Оценка риска вероятности банкротства с помощью logit-моделейМетодика анализа финансового состояния предприятий и организаций с целью определения признаков угрозы банкротства Группировка предприятий организаций по степени угрозы банкротства 1 Показатели определяющие наличие ... Группа 1 платежеспособные предприятия имеющие возможность в установленный срок и в полном объеме рассчитаться по своим текущим обязательствам за счет своей текущей хозяйственной деятельности или за счет своего ликвидного имущества Группа 2 предприятия не имеющие достаточных финансовых ресурсов для обеспечения своей платежеспособности Группа ... С пс ТО В м где ТО - текущие обязательства рассчитываемые по бухгалтерскому балансуследующим образом Краткосрочные обязательства - Доходы будущих периодов - Оценочные обязательства В м -
Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализаАнализ активов проводится в целях оценки эффективности их использования выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности оценки ликвидности активов степени их участия в хозяйственном обороте выявления имущества и имущественных прав приобретенных на ... По результатам анализа активов в документах содержащих анализ финансового состояния должника указываются следующие показатели используемые для определения возможности восстановления его платежеспособности а балансовая стоимость активов принимающих участие
Финансово-экономический инструментарий выявления признаков объективного банкротстваПри использовании экспресс-подхода необходимо учитывать что могут быть некорректно определены стоимость имущества из-за того что использована балансовая бухгалтерская оценка стоимости имущества при оценке реальной рыночной стоимости не полностью учтены влияющие на нее факторы неправильно выбран метод оценки размер обязательств может быть завышен или занижен в балансе В связи с этим важнейшей составной частью реализации формального экспресс-подхода является оценка полноты учета ... Углубленный расширенный подход к определению наступления объективного банкротства позволяет выявить глубинные причины превышения совокупного размера обязательств над реальной стоимостью ... Углубленный подход предполагает выделение релевантных ситуации классификационных признаков и последующую группировку причин объективного банкротства в соответствии с ними При необходимости возможно ранжирование признаков и ... ГОСТам выполнение обязательств подрядчиками субподрядчиками поставщиками возможность и целесообразность завершения инвестиционных проектов производственные мощности динамика износ срок полезного действия запасы сырья и материалов готовой продукции незавершенного производства среднесписочная численность и структура персонала соотношение дебиторской и кредиторской задолженности доходность бизнеса рентабельность продаж рентабельность активов ликвидность коэффициенты текущей критической ликвидности показатели обеспеченности обязательств активами собственными оборотными средствами Наряду с названными
Анализ управления портфелем ценных бумагСча рассчитывается по балансу предприятия как сумма стоимости внеоборотных активов стр.190 оборотные активов стр.290 доходы будущих периодов стр.640 ... Квн 0.798 Проверяем на выполнение следующих условий Платежеспособное 01.01.2006 01.01.2007 1 Ар Пр ДА ДА 2 Ктл 2 НЕТ НЕТ ... Вывод на начало анализируемого периода в соответствии с данной методикой предприятие признано неплатежеспособнымна конец анализируемого периода в соответствии с данной методикой предприятие признано неплатежеспособным 3.5 Определение степени ликвидности Предприятия на основе признаков Группа Основные признаки Ликвидность on 1 Регулярные публичные
Пул ликвидности как способ управления риском ликвидности в платежных системахВДК Баланс затрат и извлекаемой выгоды применения СПУР Положительные стороны Пул ликвидности позволяет значительно снизить потребность ... ПС и его филиалов Определение новых источников риска в результате применения СПУР Новые источники риска в ПС после применения ... ПС после применения пула ликвидности с высокой долей вероятности лежат в плоскости правового риска Так одним из возможных ограничений ... При этом технический сбой до создания пула влиял только на один счет а теперь на все счета пула из-за чего могут увеличиться негативные последствия от его применения Возможно возникновение иных источников риска однако их определение зависит от дизайна
