днях Долгосрочная дебиторская задолженность Выручка 365 Предположим что ... Ограничение способности своевременно оплачивать текущие обязательства из-за иммобилизации средств в долгосрочной задолженности Увеличение риска возникновения кассовых разрывов и нехватки оборотных ... Лимиты по категориям клиентов и отраслям Компания может дифференцировать лимиты в зависимости от категории клиентов и отрасли
К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организацииКоэффициент текущей ликвидности коэффициент покрытия текущих обязательствоборотными активами 2.12 Коэффициент обеспеченностиобязательствдолжникаего активами 2.13 Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах 2.14 Отношение дебиторской задолженности к ... РФ Не останавливаясь подробно на характеристике приведенных в табл 1 показателей отметим что - существенно различается число критериев в методиках лишь два критерия степень платежеспособности по текущим обязательствам и коэффициент текущей ликвидности включены во все названные документы ранжирование по уровню состоятельности стратегических ... РФ Не останавливаясь подробно на характеристике приведенных в табл 1 показателей отметим что - существенно различается число критериев в методиках лишь два критерия степень платежеспособности по текущим обязательствам и коэффициент текущей ликвидности включены во все названные документы ранжирование по уровню состоятельности стратегических предприятий на основании ограниченного состава критериев даже с учетом событий в деятельности организации едва ли является обоснованным представляется что такие судьбоносные для хозяйствующего субъекта а возможно и регионов решения следует принимать с учетом показателей эффективности использования ресурсов ... РФ Не останавливаясь подробно на характеристике приведенных в табл 1 показателей отметим что - существенно различается число критериев в методиках лишь два критерия степень платежеспособности по текущим обязательствам и коэффициент текущей ликвидности включены во все названные документы ранжирование по уровню состоятельности стратегических предприятий на основании ограниченного состава критериев даже с учетом событий в деятельности организации едва ли является обоснованным представляется что такие судьбоносные для хозяйствующего субъекта а возможно и регионов решения следует принимать с учетом показателей эффективности использования ресурсов и рентабельности хозяйственной деятельности - имеются разночтения в наименованиях показателей к примеру несмотря на важную роль коэффициентов обеспеченностиоборотных активов источниками их финансирования в оценке финансовой устойчивости организации несогласованность в названиях этих ... Отношение прибыли от продажи к краткосрочнымобязательствам 0.53 8 Отношение оборотных активов к сумме обязательств 0.13 9 Отношение краткосрочныхобязательств
Финансово-экономический инструментарий выявления признаков объективного банкротстваТаким образом предлагаемый порядок определения даты объективного банкротства позволяет получить три возможных вывода если руководитель выполнил экономически обоснованный план и сумел восстановить деятельность в разумный срок то объективное банкротство не подтверждается ухудшение финансового состояния выявленное на первом этапе анализа рассматривается как временное если усилия руководителя по восстановлению деятельности дали частичный временный результат показатели деятельности улучшились кредиторская задолженность и убытки снизились но улучшения оказались краткосрочными то моментом объективного банкротства следует считать начало нового понижательного тренда если усилий по восстановлению ... Errors and changes in business processes - ошибки в системе управления неадекватная стратегия не отлажена вертикаль принятия решений и взаимодействие между подразделениями не разнесены конфликты интересов - завышенные бизнес-планы слабая постановка текущего планирования - несоответствие производственной структуры целям и задачам должника - высокий удельный вес непроизводственной ... IT-обеспечения в том числе неинформативный сайт - .. Ресурсная база Материальная база - изменения во ... Материальная база - изменения во внеоборотных активах в связи с авариями чрезвычайными ситуациями взрывы пожары эпидемии в животноводческих отраслях и ... Персонал - завышение численности персонала - низкая квалификация персонала - нехватка персонала и проблемы с его подбором в регионе - завышенные расходы на персонал Административный ресурс - незаинтересованность региональных властей в данном виде производства отсутствие поддержки - невыполнение региональными властями своих обязательств по развитию инфраструктуры подъездные пути электро- водо- газоснабжение - .. Нехватка финансовых ресурсов -
