Разработка моделей прогнозирования банкротства российских предприятий для отраслей строительства и сельского хозяйстваЭта потребность выражена более отчетливо чем во многих других видах экономической деятельности Косвенно это подтверждается тем фактом что за последние несколько лет растет доля просроченной задолженности по кредитам выданным кредитными организациями юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям по виду деятельности сельское хозяйство охота и лесное хозяйство в общей сумме ссудной задолженности По виду деятельности строительство такая доля стабильно находится выше среднего уровня по ... Показатели платежеспособности предприятия долговая нагрузка совокупные обязательства к инвестированному капиталу коэффициент напряженности платежей коэффициент концентрации заемного капитала коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 4 Показатели характеризующие эффективность рентабельность деятельности предприятия рентабельность продаж валовая рентабельность затрат рентабельность ... ROA 5 Показатели помимо прочих упомянутые в законодательных и нормативных актах показатель обеспеченности обязательств должника его активами степень платежеспособности по текущим обязательствам коэффициент автономии Для оценки состоятельности рассмотренные модели были апробированы ... Для здоровых компаний 82.30 95.40 Для потенциальных банкротов 55.10 52.12 Общая вероятность 64.10 62.70 Д Фулмера 2 Для здоровых компаний 63.50 74.50 Для потенциальных банкротов ... Аналогично формуле 2 для сельского хозяйства возможно записать краткую формулу для определения вероятности наступления несостоятельности банкротства
СамоокупаемостьРентабельность активовФормула Рентабельность активов Чистая прибыль Общаясуммаактивов 100% Пример Чистая прибыль составляет 250 долларов ... Мониторинг и анализ показателей связанных с использованием ресурсов таких как оборачиваемость запасов сроки погашения дебиторской задолженности и кредиторской задолженности позволяют управлять оборотным капиталом и сокращать задержки в платежах Сравнение с плановыми показателями и анализ отклонений Сравнение
Инструменты оценки финансовой устойчивости предприятияI раздела бухгалтерского баланса куда включена остаточная стоимость основных средств нематериальных активов доходные вложения в материальные ценности и иные труднореализуемые активы экономического субъекта 2 Далее переходят к оценке наличия собственных и долгосрочных заёмных источников формирования ... СОС - собственные оборотные средства ДП - долгосрочные пассивы К долгосрочным пассивам ДП предприятия относятся к примеру заемные ... Рассчитывается как сумма собственных и долгосрочных заёмных источников финансирования запасов и краткосрочных заёмных средств КЗС и определяется ... КЗС и определяется по формуле 3 ОВИ СДИ КЗС 3 где ОВИ - общая величина источников СДИ - собственные
Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельностиСтепень платежеспособности общая К 4 мес 8 10 14 2 - 4 - Коэффициент задолженности по кредитам ... Коэффициент покрытия тек обязательств оборотнымиактивами К 10 1.12 1.07 1.02 -0.05 95.60 -0.05 95.41 Собственный капитал в обороте ... Обеспеченность обязательств организации активами в 2011 г составляла 1.041 руб на 1 руб долга а в 2013 г произошло резкое снижение до 77.5 коп что связано с ростом суммарных обязательств организации в 2013 г в 2.22 раза или на 10 429 942 тыс ... Таким образом формула расчета финансовой чувствительности имеет следующий вид 18 ФЧ К ф - К н К
Политика управления текущими затратамиНапример если общая стоимость расходов составляет 100 000 рублей а цена одного продукта равна 1000 рублей то ... Он позволяет контролировать расходы и оптимизировать их сумму и уровень что в конечном итоге способствует повышению эффективности работы компании и увеличению её ... Это привело к повышению рентабельности бизнеса на 15% за год благодаря более точному контролю за расходами и эффективному использованию ресурсов Политика управления текущими затратами управление текущими активами и пассивами Управление текущими активами и пассивами является важным аспектом в управлении финансами предприятия Текущие активы включают в себя ... Например можно использовать формулу для вычисления текущей ликвидности предприятия текущие активы текущие пассива Если результат больше единицы это ... Далее финансовая политика предприятия кредитная политика предприятия политика управления дебиторской задолженностью политика управления кредиторской задолженностью политика управления оборотнымиактивами маркетинговая политика предприятия политика привлечения банковского кредита политика привлечения товарного кредита политика управления