Методы оценки риска банкротства предприятийИнструкции о порядке расчета коэффициентов платежеспособности они определяются следующим образом коэффициент текущей ликвидности К1 К1 КА КО 1.1 где КА - краткосрочные активы КО - краткосрочные обязательства ... ИБ - итог бухгалтерского баланса 6 Нормативные значения первых двух коэффициентов дифференцированы по видам экономической деятельности а значение третьего ... В качестве источника информации для определения платежеспособности выступает бухгалтерская отчетность заполненная в соответствии с требованиями отечественного законодательства 7 однако оно ... Поэтому при финансовом анализе важно учитывать рассматриваемый период и руководствоваться редакциями нормативно-правовых актов действовавшими на то время Следует также отметить что данные показатели платежеспособности организации дают лишь количественную оценку ее деятельности и
Влияние оборачиваемости активов и обязательств на платежеспособность организацииОА КО 1 где К тл коэффициент текущей ликвидности на определенную дату ОА величина оборотных активов на определенную дату КО величина краткосрочных обязательств ... Поскольку как правило платежеспособность оценивается по данным бухгалтерского баланса то соответственно значение величины оборотных активов и краткосрочных обязательств будет приниматься на конец соответствующего отчетного периода т е формулу 1 перепишем следующим образом К тл ОА кон КО кон 2 где К тл коэффициент текущей ликвидности
Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельностиВесовые значения частных показателей были определены экспертным путем в числовом интервале от 0.1 до 0.25 и отражали важность каждого из ... Фактический комплексный коэффициент банкротства следует сопоставить с нормативным рассчитанным на основе рекомендуемых минимальных значений частных показателей K 1 0 ... X 5 где X 1 - коэффициент текущей ликвидности X 2 - промежуточный коэффициент-покрытия X 3 - удельный вес кредиторской задолженности в пассивах ... X 5 - коэффициент финансовой независимости доля собственного капитала в общей валюте баланса Если Z 8 то риск банкротства малый Z 8 - риск есть 5 Z
Проблемы определения денежной составляющей нераспределенной прибылиВ активе бухгалтерского баланса статьи оборотных активов перечислены в порядке возрастающей ликвидности от менее ликвидных запасов к наиболее ... В активе бухгалтерского баланса статьи оборотных активов перечислены в порядке возрастающей ликвидности от менее ликвидных запасов к наиболее ликвидным денежным средствам Поэтому наиболее осторожным подходом к определению источников финансирования краткосрочных активов будет изначальное
Финансовый анализ как инструмент финансового менеджментаВ такой ситуации возможно за базовый год будет принят последний год перед изменениями Являются ли эти пропорциональные увеличения которые рассчитаны для вышеприведенного примера положительными ... Вертикальный анализ финансовой отчетности проводится в целях определения общего финансового состояния поскольку все суммы за данный год конвертируются в проценты от основного ... После того как общая сумма активов каждого года устанавливается как 100% или общие обязательства плюс акционерный капитал поскольку суммы должны быть сбалансированы суммы различных счетов рассчитываются в процентах от общей суммы активов Когда расчет завершен сумма ... Коэффициенты представлены в упрощенном виде чтобы сделать их более понятными коэффициенты ликвидности коэффициенты рентабельности коэффициенты платежеспособности показатели операционной эффективности показатели движения денежных средств Рассмотрим перечисленные коэффициенты
Особенности финансового анализа на предприятиях сельскохозяйственной отраслиСнижение внутреннего спроса на продовольственную продукцию что обусловлено социальной стратификацией общества развитием личных подсобных хозяйств вследствие рефлекторной реакции на депривацию сельских территорий высокой долей импорта на региональном рынке и др ... Снижение внутреннего спроса на продовольственную продукцию что обусловлено социальной стратификацией общества развитием личных подсобных хозяйств вследствие рефлекторной реакции на депривацию сельских территорий высокой долей импорта на региональном рынке и др 3 Отсутствие устоявшихся каналов сбыта продукции приводящее к определенным трудностям при продаже сельскохозяйственной продукции и появлению большого числа посредников присваивающих значительную долю прибыли ... Для начала был выполнен полный анализ ликвидности финансовой устойчивости и деловой активности субъектов исследования По итогам анализа каждый из рассчитанных показателей ... Общий показатель ликвидности характеризует ликвидностьбаланса предприятия в целом табл 1 В соответствии с требованиями классической методики значение этого коэффициента