Систематизация информации о прочих доходах и расходах в корпоративной отчетностиВ связи с признанием должника банкротом и наличием просроченной задолженности по уплате процентов по полученным займам дочерними обществами компания ... Если корпорация начала использовать инвестиционный актив для изготовления продукции выполнения работ оказания услуг несмотря на незавершенность работ по приобретению сооружению или изготовлению то проценты прекращают включать в стоимость такого актива с первого числа месяца следующего за месяцем начала использования инвестиционного актива В ПАО НЛМК заключены кредитные соглашения с Deutsche ... Сбербанк России об открытии кредитных линий для пополнения оборотных средств и прочих целей Кредиты и займы ПАО НЛМК в 2014-2015 гг представлены в Краткосрочныеобязательства в том числе 20 17 85 займы 15 14 93 кредиты 5 3 60 ... Проценты начисленные по кредитам и займам отражены в составе краткосрочных кредитов и займов В 2014 г проценты по кредитам и займам в сумме 2 ... Для обеспечения равномерного отражения дисконта по выданным векселям и выпущенным облигациям в составе прочих расходов используется
Методы оценки риска банкротства предприятийЗакону Об экономической несостоятельности банкротстве от 13.06.2012 г № 415-3 основанием для подачи заявления должника в суд с целью признания его банкротом и применения к нему в дальнейшем соответствующих ... В соответствии с последним документом в качестве таких критериев выступают коэффициенты текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств наличие обеспеченности ... КА КО 1.1 где КА - краткосрочные активы КО - краткосрочныеобязательства коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К2 К2 СК ДО
Управление задолженностью предприятия железнодорожного транспортаВ качестве такого долга рассматривается устранение должника в установленном порядке при условии что кредитор не сообщил претензий в процессе ликвидации установленный ... РФ постановление правоохранительных органов о прекращении уголовного дела при ложном предпринимательстве мошенничестве другим основаниям и при невыполнимости обнаружения виновных лиц и похищенного имущества нереальность взыскания в случае когда обязательство прекращается по причине неосуществимости исполнения Гражданский кодекс РФ а также на основании акта государственного ... РФ 4 Обеспечение применения на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности Развитие рыночных связей и инфраструктуры финансового ... Развитие рыночных связей и инфраструктуры финансового рынка позволяют использовать в практике финансового менеджмента ряд новых видов управления дебиторской задолженностью - ее рефинансирование т.е частый перевод в другие виды оборотных активов предприятия финансовые средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги Таким образом при организации системы ... При определении размера кредитного периода необходимо оценивать его влияние на результаты хозяйственной деятельности предприятия в комплексе т к увеличение срока дебиторской задолженности
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятияДолгосрочные обязательстваКраткосрочные обзательства с 1510 с 1520 с 1400 с 1500 Не установлено Как видно ... Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа установлено какие коэффициенты следует рассчитывать для характеристики финансовой устойчивости должника Всего выделено четыре коэффициента 10 коэффициент автономии коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами доля просроченной
Исследование методик прогнозирования вероятности и выявления признаков преднамеренного банкротства организацииПри этом нормативное значение показателя текущей ликвидности взятое из мировой учетно-аналитической практики неадекватно реальной ситуации на отечественных предприятиях большинство из которых работает со значительным дефицитом собственных оборотных средств В балансах большинства российских предприятий долгосрочные заемные источники либо полностью отсутствуют либо их ... А.В Потапчук отмечают .. сделки на заведомо невыгодных для должника условиях не учитывают отсутствие иного варианта для должника покрыть краткосрочныеобязательства которые могли быть на момент совершения сделки Более того отсутствие законодательно установленных нормативов ... И.В Вержбицкая если предприятие обречено на банкротство и деятельность его бесперспективна то руководитель или собственники предприятия могли продать названное имущества в целях погашения имеющихся ... Неоднозначным является выделение группы сделок связанных с возникновением обязательствдолжника не обеспеченных имуществом а также влекущих за собой приобретение неликвидного имущества 6 7
Анализ финансового состояния в динамикеЛ2 ликвидности показывает какая часть краткосрочныхобязательств может быть погашена немедленно и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к ... Л2 ликвидности показывает какая часть краткосрочныхобязательств может быть погашена немедленно и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствамдолжника Чем выше его величина тем больше гарантия погашения долгов Нормальное значение должно быть не ... Максимального значения 41.3% абсолютная ликвидность достигала на 31.12.2021 г а наименьшего значения 5% на 31.12.2022 г Коэффициент текущей ликвидности покрытия долгов Л4 характеризует обеспеченность организации