Финансовый анализ предприятия - часть 2I актива баланса Необоротные активы Наличие собственных и долгосрочные заемных источников формирования запасов и затрат СД определяемое путем ... Он определяется по формуле 1.16 В разумных пределах чем больше количество оборотов тем лучше В этом случае предприятие
Анализ дебиторском задолженности коммерческой организацииПрочие внеоборотные активы бухгалтерского баланса Задолженность покупателей и заказчиков определяется из цен установленных договорами между ОАО ... В составе прочей дебиторской задолженности отражена задолженность по выставленным претензиям займам и векселям по предъявленным векселям третьих лиц и прочая задолженность которая оценивается в размере признанных присужденных сумм или в суммах фактически перечисленных денежных средств В целях о достоверного отражения в бухгалтерской отчетности финансового состояния ... Оценим динамику и структуру дебиторской задолженности Общая величина дебиторской задолженности за период с 31 декабря 2012 по 31 декабря 2014 г ... Прирост объема реализации за счет изменения оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается по формуле 4 с 334 ΔВ ΔК обДЗ ДЗ 1 2 ДЗ 1 - средняя величина
Чистый оборотный и собственный оборотный капитал малых предприятий функциональная роль методика расчета и анализаСобственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала и определяются как разность между суммой собственного капитала и долгосрочных обязательств и внеоборотных активов отмечают Н П Любушин В Б ... Автор излагает свою позицию по сущности категорийного аппарата собственный оборотный капитал и чистый оборотный капитал а также представляет методические подходы к их расчету и последующей оценке в управлении ... Существует много подходов к определению капитала капитал нем карital от лат capitalis главный это созданные человеком ресурсы используемые для производства товаров и услуг и приносящие доход в марксизме капитал это стоимость приносящая прибавочную стоимость в результате эксплуатации наемных рабочих классом капиталистов это общая стоимость активов какого-либо лица за вычетом его обязательств это выраженные в деньгах доли участия ... Математически величина чистого оборотного капитала определяется по следующей формуле ЧОК СОК ДК о ККЗ O 1 где ЧОК чистый оборотный капитал ККЗ краткосрочные
Особенности применения методов сравнительного экономического анализа при оценке финансового состояния организацииВ качестве эталонных показателей примем официально рекомендуемые значения 2 2 По коэффициенту обеспеченности собственными оборотными средствами принималось рекомендованное значение более 0.5 по коэффициенту маневренности исходили из верхней границы - 0.5 и более по коэффициенту автономии - 0.7 поскольку компании этой отрасли весьма обеспечены собственными оборотными средствами Одним из наиболее распространенных методов анализа является метод расстояний Основными этапам этого метода ... При общей методике расчета как у метода расстояний показатели стандартизированной матрицы рассчитываются по формуле x ij a ij - a j δ где a ij - показатель a Суммы мест 2 7 4 3 6 5 1 Суммы баллов балльная оценка 1 7 3 2 6 5 4 Высокая точность результатов анализа ... Наибольшее распространение получили обобщающие индикаторы Общая логика их применения представлена на рис 1 В процессе формирования аналитического заключения вид диаграммы ... Рассмотрим результаты анализа на основе обобщающего показателя интенсивности инвестиционной активности генерирующих компаний Приволжского федерального округа за 2010 г При этом классификация инвестиционной активности организации