Анализ методик оценки кредитоспособности малого бизнеса в российской и зарубежной практикеИсследуем российскую и зарубежную практику оценки кредитоспособности заемщиков Кредитоспособность как целостное определение стало использоваться в ... В практике кредитования применялись такие понятия как неликвидность баланса неплатежеспособность заемщика Хозяйственный орган признавался неплатежеспособным в случае неоплаты или оплаты не в срок ... А Д Возможность погашения обязательств ликвидными активами Показатели ликвидности активов Углубленный анализ финансового положения клиентов если он проводится регулярно как
Особенности финансовой политики компаний в условиях кризисаСнижение рисков достигается с помощью следующих мер 1 снижение операционного рычага уменьшение доли постоянных операционных расходов коррекция системы оплаты труда в направлении уменьшения ее постоянной части заключение договоров на оказание услуг предусматривающих их оплату в зависимости от полученной выручки использование аутсорсинга для закупки необходимых полуфабрикатов и услуг у сторонних организаций уменьшения инвестиций во внеоборотные активы 2 снижение финансового рычага уменьшение долговой нагрузки увеличение периода погашения обязательств привлечение более дешевых финансовых ресурсов заимствование между компаниями группы 3 снижение валютного риска 8 увеличение доли поступлений и активов в стабильной валюте снижение доли расходов и обязательств в стабильной валюте снижение доли поступлений и активов в нестабильной валюте увеличение доли расходов и обязательств в нестабильной валюте спользование инструментов хеджирования валютных рисков - валютных опционов фьючерсов форвардов 4 снижение кредитного риска за счет ужесточения кредитной политики уменьшение величины дебиторской задолженности сокращение среднего срока оплаты счетов тщательный отбор клиентов получающих отсрочку платежа 5 снижение риска ликвидности 9 сокращение краткосрочных обязательств увеличение ликвидных и высоколиквидных активов повышение ликвидности оборотных активов На третьем этапе разрабатывается политика управления капиталом 20 Общая направленность этих мер ... Необходимо отметить что поддержка импортозамещения и экспорта по широкой номенклатуре несырьевых в том числе высокотехнологичных товаров определена как первоочередная мера в плане первоочередных мероприятий Правительства РФ по обеспечению устойчивого развития экономики ... На втором этапе реализации стратегии оптимизируется номенклатура продукции на основе качественного и количественного исследования рыночного спроса а также изучения продукции в разрезе следующих аспектов оценка потребительской ценности продукции ... Темп прироста баланса % - -14.67 - -1.29 Темп прироста выручки % - -8.27 - 23.98 Темп
Использование итоговых данных оборотно-сальдовой ведомости для финансового анализа деятельности организацииПри этом часть срочных обязательств остающихся непокрытыми должна уравновешиваться менее ликвидными активами дебиторской задолженностью организации легкореализуемыми запасами материально-производственных ценностей и другими оборотными активами которые для конкретной организации могут быть признаны высоколиквидными От того насколько обеспечено соответствие между отдельными группами активов и пассивов во многом зависит ... Оборотно-сальдовая ведомость может использоваться в экономическом анализе в следующих случаях когда необходимо проанализировать показатели которые нельзя рассчитать по укрупненным данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках когда надо проанализировать ситуацию на любую дату а ... Расчет финансовых коэффициентов для анализа финансового состояния организации с использованием определенных алгоритмов и остатков по счетам итоговые данные по оборот-но-сальдовой ведомости позволяет значительно повысить его ... Оборотно-сальдовая ведомость может использоваться в экономическом анализе в следующих случаях когда необходимо проанализировать показатели которые нельзя рассчитать по укрупненным данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках когда надо проанализировать ситуацию на любую дату а не на конец отчетного периода что удобно для ведения управленческого учета когда необходимо применить методику анализа использующую показатели данных аналитического учета Расчет финансовых коэффициентов для анализа финансового состояния организации с использованием определенных алгоритмов и остатков по счетам итоговые данные по оборот-но-сальдовой ведомости позволяет значительно повысить его оперативность а следовательно эффективность принятия управленческих решений Использование в анализе данных непосредственно со счетов бухгалтерского учета позволяет