Финансовый анализ 2023Показатели рентабельности отражают сумму прибыли полученную организацией на каждый рубль капитала активов доходов расходов и т.д Расчет показателей ... Рентабельность валовой продукции 0.273 0.442 0.415 -0.027 14 Общая рентабельность 0.131 0.071 0.054 -0.017 15 Чистая рентабельность 0.106 0.118 0.097 -0.021 Рентабельность совокупных ... Рентабельность совокупных активов характеризует эффективность использования всего имущества предприятия Уменьшение показателя на 1.7 % свидетельствует о снижении ... Рентабельность внеоборотного капитала характеризует эффективность использования основных средств организации определяя насколько соответствует общий объем имеющихся основных ... Заемщика При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс Формула расчета суммы баллов S имеет вид S 0.05 Категория К1 0.1 Категория К2 0.4
Прогнозирование по среднему темпу ростаПрогнозирование по среднему темпу роста можно осуществлять в случае когда есть основание считать что общая тенденция ряда характеризуется показательной экспоненциальной кривой Для нахождения прогнозного значения на i шагов вперед ... Для нахождения прогнозного значения на i шагов вперед необходимо использовать следующую формулу ŷ n 1 y n K i p y n фактическое значение в последней ... Прогнозный баланс АКТИВ Код стр 31.12.2021 Индекс роста 31.12.2022 Индекс роста 31.12.2023 Средний индекс 31.12.2024 1 2 ... Прочие внеоборотные активы 1190 179 201 1.04 186 542 0.91 169 854 0.97 165 239 ИТОГО ... БАЛАНС сумма строк 1100 1200 1600 2 491 400 x 2 801 052 x 2 487
Экономическая оценка эффективности использования оборотных активовДалее проанализируем изменение состава и структуры оборотныхактивов используя данные второго раздела актива баланса исследуемой нами организации Как видно из табл ... В 2013 г сумма денежных средств организации уменьшилась на 1522 тыс руб или на 24.5% по сравнению с ... К н 5 Он определяется по следующей формуле К н ПЗ НП РБ ГП Т где ПЗ - стоимость производственных запасов НП
Методика диагностики финансового-экономического состояния АПК и пути его улучшенияПроведена общая оценка финансовых результатов и рекомендации по укреплению финансового положения предприятия Сегодня в условиях конкурентной ... Из анализа данных таблицы 1 следует что труднореализуемые активы значительно меньше постоянных пассивов что подтверждает наличие в организации собственных оборотных средств На начало ... Дебиторская задолженность тыс руб - 1718 1775 10515 8797 Оборотныеактивы тыс руб - 209062 220186 228686 19624 Внеоборотные активы тыс руб - 51215 ... Альтмана представлена в формуле 1 Z 1.2X 1 1.4X 2 3.3X 3 0.6X 4 1.0X 5 1 где ... Показатель оценивает сумму чистых ликвидных активов компании по отношению к совокупным активам X 2 - не распределенная
Анализ финансово-хозяйственной деятельности для администраций субъекторв РФАнализ активов баланса показал что общая величина активов имущества ОАО Арсенал ПРИМЕР к концу анализируемого периода на 31.12.2023 снизилась по ... Величина оборотныхактивов составлявшая на 31.12.2018 г 2 060 888 тыс руб сократилась на 162 602 ... В течение анализируемого периода их уровень снизился на 124 748 тыс руб Сумма свободных денежных средств в организации за период с 31.12.2018 года по 31.12.2023 года возросла ... Позже Альтман получил модифицированный вариант своей формулы для компаний акции которых не котируются на бирже Z модифицированная 0.717 X 1 0.847
Оценка стоимости предприятия с использованием метода дисконтированных денежных потоков в рамках доходного подходаЭтот метод представляет собой деление текущего дохода на соответствующую ему норму прибыли то есть подразумевает определение рыночной стоимости бизнеса по формуле V D R где V - рыночная стоимость бизнеса R - коэффициент капитализации D ... Он включает прогнозирование потоков от объекта оценки которые затем дисконтируются по дисконтной ставке соответствующей ставке дохода и отражающей риски инвестора Общая модель метода дисконтирования денежных потоков 3 где PV - текущая стоимость n - число ... Средний удельный вес за 3 года % Сумма тыс руб Удельный вес % Сумма тыс руб Удельный вес % Сумма тыс руб ... Расчет потребности в собственных оборотных средствах за 2012-2014 гг тыс руб Показатель 2012 г 2013 г 2014 г Среднегодовая ... Итого средняя величина вложенного в текущие активы капитала 3939.5 7388 13541 Среднегодовые остатки кредиторской задолженности 1969 3297.5 8220 Потребность в собственных