Концепция валютно-финансового регулирования национальной экономики в условиях нестабильности глобальных финансовГлобальная финансовая система вошла в период высокой турбулентности и неопределенности Так потеряв связь со стоимостной основой курсообразования динамика соотношений основных валют практически перестала быть ... Международная практика свидетельствует что движение глобального финансового капитала также носит во многом спорадический характер так период инвестиционного бума на формирующихся рынках в 2005-2007 гг нарастание объемов кредитования со стороны международных банков закончилось масштабным изъятием внешних инвестиций из развивающихся стран ужесточением требований к международным банкам-кредиторам и сворачиванием последними кредитной активности на глобальных площадках Причем все эти события крайне слабо коррелировали с состоянием ... Хаотичность потоков глобального финансового капитала усиливается их глубокой асимметричностью как правило инвестиции устремляются в страны с устойчивым положением платежного баланса в то же время финансовые потоки обходят государства крайне нуждающиеся во внешних инвестициях Нам ... Для идентификации такого порога может быть использована статистика активных операций глобальных банков на формирующихся рынках оборот операций производных финансовых инструментов а также индекс глобальной ликвидности публикуемый на регулярной основе Банком международных расчетов БМР 4 4 Global liquidity indicators https
Кредитная политика предприятия переход к системному управлениюРасчет лимита целесообразно проводить по каждому дебитору с учетом истории взаимоотношений с ним и другой доступной информации ежемесячно по следующей формуле 4 Таблица 8 Алгоритм расчета показателей оценки финансового риска дебитора Показатели финансового состояния ... А 1 А 2 П 1 П 2 Коэффициент текущей ликвидности K тл А 1 А 2 А 3 П 1 П 2 Коэффициент достаточности ... П 1 П 2 Коэффициент достаточности денежных средств для проведения платежей 1 Определение объема платежей которые проводит организация в пользу контрагентов в текущем периоде Платежи за период ... Доля оборотных активов в валюте баланса K оа вб А 1 А 2 А 3 А 1 А 2 А
Полнота и достоверность финансового анализа должника в процедурах банкротстваПравила проведения финансового анализа арбитражным управляющим 4 Качество применяемой методики анализа финансового состояния следует рассматривать с точки зрения возможности получения однозначных и надежных выводов а также в контексте ... Подготовка предложений о возможности невозможности восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении него соответствующей процедуры банкротства Определение возможности покрытия судебных расходов за счет имущества должника Внешнее управление Подготовка плана внешнего управления Баланс валюта баланса активов пассивов СВА Скорректированные внеоборотные активы Сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и ... Сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в
Анализ финансового состояния гражданина в процедурах банкротстваПри исследовании динамики обязательств могут потребоваться анализ по отдельным составляющим суммы обязательств разделение и анализ обязательств ... L определяется с учетом условия обеспечения баланса активов и источников их формирования см рис справа L S -А 2 2 суммарные ... E определяются сложением всех расходов объекта анализа за тот же период за который определены доходы I Источником информации по полученным доходам и расходам может быть налоговая декларация объекта ... Данный коэффициент характеризует возможности объекта анализа отвечать по своим обязательствам за счет своих доходов Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение активов которые могут быть реализованы для расчетов по обязательствам без потери
Диверсификация кредитовЦель диверсификации кредитов заключается в минимизации рисков и потенциальных убытков получении более высокой прибыли и поддержании необходимого уровня ликвидности Такая стратегия помогает кредитным организациям сбалансировать риски и доходность обеспечивая стабильность и рост бизнеса ... Однако следует учитывать что чрезмерная диверсификация кредитного портфеля может создать дополнительные сложности в управлении рисками и ... Эффективность кредитной диверсификации зависит от точности механизмов сбора и обработки информации которые служат основой для принятия решений Надежная информация помогает развеять неопределенности и позволяет банкам принимать обоснованные решения относительно кредитования Диверсифицируя свои кредитные портфели по отраслям ... Диверсифицируя свои кредитные портфели по отраслям промышленности коммерческие банки стремятся достичь оптимального баланса между риском и доходностью тем самым снижая кредитный риск при сохранении прибыльности На практике