Управление валовой прибылью современного производственного предприятия как неотъемлемое условие управления корпоративной прибыльюРоссии изначально недополучает часть прибыли темпы инфляции отрицательно влияют не только на оборотные средства не только обесценивают вложения в различные активы но и обесценивают прибыль накопленную предприятием ... В пх В х -С х - индекс изменения выручки от реализации в сопоставимых ценах по формуле И в В х В 0 Расчет по методу цепных подстановок рекомендуется проводить в ... Рассмотрим результаты факторного анализа прибыли Общаясумма отклонений прибыли отчетного периода по сравнению с базисным составила 8 467 руб В ... К таким процедурам относятся проведение анализа положения производственного предприятия на рынке и выработка стратегии его дальнейшего развития оптимизация и нормализация бизнеса - радикальная реорганизация компании и ее позиционирование на рынке путем пересмотра базовых стратегий конкуренции интенсификация труда работников и загрузки оборудования обновление выпускаемой продукции вплоть до перепрофилирования модернизация производства внедрение прогрессивных форм организации труда снижение издержек производства и издержек сбыта готовой продукции повышение качества выпускаемой продукции ускорение оборачиваемости капитала в производственном и финансовом циклах проведение рыночной оценки активов инвентаризации имущества и осуществление реструктуризации имущественного комплекса производственного предприятия вывод непрофильных и недоходных активов
Методы оценки стоимости компании в сделках М А на примере поглощения ОАО КОНЦЕРН КАЛИНА NWC 0 приростное значение чистого оборотного капита ла тыс руб 239416 -483857 -245908 1557962 508210 555554 607308 424586 Сарех капитал ... Средний темп прироста g avg % рассчитано по формуле Р Хиггинса 18.93 Темп роста выручки T пр выручки % 0.84 -4.20 14.01 Средний Сумма тыс руб Сумма € тыс Стоимость компании статус-кво 33765043 823538 Стоимость контроля 5904723 144018 Стоимость компании с ... Ценность синергии 391916839 9558947 Общая стоимость концерна Калина с учетом эффекта синергии 431586605 10526503 2 Метод дисконтированных денежных потоков ... Unilever в целом и входящие в ее состав подразделения в частности являются активными участниками рынка слияний и поглощений то возникает вопрос о том как на самом деле
Чистые активыЧистые активы - формула Чистые активыОбщаясумма всех активов предприятия по балансовой стоимости - Общаясумма используемого ... Далее чистые оборотныеактивыоборотныеактивы прочие оборотныеактивы монетарные активы немонетарные активы нефинансовые активы наиболее ликвидные
Имущественный потенциал предприятияНапример высокая доля долгосрочных активов может указывать на стабильность и долгосрочную перспективу компании в то время как большое количество оборотных средств может свидетельствовать о готовности к оперативной деятельности Доля основных средств Основные средства представляют ... Основные средства представляют собой долгосрочные активы такие как здания и оборудование Рассчитывая долю основных средств в общей стоимости имущества можно ... Допустим у предприятия имеется следующий состав имущества Общая стоимость имущества 10 000 000 рублей Доля основных средств 6 000 000 рублей Коэффициент ... Коэффициент износа Сумма изношенных основных средств Стоимость основных средств 100% 0.30 6 000 000 6 000 000 ... Assets ROA ROA оценивает какая часть прибыли генерируется на каждый рубль активов предприятия Формула расчета ROA Чистая прибыль Средний объем активов Где Средний объем активов рассчитывается так же
Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятияС ростом объема производства и реализации продукции возрастают расходы предприятия начисляемые в составе кредиторской задолженности и соответственно увеличивается ее общаясумма и наоборот 4 4 КогденкоВ.Г Экономический анализ учеб пособие 2-е изд перераб и ... Роль дебиторской задолженности не ограничивается только позицией актива в балансе Динамика ее величины может выступать еще и как одна из составляющих финансовых ... Расчет коэффициента погашения дебиторской задолженности по формуле К п ДЗ ВР Значение этого показателя зависит от вида договоров наиболее распространенных на ... ОА где ОА - объем оборотныхактивов 6. Оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности с темпами роста выручки от продаж